Аналіз ринкових сигналів: як вловити дно на мінливих ринках

У швидко змінюваному ринку криптовалют точне визначення сигналів дна є обов'язковим уроком для кожного трейдера. У цій статті ми поділимось кількома методами виявлення ключових сигналів ринку, щоб допомогти всім краще зрозуміти психологічні механізми, що стоять за ризиками, і використовувати ці інсайти для захоплення потенційних днів ринку.

1. Проекти з низьким рівнем консенсусу зазвичай спочатку падають

Коли наступає невизначеність, трейдери схильні спочатку розпродавати ті активи, у які вони не впевнені. Це пояснює, чому криптовалюти з низьким рівнем консенсусу зазвичай зазнають значного розпродажу на початку корекції ринку.

З психологічної точки зору, така поведінка легко зрозуміла. Припустимо, вам раптово потрібні кошти, ви спочатку продасте ті речі, які не використовуєте часто або які мають меншу вартість, а не цінні предмети. Аналогічно, коли трейдери починають сумніватися в перспективах ринку або бажають зменшити ризик, вони зазвичай спочатку продають ті активи, до яких мають менше емоційного зв'язку, щоб отримати готівку.

Цей феномен повторюється під час кожного зростання ціни біткойна. Варто відзначити, що альткойни зазвичай не починають зростати лише після того, як біткойн досягає максимуму, а підвищуються синхронно з біткойном. Проте вони часто демонструють ознаки втоми раніше, досягаючи максимуму за кілька тижнів до біткойна.

Для чутливих трейдерів це важливий ранній сигнал тривоги. Вони можуть заздалегідь вжити заходів для зменшення ризиків, перш ніж більшість людей усвідомить, що ринок незабаром зміниться.

2. Різниця в показниках ризикових активів та блакитних чипів криптовалют

Продовжуючи попередню логіку, люди зазвичай намагаються якомога довше зберігати свої найцінніші активи високої якості, лише в крайніх випадках вони reluctantly продають.

Це пояснює, чому найбільш популярні криптовалюти часто можуть залишатися відносно стійкими під час ринкових корекцій. Саме тому за кілька тижнів перед кожним різким падінням ринку в інтернеті завжди можна побачити такі висловлювання, як "Чому всі панікують? Біткойн ж насправді дуже стабільний".

Зазвичай порядок розпродажу на ринку є:

а) по-перше, це криптовалюти з високим ризиком b) По-друге, це основні голубі фішки. c) в кінці відбулася повна розпродаж

3. Поява рефлексивного ефекту

Слабкість ринку часто викликає ще більшу слабкість.

Коли великі гравці починають розпродавати активи в умовах зменшення попиту, це часто посилює слабкість ринку. Це典型特征 етапу розподілу, що проявляється у відсутності покупців, виснаженні попиту, відхиленнях тренду тощо.

Зміна характеристик ризикових активів спонукатиме досвідчених трейдерів переоцінити свої стратегії.

Вони можуть подумати: "Хоча не вдалося продати на вершині, але природа ринку змінилася. Час зменшити ризикову експозицію або закрити позиції."

"Якщо така ступінь падіння не вважається крахом, то які ще більші ризики є в моєму акаунті?"

Ця психологічна зміна може призвести до масштабнішого розпродажу, утворюючи позитивний зворотний зв'язок, що зменшує ризикову прихильність, що називається рефлексивним ефектом.

4. Волатильність: Тиша перед бурею

Перед великим падінням біткоїна на ринку часто спостерігається дивний спокій: волатильність раптово знижується, ціна коливається в вузькому діапазоні, а учасники ринку в цілому відчувають самозадоволення.

Потім раптово настав крах.

Давайте поглибимося в суть ринкової рівноваги та дисбалансу.

Коли учасники ринку поступово приходять до консенсусу щодо того, що є високою ціною, а що є низькою, ринок буде прагнути до рівноваги. Це стан "спільного танцю", тобто рівновага.

