BlockRock, найбільша у світі компанія з управління активами, подала заявку на біткойн спотовий ETF до SEC 15 червня. Незважаючи на те, що SEC відреагує на ситуацію з перевіркою ще 2 вересня (пов’язане читання: «Діаграма PA | Короткий огляд ключових часових вузлів перегляду заявки на біткойн Spot ETF»), враховуючи глобальний статус BlackRock в галузі управління активами, ця новина все ще вважається важливим сигналом, який вказує на те, що біткойн та інші криптовалюти ймовірно, використовуватиметься ширше. Крім того, відомі установи, які нещодавно подали заявки на біткойн спот ETF до SEC, включають Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy тощо. Оскільки все більше і більше установ висловлюють свою готовність вийти на ринок, ринок сповнений впевненості в запровадженні більш сумісних зашифрованих інвестиційних продуктів.
Що саме може принести інституційний вихід на крипторинок? З цією метою PAData, колонка новин із даними в PANews, проаналізувала транзакції спотових ETF біткойн, ф’ючерсних ETF і трастових фондів, і виявила, що:
Загальні авуари 3 фондів, BTCC.U, BTCE і GBTC, становлять близько 675 600 BTC (еквівалент 20,27 мільярдів доларів США). Загалом з червня було збільшено 9292 BTC, і загальна тенденція зростання хороша.
BITO, XBTF, BTF, BITS і DEFI, п’ять основних ф’ючерсних ETF на біткойни, мають загальні активи під управлінням 1,295 мільярда доларів США. BITO — єдиний ф’ючерсний ETF, який повністю розподіляє ф’ючерсні контракти CME.Інші ф’ючерсні ETF також розподіляють певну частку інших активів, таких як облігації казначейства США.
Найвища норма прибутку за останній місяць у BITS, яка досягає 33,20%, а інші – лише близько 12%. З початку цього року BITS все ще має найвищий показник прибутковості, досягаючи 137,65%, а інші – близько 74%. Прибуток кращий, ніж спотові ETF і трастові фонди.
Протягом тижня після оголошення новини про заявку BlackRock на спотовий ETF біткойн спотова ціна біткойна зростала в середньому на 2,78% щодня, що стало найбільшим середнім денним зростанням, спричиненим новиною, у статистичному діапазоні. Раніше VanEck Futures ETF мав вищий середній щоденний приріст, викликаний новинами, і середній щоденний приріст становив 1,56% за місяць подання заявки.
Вплив інституційної заявки ETF і новин про лістинг на спотові ціни біткойнів може відбуватися з трьох аспектів, один – це підтримка репутації самої установи; інший – це тип застосованого ETF, і новини про спотову заявку ETF приносять більший приріст; третій – цінова тенденція біткойна, коли з’являються новини. Якщо новини про заявку та лістинг відбуваються в тенденції до зростання біткойна, це зазвичай призведе до певного зростання ціни. Якщо це відбувається за тенденцією до зниження, то ці нові s зазвичай не може переломити ринок.
Авуари спотового ETF біткойна зросли на 5640 BTC, а внеринкова ставка премії Grayscale GBTC відновилася
Канадська компанія з управління інвестиціями Purpose Investment у лютому 2021 року запустила перший у світі біткойн-спотовий ETF. На поточному офіційному веб-сайті показано, що ETF включає 4 торговельні продукти, а саме BTCC (купується в канадських доларах і хеджується від ризиків у доларах США), BTCC. Фондова біржа Торонто) купує ці ETF, акції яких відповідають фізичним розрахункам у біткойнах, зручний метод торгівлі криптовалютами з низьким рівнем ризику, який не можуть бути придбані звичайними користувачами в США. Іншим продуктом, який дещо схожий на спотові ETF, є закритий трастовий фонд, який також відповідає фізичним біткойнам, таким як GBTC, випущений компанією Grayscale у Сполучених Штатах для кваліфікованих інвесторів. Окрім BTCE, випущеного німецькою ETC Group, BTCE наразі можна торгувати на двох біржах: Deutsche Börse XETRA (торгове місце, кероване Франкфуртською фондовою біржею) та SIX Swiss Stock Exchange (Швейцарська фондова біржа).
