Бурхлива хвиля штучного інтелекту змусила TSMC, яка опинилася в пастці зустрічного вітру напівпровідникової промисловості, схопитися за соломинку. Протягом останніх трьох місяців приплив замовлень, пов’язаних із штучним інтелектом, певною мірою компенсував вплив спаду в промисловості споживчої електроніки, однак у короткостроковій перспективі новий попит на штучний інтелект все ще матиме відносно обмежений поштовх для TSMC. продуктивність.
У другій половині дня четверга, 20 липня, за пекінським часом TSMC, найбільший у світі виробник напівпровідників, оголосив результати за другий квартал, який закінчився 30 червня.
Фінансовий звіт показує, що дохід TSMC у цьому кварталі склав 480,84 мільярда NT$, що на 10% менше, ніж у минулому році (13,7% у доларах США), що стало першим квартальним спадом прибутку за чотири роки, і дохід знижувався протягом чотирьох місяців поспіль. Чистий прибуток за квартал впав на 23% порівняно з аналогічним періодом минулого року** з 237 мільярдів NT$ за той самий період минулого року до 181,8 мільярдів NT$. У порівнянні з кварталом дохід цього кварталу впав на 5,5%, а чистий прибуток впав на 12,2%.
Однак, враховуючи спад на галузевому ринку, TSMC продемонструвала свою повну здатність захистити себе від холоду**. Дохід цього кварталу в основному відповідає попереднім прогнозам ефективності. Хоча чистий прибуток різко впав, він кращий, ніж у Уолл-стріт одностайні очікування впали на 27%**.
З точки зору прибутку, валовий прибуток у цьому кварталі становив 54,1%, операційний прибуток – 42,0%, а чистий прибуток – 37,8%, що було трохи нижче, ніж у попередньому кварталі.
З точки зору процесу виробництва пластин, поставки за технологією 5-нм склали 30% від загального доходу від пластин у цьому кварталі; процес 7-нм – 23%, а поставки за технологією 7-нм і вище – 53% від загального доходу від пластин.
AI рятує TSMC?
Варто зазначити, що деякі аналітики вважають, що зниження продуктивності TSMC у цьому кварталі було меншим, ніж очікувалося, головним чином через те, що компанія виграла від штучного інтелекту.
Чат-бот ChatGPT від OpenAI викликав хвилю божевільного ажіотажу щодо штучного інтелекту в першій половині року. Якщо ви хочете тренувати великі моделі штучного інтелекту, графічний процесор Nvidia є майже єдиним вибором. **Від постачальників хмарних послуг, таких як Microsoft і Amazon, до технологічних компаній, які прагнуть увійти в AI, вони в основному купували графічні процесори NVIDIA. **Згідно з попередніми звітами цього року, замовлення лише однієї компанії, ByteDance, можуть бути близькими до загальної кількості комерційних графічних процесорів, проданих Nvidia в Китаї минулого року.
TSMC є основним контрактним виробником графічних процесорів Nvidia.
Це також відображається на результатах. У цьому кварталі дохід TSMC, бізнес високопродуктивних обчислень (HPC), де знаходиться ливарний завод GPU, впав на 5% порівняно з попереднім кварталом, що є значним покращенням порівняно з -14% у попередньому кварталі.
Крім того, за даними тайваньських ЗМІ Electronic Times, починаючи з першого кварталу цього року компанії, що займаються розробкою чіпів ШІ в материковому Китаї, розширюють замовлення на чіпи для 7-нанометрового процесу TSMC.
Постачальники чіпів штучного інтелекту HPC з материкового Китаю не включені до списку заборонених на експорт, принаймні десятки компаній продовжують інвестувати, а дві провідні компанії з розробки чіпів розширили замовлення на 7-нм чіпи TSMC з першого кварталу цього року.
