Агенції застосовують прискорення: еволюція та виклики інфраструктури цифрових активів

【монета】З розвитком традиційні фінансові структури поступово усвідомлюють перспективи блокчейну, а інноватори у сфері криптоактивів ведуть шлях, область цифрових активів швидко змінюється. Розвитки, такі як токенізація акцій та сучасні стандарти безпеки, сприяють діалогу в межах галузі на світовій арені. Адам Левін, старший віце-президент компанії Fireblocks з розвитку та співпраці та генеральний директор Fireblocks Trust Company, перебуває на перехресті цих прогресів. На французькій Рив'єрі в Sunnycan Левін поділився відвертими поглядами на регуляторні досягнення, токенізацію, а також поточний стан прийняття криптоактивів установами.

Розуміння установами, швидкість прийняття та постійно змінюючася крива ризику

Ми бачимо, що розмова стає більш розумною, правда? Раніше вона завжди шукала причини для відмови, будь то посилання на регулювання або ствердження, що технологія не спрацьовує. Але зараз ми бачимо, що традиційні установи отримують докази масштабів і швидкості, які може забезпечити Блокчейн з світу Криптоактивів. Тепер вони починають дійсно розглядати, як використовувати цю технологію, щоб зробити це розумніше і краще. Тому природа розмови стає кращою. Технічні команди справді починають розуміти різниці між інфраструктурою на різних протоколах, а також обмеження та можливості смарт-контрактів. Тому, в цілому, приємно бачити, що вони більше не виходять з негативної точки зору, а починають думати про можливості досягнення бізнес-результатів.

Банки ніколи не були найшвидшими, це не дивно, правда? Але команди, що працюють у сфері шифрування, завжди можуть виконувати завдання швидше. Вони є різними зацікавленими сторонами. Ми бачимо, що деякі з цих компаній, що працюють в галузі шифрування, вже перетворилися на більш зрілі підприємства. А фінансові технологічні компанії та нові банки знаходяться десь між цими двома, у них все ще є ті зацікавлені сторони, які змушують вас враховувати всі різні види ризиків, але темп їх дій набагато швидший, ніж у традиційних банків. Тому, як тільки банки справді почнуть діяти, ви відчуєте вплив, але абсолютно це будуть ці компанії, що працюють у сфері шифрування, а також нинішні фінансові технологічні компанії нових банків, які починають швидше бачити вплив.

Ліквідність, інтероперабельність та зростання Layer 2

Ми бачимо з багатьох аспектів, що, чи то Layer 1, чи Layer 2, вони мають схожі стратегії при виході на ринок. Вони шукають нішу, яка може їх диференціювати, і використовують свої кошти для надання дійсно важливих стимулів для сприяння прийняттю їх технологій в індустрії. У цьому немає нічого поганого. Це добре. Але це означає, що певні типи активів токенізуються на одній ланцюгу, а не на іншій. Тепер у вас є ці різні ліквідні пулі. Ви також можете сказати те ж саме про стабільні монети, правда? Маючи USDC або USDT в одному протоколі, але бажаючи купити актив у іншому протоколі, це не спрацює, правда? Тож ви стикаєтеся з цими проблемами, багато постачальників стабільних монет кажуть: "Це чудово, я отримаю стимули для локальної доставки на кількох протоколах." Це не є найбільш ефективним.

Тому цікаво спостерігати за інноваціями, які ми бачимо в сфері взаємодії. Компанії, з якими ми тісно співпрацюємо, такі як LayerZero, Ownera, Chainlink, Wormhole, пропонують дуже важливі рішення для взаємодії, які допоможуть вирішити питання, що виникає, коли потрібно токенізувати на одному Блокчейн, але купувати його стейблкоїн на іншому Блокчейн. Людям більше не потрібно думати: "Ну, на Polygon є USDC, на ETH також є USDC, але я хочу купити актив на Base, що робити?" Ці рішення є критично важливими, вони походять з шифрування, але навіть приклади таких компаній, як Biddle, Kinexis та JPM, також залежать від реальних POC та виробничих поставок цих тимчасових партнерів.

