Аналіз ринку ETF Біткоїна: Вплив та перспективи приєднання інституцій
Нещодавно найбільша в світі компанія з управління активами подала заявку на ETF Біткоїна до регуляторів, і ця новина розглядається як важливий сигнал, що вказує на можливе більш широке впровадження Біткойна та інших криптовалют серед установ. Крім того, кілька відомих установ також подали схожі заявки, і ринок сповнений впевненості в перспективах регульованих криптоінвестиційних продуктів.
Для аналізу впливу входу інститутів на криптовалютний ринок, у цій статті було проаналізовано торгівлю вже зареєстрованими спотовими ETF Біткойна, ф'ючерсними ETF та трастовими фондами, і було виявлено:
Загальна кількість Біткойнів, що належать трьом великим фондам, становить приблизно 675600 монет, що еквівалентно 202,7 мільйона доларів США. З червня загальна кількість збільшилася на 9292 Біткойни, що свідчить про загальний тренд зростання.
Загальні активи п'яти ETF Біткойна досягли 12,95 мільярдів доларів США. Один з ETF повністю інвестує в ф'ючерсні контракти, інші ж інвестують певну частину в інші активи.
Нещодавні прибуткові ставки найвищого ф'ючерсного ETF досягли 33.20%, інші близько 12%. Найвища прибутковість з початку року склала 137.65%, інші близько 74%, показуючи кращі результати, ніж спотові ETF та трастові фонди.
Після оголошення новини про подачу заявки на ETF Біткоїна в одній з великих компаній з управління активами, середня щоденна ціна Біткойна зросла на 2.78% протягом тижня, що є найбільшим середнім щоденним зростанням, яке викликане новинами в рамці статистики.
Вплив заявок на ETF від установ і їхнього списку на ціну Біткойна головним чином походить з трьох аспектів: репутаційної підтримки установ, типу ETF, а також тенденції ціни Біткойна в момент виникнення новини.
Зростання обсягу володіння ETF Біткоїна
Перший у світі ETF на спот Біткойн було запущено в Канаді в лютому 2021 року, включаючи 4 торгові продукти. Іншим подібним продуктом є закритий трастовий фонд, наприклад, продукт, випущений певною компанією в США для кваліфікованих інвесторів. У Німеччині також є подібні ETF, які торгуються на Франкфуртській та Швейцарській фондових біржах.
Станом на 18 липня, загальний обсяг трьох фондів становить приблизно 675,6 тисяч монет Біткойн, що дорівнює приблизно 20,27 мільярда доларів США за курсом 30 тисяч доларів/монету. Найбільший фонд має 625,2 тисячі монет, а два інші мають по приблизно 200 тисяч монет. З червня три фонди в сумі збільшили свої активи на 9292 монети Біткойн, загалом спостерігається тенденція до зростання, зокрема два фонди зросли більш ніж на 24%, а один показав невелике зменшення на 0,25%.
Трастові фонди та спотові ETF мають різницю в ціновій динаміці. Станом на 18 липня, середня дохідність одного спотового ETF у цьому місяці становила приблизно 6,76%, середня дохідність за цей рік - приблизно 8,84%, що явно перевищує показники інших двох. Останні двоє мають середню дохідність цього місяця -5,27% та -26,39%, а середня дохідність за цей рік відповідно -5,85% та -38,18%, обидва у збитках, але з тенденцією до зменшення втрат.
Хоча деякі види спотових ETF демонструють хорошу прибутковість, обсяги торгівлі не є найвищими. З липня цього року середній денний обсяг торгівлі цим ETF становить лише 99,5 тисячі одиниць, інший досягає 221,7 тисячі одиниць, разом 321,2 тисячі одиниць, що більше, ніж 154 тисячі одиниць певного ETF, але менше, ніж 3,926 мільйона одиниць певного трастового фонду.
