Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентних ставок на 50 базисних пунктів 19 вересня, знизивши цільовий діапазон федеральної фондової ставки до 4,75%-5,0%, офіційно розпочавши новий цикл зниження ставок. Цей розмір зниження відповідає очікуванням ринку, але перевищує прогнози багатьох інвестиційних банків Уолл-стріт. Історично, перше зниження на 50 базисних пунктів зазвичай відбувається в умовах надзвичайної ситуації в економіці або на ринку, як-от технологічна бульбашка 2001 року, фінансова криза 2007 року та пандемія COVID-19 2020 року.
Федеральна резервна система (ФРС) одночасно оприлюднила більш консервативну точкову діаграму, прогнозуючи ще два зниження процентних ставок на 50 базисних пунктів цього року, чотири зниження на 100 базисних пунктів у 2025 році, два зниження на 50 базисних пунктів у 2026 році, загалом зниження на 250 базисних пунктів, кінцева ставка становитиме 2.75%-3%. Цей темп зниження є відносно повільним, що нижче очікувань ринку. Голова Федеральної резервної системи підкреслив, що зниження на 50 базисних пунктів не слід вважати новою базою, майбутній шлях зниження може прискоритися або сповільнитися, навіть може бути призупинений, залежно від обставин кожного засідання.
У прогнозах економіки Федеральна резервна система (ФРС) знизила прогноз зростання ВВП цього року з 2,1% до 2,0%, прогноз безробіття суттєво підвищено з 4,0% до 4,4%, а прогноз інфляції PCE знижено з 2,6% до 2,3%. Ці дані свідчать про те, що Федеральна резервна система (ФРС) зміцнила впевненість у стримуванні інфляції, водночас більше зосереджуючи увагу на ситуації з зайнятістю.
Огляд історичних циклів зниження процентних ставок
З 1989 року Федеральна резервна система (ФРС) пережила кілька циклів зниження процентних ставок, які в основному можна поділити на два типи: превентивні зниження ставок та зниження ставок у період рецесії.
Профілактичне зниження процентних ставок включає періоди з липня 1995 по січень 1996 року, з вересня по листопад 1998 року та з серпня по жовтень 2019 року. Ці зниження ставок мали на меті реагувати на уповільнення економічного зростання або зовнішні ризики, щоб запобігти рецесії.
Падіння процентних ставок відбулося з червня 1989 року до вересня 1992 року, з січня 2001 року до червня 2003 року, з вересня 2007 року до грудня 2008 року та в березні 2020 року. Ці зниження ставок були спрямовані на реагування на вже існуючу економічну рецесію або фінансову кризу.
Виступ активів під час циклу зниження процентних ставок
Облігації США в цілому демонструють зростаючу тенденцію до і після зниження процентних ставок, але зростання до зниження ставок є більш певним і має більшу амплітуду. Приблизно через місяць після зниження процентних ставок коливання на ринку облігацій можуть посилитися.
Зазвичай імовірність та обсяг зростання золота перед зниженням процентних ставок є значними. Від моменту появи золотої ETF у 2004 році кореляція між ціною золота та зниженням процентних ставок стала більш очевидною. Під час циклу зниження процентних ставок у 2019 році золото різко зросло після першого зниження ставок, а потім протягом наступних двох місяців відбулося коливання та корекція.
Виступ Nasdaq залежить від відновлення фундаментальних показників під час рецесійного зниження процентних ставок. У випадку превентивного зниження ставок, в довгостроковій перспективі Nasdaq зазвичай має зростаючу тенденцію. Під час циклу зниження ставок у 2019 році Nasdaq зазнав корекції після перших двох знижень ставок, а потім почав зростати перед і після третього зниження.
Біткоїн у циклі зниження ставок 2019 року, після першого зниження ставок, короткочасно зріс, а потім увійшов у низхідний канал, знизившись приблизно на 50% від максимуму. У порівнянні з останнім циклом зниження ставок, корекція біткоїна в цьому раунді відбулася раніше, наразі вона триває 189 днів, максимальна корекція становить приблизно 33%. З історичного досвіду видно, що довгострокові перспективи позитивні, але в короткостроковій перспективі можливі коливання або корекція, хоча їхня амплітуда та тривалість, ймовірно, будуть меншими та коротшими, ніж у 2019 році.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Федеральна резервна система (ФРС)开启新一轮降息周期 Біткойн或迎来 Коливання行情
Федеральна резервна система (ФРС)开启新一轮降息周期
Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентних ставок на 50 базисних пунктів 19 вересня, знизивши цільовий діапазон федеральної фондової ставки до 4,75%-5,0%, офіційно розпочавши новий цикл зниження ставок. Цей розмір зниження відповідає очікуванням ринку, але перевищує прогнози багатьох інвестиційних банків Уолл-стріт. Історично, перше зниження на 50 базисних пунктів зазвичай відбувається в умовах надзвичайної ситуації в економіці або на ринку, як-от технологічна бульбашка 2001 року, фінансова криза 2007 року та пандемія COVID-19 2020 року.
