Шифрування ринку: роздуми та аналіз майбутніх тенденцій
Останні вихідні дали мені більше часу, щоб подумати про рухи на ринку. Я вважаю, що справжня тенденція крипторинку стане зрозумілішою лише після вересня. Враховуючи макроекономічний тиск, літні обмеження ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, фактична динаміка ринку, можливо, стане очевидною лише після повернення учасників з відпустки в серпні.
Нещодавні ринкові активності показують, що більшість альткоїнів зросли, переважно завдяки стисненню шортів. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, купують на зростанні, але бракує підтримки з боку довгострокових тримачів. Багато людей вже зазнали невдач у попередній ринковій турбулентності. Як і очікувалося, більшість токенів, що різко зросли, потім пережили таке ж різке падіння.
Ефір з’явився з несподіваним відскоком, тоді як AI та деякі специфічні токени, які раніше зазнавали значних втрат, очолили цей відскок. У порівнянні з цим, токени, які мають реальне застосування, міцні основи або механізм викупу, демонструють високу стійкість, не лише залишаючись більш стабільними під час падіння, але й швидше відновлюючись. Деякі токени, такі як Syrup, Hype та AAVE, є яскравими прикладами. SPX хоч і належить до специфічної категорії, але його структура абсолютно інша. З цих явищ можна зробити кілька висновків:
1. Попит на біткоїн є реальним і тривалим
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF. В даний час природа капіталу, що підтримує BTC, абсолютно відрізняється від минулих періодів, що робить масові ліквідації BTC малоймовірними, якщо не відбудеться суттєва макроекономічна подія.
2. Загострення внутрішньої диференціації серед альткоїнів
У довгостроковій перспективі кошти знову будуть спрямовані в альткоїни, але не в повному обсязі. Лише ті токени, які мають чітке призначення та реальні сценарії застосування, можуть привабити ці кошти. Ось чому я вважаю, що ефіріум випередить деяких конкурентів. Чіткість регулювання, зростаюча популярність децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг формують потужний позитивний цикл. Крім того, оскільки ETH протягом тривалого часу не виправдав очікувань, все ще є потенційні покупці, які чекають можливостей на позабіржовому ринку.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними ризиками
Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на цінову динаміку. У випадку нестачі ліквідності, постійний продаж з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості для зростання. Ось чому я вважаю, що токени з високою оцінкою, що виходять на централізовані біржі, мають погані перспективи в майбутньому. Токени деяких екосистем особливо стикаються з постійним тиском на продаж через структуру винагороди для валідаторів.
4. Специфічні типи токенів мають структурні переваги
Деякі токени мають структурні переваги, безризикові інвестиції зняли тягар, справедливий випуск, повністю базується на увазі. Це чисто механізм спекуляцій, який діє так само, як і на ранніх етапах.
Але я вважаю, що цей етап закінчується. Деякі події генерації токенів та запуск певних монет позначають пік уваги до таких токенів. Після цього відповідний інтерес починає спадати. Навіть під час відновлення в квітні, деякі токени показали гірші результати, ніж ETH. Якщо всі вже мають токени, коли інтерес зменшиться, хто стане граничним покупцем?
Деякі токени можуть все ще показувати непогані результати, особливо ті, що стали популярними завдяки впливовим особам на платформах, таких як TikTok або Instagram, поза криптоTwitter. Вони все ще можуть принести асиметричний ефект багатства. Але ера "мілого домашнього улюбленця" як альфи закінчилася. Лише ті токени, що мають потужний наратив та сильне ринкове усвідомлення, мають справжню спекулятивну цінність.
5. Майбутні ринкові тенденції
Якщо певний тип токенів більше не є можливістю, то яка наступна гаряча тема?
Моя думка: поєднання ШИ з криптовалютою.
Якщо ви стежили за моєю активністю, ви б помітили, що більшість моїх операцій у цьому циклі зосереджені на специфічних токенах та ШІ.
Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо розвиваються під час ведмежого ринку. Ми вже бачили кілька проектів, які з'явилися в ланцюгу.
Зі зменшенням прибутків від деяких токенів увага природно перемкнеться на нові наративи. ШІ завдяки своїй чіткій практичній корисності ідеально підходить для того, щоб стати наступним фокусом.
Багато проектів AI x Crypto використовують модель справедливого розподілу, відображаючи наративи деяких успішних випадків.
