Анализ рынка ETF Биткоина: влияние и перспективы, связанные с подъёмом на борт институциональных инвесторов
В последнее время крупнейшая управляющая компания активами подала заявку на ETF Биткоина в регулирующие органы, и эта новость рассматривается как важный сигнал, предвещающий более широкое институциональное принятие таких криптовалют, как Биткойн. Кроме того, несколько известных учреждений также подали аналогичные заявки, и рынок полон уверенности в перспективах регулируемых инвестиционных продуктов в криптовалюте.
Чтобы проанализировать влияние входа институциональных инвесторов на рынок криптовалют, в данной статье был проведен анализ торговых операций уже上市 ETF на спотовый Биткойн, фьючерсных ETF и трастовых фондов, в результате чего было выявлено:
Общий объем держания Биткойна трех крупнейших фондов составляет около 675600 монет, что эквивалентно 202,7 миллиарда долларов. С июня было добавлено в общей сложности 9292 Биткойна, что указывает на общий тренд роста.
Общая стоимость активов пяти крупнейших ETF на фьючерсы Биткойна достигла 12,95 миллиарда долларов США. Один из ETF полностью инвестирован в фьючерсные контракты, в то время как другие распределили определённый процент в другие активы.
Недавняя доходность лучших фьючерсных ETF достигла 33,20%, остальные около 12%. С начала года максимальная доходность составила 137,65%, остальные около 74%, что лучше, чем у спотовых ETF и трастовых фондов.
После публикации новости о подаче заявки на ETF Биткоина в одной крупной инвестиционной компании, цена Биткойна в среднем увеличилась на 2.78% в день в течение недели, что является максимальным среднедневным ростом, вызванным новостями в пределах статистического диапазона.
Влияние заявок и листинга институциональных ETF на цену Биткойна в основном связано с тремя аспектами: поддержкой репутации институций, типом ETF и тенденцией цены Биткойна во время появления новостей.
Рост объема держания ETF Биткоина
Первая в мире спотовая ETF Биткойна была запущена в Канаде в феврале 2021 года и включает 4 торговых продукта. Другим подобным продуктом является закрытый трастовый фонд, такой как продукт, выпущенный одной компанией в США для квалифицированных инвесторов. В Германии также есть аналогичные ETF, которые торгуются на Франкфуртской и Швейцарской фондовых биржах.
По состоянию на 18 июля, общий объем активов трех фондов составляет примерно 675600 Биткойнов, что по расчетам при цене 30000 долларов за токен составляет около 20.27 миллиардов долларов. Из них самый крупный фонд владеет 625200 Биткойнами, два других фонда имеют по около 200000 Биткойнов. С июня три фонда в сумме увеличили свои активы на 9292 Биткойна, общий тренд роста, из которых два фонда увеличились более чем на 24%, а один немного снизился на 0.25%.
Доверительные фонды и спотовые ETF имеют различия в ценовом поведении. По состоянию на 18 июля, средняя доходность одного спотового ETF в этом месяце составляет около 6,76%, среднее значение доходности за этот год составляет около 8,84%, что явно лучше, чем у других двух. Средняя доходность двух других в этом месяце составляет -5,27% и -26,39%, а средние значения доходности за этот год составляют -5,85% и -38,18%, обе находятся в убытке, но уровень убытков показывает тенденцию к сокращению.
Несмотря на то, что одни спотовые ETF показывают хорошие результаты, объем торгов не является наивысшим. С июля этот ETF имеет средний дневной объем торгов всего 99,5 тыс. единиц, другой составил 221,7 тыс. единиц, в сумме 321,2 тыс. единиц, что больше, чем 154 тыс. единиц у одного ETF, но меньше, чем 3,926 млн единиц у одного трастового фонда.
Стоит отметить, что с публикацией новостей о подаче заявок более чем от 6 учреждений в июне и ростом цены Биткойна, среднедневной объем торгов этих фондов в июне увеличился, рост составил от 23% до 112%. С начала этого месяца среднедневной объем торгов большинства фондов по-прежнему сохраняет тенденцию к росту.
Анализ производительности ETF Биткойна
Хотя США еще не одобрили ETF Биткоина на спотовом рынке, уже上市多只期货 ETF. По состоянию на 18 июля, общие активы пяти крупных ETF на фьючерсы Биткойна составили 1,295 миллиарда долларов. Среди них активы самого крупного ETF составляют 1,199 миллиарда долларов, а еще два ETF имеют активы от 30 до 40 миллионов долларов.
Эти фьючерсные ETF в основном отслеживают фьючерсные контракты на Биткойн на определенной товарной бирже. Наибольший по размеру ETF является единственным продуктом, который полностью инвестирует в эти фьючерсные контракты, используя стратегию "роллирования". Другие ETF также включают определенную долю других активов, таких как государственные облигации, блокчейн ETF или наличные.
Согласно недавнему движению средств, крупнейший ETF также имеет наибольший чистый приток, который за последний месяц составил 259 миллионов долларов США. Две другие также имеют небольшой чистый приток. С начала этого года пять ETF имеют чистый приток средств, максимальный из которых составил 333 миллиона долларов США.
