Aave планує запустити рідний децентралізований стейблкоїн GHO

Спільнота Aave розглядає можливість запуску нового децентралізованого стейблкоїна GHO. Ця пропозиція спрямована на введення стейблкоїна, який прив'язаний до долара та підтримується заставою, який повністю управляється протоколом Aave.

Основні характеристики GHO включають:

• Децентралізація дизайн
• Зайвий заставлений актив, що постійно приносить прибуток
• Підтримка різних застав Aave протоколу
• Громада Aave управляє

Якщо буде надано схвалення, GHO вперше з'явиться на протоколі Aave. Користувачі можуть випускати GHO на основі наданих ними застав, заставою можуть бути різні криптоактиви. Позичальники все ще можуть заробляти відсотки на заставу, тоді як усі рішення, пов'язані з GHO, будуть відповідальністю управління спільноти Aave.

Введення GHO сподівається підвищити конкурентоспроможність кредитування стейблкоїнів на протоколі Aave, надаючи користувачам більше вибору. Усі відсотки, отримані від кредитування GHO, належатимуть Aave DAO, приносячи їй додатковий дохід.

Наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів становить приблизно 150 мільярдів доларів США і вони стали важливою складовою частиною сфери криптовалют. Стейблкоїни забезпечують швидкий, ефективний та безкордонний спосіб передачі вартості. Децентралізовані стейблкоїни також можуть підвищити прозорість і стійкість до цензури, що узгоджується з концепцією Web3. У міру того, як криптоактиви все більше інтегруються в основну аудиторію, очікується, що використання стейблкоїнів буде продовжувати зростати.

Механізм роботи GHO

GHO буде працювати як децентралізований стейблкоїн в мережі Ethereum. Користувачам потрібно надати забезпечення, щоб випустити GHO, і відсоток забезпечення буде строго контролюватися. Коли користувач повертає кредит або підлягає ліквідації, відповідні GHO будуть знищені. Усі відсотки, що виникають від позики GHO, будуть безпосередньо надходити до скарбниці Aave DAO, а не як інші активи, які вимагають сплати стандартних резервних зборів.

GHO впроваджує концепцію "фасилітаторів", які можуть без довіри генерувати та знищувати токени GHO. Усі фасилітатори повинні отримати схвалення управління Aave і можуть використовувати різні стратегії для управління GHO.

Для кожного промоутера, управління Aave також має затвердити "сховище", тобто максимальну кількість GHO, яку може генерувати цей промоутер. Як тільки пропозиція набирає чинності, протокол Aave стане першим промоутером, особливо на ринку AAVE в Ethereum.

Інтеграція Aave та GHO

Інтеграція Aave-GHO використовуватиме ті ж механізми, що й інші активи в протоколі Aave, включаючи розгортання специфічних aToken GHO та боргових токенів GHO. Ці токени будуть зареєстровані як токени GHO на ринку Ethereum Aave.

Процентна ставка позики GHO буде визначена Aave DAO. Ставка залишатиметься стабільною, але може бути скоригована відповідно до ринкових умов. Цей дизайн зберігає гнучкість моделі процентних ставок позики Aave, у майбутньому можуть бути реалізовані будь-які стратегії ставок, які вважатиме доречними спільнота.

Модель знижок GHO

Початкове розгортання GHO включає механізм стратегії знижок. Учасники безпечного модуля ( stkAAVE, які мають ), можуть отримати знижку на відсоткову ставку позики GHO. Знижка коливається від 0% до 100%, конкретні параметри контролюються управлінням Aave.

Синергія Aave V3 та GHO

Ізольований режим Aave V3 дозволяє користувачам використовувати різні активи для генерації GHO, одночасно знижуючи ризики за рахунок забезпечення застави. Обмеження на постачання та позики також допомагають контролювати ризики.

E-Mode може забезпечити стабільність під час ринкових коливань. Наприклад, під час ринкового спаду, коли ціна забезпечення зростає, попит на GHO збільшується, користувачі можуть використовувати інші неволатильні забезпечення для позики більшої кількості GHO для погашення позицій. Це збільшить пропозицію GHO на ринку та зменшить попит. Водночас E-Mode також дозволяє власникам стейблкоїнів обмінювати GHO приблизно в співвідношенні 1:1 без сліпого спреду.

Функція Portal забезпечує ідеальний шлях для розширення GHO в багатоланцюговому середовищі. Завдяки Portal GHO може без довіри розподілятися через мережі, одночасно створюючи на Ethereum, що підвищує безпеку. Цей процес вимагає лише простого обміну повідомленнями, без використання мостів, що знижує загальний ризик.

Хоча на даний момент ринок ефіріуму все ще працює на версії V2, очікується, що в найближчі кілька місяців він буде оновлений до кодової бази V3.

Подальше застосування управління

Тримачі stkAAVE можуть карбувати GHO за зниженою ціною, що стимулює їх захищати протокол Aave. Коли користувачі створюють GHO через протокол Aave, Aave DAO отримує значний дохід через комісії. Ці доходи можуть бути використані для інновацій, підтримки учасників екосистеми, надання фінансування в періоди ринкової спадщини або для інших рішень DAO.

З введенням GHO DAO зможе вирішувати про вихідну процентну ставку GHO та коригувати її через процес управління. Це означає, що монетарна політика GHO буде контролюватися управлінням AAVE в децентралізований спосіб.

Протокол Aave продовжить підтримувати надання та позичання кількох стейблкоїнів. Розширення пулу стейблкоїнів протоколу, включаючи впровадження GHO, збільшить вибір для користувачів та сприятиме суверенітету протоколу. GHO також впровадить стабільну процентну ставку, що надасть боржникам більше визначеності.

Ринкові застосування GHO

GHO не тільки підходить для криптоорієнтованої спільноти, але й може бути розширено на більш широкі сценарії. У зв'язку з низькими комісійними витратами та тенденцією зростання Layer2, очікується, що GHO матиме широке застосування на Layer2. Крім того, можна заохочувати розробку та інтеграцію GHO платіжних методів через грошові винагороди та заходи з проведення хакатонів, орієнтуючись на криптоорієнтованих користувачів та користувачів масового ринку.

GHO надасть крипто-користувачам безпеку та Децентралізацію, одночасно використовуючи стратегію зростання для розробки випадків використання для зростаючої кількості основних користувачів. Ця стратегія зосередиться на застосуваннях, таких як платіж, одночасно використовуючи потенціал зростання L2. Грошові винагороди, визначені Aave Grants DAO, та хакатонні події стануть ключовими двигунами для створення цих основних випадків використання.

Голосування спільноти

Спільнота вирішить, чи продовжувати просування проекту GHO, шляхом голосування за знімками. Якщо спільнота підтримує впровадження протоколу, що дозволяє користувачам випускати GHO, буде запропоновано початкову процентну ставку та ставку знижки, які можуть бути відкориговані через управління з часом.

Подальше схвалення управління необхідне для міжланцюгового розгортання GHO на протоколі Aave. У майбутньому спільнота також вирішить, чи надавати винагороди зворотного дії учасникам, які внесли свій вклад у створення GHO, а також розмір цих винагород.

Якщо отримається схвалення громади, OpenZeppelin і PeckShield проведуть різні аудити безпеки в найближчі кілька тижнів.