Ethereum и Децентрализованные финансы снова поднимаются, новая волна финансовых инноваций в блокчейне надвигается
В последнее время экосистема Ethereum и область Децентрализованных финансов снова стали центром внимания рынка. Новые протоколы, такие как Pendle и Ethena, объединились с устоявшейся платформой Aave, чтобы создать новые кредитные рычаги через механизм циклического кредитования. В отличие от модели цепочечных стэков на основе ETH во время лета Децентрализованных финансов 2020 года, текущая кривая роста рычага, поддерживаемая стабильными монетами, такими как USDe, более плавная.
Эксперты считают, что мы, возможно, вступаем в умеренный долгий цикл. Оценка цепочных протоколов осуществляется в основном с двух аспектов: во-первых, это связано с более разнообразными типами активов, и с учетом ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, внешний поток ликвидности, вероятно, продолжит увеличиваться; во-вторых, это исследование предельных значений рычагов, внимание уделяется безопасному снижению рычагов, включая то, как физические лица могут безопасно выйти и возможные способы завершения бычьего рынка.
Основной протокол криптоэкосистемы: взаимодействие экосистемы и токенов
Хотя существует множество протоколов и видов активов в блокчейне, согласно правилу Парето, нам следует сосредоточиться на нескольких ключевых показателях, таких как TVL, объем торгов и цены токенов. Более того, мы можем сосредоточиться на нескольких основных протоколах, которые имеют решающее значение для экосистемы в блокчейне, исследуя их взаимосвязи в экосистемной сети, чтобы сбалансировать индивидуальную важность, степень связи в экосистеме и высокий потенциал роста новых протоколов.
В настоящее время Эфир составляет более 60% от общего объема заблокированных средств в Децентрализованных финансах в июле (TVL), а Aave также составляет более 60% от TVL в экосистеме Эфира. Это и есть ключевые 20% из правила 80/20. Остальным протоколам необходимо поддерживать тесные связи с этими двумя.
С ростом популярности модели цикличного кредитования взаимосвязь между Ethereum, Aave, Pendle и Ethena значительно возросла. В сочетании с Bitcoin, WBTC, ETH и USDT/USDC составляют базовые активы Децентрализованных финансов. Однако USDT/USDC, похожий на Lido, в основном обладает свойствами актива, и его экосистемная ценность относительно ограничена.
Следует отметить, что разные протоколы могут обладать множеством ценностей. Например, Bitcoin в основном отражает ценность актива, тогда как ETH/Ethereum обладает одновременно ценностью актива и экосистемы. Людям нужно не только ETH, но и сеть Ethereum, EVM и широкую экосистему Децентрализованных финансов (DeFi) на ней.
!
Будущее экспансии Децентрализованных финансов
Aave, будучи ядром текущей волны кредитования, выполняет роль рычага всей системы. Он стал наиболее близким существом к инфраструктуре в блокчейне Ethereum, что обусловлено не только его наивысшим TVL, но и комплексной оценкой безопасности и объема средств.
Для новых публичных блокчейнов и экосистем самым безопасным способом запуска модели кредитования является комплаентный форк Aave. Например, Hyperlend в своем форк-шаблоне не только распределяет 10% прибыли с Aave, но также выделяет 3,5% своих токенов для Aave DAO и 1% для держателей stAave. Эта модель позволяет Aave продавать себя как услугу различным экосистемам, реализуя связь между экосистемной ценностью и ценностью токенов.
Тем не менее, конкуренция по-прежнему существует. Maple расширилась до HyperEVM, а новые кредитные протоколы, такие как Fluid и Morpho, также тесно сотрудничают с новыми активами, такими как YBS. Будущее HyperEVM, как сильного конкурента в экосистеме Ethereum EVM, заслуживает внимания.
В целом, текущая экосистема Децентрализованных финансов переживает важный переход:
Pendle расширяет типы активов, которые могут быть разделены, начиная с фиксированного дохода и расширяя рынок производных инструментов.