По объему торгов крупнейший ETF имеет средний объем торгов около 9,969,100 токенов в день, что значительно превышает другие фьючерсные ETF. Однако по доходности наилучшие результаты показал продукт, в который входят другие блокчейн ETF, с доходностью за последний месяц и с начала года соответственно 33,20% и 137,65%, что явно выше, чем у других аналогичных продуктов. В целом, доходность фьючерсных ETF лучше, чем у спотовых ETF и трастов.
Анализ влияния новостей ETF на цену Биткойна
Вход институциональных инвесторов в крипторынок, безусловно, приносит капитал, а новости, связанные с ETF, также могут влиять на цену Биткойна. Статистика показывает, что после объявления о заявлении одной крупной управляющей компании на получение ETF Биткоина, цена Биткойна в среднем выросла на 2,78% в течение недели, что является максимальным ростом в рамках статистического диапазона.
Во-вторых, в период быстрого роста определенного трастового фонда цена Биткойна в среднем увеличивалась на 1,87% в день. Другими значительными увеличениями были заявки на фьючерсные ETF в месяце (1,56%) и утвержденный спотовый ETF в месяце (1,33%) и др. Однако некоторые новости не способствовали росту цен, например, в день публикации новостей о заявке на спотовый ETF цена Биткойна, наоборот, упала на 1,15%.
В общем, влияние заявок на ETF от учреждений и их листинга на цену Биткойна может происходить из трех аспектов: во-первых, поддержка репутации учреждений, крупные учреждения могут лучше поддерживать рыночную уверенность; во-вторых, тип ETF, заявки на спотовый ETF обычно приводят к большему росту; в-третьих, тенденция цены Биткойна в момент появления новостей, новости в период восходящей тенденции легче приводят к росту.
Кроме того, в последнее время количество он-chain транзакций Биткойна достигло исторического максимума, 18 июля составив 582,5 тысячи, что на 210,83% больше по сравнению с началом года. С мая большинство времени количество транзакций превышало 400 тысяч. Это отражает улучшение ситуации с применением Биткойна и является одним из возможных факторов роста цен.
Влияние новостей сложно, насколько масштабные средства и уверенность сможет принести ETF Биткоина на рынок, зависит от множества факторов. Однако подача и одобрение ETF тесно связаны с развитием всего рынка, оба аспекта взаимодополняют друг друга. В будущем необходимо продолжать следить за торговой ситуацией ETF Биткоина и его влиянием на рынок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Глубина анализа рынка ETF Биткоина: влияние на цену со стороны институтов и перспективы на будущее
Анализ рынка ETF Биткоина: влияние и перспективы, связанные с подъёмом на борт институциональных инвесторов
В последнее время крупнейшая управляющая компания активами подала заявку на ETF Биткоина в регулирующие органы, и эта новость рассматривается как важный сигнал, предвещающий более широкое институциональное принятие таких криптовалют, как Биткойн. Кроме того, несколько известных учреждений также подали аналогичные заявки, и рынок полон уверенности в перспективах регулируемых инвестиционных продуктов в криптовалюте.
Чтобы проанализировать влияние входа институциональных инвесторов на рынок криптовалют, в данной статье был проведен анализ торговых операций уже上市 ETF на спотовый Биткойн, фьючерсных ETF и трастовых фондов, в результате чего было выявлено:
Общий объем держания Биткойна трех крупнейших фондов составляет около 675600 монет, что эквивалентно 202,7 миллиарда долларов. С июня было добавлено в общей сложности 9292 Биткойна, что указывает на общий тренд роста.
Общая стоимость активов пяти крупнейших ETF на фьючерсы Биткойна достигла 12,95 миллиарда долларов США. Один из ETF полностью инвестирован в фьючерсные контракты, в то время как другие распределили определённый процент в другие активы.
Недавняя доходность лучших фьючерсных ETF достигла 33,20%, остальные около 12%. С начала года максимальная доходность составила 137,65%, остальные около 74%, что лучше, чем у спотовых ETF и трастовых фондов.
После публикации новости о подаче заявки на ETF Биткоина в одной крупной инвестиционной компании, цена Биткойна в среднем увеличилась на 2.78% в день в течение недели, что является максимальным среднедневным ростом, вызванным новостями в пределах статистического диапазона.
Влияние заявок и листинга институциональных ETF на цену Биткойна в основном связано с тремя аспектами: поддержкой репутации институций, типом ETF и тенденцией цены Биткойна во время появления новостей.
Рост объема держания ETF Биткоина
Первая в мире спотовая ETF Биткойна была запущена в Канаде в феврале 2021 года и включает 4 торговых продукта. Другим подобным продуктом является закрытый трастовый фонд, такой как продукт, выпущенный одной компанией в США для квалифицированных инвесторов. В Германии также есть аналогичные ETF, которые торгуются на Франкфуртской и Швейцарской фондовых биржах.