Варто зазначити, що з огляду на те, що в червні з'явилося більше заявок від установ та ціна Біткойна зросла, середній денний обсяг торгів цих фондів у червні зріс, зростання становило від 23% до 112%. З початку цього місяця середній денний обсяг торгів більшості фондів досі залишається на зростаючій тенденції.
Аналіз продуктивності ETF Біткоїн-ф'ючерсів
Хоча США ще не схвалили ETF Біткоїна, вже запущено кілька ETF на ф'ючерси. Станом на 18 липня, загальні активи п'яти основних ETF на ф'ючерси Біткоїна становлять 1,295 мільярда доларів. Серед них найбільший ETF має загальні активи в 1,199 мільярда доларів, а ще два мають активи від 30 до 40 мільйонів доларів.
Ці ф'ючерсні ETF в основному відстежують ф'ючерсні контракти на Біткойн на певній товарній біржі. Найбільший за розміром ETF є єдиним продуктом, який повністю інвестує в ці ф'ючерсні контракти, використовуючи "катальний" підхід. Інші ETF також мають певну частку інших активів, таких як державні облігації, ETF на блокчейн або готівку.
З огляду на недавні потоки коштів, найбільший ETF також має найбільший чистий приплив, за останній місяць він склав 2,59 мільйона доларів. Інші дві також мають невеликий чистий приплив. З початку року всі п'ять ETF мають чистий приплив коштів, максимальний з яких склав 3,33 мільйона доларів.
За обсягами торгів, найбільший ETF має середній денний обсяг торгів приблизно 9,969,100 монет, що значно перевищує інші ф'ючерсні ETF. Але за прибутковістю, найкраще показав себе продукт, що включає інші блокчейн ETF, з прибутковістю за останній місяць та з початку року, яка становить відповідно 33,20% та 137,65%, що очевидно перевищує інші подібні продукти. Загалом, прибутковість ф'ючерсних ETF перевищує прибутковість спотових ETF та трастових фондів.
Аналіз впливу новин про ETF на ціну Біткойна
Безумовно, що прихід установ до крипторинку приносить кошти, а новини, пов'язані з ETF, також часто можуть впливати на ціну Біткойна. Статистика показує, що протягом тижня після оголошення про заявку великої компанії з управління активами на ETF Біткоїна, середня денна ціна Біткойна зросла на 2,78%, що є найбільшим зростанням у межах статистичного діапазону.
По-друге, під час швидкого зростання певного трастового фонду ціна Біткойна в середньому зростала на 1,87% на день. Іншими значними зростаннями стали: місячний показник заявки на ETF (1,56%), а також місячний показник затвердження певного ETF на спот-ринку (1,33%) тощо. Але деякі новини не сприяли зростанню цін, наприклад, у день публікації новини про заявку на певний спот-ETF ціна Біткойна, навпаки, знизилася на 1,15%.
Загалом, вплив заявок та лістингу ETF для установ на ціну Біткойна може походити з трьох аспектів: по-перше, підтвердження репутації установ, великі установи можуть більше підвищити довіру до ринку; по-друге, тип ETF, заявки на спотові ETF зазвичай викликають більші зростання; по-третє, тенденція ціни Біткойна в момент появи новини, новини в умовах зростання цін легше сприяють підвищенню.
Крім того, нещодавно кількість транзакцій в мережі Біткойн досягла історичного максимуму, 18 липня склала 582,5 тисячі, що на 210,83% більше порівняно з початком року. З травня більшість часу кількість транзакцій перевищує 400 тисяч. Це відображає поліпшення застосування Біткойна і є одним з можливих факторів зростання ціни.