Ось чому я нещодавно витратив час на дослідження та попереднє розміщення в цій галузі. Зараз немає необхідності поспішати з формуванням повної позиції, але я вірю, що, якщо ринок знову сильно підніметься, ця сфера буде містити найбільші асиметричні можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Тенденції крипторинку в майбутньому: стабільний попит на BTC, фокус на злитті AI та шифрування
Шифрування ринку: роздуми та аналіз майбутніх тенденцій
Останні вихідні дали мені більше часу, щоб подумати про рухи на ринку. Я вважаю, що справжня тенденція крипторинку стане зрозумілішою лише після вересня. Враховуючи макроекономічний тиск, літні обмеження ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, фактична динаміка ринку, можливо, стане очевидною лише після повернення учасників з відпустки в серпні.
Нещодавні ринкові активності показують, що більшість альткоїнів зросли, переважно завдяки стисненню шортів. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, купують на зростанні, але бракує підтримки з боку довгострокових тримачів. Багато людей вже зазнали невдач у попередній ринковій турбулентності. Як і очікувалося, більшість токенів, що різко зросли, потім пережили таке ж різке падіння.
Ефір з’явився з несподіваним відскоком, тоді як AI та деякі специфічні токени, які раніше зазнавали значних втрат, очолили цей відскок. У порівнянні з цим, токени, які мають реальне застосування, міцні основи або механізм викупу, демонструють високу стійкість, не лише залишаючись більш стабільними під час падіння, але й швидше відновлюючись. Деякі токени, такі як Syrup, Hype та AAVE, є яскравими прикладами. SPX хоч і належить до специфічної категорії, але його структура абсолютно інша. З цих явищ можна зробити кілька висновків:
1. Попит на біткоїн є реальним і тривалим
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF. В даний час природа капіталу, що підтримує BTC, абсолютно відрізняється від минулих періодів, що робить масові ліквідації BTC малоймовірними, якщо не відбудеться суттєва макроекономічна подія.
2. Загострення внутрішньої диференціації серед альткоїнів
У довгостроковій перспективі кошти знову будуть спрямовані в альткоїни, але не в повному обсязі. Лише ті токени, які мають чітке призначення та реальні сценарії застосування, можуть привабити ці кошти. Ось чому я вважаю, що ефіріум випередить деяких конкурентів. Чіткість регулювання, зростаюча популярність децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг формують потужний позитивний цикл. Крім того, оскільки ETH протягом тривалого часу не виправдав очікувань, все ще є потенційні покупці, які чекають можливостей на позабіржовому ринку.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними ризиками
Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на цінову динаміку. У випадку нестачі ліквідності, постійний продаж з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості для зростання. Ось чому я вважаю, що токени з високою оцінкою, що виходять на централізовані біржі, мають погані перспективи в майбутньому. Токени деяких екосистем особливо стикаються з постійним тиском на продаж через структуру винагороди для валідаторів.
4. Специфічні типи токенів мають структурні переваги
Деякі токени мають структурні переваги, безризикові інвестиції зняли тягар, справедливий випуск, повністю базується на увазі. Це чисто механізм спекуляцій, який діє так само, як і на ранніх етапах.
Але я вважаю, що цей етап закінчується. Деякі події генерації токенів та запуск певних монет позначають пік уваги до таких токенів. Після цього відповідний інтерес починає спадати. Навіть під час відновлення в квітні, деякі токени показали гірші результати, ніж ETH. Якщо всі вже мають токени, коли інтерес зменшиться, хто стане граничним покупцем?
Деякі токени можуть все ще показувати непогані результати, особливо ті, що стали популярними завдяки впливовим особам на платформах, таких як TikTok або Instagram, поза криптоTwitter. Вони все ще можуть принести асиметричний ефект багатства. Але ера "мілого домашнього улюбленця" як альфи закінчилася. Лише ті токени, що мають потужний наратив та сильне ринкове усвідомлення, мають справжню спекулятивну цінність.
5. Майбутні ринкові тенденції
Якщо певний тип токенів більше не є можливістю, то яка наступна гаряча тема?
Моя думка: поєднання ШИ з криптовалютою.
Якщо ви стежили за моєю активністю, ви б помітили, що більшість моїх операцій у цьому циклі зосереджені на специфічних токенах та ШІ.
Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо розвиваються під час ведмежого ринку. Ми вже бачили кілька проектів, які з'явилися в ланцюгу.
Зі зменшенням прибутків від деяких токенів увага природно перемкнеться на нові наративи. ШІ завдяки своїй чіткій практичній корисності ідеально підходить для того, щоб стати наступним фокусом.
Багато проектів AI x Crypto використовують модель справедливого розподілу, відображаючи наративи деяких успішних випадків.
Ось чому я нещодавно витратив час на дослідження та попереднє розміщення в цій галузі. Зараз немає необхідності поспішати з формуванням повної позиції, але я вірю, що, якщо ринок знову сильно підніметься, ця сфера буде містити найбільші асиметричні можливості.