Федеральна резервна система (ФРС) одночасно оприлюднила більш консервативну точкову діаграму, прогнозуючи ще два зниження процентних ставок на 50 базисних пунктів цього року, чотири зниження на 100 базисних пунктів у 2025 році, два зниження на 50 базисних пунктів у 2026 році, загалом зниження на 250 базисних пунктів, кінцева ставка становитиме 2.75%-3%. Цей темп зниження є відносно повільним, що нижче очікувань ринку. Голова Федеральної резервної системи підкреслив, що зниження на 50 базисних пунктів не слід вважати новою базою, майбутній шлях зниження може прискоритися або сповільнитися, навіть може бути призупинений, залежно від обставин кожного засідання.
У прогнозах економіки Федеральна резервна система (ФРС) знизила прогноз зростання ВВП цього року з 2,1% до 2,0%, прогноз безробіття суттєво підвищено з 4,0% до 4,4%, а прогноз інфляції PCE знижено з 2,6% до 2,3%. Ці дані свідчать про те, що Федеральна резервна система (ФРС) зміцнила впевненість у стримуванні інфляції, водночас більше зосереджуючи увагу на ситуації з зайнятістю.
Огляд історичних циклів зниження процентних ставок
З 1989 року Федеральна резервна система (ФРС) пережила кілька циклів зниження процентних ставок, які в основному можна поділити на два типи: превентивні зниження ставок та зниження ставок у період рецесії.
Профілактичне зниження процентних ставок включає періоди з липня 1995 по січень 1996 року, з вересня по листопад 1998 року та з серпня по жовтень 2019 року. Ці зниження ставок мали на меті реагувати на уповільнення економічного зростання або зовнішні ризики, щоб запобігти рецесії.
Падіння процентних ставок відбулося з червня 1989 року до вересня 1992 року, з січня 2001 року до червня 2003 року, з вересня 2007 року до грудня 2008 року та в березні 2020 року. Ці зниження ставок були спрямовані на реагування на вже існуючу економічну рецесію або фінансову кризу.
Виступ активів під час циклу зниження процентних ставок
Облігації США в цілому демонструють зростаючу тенденцію до і після зниження процентних ставок, але зростання до зниження ставок є більш певним і має більшу амплітуду. Приблизно через місяць після зниження процентних ставок коливання на ринку облігацій можуть посилитися.
Зазвичай імовірність та обсяг зростання золота перед зниженням процентних ставок є значними. Від моменту появи золотої ETF у 2004 році кореляція між ціною золота та зниженням процентних ставок стала більш очевидною. Під час циклу зниження процентних ставок у 2019 році золото різко зросло після першого зниження ставок, а потім протягом наступних двох місяців відбулося коливання та корекція.
Виступ Nasdaq залежить від відновлення фундаментальних показників під час рецесійного зниження процентних ставок. У випадку превентивного зниження ставок, в довгостроковій перспективі Nasdaq зазвичай має зростаючу тенденцію. Під час циклу зниження ставок у 2019 році Nasdaq зазнав корекції після перших двох знижень ставок, а потім почав зростати перед і після третього зниження.
Біткоїн у циклі зниження ставок 2019 року, після першого зниження ставок, короткочасно зріс, а потім увійшов у низхідний канал, знизившись приблизно на 50% від максимуму. У порівнянні з останнім циклом зниження ставок, корекція біткоїна в цьому раунді відбулася раніше, наразі вона триває 189 днів, максимальна корекція становить приблизно 33%. З історичного досвіду видно, що довгострокові перспективи позитивні, але в короткостроковій перспективі можливі коливання або корекція, хоча їхня амплітуда та тривалість, ймовірно, будуть меншими та коротшими, ніж у 2019 році.