Цифровий актив пережив буремний тиждень, Біткойн і Ethereum стали прихистком
Протягом минулого тижня, індустрія цифрових активів зазнала найвпливовішої події 2023 року. Три банки в США, що дружньо ставилися до криптовалют, зазнали краху один за іншим, що викликало різкі коливання на ринку. Проте основна реакція інвесторів, здається, полягала в тому, щоб звернутися до Біткойна та Ethereum, які вважаються основними активами, що потребують найменшої довіри, у пошуках безпеки.
Протягом кількох днів три основні банки США, які надають послуги криптоіндустрії, або перейшли до добровільного ліквідації, або були захоплені регуляторами. SilverGate оголосив про добровільну ліквідацію та повернення всіх коштів вкладникам. Силіконова банка, яка є 16-ю за величиною банком у США, була закрита Федеральною корпорацією страхування депозитів та перейшла під управління банкрутства, ставши другим за величиною банком, що збанкрутував в історії США. Банк Signature з Нью-Йорка також був закритий. Очікується, що ці три банківські установи повернуть всі депозити за рахунок резервів або гарантій депозитів від регуляторів.
Через те, що багато великих компаній цифрових активів і емітентів стейблкоїнів користуються цими банками, ринок на вихідних виявився нестабільним. Особливо, емітент USDC Circle має приблизно 3,3 мільярда доларів готівки в Silicon Valley Bank, що призвело до тимчасового відхилення USDC від прив'язки до 1 долара.
Ця подія мала кілька ключових впливів на структуру в ланцюзі та ширшому ринку:
Кілька стейблкоїнів відірвалися від прив'язки до 1 долара, Tether (USDT) знову зайняв провідну позицію.
На ринку цифрових активів спостерігається чистий відтік капіталу, що проявляється у ліквідності стабільних монет, Біткойна та Ethereum.
Ф'ючерсні незакриті контракти досягли періодичного мінімуму, але обсяги торгівлі зросли. Спекулятивний інтерес сприяв відскоку Біткойна до 22,000 доларів, а Етер піднявся до 1600 доларів.
Ціна Біткойна торгується між кількома широко визнаними моделями технічного аналізу. Після того, як у лютому вона натрапила на опір на 200-тижневій та 365-денній ковзаючій середній (близько 25 000 доларів), цього тижня вона досягла близько 200-денній та 111-денній ковзаючій середній (близько 19 800 доларів) і потім відскочила.
Варто зазначити, що це перший випадок в історії, коли торгова ціна Біткойна опустилася нижче 200-тижневого середнього значення, ринок увійшов у нову область.
Вперше з моменту краху LUNA-UST цього тижня спостерігаються коливання цін на стейблкоїни, головним чином через побоювання щодо часткової втрати підтримки USDC. USDC впав до низької позначки 0,88 долара, після чого DAI знизився до 0,89 долара. GUSD від Gemini та USDP від Paxos також трохи нижчі за прив'язаний курс 1 долар, тоді як BUSD і Tether демонструють преміальну торгівлю.
Tether торгувався з премією від 1.01 до 1.03 долара більшість часу на вихідних. Іронічно, що на фоні занепокоєння щодо можливого більш широкого впливу, викликаного жорстким регулюванням банківського сектора США, Tether навпаки сприймається як безпечна гавань.
Стабільність DAI викликає занепокоєння, оскільки стабільні монети стали основною формою його забезпечення. USDC становить близько 55,5% від безпосереднього забезпечення, а в різних ліквідних позиціях займає ще більшу частку, в загальному складаючи приблизно 63% від усіх забезпечень. Ця подія викликала дискусії про довгостроковий вплив DAI, виявивши його тісний зв'язок з традиційною банківською системою.
Домінування Tether на ринку з середини 2020 року поступово зменшувалося. Однак, з останніми регуляторними заходами щодо BUSD та занепокоєннями, пов'язаними з USDC, домінування Tether знову зросло до понад 57,8%. USDC з жовтня 2022 року займав 30% до 33% домінування, але з відновленням вікна викупу зміни в обсязі постачання ще потрібно спостерігати. Домінування BUSD різко впало з 16,6% у листопаді до теперішніх 6,8%.
У сфері капітальних потоків, поєднуючи реалізовані межі Біткойна та Ethereum з обігом основних стейблкоінів, загальна ринкова вартість становить близько 677 мільярдів доларів, що на приблизно 20% менше, ніж на піку рік тому. У лютому відбулося перше чисте надходження коштів з квітня 2022 року, але минулого місяця знову відбулося відтік у 5,97 мільярда доларів, переважно через викуп стейблкоінів і реалізовані втрати основних монет.