**Враховуючи майже непохитний статус TSMC як «виробника лопат», Goldman Sachs та інші фірми з Уолл-стріт послідовно підвищували цільову ціну TSMC ще на початку червня, вважаючи, що величезний попит на мікросхеми штучного інтелекту стане для TSMC у наступні 3-5 років. ключовий двигун зростання. **
Під час телефонної конференції з питань прибутків ** генеральний директор TSMC Вей Чжецзя також коротко повідомив, що поточний попит на штучний інтелект «вибухнув», заявивши, що компанія не зможе «повністю вирішити» дефіцит чіпів штучного інтелекту до кінця року. 24. Крім того, він також сказав, що TSMC вже включила ШІ в капітальні витрати та довгостроковий прогноз продажів, припускають, що близько 50% зростання прогнозованого доходу припаде на область ШІ. **
Ринок побутової електроніки досяг дна?
Як найбільшого у світі виробника напівпровідників, спад на ринку побутової електроніки вплинув на продуктивність TSMC. **Незважаючи на швидке зростання виробничих замовлень, пов’язаних із чіпами штучного інтелекту, показники TSMC у цьому кварталі все ще були знижені через низькі показники ринку смартфонів. **
Згідно з інструкціями щодо ефективності, опублікованими цього місяця Samsung Electronics, у другому кварталі компанія може відчути найгірше квартальне падіння доходу з 2009 р. Багато установ прогнозують, що річні втрати напівпровідникового бізнесу Samsung Electronics у 2023 р. перевищать 10 трильйонів вон, показуючи. Зима попиту на споживчу електроніку в 2019 році ще не закінчилася.
І все ж ринок споживчої електроніки може досягти дна, згідно з даними дослідницької компанії Canalys.
Протягом другого кварталу цього року глобальні поставки смартфонів впали на 11%, шостий квартал поспіль, повідомляє компанія. Але кількість непроданих телефонів скорочується. Аналітик Canalys Le Xuan Chiew зазначив, що постачальники смартфонів наполегливо працюють над скороченням запасів старих моделей, щоб звільнити місце для випуску нових моделей.
Виробник літографічних машин ASML також нещодавно заявив, що замовлення на літографічні машини відновилися у другому кварталі. Це може бути першою ознакою пожвавлення ринку побутової електроніки.
Однак під час телефонної конференції з питань прибутків генеральний директор TSMC Вей Чжецзя сказав, що майбутня продуктивність все ще в основному залежить від макроекономічних перспектив.
З нетерпінням чекаючи на третій квартал, керівництво TSMC є відносно консервативним.Компанія очікує, що дохід становитиме 16,7-17,5 мільярда доларів США (519,2-544,2 мільярда нових доларів), що трохи відновиться порівняно з цим кварталом, але нижче очікувань ринку. Крім того, TSMC також ще більше знизила свій орієнтовний дохід за весь рік до 10%, що було однозначним зниженням у порівнянні з попередніми орієнтирами.
Попит на смартфони виявився більш стрімким, ніж очікувалося, через сильне зростання замовлень чіпів ШІ. Незважаючи на те, що TSMC повідомила про продажі, які перевищили консенсус, її результати все ще були в середині орієнтовного діапазону з поправкою на валюту. На мою думку, це підкреслює вплив слабкості індустрії смартфонів на її загальну продуктивність. **
Заглядаючи вперед, ринкові умови вимагають ретельного моніторингу, особливо для виявлення ознак відновлення попиту на смартфони, щоб оцінити його потенційний вплив на траєкторію доходів у другій половині року.
Труднощі з будівництвом фабрики в Сполучених Штатах: брак кваліфікованих працівників, відкладення виробництва до наступного року
Під час телефонної конференції керівники TSMC також заявили, що існують певні проблеми в її плані закордонного розширення.Через брак кваліфікованих працівників будівництво заводу в Арізоні в Сполучених Штатах з інвестиціями до 40 мільярдів доларів США має було відкладено з кінця 2024 р. 2025 р
У лютому цього року New York Times повідомила, що витрати TSMC на будівництво заводу в Сполучених Штатах у десять разів перевищують вартість заводу в провінції Тайвань, і що TSMC «не звикла» використовувати американських працівників. Один тайванський інженер поскаржився, що деякі американські робітники відмовляються виконувати завдання, якщо їм доручають декілька робіт, а не «намагаються виконати всю роботу», йдеться у звіті.
