В последнее время Standard Chartered Bank и Synpulse совместно выпустили обширный отчет о применении токенизации реальных активов в контексте трансакций через границу. В отчете подробно описывается, как токенизация может стать силой преобразования в глобальной торговле, превращая торговые активы в передаваемые инструменты, что обеспечивает инвесторам беспрецедентную ликвидность, делимость и доступность.
Торговые активы обладают уникальными преимуществами и могут в определенной степени противостоять глобальному экономическому спаду. Хотя экономический спад может повлиять на банковские кредиты, огромный дефицит торгового финансирования по-прежнему предоставляет хорошие возможности для инвесторов. Даже в периоды экономической рецессии спрос на финансирование со стороны малых и средних предприятий остается высоким, что создает постоянные инвестиционные возможности.
Токенизация торговых активов не только предоставляет инвесторам новый класс активов, но и приносит множество преимуществ для всех участников и этапов сложных сценариев международной торговли, включая: 1) платежи по международной торговле; 2) потребности в финансировании между участниками торговли; 3) использование смарт-контрактов для повышения эффективности торговли, снижения сложности и увеличения прозрачности.
Банк Стандарт Чартед ожидает, что к 2034 году общий спрос на токенизацию активов реального мира достигнет 30,1 трлн долларов, при этом торговые активы станут одними из трех крупнейших токенизированных активов, составив 16% от общего рынка токенизации в следующем десятилетии.
Один. Обзор токенизации активов
Токенизация по сути представляет собой процесс выпуска цифровых представлений традиционных активов в виде токенов на распределенном реестре. Эти токены фактически являются цифровыми сертификатами собственности, которые могут повысить операционную эффективность и уровень автоматизации. Токенизация тесно связана с концепцией фрагментации, так как единый актив может быть разделен на более мелкие передаваемые единицы. Наиболее революционно то, что токенизация усиливает доступ к новым классам активов, улучшает инфраструктуру финансовых рынков и открывает путь для инновационных приложений и совершенно новых бизнес-моделей в области децентрализованных финансов (DeFi).
Два, история развития токенизации
Токенизация восходит к началу 90-х годов 20 века. Инвестиционные фонды недвижимости (REITs) и биржевые фонды (ETFs) являются одними из первых форм децентрализованного владения физическими активами, позволяя инвесторам владеть долей в таких физических активах, как здания или товары.
Рождение биткойна в 2009 году бросило вызов концепции традиционных третьих сторон. Появление эфириума в 2015 году ввело смарт-контракты, поддерживающие токенизацию любых активов, что стало основой для создания тысяч токенов, представляющих различные активы.
В последующие годы появились новые явления, такие как первичное размещение на бирже (IEO) и первичное размещение токенов (ICO). В 2018 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ввела термин "первичное размещение токенов, регулируемое государством (STO)", что проложило путь для регулируемых токенизированных размещений.
Эти разработки заложили основу для выхода токенизации активов реального мира на главную сцену. Финансовый сектор продолжает активно исследовать потенциал токенизации, под влиянием потребностей клиентов и потенциальных возможностей, которые токенизация приносит банкам и глобальной цифровой экономике, финансовые учреждения все чаще стремятся интегрировать цифровые активы в свои услуги.
Три. Факторы, способствующие токенизации торговых активов
3.1 Малые и средние предприятия: освободить триллионы долларов возможностей для компенсации недостатка торгового финансирования
Стандартный Chartered Bank ожидает, что глобальная торговля вырастет на 55% в течение следующих десяти лет, достигнув 32,6 триллионов долларов США к 2030 году. Однако существует огромный разрыв между спросом и предложением на торговое финансирование, особенно для малых и средних предприятий в развивающихся странах. Разрыв в торговом финансировании увеличился с 1,7 триллионов долларов США в 2020 году до 2,5 триллионов долларов США в 2023 году, что составляет 47%.
"Недостающие средние предприятия" или средние рыночные предприятия ( SME ) - это группа, в которую инвесторам трудно войти, представляющая собой огромный и еще не освоенный рынок, предоставляющая инвесторам значительные возможности. Эта инвестиционная возможность также может в определенной степени противостоять экономическому спаду.