Шифрування активів у криптоактивах та MPC

MPC є золотим стандартом з безпеки, який використовують ваші гаманці. Місце, де вони контролюють ключі, є вирішальним. На жаль, багато людей все ще вважають, що мультипідпис є MPC або багатопартійними обчисленнями. Це явно не так. Це може здаватися очевидним, але ми можемо вказати на деякі дуже публічні, дуже великі хакерські атаки або приклади, як мультипідпис в закуліссі. Якщо ви не хочете купувати дешеву рибу або безпеку, ви повинні зосередитися на якійсь версії MPC. Очевидно, ми вважаємо, що наш досвід і підтверджена стійкість є місцем, з якого вам потрібно почати, але MPC має стати стандартом.

Регуляторна структура та прогрес цифрових активів

Я вважаю, що цей сектор випереджає минулий рік на кілька миль, можливо, через зміни на американському ринку. Кожен регулятор ринку повинен враховувати свої власні побоювання, деякі регулятори, такі як VARA, вже деякий час попереду. Але коли я подорожую світом, я бачу, що великі установи хочуть знати, що станеться в США, оскільки це буде знаковим. Перші кілька тижнів роботи цього федерального уряду внесли деякі дуже великі зміни, які показали не лише традиційним фінансовим учасникам США, але й світу, що токенізовані активи, блокчейн, криптоактиви - це можливо. Тепер ми починаємо бачити зміни в регуляторній спільноті. "Закон про генії" буде критично важливим не лише в країні, але й у світі. Це надіслало сигнал банкам, традиційним учасникам та постачальникам платіжних послуг. Вони повинні схилятися до цього.

токенізація центрів та застосування

Токенізаційний двигун чудовий. Він дозволяє вам використовувати нашу бібліотеку смарт-контрактів для токенізації будь-чого, що ви хочете. Але ми розглядаємо більш відкриту систему. Тому, якщо у вас є власні смарт-контракти, або смарт-контракти, розроблені одним з ваших партнерів (наприклад, Tokeny), і ви хочете їх інтегрувати в Mint and Burn, ви абсолютно можете. Ми бачили деякі дуже хороші приклади від деяких клієнтів, такі як токенізація приватного боргу, токенізація акцій, і виведення їх на нові ринки. Це чудово. Ми все ще бачимо деякі дивні крайні випадки, коли люди хочуть токенізувати інвестиційне вино або ресурси. Токенізаційний двигун працює добре.

На сцені не сказано: інституційний DeFi та конкурентна реакція

Оголошення певної торгової платформи абсолютно цікаве. Ми чуємо, як люди говорять про те, як європейці легко отримують доступ до американських акцій через приголомшливо простий додаток. Вони дійсно раді бачити інші частини ринку, як деякі великі банки реагують. Таким чином, це не просто вплив певної торгової платформи.

Постійно виникає питання, як великі компанії з управління активами та хедж-фонди впроваджують інституційний DeFi, а також коли банки почнуть сприяти цьому. Це, здавалося б, є ключовим.

Висновок

Адам Левін з Fireblocks чітко продемонстрував швидкий розвиток інфраструктури цифрових активів, традиційні фінанси продовжують стабільно переходити до більш розумного впровадження, тоді як фінансові технологічні компанії та команди, що займаються криптоактивами, сприяють швидким інноваціям. Виклики інтероперабельності та ліквідності вирішуються за рахунок прогресу в протокольних рішеннях, тоді як безпечні стандарти, такі як MPC, встановлюють нові орієнтири. Постійно розвиваюче регулювання створює необхідну впевненість для установ, а сплеск випадків токенізації свідчить про те, що зріла галузь готова до співпраці та успіху на основному ринку. Прогрес у цій галузі все ще тісно пов'язаний з ясністю регулювання, конкурентоспроможними інноваціями у фінансових технологіях та зобов'язанням до високої безпеки та безшовної інтероперабельності.