Оскільки багато веб-сайтів служби даних надають лише холдинги BTCC.U, тут наведено лише неповну статистику BTCC.U в ETF Purpose spot. Судячи з кількості біткойнів, які зберігаються BTCC.U, BTCE і GBTC, станом на 18 липня загальні авуари трьох фондів становили близько 675 600 BTC. У перерахунку відповідно до останньої ціни біткойна в 30 000 доларів США це еквівалентно 20,27 мільярда доларів США. Серед них GBTC має найбільший масштаб, зберігаючи 625 200 BTC, а BTCC.U і BTCE зберігають близько 200 000 BTC. З точки зору змін у холдингах, з червня авуари трьох фондів загалом зросли на 9292 BTC, і загальна тенденція зростання хороша.Серед них лише авуали GBTC дещо впали на 0,25%, тоді як авуари BTCC.U та BTCE зросли на 24,83% та 31,07% відповідно.
Проте трастові фонди не мають плану викупу, подібного до «паперового золота», тому ціна часто значно відрізняється від вартості чистих активів, але спотові ETF дозволяють маркет-мейкерам створювати ринки, і якщо є достатня ліквідність, ціна зазвичай не відображається з премією або дисконтом. Ця різниця повністю відображається на показниках прибутковості трьох фондів.
Станом на 18 липня середня ставка прибутку BTCC.U цього місяця становила близько 6,76%, а середньомісячна ставка прибутку цього року становила близько 8,84%, що було значно краще, ніж BTCE і GBTC. Середня прибутковість двох останніх цього місяця склала -5,27% і -26,39% відповідно, а середньомісячна прибутковість цього року становила -5,85% і -38,18%.
Хоча BTCC.U має кращі результати з точки зору прибутку, його обсяг торгів не є найвищим. Станом на 18 липня середній щоденний обсяг торгів BTCC.U цього місяця становив лише 99 500, а середній щоденний обсяг торгів BTCC цього місяця становив близько 221 700. Загальна сума склала 321 200, що вище середнього показника 154 000 для BTCE за той самий період, але нижче середнього показника 3,926 млн GBTC за той самий період.
Однак варто зазначити, що з оголошенням про збільшення кількості інституційних заявок у червні та стабільним відновленням цін на BTC середній щоденний обсяг торгів цих чотирьох фондів у червні зріс за місяць, з яких BTCC.U зріс на 74,89% за місяць, BTCC зріс на 47,27% за місяць, BTCE зріс на 23,66% за місяць, а GBTC зріс на 112,67% до місяця. Цього місяця середній щоденний обсяг торгів BTCC.U, BTCC і GBTC все ще зберігав свій імпульс зростання.
Загальні активи п'яти найбільших ф'ючерсних ETF на біткойн становлять майже 1,3 мільярда доларів США, а їх прибутковість цього року перевищила 70%.
Хоча в Сполучених Штатах немає біткойн-спотових ETF, у США вже є деякі ф’ючерсні ETF. Станом на 18 липня загальна сума активів під управлінням п’яти основних ф’ючерсних ETF на біткойни, BITO, XBTF, BTF, BITS і DEFI, досягла 1,295 мільярда доларів. Серед них BITO, який був офіційно випущений ProShares у жовтні 2021 року, є найбільшим ф’ючерсним ETF у статистичному обсязі із загальними активами, що досягають 1,199 мільярда доларів США. По-друге, обсяг XBTF і BTF, випущених VanEck і Valkyrie, є відносно великим із загальними активами понад 30 мільйонів доларів США та 40 мільйонів доларів США відповідно.
Цілі, які відстежуються цими ф’ючерсними ETF на біткойн, зазвичай є ф’ючерсними контрактами на біткойн Чиказької товарної біржі (CME). Серед них найбільший BITO — єдиний ф'ючерсний ETF, який повністю оснащений ф'ючерсними контрактами CME і реалізує стратегію «прокатних» ф'ючерсних контрактів. Крім того, інші ф’ючерсні ETF розподіляють певну частку інших активів на основі ф’ючерсних контрактів CME.Наприклад, XBTF і BTF розподіляють облігації казначейства США, BITS розподіляють блокчейн ETF, випущені іншими установами, а DEFI розподіляє готівку.