3.2 Высокодоходные рынки, которые еще не были полностью освоены инвесторами
Активы торгового финансирования привлекательны, но инвестиции в них недостаточны. Они приносят сильную доходность с учетом риска и имеют некоторые уникальные характеристики:
Позволяет диверсификацию рисков. Краткосрочные сделки с активами, которые могут быть реализованы самостоятельно, считаются инвестициями с низким риском и имеют относительно низкую корреляцию с рынками акций и облигаций.
Широкий спектр инвестиций. Доступны различные торговые активы, чтобы удовлетворить конкретные рисковые предпочтения инвесторов.
Низкий риск дефолта и высокая ставка возврата. Активы торгового финансирования обладают впечатляющей историей успеха, уровень дефолта относительно низок, а ставка возврата в случае дефолта также выше.
3.3 Банк получает стимулы для использования токенизации, используя основанную на блокчейне цифровую модель распространения для разблокировки капитала на передовых рынках.
Базельский комитет по банковскому надзору IV существенно повлияет на способ, которым банки рассчитывают рискованные активы. Банкам необходимо разработать стратегию роста через современную модель распределения. С помощью инициирования распределения на основе блокчейна банки могут снять активы с баланса, уменьшить регулируемый капитал для покрытия рисков и способствовать эффективному инициированию активов.
3.4 Реальные потребности способствуют росту
Согласно отчету EY Parthenon, к 2024 году 69% компаний-покупателей планируют инвестировать в токенизированные активы, что выше 10% в 2023 году. К 2024 году инвесторы планируют выделить 6% своего портфеля на токенизированные активы, а к 2027 году этот показатель вырастет до 9%.
Банк Стандарт Чартед ожидает, что к 2034 году общий спрос на токенизацию реальных мировых активов достигнет 30,1 трлн долларов, при этом активы торгового финансирования станут одними из трех крупнейших токенизированных активов, занимая 16% от общего рынка токенизации в течение следующих десяти лет.
Четыре преимущества принятия токенизации
4.1 Улучшение доступа к рынку
Токенизация открыла двери для более широкой группы инвесторов для доступа к новым рынкам. Путем распределения цифровых токенов торговых финансирования активов, банки могут увеличить чистый процентный доход и оптимизировать структуру капитала, в то время как инвесторы, предприятия и сообщества, зависящие от торгового финансирования, могут получить выгоду от повышения доступности.
4.2 Упрощение сложности торговли
Токенизация предоставляет платформу, которая может решить сложность торгового финансирования. Это не только новый способ привлечения инвестиций, но и катализатор глубокого финансирования. Глубокое финансирование в цепочке поставок, поддерживаемое токенами, может устранить сложности, повысив общую устойчивость и ликвидность цепочки поставок, позволяя малым и средним предприятиям полагаться на кредитный рейтинг основных покупателей.
4.3 Цифровая токенизация
Токенизация значительно расширит набор инвестируемых активов. Благодаря токенизации и программируемости смарт-контрактов, в сочетании с автоматизацией на основе ИИ, можно упростить управление данными и повысить прозрачность. Программируемость также упрощает передачу прав собственности в процессе торговли, что повышает эффективность сделок.
4.4 Уменьшение информационной асимметрии
Использование блокчейна для отслеживания основных активов помогает снизить информационную асимметрию между эмитентами и инвесторами, что, в свою очередь, укрепляет доверие инвесторов. Разработка рамок上市 для токенизированных активов является важным шагом для поощрения принятия и повышения доверия инвесторов.
Пять, Как участвовать в токенизации рынка
5.1 Применение
Инвесторы должны начинать с образования, наращивая профессиональные знания. Участие в пилотных программах позволит инвесторам и управляющим активами экспериментировать и формировать уверенность в токенизации активов.
5.2 Сотрудничество
Сотрудничество на всем рынке имеет решающее значение для достижения преимуществ токенизации. Банки и финансовые учреждения могут расширить охват через совместные бизнес-модели, например, разрабатывая токенизированные отраслевые утилиты. Более широкая экосистема должна сотрудничать, чтобы создать поддерживающую среду, используя стандартизированные процессы и протоколы для достижения взаимной совместимости, правовой соответствия и эффективной работы платформ.
5.3 Способствовать
Правительство и регуляторы играют ключевую роль в содействии ответственному росту отрасли цифровых активов. Четкая и сбалансированная регуляторная рамка может способствовать инновациям, одновременно предотвращая риски. Установление государственно-частных партнерств с банками и другими финансовыми учреждениями также имеет решающее значение, так как может ускорить развитие отрасли, способствуя ответственному и устойчивому росту.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HodlKumamon
· 08-13 04:32
Данные действительно надежны, медведь~ коэффициент альфа становится все более привлекательным, мяу
Посмотреть ОригиналОтветить0
IntrovertMetaverse
· 08-13 04:22
Ах, это снова новый способ разыгрывать людей как лохов.
