Випуск мем-токенів та правові ризики: аналіз випадку

На ринку криптовалют, крім основних токенів, таких як біткойн, ефір та інші, існує велика кількість "немасових" криптовалют, які випускаються окремими особами або малими командами. Ці монети зазвичай називають "мем-токени". Вони часто не мають підтримки у вигляді офіційних документів, таких як біла книга.

Нещодавно справу, що стосується випуску мем-токенів, привернула широку увагу. У справі один студент, який народився у 2000-х, випустив мем-токени на певній публічній блокчейн-платформі і внаслідок цього був звинувачений у шахрайстві. Такі справи у сфері криптовалют не є рідкістю, але все ж заслуговують на глибше вивчення правових питань.

Огляд справи

У травні 2022 року, студент четвертого курсу на ім'я Ян звернув увагу на те, що певна організація DAO проводить рекламу для ICO. 2 травня вдень Ян випустив мем-токени BFF на закордонному блокчейні з такою ж назвою, як у цієї DAO. Потім він додав ліквідність до проєкту та створив ліквідний пул.

Під час додавання ліквідності Ян Сомом, користувач на ім'я Ро Сом відразу обміняв 50 000 монет BSC-USD на велику кількість монет BFF. Лише через 24 секунди Ян Сом відкликав ліквідність з проєкту, що призвело до різкого падіння ціни монет BFF. Вартість монет BFF, куплених Ро Сомом, миттєво знизилася.

Після цього Ло знайшов Яна через зв'язки і повідомив поліції, що його обманули на понад 300 тисяч юанів. Поліція розпочала розслідування за підозрою у шахрайстві і в листопаді того ж року заарештувала Яна.

Юридичний аналіз

Ключовим моментом цієї справи є те, чи вчинок Ян Сяо сяо становить злочин шахрайства. Згідно з положеннями кримінального права, для вчинення шахрайства необхідно виконати три умови: особа має на меті незаконно заволодіти чужим майном, вчинити шахрайські дії, а жертва внаслідок цього потрапляє в оману і зазнає матеріальних збитків.

Прокуратура вважає, що дії Яна, який випустив фальшиву криптовалюту та швидко вивів капітал, становлять шахрайство. Вони вважають, що це шахрайська схема, в якій фальшива криптовалюта виступає як "намо́д" і вводить жертв в оману.

Однак є також думка, що це рішення варто оскаржити. Ключовим є те, чи дійсно жертва потрапила в оману. Згідно з торговими записами, Ро здійснив купівлю в ту ж секунду, коли Ян додав ліквідність. Така швидкість операцій, ймовірно, була досягнута за допомогою автоматизованої торгової програми, а не ручного виконання.

Подальше розслідування виявило, що Ро має велику кількість записів про інвестиції в мем-токени, і неодноразово протягом дуже короткого часу здійснював операції купівлі та продажу. Це свідчить про те, що Ро може бути професійним трейдером криптовалют, який знайомий з такими високоризиковими операціями.

На основі цих фактів можна припустити, що Ро не став жертвою шахрайства, а скоріше займається високоризикованою спекулятивною діяльністю. Він, можливо, не потрапив у помилкове сприйняття через поведінку Яна, і його фінансові втрати можуть бути наслідком автоматизованих операцій. Тому існують сумніви щодо того, чи становить поведінка Яна злочин шахрайства.

Висновок

Хоча в цьому випадку випуск мем-токенів може не становити злочину шахрайства, проте це все ще є високоризикованою діяльністю. Такі дії можуть бути пов'язані з незаконною підприємницькою діяльністю, незаконним збором коштів або азартними іграми та іншими правопорушеннями. Особливо в умовах поточного регуляторного середовища, навіть якщо криптовалюта випускається за кордоном, якщо проектна команда знаходиться в країні, все ще можуть виникнути юридичні ризики. Тому для тих, хто хоче увійти в цю сферу, надзвичайно важливо повноцінно розуміти відповідні закони та нормативні акти та оцінювати ризики.