Лю Дейін, голова TSMC, сказав під час телефонної конференції після звіту про доходи, що він намагається покращити ситуацію, відправляючи кваліфікованих працівників з Тайваню до Сполучених Штатів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
AI не може врятувати TSMC, квартальний прибуток знижується вперше за чотири роки, знижується прогноз на весь рік
Автор: Чан Цзяшуай
Бурхлива хвиля штучного інтелекту змусила TSMC, яка опинилася в пастці зустрічного вітру напівпровідникової промисловості, схопитися за соломинку. Протягом останніх трьох місяців приплив замовлень, пов’язаних із штучним інтелектом, певною мірою компенсував вплив спаду в промисловості споживчої електроніки, однак у короткостроковій перспективі новий попит на штучний інтелект все ще матиме відносно обмежений поштовх для TSMC. продуктивність.
У другій половині дня четверга, 20 липня, за пекінським часом TSMC, найбільший у світі виробник напівпровідників, оголосив результати за другий квартал, який закінчився 30 червня.
Фінансовий звіт показує, що дохід TSMC у цьому кварталі склав 480,84 мільярда NT$, що на 10% менше, ніж у минулому році (13,7% у доларах США), що стало першим квартальним спадом прибутку за чотири роки, і дохід знижувався протягом чотирьох місяців поспіль. Чистий прибуток за квартал впав на 23% порівняно з аналогічним періодом минулого року** з 237 мільярдів NT$ за той самий період минулого року до 181,8 мільярдів NT$. У порівнянні з кварталом дохід цього кварталу впав на 5,5%, а чистий прибуток впав на 12,2%.
Однак, враховуючи спад на галузевому ринку, TSMC продемонструвала свою повну здатність захистити себе від холоду**. Дохід цього кварталу в основному відповідає попереднім прогнозам ефективності. Хоча чистий прибуток різко впав, він кращий, ніж у Уолл-стріт одностайні очікування впали на 27%**.
З точки зору процесу виробництва пластин, поставки за технологією 5-нм склали 30% від загального доходу від пластин у цьому кварталі; процес 7-нм – 23%, а поставки за технологією 7-нм і вище – 53% від загального доходу від пластин.
AI рятує TSMC?
Варто зазначити, що деякі аналітики вважають, що зниження продуктивності TSMC у цьому кварталі було меншим, ніж очікувалося, головним чином через те, що компанія виграла від штучного інтелекту.
Чат-бот ChatGPT від OpenAI викликав хвилю божевільного ажіотажу щодо штучного інтелекту в першій половині року. Якщо ви хочете тренувати великі моделі штучного інтелекту, графічний процесор Nvidia є майже єдиним вибором. **Від постачальників хмарних послуг, таких як Microsoft і Amazon, до технологічних компаній, які прагнуть увійти в AI, вони в основному купували графічні процесори NVIDIA. **Згідно з попередніми звітами цього року, замовлення лише однієї компанії, ByteDance, можуть бути близькими до загальної кількості комерційних графічних процесорів, проданих Nvidia в Китаї минулого року.
TSMC є основним контрактним виробником графічних процесорів Nvidia.
Це також відображається на результатах. У цьому кварталі дохід TSMC, бізнес високопродуктивних обчислень (HPC), де знаходиться ливарний завод GPU, впав на 5% порівняно з попереднім кварталом, що є значним покращенням порівняно з -14% у попередньому кварталі.
Постачальники чіпів штучного інтелекту HPC з материкового Китаю не включені до списку заборонених на експорт, принаймні десятки компаній продовжують інвестувати, а дві провідні компанії з розробки чіпів розширили замовлення на 7-нм чіпи TSMC з першого кварталу цього року.