Токенизация: разблокировка 30 триллионов долларов торговых активов, преобразование глобальной финансовой структуры
Токенизация: преобразователь глобальной торговли
В последнее время Standard Chartered Bank и Synpulse совместно выпустили обширный отчет о применении токенизации реальных активов в контексте трансакций через границу. В отчете подробно описывается, как токенизация может стать силой преобразования в глобальной торговле, превращая торговые активы в передаваемые инструменты, что обеспечивает инвесторам беспрецедентную ликвидность, делимость и доступность.
Торговые активы обладают уникальными преимуществами и могут в определенной степени противостоять глобальному экономическому спаду. Хотя экономический спад может повлиять на банковские кредиты, огромный дефицит торгового финансирования по-прежнему предоставляет хорошие возможности для инвесторов. Даже в периоды экономической рецессии спрос на финансирование со стороны малых и средних предприятий остается высоким, что создает постоянные инвестиционные возможности.
Токенизация торговых активов не только предоставляет инвесторам новый класс активов, но и приносит множество преимуществ для всех участников и этапов сложных сценариев международной торговли, включая: 1) платежи по международной торговле; 2) потребности в финансировании между участниками торговли; 3) использование смарт-контрактов для повышения эффективности торговли, снижения сложности и увеличения прозрачности.
Банк Стандарт Чартед ожидает, что к 2034 году общий спрос на токенизацию активов реального мира достигнет 30,1 трлн долларов, при этом торговые активы станут одними из трех крупнейших токенизированных активов, составив 16% от общего рынка токенизации в следующем десятилетии.
Один. Обзор токенизации активов
Токенизация по сути представляет собой процесс выпуска цифровых представлений традиционных активов в виде токенов на распределенном реестре. Эти токены фактически являются цифровыми сертификатами собственности, которые могут повысить операционную эффективность и уровень автоматизации. Токенизация тесно связана с концепцией фрагментации, так как единый актив может быть разделен на более мелкие передаваемые единицы. Наиболее революционно то, что токенизация усиливает доступ к новым классам активов, улучшает инфраструктуру финансовых рынков и открывает путь для инновационных приложений и совершенно новых бизнес-моделей в области децентрализованных финансов (DeFi).
Два, история развития токенизации
Токенизация восходит к началу 90-х годов 20 века. Инвестиционные фонды недвижимости (REITs) и биржевые фонды (ETFs) являются одними из первых форм децентрализованного владения физическими активами, позволяя инвесторам владеть долей в таких физических активах, как здания или товары.
Рождение биткойна в 2009 году бросило вызов концепции традиционных третьих сторон. Появление эфириума в 2015 году ввело смарт-контракты, поддерживающие токенизацию любых активов, что стало основой для создания тысяч токенов, представляющих различные активы.
В последующие годы появились новые явления, такие как первичное размещение на бирже (IEO) и первичное размещение токенов (ICO). В 2018 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ввела термин "первичное размещение токенов, регулируемое государством (STO)", что проложило путь для регулируемых токенизированных размещений.
Эти разработки заложили основу для выхода токенизации активов реального мира на главную сцену. Финансовый сектор продолжает активно исследовать потенциал токенизации, под влиянием потребностей клиентов и потенциальных возможностей, которые токенизация приносит банкам и глобальной цифровой экономике, финансовые учреждения все чаще стремятся интегрировать цифровые активы в свои услуги.
Три. Факторы, способствующие токенизации торговых активов
3.1 Малые и средние предприятия: освободить триллионы долларов возможностей для компенсации недостатка торгового финансирования
Стандартный Chartered Bank ожидает, что глобальная торговля вырастет на 55% в течение следующих десяти лет, достигнув 32,6 триллионов долларов США к 2030 году. Однако существует огромный разрыв между спросом и предложением на торговое финансирование, особенно для малых и средних предприятий в развивающихся странах. Разрыв в торговом финансировании увеличился с 1,7 триллионов долларов США в 2020 году до 2,5 триллионов долларов США в 2023 году, что составляет 47%.