Збалансованість означає спокій. Відома інформація повністю перетравлена, спекулятивна діяльність зменшена, волатильність знижена.

Цей "танець" триватиме, поки одна зі сторін не відчує втоми, виснаження або не захоче змін. Іншими словами, покупець або продавець вичерпають свої сили або зміниться співвідношення попиту та пропозиції.

Якщо рівновага буде порушена, виникне дисбаланс.

Ціна почала різко відхилятися від попереднього рівня. Цінність стала розмитою, волатильність різко зросла. Ринок прагне знову знайти баланс і активно шукатиме нову рівновагу.

Ціни зазвичай повертаються до нещодавно сформованих зон рівноваги, таких як точки з високим обсягом торгів, зони з великою кількістю замовлень, зони комплексної вартості тощо.

Саме в цих районах ви побачите найсильніший відскок.

"Перше тестування часто є найкращою можливістю". Подальші тестування поступово зменшують реакцію. Ситуація поступово стає структурованою. Ціна стабілізується на новому рівні. Волатильність зменшується. Ринок досягає нового балансу.

5. Процес продажу та визначення дна

Капітуляційний продаж не означає початок кінця, а є завершенням середини.

a) Відношення між шитими монетами та біткоїном

У цьому циклі альткоїни, як правило, завершують основний процес продажу перед падінням біткоїна.

Наприклад, деякі малі монети вже впали на 88% з максимуму перед великим падінням біткоїна наприкінці лютого. Оскільки ця закономірність спрацювала, ми можемо використовувати її як важливий торговий сигнал при пошуку ознак виснаження ринку ( та сигналів досягнення дна ).

Коли біткоїн все ще сильно коливається, шукаючи нову точку рівноваги, найсильніші альткоїни часто вперше виявляють ознаки відносної сили та виснаження.

Коротко кажучи, коли біткоїн входить у стадію дисбалансу, слід звертати увагу на якісні альтернативні монети та шукати можливості для створення збалансованих позицій.

Як учасники ринку, наша мета - захопити ці явища розбіжностей.

Ми повинні запитати себе: "Чи відбулася зміна ринкової динаміки?" "Чи зменшується волатильність?" "Чи сповільнюється швидкість розпродажів?" "Чи зможе біткойн залишатися стабільним, коли він досягне нового мінімуму?"

Основні сигнали дна другого кварталу включають:

1. Зменшення імпульсу ( певних малих монет )
2. SFP, відхилення ( деякі нові публічні блокчейни демонструють )
3. В порівнянні з біткоїном створюючи вищі низькі рівні ( деякі мем-монети показують )

Копійчані валюти зазвичай спочатку падають, але після досягнення дна біткоїна їх падіння, навпаки, сповільнюється.

Це і є ключ до відбору якісних альткойнів.

Слабкі монети продовжать демонструвати слабкі результати.

А сильні валюти тихо готуються, щоб бути готовими до повноцінного запуску ринку.

b) Взаємозв'язок між біткоїном та S&P 500

Тепер давайте зробимо невелику вправу, об'єднавши всі концепції, обговорені в цій статті, і, можливо, наступні явища стануть більш зрозумілими:

• Літо 2023 року: Біткоїн досяг піку раніше, ніж S&P 500, і раніше завершив процес формування дна.
• Літо 2024 року: біткойн знову досягає піку раніше, ніж S&P 500, і на низькому рівні поглинає обвал, спричинений макроекономічними факторами.
• З 2025 року до сьогодні: біткойн все ще досягає піку раніше, ніж S&P 500, і зазнає удару зниження на 20% від S&P на низькому рівні.

Основні висновки

Формування дна на ринку є поступовим процесом, а не моментальним: зазвичай спочатку йдуть альткоїни → потім передає естафету біткоїн → в кінці слідує S&P 500.

Операційні моменти: зосередьтеся на еволюції ринкової структури, а не просто на відстеженні короткострокових коливань настрою.