По состоянию на 18 июля, общий объем активов трех фондов составляет примерно 675600 Биткойнов, что по расчетам при цене 30000 долларов за токен составляет около 20.27 миллиардов долларов. Из них самый крупный фонд владеет 625200 Биткойнами, два других фонда имеют по около 200000 Биткойнов. С июня три фонда в сумме увеличили свои активы на 9292 Биткойна, общий тренд роста, из которых два фонда увеличились более чем на 24%, а один немного снизился на 0.25%.
Доверительные фонды и спотовые ETF имеют различия в ценовом поведении. По состоянию на 18 июля, средняя доходность одного спотового ETF в этом месяце составляет около 6,76%, среднее значение доходности за этот год составляет около 8,84%, что явно лучше, чем у других двух. Средняя доходность двух других в этом месяце составляет -5,27% и -26,39%, а средние значения доходности за этот год составляют -5,85% и -38,18%, обе находятся в убытке, но уровень убытков показывает тенденцию к сокращению.
Несмотря на то, что одни спотовые ETF показывают хорошие результаты, объем торгов не является наивысшим. С июля этот ETF имеет средний дневной объем торгов всего 99,5 тыс. единиц, другой составил 221,7 тыс. единиц, в сумме 321,2 тыс. единиц, что больше, чем 154 тыс. единиц у одного ETF, но меньше, чем 3,926 млн единиц у одного трастового фонда.
Стоит отметить, что с публикацией новостей о подаче заявок более чем от 6 учреждений в июне и ростом цены Биткойна, среднедневной объем торгов этих фондов в июне увеличился, рост составил от 23% до 112%. С начала этого месяца среднедневной объем торгов большинства фондов по-прежнему сохраняет тенденцию к росту.
Анализ производительности ETF Биткойна
Хотя США еще не одобрили ETF Биткоина на спотовом рынке, уже上市多只期货 ETF. По состоянию на 18 июля, общие активы пяти крупных ETF на фьючерсы Биткойна составили 1,295 миллиарда долларов. Среди них активы самого крупного ETF составляют 1,199 миллиарда долларов, а еще два ETF имеют активы от 30 до 40 миллионов долларов.
Эти фьючерсные ETF в основном отслеживают фьючерсные контракты на Биткойн на определенной товарной бирже. Наибольший по размеру ETF является единственным продуктом, который полностью инвестирует в эти фьючерсные контракты, используя стратегию "роллирования". Другие ETF также включают определенную долю других активов, таких как государственные облигации, блокчейн ETF или наличные.
Согласно недавнему движению средств, крупнейший ETF также имеет наибольший чистый приток, который за последний месяц составил 259 миллионов долларов США. Две другие также имеют небольшой чистый приток. С начала этого года пять ETF имеют чистый приток средств, максимальный из которых составил 333 миллиона долларов США.
По объему торгов крупнейший ETF имеет средний объем торгов около 9,969,100 токенов в день, что значительно превышает другие фьючерсные ETF. Однако по доходности наилучшие результаты показал продукт, в который входят другие блокчейн ETF, с доходностью за последний месяц и с начала года соответственно 33,20% и 137,65%, что явно выше, чем у других аналогичных продуктов. В целом, доходность фьючерсных ETF лучше, чем у спотовых ETF и трастов.
Анализ влияния новостей ETF на цену Биткойна
Вход институциональных инвесторов в крипторынок, безусловно, приносит капитал, а новости, связанные с ETF, также могут влиять на цену Биткойна. Статистика показывает, что после объявления о заявлении одной крупной управляющей компании на получение ETF Биткоина, цена Биткойна в среднем выросла на 2,78% в течение недели, что является максимальным ростом в рамках статистического диапазона.
Во-вторых, в период быстрого роста определенного трастового фонда цена Биткойна в среднем увеличивалась на 1,87% в день. Другими значительными увеличениями были заявки на фьючерсные ETF в месяце (1,56%) и утвержденный спотовый ETF в месяце (1,33%) и др. Однако некоторые новости не способствовали росту цен, например, в день публикации новостей о заявке на спотовый ETF цена Биткойна, наоборот, упала на 1,15%.
В общем, влияние заявок на ETF от учреждений и их листинга на цену Биткойна может происходить из трех аспектов: во-первых, поддержка репутации учреждений, крупные учреждения могут лучше поддерживать рыночную уверенность; во-вторых, тип ETF, заявки на спотовый ETF обычно приводят к большему росту; в-третьих, тенденция цены Биткойна в момент появления новостей, новости в период восходящей тенденции легче приводят к росту.
Кроме того, в последнее время количество он-chain транзакций Биткойна достигло исторического максимума, 18 июля составив 582,5 тысячи, что на 210,83% больше по сравнению с началом года. С мая большинство времени количество транзакций превышало 400 тысяч. Это отражает улучшение ситуации с применением Биткойна и является одним из возможных факторов роста цен.
Влияние новостей сложно, насколько масштабные средства и уверенность сможет принести ETF Биткоина на рынок, зависит от множества факторов. Однако подача и одобрение ETF тесно связаны с развитием всего рынка, оба аспекта взаимодополняют друг друга. В будущем необходимо продолжать следить за торговой ситуацией ETF Биткоина и его влиянием на рынок.