З огляду на новини про банкрутство банків, інвестори звертаються до Біткойн та Ethereum в пошуках притулку. На торгових платформах спостерігається значний відтік капіталу: близько 0,144% Біткойн та 0,325% Ethereum були виведені з резервів торгових платформ, що вказує на схильність інвесторів до самостійного зберігання. Минулого місяця з торгових платформ вивели понад 1,8 мільярда доларів США в Біткойн та Ethereum.
У порівнянні, щомісячний чистий приплив двох основних стейблкоїнів на торгові платформи становить від 1,8 до 2,3 мільярда доларів. Однак BUSD вражаюче виводиться з торгових платформ зі швидкістю 6,8 мільярда доларів на місяць, що може свідчити про певний рівень "перетворення стейблкоїнів".
На ринку ф'ючерсів загальний обсяг незакритих контрактів на два основних активи впав до багаторічного циклічного мінімуму. Номінальна вартість ф'ючерсних позицій на Біткойн становить 77,5 мільярдів доларів, що становить приблизно 63% від загального обсягу незакритих контрактів. Обсяги торгівлі відновилися до рівня 2022 року, становлячи приблизно 58,2 мільярда доларів на день.
Цього тижня коливання цін частково зумовлене стисненням довгих і коротких позицій. Коли ціна впала до 19 800 доларів, було ліквідовано приблизно 85 мільйонів доларів довгих позицій по Біткойну. Потім ціна знову піднялася вище 22 000 доларів, було ліквідовано приблизно 19 мільйонів доларів коротких позицій.
Фінансова ставка на ринку безстрокових свопів досягла екстремального рівня спот-премії. Трейдери сплачують -27,1% та -48,9% річних ставок для короткої позиції на Біткойн та Ethereum відповідно. Кліринг на ринку ф'ючерсів Ethereum був ще більш різким, понад 48 мільйонів доларів коротких позицій були ліквідовані, коли ринок піднявся до понад 1600 доларів.
В цілому, цей тиждень підкреслив початковий намір Сатоші Накамото створити недовірену рідкісну цифровий актив. Незважаючи на виклики, з якими стикається традиційна фінансова система, Біткойн та Ethereum демонструють потенціал як притулок, залучаючи інвесторів, що шукають безпеки. Однак вся індустрія все ще перебуває в невідомих водах, і майбутній розвиток потребує пильної уваги.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TestnetNomad
· 08-13 20:22
Тільки справжні Популярні токени надійні.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HypotheticalLiquidator
· 08-13 07:09
Ефект доміно вже спрацював, тримайтеся, боси
Переглянути оригіналвідповісти на0
RuntimeError
· 08-13 07:07
Основний акцент на традиційному фінансуванні гаги вибухнули
Біткойн та Ethereum стали тихою гаванню, шифрування банківських коливань викликало ринкові потрясіння
Цифровий актив пережив буремний тиждень, Біткойн і Ethereum стали прихистком
Протягом минулого тижня, індустрія цифрових активів зазнала найвпливовішої події 2023 року. Три банки в США, що дружньо ставилися до криптовалют, зазнали краху один за іншим, що викликало різкі коливання на ринку. Проте основна реакція інвесторів, здається, полягала в тому, щоб звернутися до Біткойна та Ethereum, які вважаються основними активами, що потребують найменшої довіри, у пошуках безпеки.
Протягом кількох днів три основні банки США, які надають послуги криптоіндустрії, або перейшли до добровільного ліквідації, або були захоплені регуляторами. SilverGate оголосив про добровільну ліквідацію та повернення всіх коштів вкладникам. Силіконова банка, яка є 16-ю за величиною банком у США, була закрита Федеральною корпорацією страхування депозитів та перейшла під управління банкрутства, ставши другим за величиною банком, що збанкрутував в історії США. Банк Signature з Нью-Йорка також був закритий. Очікується, що ці три банківські установи повернуть всі депозити за рахунок резервів або гарантій депозитів від регуляторів.
Через те, що багато великих компаній цифрових активів і емітентів стейблкоїнів користуються цими банками, ринок на вихідних виявився нестабільним. Особливо, емітент USDC Circle має приблизно 3,3 мільярда доларів готівки в Silicon Valley Bank, що призвело до тимчасового відхилення USDC від прив'язки до 1 долара.
Ця подія мала кілька ключових впливів на структуру в ланцюзі та ширшому ринку:
Кілька стейблкоїнів відірвалися від прив'язки до 1 долара, Tether (USDT) знову зайняв провідну позицію.
На ринку цифрових активів спостерігається чистий відтік капіталу, що проявляється у ліквідності стабільних монет, Біткойна та Ethereum.
Ф'ючерсні незакриті контракти досягли періодичного мінімуму, але обсяги торгівлі зросли. Спекулятивний інтерес сприяв відскоку Біткойна до 22,000 доларів, а Етер піднявся до 1600 доларів.