Судячи з нещодавнього чистого потоку капіталу, BITO також має найбільший чистий приплив. За останній місяць чистий приплив BITO склав 259 мільйонів доларів. По-друге, BTF і BITS також мали невеликі чисті надходження за останній місяць, близько 1,35 млн доларів США та 790 000 доларів США відповідно. Якщо період часу продовжити до початку цього року, п’ять ф’ючерсних ETF на біткойни в діапазоні спостереження матимуть чистий приплив коштів, і найбільший чистий приплив все ще має BITO, який становить близько 333 мільйонів доларів США. По-друге, цього року XBTF має чистий приплив у розмірі 6,58 мільйонів доларів США, а інші ETF мають відносно невеликі чисті притоки цього року.
BITO також має найвищий середньодобовий обсяг торгів серед п’яти ф’ючерсних ETF на біткойн, близько 9,9691 мільйона, що перевищує 153,93% від середньодобового обсягу торгів GBTC цього місяця. Однак обсяг торгів інших ф’ючерсних ETF невеликий, BTF становить приблизно 383 800 акцій, XBTF – близько 17 800 акцій, а решта двох – менше 10 000 акцій.
Загалом BITO значно випереджає інші ф’ючерсні ETF на біткойни з точки зору масштабу капіталу, притоку капіталу та середнього щоденного обсягу торгів, але з точки зору доходу BITO не випереджає.
Згідно зі статистичними даними, BITS має найвищий рівень прибутковості за останній місяць, досягаючи 33,20%, тоді як рівень прибутковості інших ETF в межах спостереження становить лише близько 12%. Навіть якщо період часу продовжено до цього року, BITS все ще має найвищу норму прибутку, досягаючи 137,65%, тоді як норма прибутку інших ETF в діапазоні спостереження становить близько 74%.
Розумно припустити, що норма прибутку ф’ючерсних ETF має більший зв’язок із доступністю активів, які вони розподіляють.На додаток до розподілу ф’ючерсних контрактів на біткойн, BITS з найвищою ставкою прибутку також розподіляє інший блокчейн ETF, який вказує на ширший спектр зашифрованих активів, а не лише на біткойни, що може принести більший прибуток BITS. Але загалом ефективність ф’ючерсних ETF на біткойн набагато краща, ніж у спотових ETF і трастових фондів.
Новини про ETF по-різному впливають на ціни BTC, і нещодавнє зростання цін на BTC також може бути пов’язане з фундаментальними показниками ланцюга
Немає сумніву, що вихід установ може принести значні кошти на ринок шифрування, тому новини про застосування та випуск установами ETF завжди можуть спричинити зміни спотової ціни біткойна. Хоча вплив новин не єдина причина, це принаймні одна з причин, тож наскільки великий цей вплив?
Згідно з оприлюдненою інформацією, PAData підраховує зміни спотової ціни біткойна протягом певного періоду часу після деяких заявок на ETF та новин про лістинг. Якщо публічна інформація може отримати конкретну дату після перехресної перевірки, будуть зараховані зміни ціни протягом одного тижня після дати новини. Зазвичай новини про лістинг щодо ф’ючерсних ETF можуть стосуватися конкретної дати; Щоб зробити порівняння в тому самому масштабі, наскільки це можливо, PAData розраховує середню денну зміну ціни біткойнів протягом певного періоду часу, обчислює середнє значення за 7 днів на тиждень і обчислює середнє значення за 30 днів поточного місяця.
Згідно зі статистичними даними, протягом тижня після оголошення заявки BlackRock на спотовий ETF біткойн спотова ціна біткойна зросла на 19,49%, що еквівалентно середньодобовому зростанню на 2,78%, що є найбільшим середнім денним зростанням, спричиненим новиною, у статистичному діапазоні. Видно, що ринок очікує на вихід провідних інституцій.
