Компанія цифрових активів: нова сфера інвестицій у криптоактиви
Компанії цифрових активів (DATs) стають новою перспективною галуззю для інвестицій у криптоактиви на відкритому ринку. Ці компанії використовують стратегію, подібну до стратегії відомої програмної компанії, пропонуючи можливості інвестування в цифрові активи через постійні капітальні інструменти, що котируються на відкритих фондових біржах. Після глибокого дослідження ми впевнені в цій інвестиційній концепції та схиляємося до концентрації інвестицій.
Як інвестори, ми постійно кидаємо виклик власним усталеним уявленням. Беручи до уваги, що акції деяких компаній постійно перевищують їхню чисту вартість активів, а також купівельну активність деяких фондів, орієнтованих на основні показники, ми прагнемо скористатися асиметричними можливостями, які приносить тренд DAT. Незважаючи на те, що величина премії може не зберігатися вічно, інвестування в компанії з цифрових активів-скарбниць і пояснення їхньої торгової ціни, що перевищує основну чисту вартість активів (NAV), має свої підстави.
Найбільш базова причина для оптимістичного настрою полягає в тому, що через деякі компанії DAT, з часом інвестори можуть мати більше кожної монети BTC (BTC-per-share, "BPS"), у порівнянні з прямим придбанням BTC. Наприклад:
Якщо купити акції компанії DAT за вартістю активів у два рази, це буде еквівалентно купівлі 0.5 BTC, а не безпосередній купівлі 1.0 монети BTC. Однак, якщо компанія зможе залучити фінансування, і BPS зросте на 50% щорічно (минулого року зріс на 74%), тоді до кінця другого року інвестор матиме 1.1 BTC, що більше, ніж безпосередня покупка на спот.
Щоб вірити, що деякі компанії DAT можуть продовжувати розвивати BPS, потрібно вірити в три ключові моменти:
Акції не завжди торгуються за справедливою вартістю, ринок може ставати ірраціональним, що призводить до завищення оцінки відносно чистої вартості активів.
Деякі акції компаній DAT мають високу волатильність, що створює умови для компанії для продажу конвертованих облігацій або отримання доходу від волатильності шляхом продажу власних опціонів на підвищення.
Керівництво має достатню фінансову мудрість, щоб скористатися цими умовами.
Одним із недооцінених факторів успіху DAT є те, як вони пов'язують поведінку традиційних інвесторів із інвестиціями в цифрові активи, по суті, шляхом перетворення криптоактивів на акції. Сильний попит на певні компанії DAT, ETF та нову хвилю продуктів DAT свідчить про те, що значні кошти раніше були маргіналізовані через складність входження в ринок криптоактивів. Надихає те, що тепер більше капіталу заходить у цю сферу через традиційні системи.
З точки зору структурного постачання, DAT і ETF також демонструють цікаве порівняння: покупка DAT може ефективно заблокувати постачання, оскільки DAT насправді є одностороннім закритим фондом, тому можливість продажу є нижчою. У порівнянні з цим, токени, які утримуються ETF, можуть так само легко зникнути, як і накопичитися. Це явище може мати кращий вплив на ціну базового активу, оскільки DAT може як купувати більше токенів як свої резерви, так і не сприяти продажу.
Ми інвестували в кілька компаній DAT, включаючи:
BTC DAT компанія: компанія, що очолюється довгостроковими проповідниками Біткойну, яка отримала підтримку трьох великих гравців у галузі. Компанія середнього розміру, здатна гнучко і швидко досягати зростання BPS та торгувати з високим премією.
Компанія SOL DAT: компанія, що спеціалізується на Solana. Solana має такі переваги як заміна BTC: (a) потенціал для більшого зростання; (b) вища волатильність, що сприяє досягненню вищих прибутків; (c) доходи від стейкінгу можуть сприяти зростанню кожної акції SOL; (d) менше замінників, що забезпечує більший незадоволений попит.
ETH DAT компанія: перша в США компанія-скарбниця цифрових активів Ethereum, яка отримала підтримку провідних компаній програмного забезпечення Ethereum.