Ціна Біткойна торгується між кількома широко визнаними моделями технічного аналізу. Після того, як у лютому вона натрапила на опір на 200-тижневій та 365-денній ковзаючій середній (близько 25 000 доларів), цього тижня вона досягла близько 200-денній та 111-денній ковзаючій середній (близько 19 800 доларів) і потім відскочила.
Варто зазначити, що це перший випадок в історії, коли торгова ціна Біткойна опустилася нижче 200-тижневого середнього значення, ринок увійшов у нову область.
Вперше з моменту краху LUNA-UST цього тижня спостерігаються коливання цін на стейблкоїни, головним чином через побоювання щодо часткової втрати підтримки USDC. USDC впав до низької позначки 0,88 долара, після чого DAI знизився до 0,89 долара. GUSD від Gemini та USDP від Paxos також трохи нижчі за прив'язаний курс 1 долар, тоді як BUSD і Tether демонструють преміальну торгівлю.
Tether торгувався з премією від 1.01 до 1.03 долара більшість часу на вихідних. Іронічно, що на фоні занепокоєння щодо можливого більш широкого впливу, викликаного жорстким регулюванням банківського сектора США, Tether навпаки сприймається як безпечна гавань.
Стабільність DAI викликає занепокоєння, оскільки стабільні монети стали основною формою його забезпечення. USDC становить близько 55,5% від безпосереднього забезпечення, а в різних ліквідних позиціях займає ще більшу частку, в загальному складаючи приблизно 63% від усіх забезпечень. Ця подія викликала дискусії про довгостроковий вплив DAI, виявивши його тісний зв'язок з традиційною банківською системою.
Домінування Tether на ринку з середини 2020 року поступово зменшувалося. Однак, з останніми регуляторними заходами щодо BUSD та занепокоєннями, пов'язаними з USDC, домінування Tether знову зросло до понад 57,8%. USDC з жовтня 2022 року займав 30% до 33% домінування, але з відновленням вікна викупу зміни в обсязі постачання ще потрібно спостерігати. Домінування BUSD різко впало з 16,6% у листопаді до теперішніх 6,8%.
У сфері капітальних потоків, поєднуючи реалізовані межі Біткойна та Ethereum з обігом основних стейблкоінів, загальна ринкова вартість становить близько 677 мільярдів доларів, що на приблизно 20% менше, ніж на піку рік тому. У лютому відбулося перше чисте надходження коштів з квітня 2022 року, але минулого місяця знову відбулося відтік у 5,97 мільярда доларів, переважно через викуп стейблкоінів і реалізовані втрати основних монет.
З огляду на новини про банкрутство банків, інвестори звертаються до Біткойн та Ethereum в пошуках притулку. На торгових платформах спостерігається значний відтік капіталу: близько 0,144% Біткойн та 0,325% Ethereum були виведені з резервів торгових платформ, що вказує на схильність інвесторів до самостійного зберігання. Минулого місяця з торгових платформ вивели понад 1,8 мільярда доларів США в Біткойн та Ethereum.
У порівнянні, щомісячний чистий приплив двох основних стейблкоїнів на торгові платформи становить від 1,8 до 2,3 мільярда доларів. Однак BUSD вражаюче виводиться з торгових платформ зі швидкістю 6,8 мільярда доларів на місяць, що може свідчити про певний рівень "перетворення стейблкоїнів".
На ринку ф'ючерсів загальний обсяг незакритих контрактів на два основних активи впав до багаторічного циклічного мінімуму. Номінальна вартість ф'ючерсних позицій на Біткойн становить 77,5 мільярдів доларів, що становить приблизно 63% від загального обсягу незакритих контрактів. Обсяги торгівлі відновилися до рівня 2022 року, становлячи приблизно 58,2 мільярда доларів на день.
Цього тижня коливання цін частково зумовлене стисненням довгих і коротких позицій. Коли ціна впала до 19 800 доларів, було ліквідовано приблизно 85 мільйонів доларів довгих позицій по Біткойну. Потім ціна знову піднялася вище 22 000 доларів, було ліквідовано приблизно 19 мільйонів доларів коротких позицій.
Фінансова ставка на ринку безстрокових свопів досягла екстремального рівня спот-премії. Трейдери сплачують -27,1% та -48,9% річних ставок для короткої позиції на Біткойн та Ethereum відповідно. Кліринг на ринку ф'ючерсів Ethereum був ще більш різким, понад 48 мільйонів доларів коротких позицій були ліквідовані, коли ринок піднявся до понад 1600 доларів.
В цілому, цей тиждень підкреслив початковий намір Сатоші Накамото створити недовірену рідкісну цифровий актив. Незважаючи на виклики, з якими стикається традиційна фінансова система, Біткойн та Ethereum демонструють потенціал як притулок, залучаючи інвесторів, що шукають безпеки. Однак вся індустрія все ще перебуває в невідомих водах, і майбутній розвиток потребує пильної уваги.