По-друге, протягом періоду швидкого зростання GBTC (жовтень-грудень 2020 року) спотова ціна біткойна зросла на 168,21%, що еквівалентно середньодобовому зростанню на 1,87%.
Серед інших із вищими середньодобовими зростаннями, спричиненими новинами, — місяць подання заявок на ф’ючерс ETF VanEck, спотова ціна біткойна зростала на 1,56% щодня; спотовий ETF Jacobi був схвалений у цьому місяці, спотова ціна біткойна зростала на 1,33% щодня; місяць подання спотових ETF Fidelity/Wise Origin і SkyBridge Capital спотова ціна біткойна зростала на 1% щодня. Крім того, є деякі новини, які не підвищили ціну біткойна.Наприклад, у день, коли була опублікована новина про заявку спотового ETF Valkyrie, спотова ціна біткойна впала на 1,15%.
Загалом, вплив інституційної заявки ETF і новин про лістинг на спотову ціну біткойна може відбуватися з трьох аспектів. Один — це репутація самої установи. Наприклад, установа розміром із BlackRock може стимулювати довіру ринку; інший — це тип застосованого ETF. PAData бере ціну біткойна на момент появи новин за середину та розширює її на півроку, щоб спостерігати тенденцію ціни біткойна в той час. Під час цього грубого спостереження все ще можна виявити, що якщо новина про застосування та лістинг відбувається у висхідному тренді біткойна, це зазвичай може спричинити певний ступінь зростання ціни. Якщо це відбувається у спадному тренді, то ці новини зазвичай не можуть змінити ринок.
Тому важко пов’язати нещодавнє зростання ціни біткойна з одним із факторів.На додаток до хороших новин, принесених BlckRock, слід зазначити, що кількість транзакцій у ланцюжку біткойнів також нещодавно досягла рекордного рівня через зростання токенів BRC-20. 18 липня кількість транзакцій у ланцюжку Bitcoin досягла 582 500, збільшившись на 210,83% проти 187 400 на початку року. З точки зору тренду, після травня кількість мережевих транзакцій у більшості випадків перевищує 400 000 разів, і це не так багато, щоб перевищити 500 000 разів. Кількість транзакцій у ланцюжку є інтуїтивним відображенням застосування Bitcoin.Загалом, збільшення кількості транзакцій у ланцюжку означає, що основи транзакцій покращилися, і ціна, ймовірно, зросте.
Вплив новин є комплексним. Незалежно від того, чи це спот, чи ф’ючерс, скільки капіталу та довіри біткойн ETF може принести на ринок, залежить від багатьох факторів. Однак застосування та затвердження ETF невіддільні від розвитку всього ринку, і ці дві системи мають бути взаємодоповнювальними та взаємопов’язаними. Аналіз у цій статті лише сподівається переглянути випущені Bitcoin ETF і спостерігати вплив новин, щоб забезпечити основу для майбутнього аналізу. На цій основі PAData продовжить приділяти увагу транзакціям Bitcoin ETF.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Цифровий Bitcoin ETF: 5 ф’ючерсних ETF із загальними активами майже 1,3 мільярда доларів США
Автор: Керол, PANews
BlockRock, найбільша у світі компанія з управління активами, подала заявку на біткойн спотовий ETF до SEC 15 червня. Незважаючи на те, що SEC відреагує на ситуацію з перевіркою ще 2 вересня (пов’язане читання: «Діаграма PA | Короткий огляд ключових часових вузлів перегляду заявки на біткойн Spot ETF»), враховуючи глобальний статус BlackRock в галузі управління активами, ця новина все ще вважається важливим сигналом, який вказує на те, що біткойн та інші криптовалюти ймовірно, використовуватиметься ширше. Крім того, відомі установи, які нещодавно подали заявки на біткойн спот ETF до SEC, включають Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy тощо. Оскільки все більше і більше установ висловлюють свою готовність вийти на ринок, ринок сповнений впевненості в запровадженні більш сумісних зашифрованих інвестиційних продуктів.