Ми підтримуємо ці компанії та їх успішний відгук на ринку, що сприяло появі ряду нових проєктів, і ми все ще активно оцінюємо багато таких проєктів. З розвитком сфери DAT ми очікуємо побачити більше інновацій та можливостей.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NotFinancialAdviser
· 14год тому
Ще одна хвиля косарів йде збирати невдах!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeDegen
· 19год тому
Скористався б повною мірою
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractPlumber
· 08-12 07:07
Не радій занадто рано, спочатку подивися, як справи з контролем доступу DAT.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-afe07a92
· 08-12 06:56
Таку високу премію хто наважиться зловити падаючий ніж
Цифрові активи в компанії-скарбниці: нові тенденції та можливості інвестування в криптоактиви
Компанія цифрових активів: нова сфера інвестицій у криптоактиви
Компанії цифрових активів (DATs) стають новою перспективною галуззю для інвестицій у криптоактиви на відкритому ринку. Ці компанії використовують стратегію, подібну до стратегії відомої програмної компанії, пропонуючи можливості інвестування в цифрові активи через постійні капітальні інструменти, що котируються на відкритих фондових біржах. Після глибокого дослідження ми впевнені в цій інвестиційній концепції та схиляємося до концентрації інвестицій.
Як інвестори, ми постійно кидаємо виклик власним усталеним уявленням. Беручи до уваги, що акції деяких компаній постійно перевищують їхню чисту вартість активів, а також купівельну активність деяких фондів, орієнтованих на основні показники, ми прагнемо скористатися асиметричними можливостями, які приносить тренд DAT. Незважаючи на те, що величина премії може не зберігатися вічно, інвестування в компанії з цифрових активів-скарбниць і пояснення їхньої торгової ціни, що перевищує основну чисту вартість активів (NAV), має свої підстави.
Найбільш базова причина для оптимістичного настрою полягає в тому, що через деякі компанії DAT, з часом інвестори можуть мати більше кожної монети BTC (BTC-per-share, "BPS"), у порівнянні з прямим придбанням BTC. Наприклад:
Якщо купити акції компанії DAT за вартістю активів у два рази, це буде еквівалентно купівлі 0.5 BTC, а не безпосередній купівлі 1.0 монети BTC. Однак, якщо компанія зможе залучити фінансування, і BPS зросте на 50% щорічно (минулого року зріс на 74%), тоді до кінця другого року інвестор матиме 1.1 BTC, що більше, ніж безпосередня покупка на спот.
Щоб вірити, що деякі компанії DAT можуть продовжувати розвивати BPS, потрібно вірити в три ключові моменти:
Акції не завжди торгуються за справедливою вартістю, ринок може ставати ірраціональним, що призводить до завищення оцінки відносно чистої вартості активів.
Деякі акції компаній DAT мають високу волатильність, що створює умови для компанії для продажу конвертованих облігацій або отримання доходу від волатильності шляхом продажу власних опціонів на підвищення.
Керівництво має достатню фінансову мудрість, щоб скористатися цими умовами.
Одним із недооцінених факторів успіху DAT є те, як вони пов'язують поведінку традиційних інвесторів із інвестиціями в цифрові активи, по суті, шляхом перетворення криптоактивів на акції. Сильний попит на певні компанії DAT, ETF та нову хвилю продуктів DAT свідчить про те, що значні кошти раніше були маргіналізовані через складність входження в ринок криптоактивів. Надихає те, що тепер більше капіталу заходить у цю сферу через традиційні системи.
З точки зору структурного постачання, DAT і ETF також демонструють цікаве порівняння: покупка DAT може ефективно заблокувати постачання, оскільки DAT насправді є одностороннім закритим фондом, тому можливість продажу є нижчою. У порівнянні з цим, токени, які утримуються ETF, можуть так само легко зникнути, як і накопичитися. Це явище може мати кращий вплив на ціну базового активу, оскільки DAT може як купувати більше токенів як свої резерви, так і не сприяти продажу.
Ми інвестували в кілька компаній DAT, включаючи:
BTC DAT компанія: компанія, що очолюється довгостроковими проповідниками Біткойну, яка отримала підтримку трьох великих гравців у галузі. Компанія середнього розміру, здатна гнучко і швидко досягати зростання BPS та торгувати з високим премією.
Компанія SOL DAT: компанія, що спеціалізується на Solana. Solana має такі переваги як заміна BTC: (a) потенціал для більшого зростання; (b) вища волатильність, що сприяє досягненню вищих прибутків; (c) доходи від стейкінгу можуть сприяти зростанню кожної акції SOL; (d) менше замінників, що забезпечує більший незадоволений попит.
ETH DAT компанія: перша в США компанія-скарбниця цифрових активів Ethereum, яка отримала підтримку провідних компаній програмного забезпечення Ethereum.
Ми підтримуємо ці компанії та їх успішний відгук на ринку, що сприяло появі ряду нових проєктів, і ми все ще активно оцінюємо багато таких проєктів. З розвитком сфери DAT ми очікуємо побачити більше інновацій та можливостей.