**Враховуючи майже непохитний статус TSMC як «виробника лопат», Goldman Sachs та інші фірми з Уолл-стріт послідовно підвищували цільову ціну TSMC ще на початку червня, вважаючи, що величезний попит на мікросхеми штучного інтелекту стане для TSMC у наступні 3-5 років. ключовий двигун зростання. **
Під час телефонної конференції з питань прибутків ** генеральний директор TSMC Вей Чжецзя також коротко повідомив, що поточний попит на штучний інтелект «вибухнув», заявивши, що компанія не зможе «повністю вирішити» дефіцит чіпів штучного інтелекту до кінця року. 24. Крім того, він також сказав, що TSMC вже включила ШІ в капітальні витрати та довгостроковий прогноз продажів, припускають, що близько 50% зростання прогнозованого доходу припаде на область ШІ. **
Ринок побутової електроніки досяг дна?
Як найбільшого у світі виробника напівпровідників, спад на ринку побутової електроніки вплинув на продуктивність TSMC. **Незважаючи на швидке зростання виробничих замовлень, пов’язаних із чіпами штучного інтелекту, показники TSMC у цьому кварталі все ще були знижені через низькі показники ринку смартфонів. **
Згідно з інструкціями щодо ефективності, опублікованими цього місяця Samsung Electronics, у другому кварталі компанія може відчути найгірше квартальне падіння доходу з 2009 р. Багато установ прогнозують, що річні втрати напівпровідникового бізнесу Samsung Electronics у 2023 р. перевищать 10 трильйонів вон, показуючи. Зима попиту на споживчу електроніку в 2019 році ще не закінчилася.
І все ж ринок споживчої електроніки може досягти дна, згідно з даними дослідницької компанії Canalys.
Протягом другого кварталу цього року глобальні поставки смартфонів впали на 11%, шостий квартал поспіль, повідомляє компанія. Але кількість непроданих телефонів скорочується. Аналітик Canalys Le Xuan Chiew зазначив, що постачальники смартфонів наполегливо працюють над скороченням запасів старих моделей, щоб звільнити місце для випуску нових моделей.
Виробник літографічних машин ASML також нещодавно заявив, що замовлення на літографічні машини відновилися у другому кварталі. Це може бути першою ознакою пожвавлення ринку побутової електроніки.
Однак під час телефонної конференції з питань прибутків генеральний директор TSMC Вей Чжецзя сказав, що майбутня продуктивність все ще в основному залежить від макроекономічних перспектив.
З нетерпінням чекаючи на третій квартал, керівництво TSMC є відносно консервативним.Компанія очікує, що дохід становитиме 16,7-17,5 мільярда доларів США (519,2-544,2 мільярда нових доларів), що трохи відновиться порівняно з цим кварталом, але нижче очікувань ринку. Крім того, TSMC також ще більше знизила свій орієнтовний дохід за весь рік до 10%, що було однозначним зниженням у порівнянні з попередніми орієнтирами.
Труднощі з будівництвом фабрики в Сполучених Штатах: брак кваліфікованих працівників, відкладення виробництва до наступного року
Під час телефонної конференції керівники TSMC також заявили, що існують певні проблеми в її плані закордонного розширення.Через брак кваліфікованих працівників будівництво заводу в Арізоні в Сполучених Штатах з інвестиціями до 40 мільярдів доларів США має було відкладено з кінця 2024 р. 2025 р
У лютому цього року New York Times повідомила, що витрати TSMC на будівництво заводу в Сполучених Штатах у десять разів перевищують вартість заводу в провінції Тайвань, і що TSMC «не звикла» використовувати американських працівників. Один тайванський інженер поскаржився, що деякі американські робітники відмовляються виконувати завдання, якщо їм доручають декілька робіт, а не «намагаються виконати всю роботу», йдеться у звіті.