Що саме може принести інституційний вихід на крипторинок? З цією метою PAData, колонка новин із даними в PANews, проаналізувала транзакції спотових ETF біткойн, ф’ючерсних ETF і трастових фондів, і виявила, що:
Авуари спотового ETF біткойна зросли на 5640 BTC, а внеринкова ставка премії Grayscale GBTC відновилася
Канадська компанія з управління інвестиціями Purpose Investment у лютому 2021 року запустила перший у світі біткойн-спотовий ETF. На поточному офіційному веб-сайті показано, що ETF включає 4 торговельні продукти, а саме BTCC (купується в канадських доларах і хеджується від ризиків у доларах США), BTCC. Фондова біржа Торонто) купує ці ETF, акції яких відповідають фізичним розрахункам у біткойнах, зручний метод торгівлі криптовалютами з низьким рівнем ризику, який не можуть бути придбані звичайними користувачами в США. Іншим продуктом, який дещо схожий на спотові ETF, є закритий трастовий фонд, який також відповідає фізичним біткойнам, таким як GBTC, випущений компанією Grayscale у Сполучених Штатах для кваліфікованих інвесторів. Окрім BTCE, випущеного німецькою ETC Group, BTCE наразі можна торгувати на двох біржах: Deutsche Börse XETRA (торгове місце, кероване Франкфуртською фондовою біржею) та SIX Swiss Stock Exchange (Швейцарська фондова біржа).
Оскільки багато веб-сайтів служби даних надають лише холдинги BTCC.U, тут наведено лише неповну статистику BTCC.U в ETF Purpose spot. Судячи з кількості біткойнів, які зберігаються BTCC.U, BTCE і GBTC, станом на 18 липня загальні авуари трьох фондів становили близько 675 600 BTC. У перерахунку відповідно до останньої ціни біткойна в 30 000 доларів США це еквівалентно 20,27 мільярда доларів США. Серед них GBTC має найбільший масштаб, зберігаючи 625 200 BTC, а BTCC.U і BTCE зберігають близько 200 000 BTC. З точки зору змін у холдингах, з червня авуари трьох фондів загалом зросли на 9292 BTC, і загальна тенденція зростання хороша.Серед них лише авуали GBTC дещо впали на 0,25%, тоді як авуари BTCC.U та BTCE зросли на 24,83% та 31,07% відповідно.
Проте трастові фонди не мають плану викупу, подібного до «паперового золота», тому ціна часто значно відрізняється від вартості чистих активів, але спотові ETF дозволяють маркет-мейкерам створювати ринки, і якщо є достатня ліквідність, ціна зазвичай не відображається з премією або дисконтом. Ця різниця повністю відображається на показниках прибутковості трьох фондів.
Станом на 18 липня середня ставка прибутку BTCC.U цього місяця становила близько 6,76%, а середньомісячна ставка прибутку цього року становила близько 8,84%, що було значно краще, ніж BTCE і GBTC. Середня прибутковість двох останніх цього місяця склала -5,27% і -26,39% відповідно, а середньомісячна прибутковість цього року становила -5,85% і -38,18%.
Хоча BTCC.U має кращі результати з точки зору прибутку, його обсяг торгів не є найвищим. Станом на 18 липня середній щоденний обсяг торгів BTCC.U цього місяця становив лише 99 500, а середній щоденний обсяг торгів BTCC цього місяця становив близько 221 700. Загальна сума склала 321 200, що вище середнього показника 154 000 для BTCE за той самий період, але нижче середнього показника 3,926 млн GBTC за той самий період.
Однак варто зазначити, що з оголошенням про збільшення кількості інституційних заявок у червні та стабільним відновленням цін на BTC середній щоденний обсяг торгів цих чотирьох фондів у червні зріс за місяць, з яких BTCC.U зріс на 74,89% за місяць, BTCC зріс на 47,27% за місяць, BTCE зріс на 23,66% за місяць, а GBTC зріс на 112,67% до місяця. Цього місяця середній щоденний обсяг торгів BTCC.U, BTCC і GBTC все ще зберігав свій імпульс зростання.
Загальні активи п'яти найбільших ф'ючерсних ETF на біткойн становлять майже 1,3 мільярда доларів США, а їх прибутковість цього року перевищила 70%.