"Недостающие средние предприятия" или средние рыночные предприятия ( SME ) - это группа, в которую инвесторам трудно войти, представляющая собой огромный и еще не освоенный рынок, предоставляющая инвесторам значительные возможности. Эта инвестиционная возможность также может в определенной степени противостоять экономическому спаду.
3.2 Высокодоходные рынки, которые еще не были полностью освоены инвесторами
Активы торгового финансирования привлекательны, но инвестиции в них недостаточны. Они приносят сильную доходность с учетом риска и имеют некоторые уникальные характеристики:
3.3 Банк получает стимулы для использования токенизации, используя основанную на блокчейне цифровую модель распространения для разблокировки капитала на передовых рынках.
Базельский комитет по банковскому надзору IV существенно повлияет на способ, которым банки рассчитывают рискованные активы. Банкам необходимо разработать стратегию роста через современную модель распределения. С помощью инициирования распределения на основе блокчейна банки могут снять активы с баланса, уменьшить регулируемый капитал для покрытия рисков и способствовать эффективному инициированию активов.
3.4 Реальные потребности способствуют росту
Согласно отчету EY Parthenon, к 2024 году 69% компаний-покупателей планируют инвестировать в токенизированные активы, что выше 10% в 2023 году. К 2024 году инвесторы планируют выделить 6% своего портфеля на токенизированные активы, а к 2027 году этот показатель вырастет до 9%.
Банк Стандарт Чартед ожидает, что к 2034 году общий спрос на токенизацию реальных мировых активов достигнет 30,1 трлн долларов, при этом активы торгового финансирования станут одними из трех крупнейших токенизированных активов, занимая 16% от общего рынка токенизации в течение следующих десяти лет.
Четыре преимущества принятия токенизации
4.1 Улучшение доступа к рынку
Токенизация открыла двери для более широкой группы инвесторов для доступа к новым рынкам. Путем распределения цифровых токенов торговых финансирования активов, банки могут увеличить чистый процентный доход и оптимизировать структуру капитала, в то время как инвесторы, предприятия и сообщества, зависящие от торгового финансирования, могут получить выгоду от повышения доступности.
4.2 Упрощение сложности торговли
Токенизация предоставляет платформу, которая может решить сложность торгового финансирования. Это не только новый способ привлечения инвестиций, но и катализатор глубокого финансирования. Глубокое финансирование в цепочке поставок, поддерживаемое токенами, может устранить сложности, повысив общую устойчивость и ликвидность цепочки поставок, позволяя малым и средним предприятиям полагаться на кредитный рейтинг основных покупателей.
4.3 Цифровая токенизация
Токенизация значительно расширит набор инвестируемых активов. Благодаря токенизации и программируемости смарт-контрактов, в сочетании с автоматизацией на основе ИИ, можно упростить управление данными и повысить прозрачность. Программируемость также упрощает передачу прав собственности в процессе торговли, что повышает эффективность сделок.
4.4 Уменьшение информационной асимметрии
Использование блокчейна для отслеживания основных активов помогает снизить информационную асимметрию между эмитентами и инвесторами, что, в свою очередь, укрепляет доверие инвесторов. Разработка рамок上市 для токенизированных активов является важным шагом для поощрения принятия и повышения доверия инвесторов.
Пять, Как участвовать в токенизации рынка
5.1 Применение
Инвесторы должны начинать с образования, наращивая профессиональные знания. Участие в пилотных программах позволит инвесторам и управляющим активами экспериментировать и формировать уверенность в токенизации активов.
5.2 Сотрудничество
Сотрудничество на всем рынке имеет решающее значение для достижения преимуществ токенизации. Банки и финансовые учреждения могут расширить охват через совместные бизнес-модели, например, разрабатывая токенизированные отраслевые утилиты. Более широкая экосистема должна сотрудничать, чтобы создать поддерживающую среду, используя стандартизированные процессы и протоколы для достижения взаимной совместимости, правовой соответствия и эффективной работы платформ.
5.3 Способствовать
Правительство и регуляторы играют ключевую роль в содействии ответственному росту отрасли цифровых активов. Четкая и сбалансированная регуляторная рамка может способствовать инновациям, одновременно предотвращая риски. Установление государственно-частных партнерств с банками и другими финансовыми учреждениями также имеет решающее значение, так как может ускорить развитие отрасли, способствуя ответственному и устойчивому росту.