Крипторинок щотижневий звіт: "паритетні мита" в США спричинили глобальну ринкову нестабільність, Біткойн знизився до рівня річної лінії.

Цього тижня відкриття Біткойна склало 82379.98 доларів, закриття – 78370.75 доларів, за тиждень зниження на 4.87%, амплітуда коливань 13.92%, обсяги торгів значно збільшилися. Ціна Біткойна рухається в межах знижувального каналу, наближаючись до верхньої межі каналу під впливом американської політики, на вихідних відбулося пробиття вниз, наразі ціна тимчасово стабілізувалася поблизу річної лінії (365-денна середня).

2 квітня президент США оголосив про запровадження "паритетних тарифів", що значно перевищують очікування, що шокувало світовий ринок. Після цього уряд Китаю оголосив відповідні контрзаходи. Реакція капітальних ринків була різкою: три основні фондові індекси США значно впали цього тижня у відповідь на шок, спричинений "паритетними тарифами", а прибутковість державних облігацій США на короткострокових і довгострокових сегментах значно знизилася.

Вплив "паритетних мит" переважив всі інші новини, ринок поспішив скинути активи та здійснити зниження цін на цю несподівану політику.

Наразі глобальний капітальний ринок перебуває в стані різких коригувань та повторного ціноутворення, найбільші невизначеність походить від подальших дій президента США та Федеральної резервної системи.

Макроекономіка та фінансові дані

2 квітня президент США підписав указ, оголосивши про впровадження політики "паритетних мит" для глобальних торгових партнерів. Ця політика встановлює мінімальну базову ставку мита у 10% та накладає вищі ставки на деякі країни. Базове мито набуде чинності 5 квітня, а заходи з вищими ставками наберуть чинності 9 квітня 2025 року.

Міністр фінансів США закликав країни до стриманості і зазначив, що якщо не буде контрзаходів, це стане межею.

3 квітня Китай жорстко відповів, оголосивши про запровадження 34% мита на всі імпортні товари, що походять з США, яке також набирає чинності 9 квітня.

Хоча деякі невеликі економіки вирішили терпіти нову політику, очікується, що ЄС і Велика Британія продовжать впроваджувати певні контрзаходи.

Через політику, що перевищила очікування, три основні фондові індекси США різко впали в ціні на двох торгових днях у четвер і п'ятницю, щоб відобразити це в цінах. Індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones впали на 10,02%, 9,08% та 7,86% відповідно за тиждень. Акції компаній, що безпосередньо постраждали від "паритетних тарифів", впали ще більше, а загальна капіталізація американського ринку акцій за тиждень зменшилася більш ніж на 5 трильйонів доларів.

Дані про зайнятість у США за березень, опубліковані 4 квітня, показали, що кількість зайнятих зросла на 228 тисяч, що значно перевищує очікування ринку; рівень безробіття незначно зріс до 4,2%, трохи вище від прогнозу. Голова Федеральної резервної системи у своїй промові заявив: економіка США залишається сильною, але митні збори будуть стримувати економіку та інфляцію, це висловлювання вважається досить "яструбиним".

Президент США закликав Федеральну резервну систему якнайшвидше знизити процентні ставки в соціальних мережах. Станом на вихідні, дані Fed Watch показують, що трейдери підвищили очікування щодо зниження ставок цього року до 4 разів, з ймовірністю зниження ставок у червні понад 90%.

Конфлікт "протекціоністських мит" може тривати, але найгірша стадія, ймовірно, вже минула. Ринку потрібно поступово підтвердити, чи є ціни достатніми, а також чи виникнуть гірші ситуації. Найважливіше - звернути увагу на те, чи існує "податок для переговорів" і які результати переговорів США з іншими країнами.

Рух коштів

Цього тижня в крипторинку обсяги коштів вийшли на 333 мільйони доларів, з яких 178 мільйонів доларів вийшли з ETF на спотовий Біткойн, а 108 мільйонів доларів - зі стабільних монет. Раніше чотири тижні поспіль спостерігався тренд чистого надходження коштів.

Враховуючи різкі коливання на американському фондовому ринку, цей обсяг відтоку не є серйозним, але все ж потрібно бути обережними щодо можливих подальших падінь.

Тиск на продаж та ситуація з продажами

З огляду на нестабільність американського фондового ринку, тиск на ринок трохи зріс. Дані з блокчейну показують, що кількість Біткойн, що надійшли на біржі, досягла 188614.7 монет, короткострокові власники посилили розпродаж, тоді як розпродаж довгострокових власників дещо зменшився в порівнянні з минулим тижнем. Дані показують, що після трьох тижнів відтоку кількість Біткойн, що належать централізованим біржам, цього тижня зросла на 3116.1 монет, що вказує на певне накопичення тиску.

З кінця лютого більшість короткострокових утримувачів перебували в стані збитків, а нещодавній відсоток збитків досяг 16%, що стало максимальним показником за весь цей цикл. Група короткострокових утримувачів наразі все ще зазнає великого тиску, і їхній крах може призвести до подальшого падіння цін.

Довгострокові власники продовжують виконувати роль стабілізатора ринку, цього тижня вони збільшили свою позицію на 5,33 тисячі монет Біткойн.

Якщо американський фондовий ринок не відновиться або Федеральна резервна система не запровадить стимулюючі заходи, такі як зниження процентних ставок, то купівельна активність навряд чи суттєво зросте, і ринок навряд чи отримає імпульс до зростання.

Периодичні показники

Згідно з відповідними показниками, поточний індикатор циклу Біткойна становить 0.375, ринок перебуває в етапі висхідної корекції.