Хоча в Сполучених Штатах немає біткойн-спотових ETF, у США вже є деякі ф’ючерсні ETF. Станом на 18 липня загальна сума активів під управлінням п’яти основних ф’ючерсних ETF на біткойни, BITO, XBTF, BTF, BITS і DEFI, досягла 1,295 мільярда доларів. Серед них BITO, який був офіційно випущений ProShares у жовтні 2021 року, є найбільшим ф’ючерсним ETF у статистичному обсязі із загальними активами, що досягають 1,199 мільярда доларів США. По-друге, обсяг XBTF і BTF, випущених VanEck і Valkyrie, є відносно великим із загальними активами понад 30 мільйонів доларів США та 40 мільйонів доларів США відповідно.
Цілі, які відстежуються цими ф’ючерсними ETF на біткойн, зазвичай є ф’ючерсними контрактами на біткойн Чиказької товарної біржі (CME). Серед них найбільший BITO — єдиний ф'ючерсний ETF, який повністю оснащений ф'ючерсними контрактами CME і реалізує стратегію «прокатних» ф'ючерсних контрактів. Крім того, інші ф’ючерсні ETF розподіляють певну частку інших активів на основі ф’ючерсних контрактів CME.Наприклад, XBTF і BTF розподіляють облігації казначейства США, BITS розподіляють блокчейн ETF, випущені іншими установами, а DEFI розподіляє готівку.
Судячи з нещодавнього чистого потоку капіталу, BITO також має найбільший чистий приплив. За останній місяць чистий приплив BITO склав 259 мільйонів доларів. По-друге, BTF і BITS також мали невеликі чисті надходження за останній місяць, близько 1,35 млн доларів США та 790 000 доларів США відповідно. Якщо період часу продовжити до початку цього року, п’ять ф’ючерсних ETF на біткойни в діапазоні спостереження матимуть чистий приплив коштів, і найбільший чистий приплив все ще має BITO, який становить близько 333 мільйонів доларів США. По-друге, цього року XBTF має чистий приплив у розмірі 6,58 мільйонів доларів США, а інші ETF мають відносно невеликі чисті притоки цього року.
BITO також має найвищий середньодобовий обсяг торгів серед п’яти ф’ючерсних ETF на біткойн, близько 9,9691 мільйона, що перевищує 153,93% від середньодобового обсягу торгів GBTC цього місяця. Однак обсяг торгів інших ф’ючерсних ETF невеликий, BTF становить приблизно 383 800 акцій, XBTF – близько 17 800 акцій, а решта двох – менше 10 000 акцій.
Загалом BITO значно випереджає інші ф’ючерсні ETF на біткойни з точки зору масштабу капіталу, притоку капіталу та середнього щоденного обсягу торгів, але з точки зору доходу BITO не випереджає.
Згідно зі статистичними даними, BITS має найвищий рівень прибутковості за останній місяць, досягаючи 33,20%, тоді як рівень прибутковості інших ETF в межах спостереження становить лише близько 12%. Навіть якщо період часу продовжено до цього року, BITS все ще має найвищу норму прибутку, досягаючи 137,65%, тоді як норма прибутку інших ETF в діапазоні спостереження становить близько 74%.
Розумно припустити, що норма прибутку ф’ючерсних ETF має більший зв’язок із доступністю активів, які вони розподіляють.На додаток до розподілу ф’ючерсних контрактів на біткойн, BITS з найвищою ставкою прибутку також розподіляє інший блокчейн ETF, який вказує на ширший спектр зашифрованих активів, а не лише на біткойни, що може принести більший прибуток BITS. Але загалом ефективність ф’ючерсних ETF на біткойн набагато краща, ніж у спотових ETF і трастових фондів.
Новини про ETF по-різному впливають на ціни BTC, і нещодавнє зростання цін на BTC також може бути пов’язане з фундаментальними показниками ланцюга
Немає сумніву, що вихід установ може принести значні кошти на ринок шифрування, тому новини про застосування та випуск установами ETF завжди можуть спричинити зміни спотової ціни біткойна. Хоча вплив новин не єдина причина, це принаймні одна з причин, тож наскільки великий цей вплив?