Вплив новин складний, наскільки великі кошти та довіра зможе принести ETF Біткоїна на ринок, залежить від багатьох факторів. Але подача та затвердження ETF тісно пов'язані з розвитком всього ринку, обидва є взаємопов'язаними системами. У майбутньому слід продовжувати звертати увагу на торгові ситуації з ETF Біткоїна та їхній вплив на ринок.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз глибини ринку ETF Біткоїна: вплив приєднання інститутів на ціну та майбутні перспективи
Аналіз ринку ETF Біткоїна: Вплив та перспективи приєднання інституцій
Нещодавно найбільша в світі компанія з управління активами подала заявку на ETF Біткоїна до регуляторів, і ця новина розглядається як важливий сигнал, що вказує на можливе більш широке впровадження Біткойна та інших криптовалют серед установ. Крім того, кілька відомих установ також подали схожі заявки, і ринок сповнений впевненості в перспективах регульованих криптоінвестиційних продуктів.
Для аналізу впливу входу інститутів на криптовалютний ринок, у цій статті було проаналізовано торгівлю вже зареєстрованими спотовими ETF Біткойна, ф'ючерсними ETF та трастовими фондами, і було виявлено:
Загальна кількість Біткойнів, що належать трьом великим фондам, становить приблизно 675600 монет, що еквівалентно 202,7 мільйона доларів США. З червня загальна кількість збільшилася на 9292 Біткойни, що свідчить про загальний тренд зростання.
Загальні активи п'яти ETF Біткойна досягли 12,95 мільярдів доларів США. Один з ETF повністю інвестує в ф'ючерсні контракти, інші ж інвестують певну частину в інші активи.
Нещодавні прибуткові ставки найвищого ф'ючерсного ETF досягли 33.20%, інші близько 12%. Найвища прибутковість з початку року склала 137.65%, інші близько 74%, показуючи кращі результати, ніж спотові ETF та трастові фонди.
Після оголошення новини про подачу заявки на ETF Біткоїна в одній з великих компаній з управління активами, середня щоденна ціна Біткойна зросла на 2.78% протягом тижня, що є найбільшим середнім щоденним зростанням, яке викликане новинами в рамці статистики.
Вплив заявок на ETF від установ і їхнього списку на ціну Біткойна головним чином походить з трьох аспектів: репутаційної підтримки установ, типу ETF, а також тенденції ціни Біткойна в момент виникнення новини.
Зростання обсягу володіння ETF Біткоїна
Перший у світі ETF на спот Біткойн було запущено в Канаді в лютому 2021 року, включаючи 4 торгові продукти. Іншим подібним продуктом є закритий трастовий фонд, наприклад, продукт, випущений певною компанією в США для кваліфікованих інвесторів. У Німеччині також є подібні ETF, які торгуються на Франкфуртській та Швейцарській фондових біржах.
Станом на 18 липня, загальний обсяг трьох фондів становить приблизно 675,6 тисяч монет Біткойн, що дорівнює приблизно 20,27 мільярда доларів США за курсом 30 тисяч доларів/монету. Найбільший фонд має 625,2 тисячі монет, а два інші мають по приблизно 200 тисяч монет. З червня три фонди в сумі збільшили свої активи на 9292 монети Біткойн, загалом спостерігається тенденція до зростання, зокрема два фонди зросли більш ніж на 24%, а один показав невелике зменшення на 0,25%.
Трастові фонди та спотові ETF мають різницю в ціновій динаміці. Станом на 18 липня, середня дохідність одного спотового ETF у цьому місяці становила приблизно 6,76%, середня дохідність за цей рік - приблизно 8,84%, що явно перевищує показники інших двох. Останні двоє мають середню дохідність цього місяця -5,27% та -26,39%, а середня дохідність за цей рік відповідно -5,85% та -38,18%, обидва у збитках, але з тенденцією до зменшення втрат.
Хоча деякі види спотових ETF демонструють хорошу прибутковість, обсяги торгівлі не є найвищими. З липня цього року середній денний обсяг торгівлі цим ETF становить лише 99,5 тисячі одиниць, інший досягає 221,7 тисячі одиниць, разом 321,2 тисячі одиниць, що більше, ніж 154 тисячі одиниць певного ETF, але менше, ніж 3,926 мільйона одиниць певного трастового фонду.
Варто зазначити, що з огляду на те, що в червні з'явилося більше заявок від установ та ціна Біткойна зросла, середній денний обсяг торгів цих фондів у червні зріс, зростання становило від 23% до 112%. З початку цього місяця середній денний обсяг торгів більшості фондів досі залишається на зростаючій тенденції.
Аналіз продуктивності ETF Біткоїн-ф'ючерсів
Хоча США ще не схвалили ETF Біткоїна, вже запущено кілька ETF на ф'ючерси. Станом на 18 липня, загальні активи п'яти основних ETF на ф'ючерси Біткоїна становлять 1,295 мільярда доларів. Серед них найбільший ETF має загальні активи в 1,199 мільярда доларів, а ще два мають активи від 30 до 40 мільйонів доларів.
Ці ф'ючерсні ETF в основному відстежують ф'ючерсні контракти на Біткойн на певній товарній біржі. Найбільший за розміром ETF є єдиним продуктом, який повністю інвестує в ці ф'ючерсні контракти, використовуючи "катальний" підхід. Інші ETF також мають певну частку інших активів, таких як державні облігації, ETF на блокчейн або готівку.
З огляду на недавні потоки коштів, найбільший ETF також має найбільший чистий приплив, за останній місяць він склав 2,59 мільйона доларів. Інші дві також мають невеликий чистий приплив. З початку року всі п'ять ETF мають чистий приплив коштів, максимальний з яких склав 3,33 мільйона доларів.
За обсягами торгів, найбільший ETF має середній денний обсяг торгів приблизно 9,969,100 монет, що значно перевищує інші ф'ючерсні ETF. Але за прибутковістю, найкраще показав себе продукт, що включає інші блокчейн ETF, з прибутковістю за останній місяць та з початку року, яка становить відповідно 33,20% та 137,65%, що очевидно перевищує інші подібні продукти. Загалом, прибутковість ф'ючерсних ETF перевищує прибутковість спотових ETF та трастових фондів.
Аналіз впливу новин про ETF на ціну Біткойна
Безумовно, що прихід установ до крипторинку приносить кошти, а новини, пов'язані з ETF, також часто можуть впливати на ціну Біткойна. Статистика показує, що протягом тижня після оголошення про заявку великої компанії з управління активами на ETF Біткоїна, середня денна ціна Біткойна зросла на 2,78%, що є найбільшим зростанням у межах статистичного діапазону.
По-друге, під час швидкого зростання певного трастового фонду ціна Біткойна в середньому зростала на 1,87% на день. Іншими значними зростаннями стали: місячний показник заявки на ETF (1,56%), а також місячний показник затвердження певного ETF на спот-ринку (1,33%) тощо. Але деякі новини не сприяли зростанню цін, наприклад, у день публікації новини про заявку на певний спот-ETF ціна Біткойна, навпаки, знизилася на 1,15%.
Загалом, вплив заявок та лістингу ETF для установ на ціну Біткойна може походити з трьох аспектів: по-перше, підтвердження репутації установ, великі установи можуть більше підвищити довіру до ринку; по-друге, тип ETF, заявки на спотові ETF зазвичай викликають більші зростання; по-третє, тенденція ціни Біткойна в момент появи новини, новини в умовах зростання цін легше сприяють підвищенню.
Крім того, нещодавно кількість транзакцій в мережі Біткойн досягла історичного максимуму, 18 липня склала 582,5 тисячі, що на 210,83% більше порівняно з початком року. З травня більшість часу кількість транзакцій перевищує 400 тисяч. Це відображає поліпшення застосування Біткойна і є одним з можливих факторів зростання ціни.
Вплив новин складний, наскільки великі кошти та довіра зможе принести ETF Біткоїна на ринок, залежить від багатьох факторів. Але подача та затвердження ETF тісно пов'язані з розвитком всього ринку, обидва є взаємопов'язаними системами. У майбутньому слід продовжувати звертати увагу на торгові ситуації з ETF Біткоїна та їхній вплив на ринок.