Згідно з оприлюдненою інформацією, PAData підраховує зміни спотової ціни біткойна протягом певного періоду часу після деяких заявок на ETF та новин про лістинг. Якщо публічна інформація може отримати конкретну дату після перехресної перевірки, будуть зараховані зміни ціни протягом одного тижня після дати новини. Зазвичай новини про лістинг щодо ф’ючерсних ETF можуть стосуватися конкретної дати; Щоб зробити порівняння в тому самому масштабі, наскільки це можливо, PAData розраховує середню денну зміну ціни біткойнів протягом певного періоду часу, обчислює середнє значення за 7 днів на тиждень і обчислює середнє значення за 30 днів поточного місяця.
Згідно зі статистичними даними, протягом тижня після оголошення заявки BlackRock на спотовий ETF біткойн спотова ціна біткойна зросла на 19,49%, що еквівалентно середньодобовому зростанню на 2,78%, що є найбільшим середнім денним зростанням, спричиненим новиною, у статистичному діапазоні. Видно, що ринок очікує на вихід провідних інституцій.
По-друге, протягом періоду швидкого зростання GBTC (жовтень-грудень 2020 року) спотова ціна біткойна зросла на 168,21%, що еквівалентно середньодобовому зростанню на 1,87%.
Серед інших із вищими середньодобовими зростаннями, спричиненими новинами, — місяць подання заявок на ф’ючерс ETF VanEck, спотова ціна біткойна зростала на 1,56% щодня; спотовий ETF Jacobi був схвалений у цьому місяці, спотова ціна біткойна зростала на 1,33% щодня; місяць подання спотових ETF Fidelity/Wise Origin і SkyBridge Capital спотова ціна біткойна зростала на 1% щодня. Крім того, є деякі новини, які не підвищили ціну біткойна.Наприклад, у день, коли була опублікована новина про заявку спотового ETF Valkyrie, спотова ціна біткойна впала на 1,15%.
Загалом, вплив інституційної заявки ETF і новин про лістинг на спотову ціну біткойна може відбуватися з трьох аспектів. Один — це репутація самої установи. Наприклад, установа розміром із BlackRock може стимулювати довіру ринку; інший — це тип застосованого ETF. PAData бере ціну біткойна на момент появи новин за середину та розширює її на півроку, щоб спостерігати тенденцію ціни біткойна в той час. Під час цього грубого спостереження все ще можна виявити, що якщо новина про застосування та лістинг відбувається у висхідному тренді біткойна, це зазвичай може спричинити певний ступінь зростання ціни. Якщо це відбувається у спадному тренді, то ці новини зазвичай не можуть змінити ринок.
Тому важко пов’язати нещодавнє зростання ціни біткойна з одним із факторів.На додаток до хороших новин, принесених BlckRock, слід зазначити, що кількість транзакцій у ланцюжку біткойнів також нещодавно досягла рекордного рівня через зростання токенів BRC-20. 18 липня кількість транзакцій у ланцюжку Bitcoin досягла 582 500, збільшившись на 210,83% проти 187 400 на початку року. З точки зору тренду, після травня кількість мережевих транзакцій у більшості випадків перевищує 400 000 разів, і це не так багато, щоб перевищити 500 000 разів. Кількість транзакцій у ланцюжку є інтуїтивним відображенням застосування Bitcoin.Загалом, збільшення кількості транзакцій у ланцюжку означає, що основи транзакцій покращилися, і ціна, ймовірно, зросте.
Вплив новин є комплексним. Незалежно від того, чи це спот, чи ф’ючерс, скільки капіталу та довіри біткойн ETF може принести на ринок, залежить від багатьох факторів. Однак застосування та затвердження ETF невіддільні від розвитку всього ринку, і ці дві системи мають бути взаємодоповнювальними та взаємопов’язаними. Аналіз у цій статті лише сподівається переглянути випущені Bitcoin ETF і спостерігати вплив новин, щоб забезпечити основу для майбутнього аналізу. На цій основі PAData продовжить приділяти увагу транзакціям Bitcoin ETF.