Ethena с помощью модели циклического кредитования DeFi и стратегии казначейства стремится создать третий полюс стабильной валюты. USDe обещает стать безрисковым активом в области Децентрализованных финансов.
Aave стал фактической инфраструктурой кредитования, его статус тесно связан с Ethereum.
Биткойн и Ethereum представляют собой пределы экономической системы блокчейна, и степень их расширения будет определять пространство для роста Децентрализованных финансов.
Hyperliquid/HyperEVM тесно интегрирован с существующими гигантами DeFi в экосистеме, хотя TVL не достигает Solana, но перспективы роста впечатляющие.
!
Заключение
Тесная связь между основными протоколами криптоэкосистемы позволяет значительно повысить свободу и эффективность использования средств, что способствует совместному процветанию всей экосистемы. Однако такая высокая взаимосвязанность также означает быстрое распространение рисков.
Будущее развитие экосистемы Децентрализованных финансов может сместиться с фокуса на Эфир к основе YBS (стабильная монета с кривой доходности). В сравнении с высоковолатильным Эфиром, YBS, представленный USDe, обладает естественной ценовой стабильностью, что может обеспечить более прочную основу для экосистемы Децентрализованных финансов и сделать процесс кредитного плеча и его сокращения более плавным.
В этом быстро развивающемся мире криптовалют новые протоколы должны постоянно внедрять инновации и глубоко интегрироваться с существующей экосистемой, чтобы занять устойчивую позицию на конкурентном рынке и завоевать себе место.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
blockBoy
· 2ч назад
Повышение или понижение ставок мне безразлично, DeFi снова на луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 15ч назад
Уже стабильно. В этом году Децентрализованные финансы все еще зависят от меня Клиповые купоны.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter
· 15ч назад
Снова пришло время Будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SorryRugPulled
· 15ч назад
Немного волнительно, пришел кредитное плечо, бычий рынок, похоже, заканчивается.
Экосистема Ethereum снова на подъеме, циклические кредиты ведут новую волну Децентрализованных финансов.
Ethereum и Децентрализованные финансы снова поднимаются, новая волна финансовых инноваций в блокчейне надвигается
В последнее время экосистема Ethereum и область Децентрализованных финансов снова стали центром внимания рынка. Новые протоколы, такие как Pendle и Ethena, объединились с устоявшейся платформой Aave, чтобы создать новые кредитные рычаги через механизм циклического кредитования. В отличие от модели цепочечных стэков на основе ETH во время лета Децентрализованных финансов 2020 года, текущая кривая роста рычага, поддерживаемая стабильными монетами, такими как USDe, более плавная.
Эксперты считают, что мы, возможно, вступаем в умеренный долгий цикл. Оценка цепочных протоколов осуществляется в основном с двух аспектов: во-первых, это связано с более разнообразными типами активов, и с учетом ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, внешний поток ликвидности, вероятно, продолжит увеличиваться; во-вторых, это исследование предельных значений рычагов, внимание уделяется безопасному снижению рычагов, включая то, как физические лица могут безопасно выйти и возможные способы завершения бычьего рынка.
Основной протокол криптоэкосистемы: взаимодействие экосистемы и токенов
Хотя существует множество протоколов и видов активов в блокчейне, согласно правилу Парето, нам следует сосредоточиться на нескольких ключевых показателях, таких как TVL, объем торгов и цены токенов. Более того, мы можем сосредоточиться на нескольких основных протоколах, которые имеют решающее значение для экосистемы в блокчейне, исследуя их взаимосвязи в экосистемной сети, чтобы сбалансировать индивидуальную важность, степень связи в экосистеме и высокий потенциал роста новых протоколов.
В настоящее время Эфир составляет более 60% от общего объема заблокированных средств в Децентрализованных финансах в июле (TVL), а Aave также составляет более 60% от TVL в экосистеме Эфира. Это и есть ключевые 20% из правила 80/20. Остальным протоколам необходимо поддерживать тесные связи с этими двумя.
С ростом популярности модели цикличного кредитования взаимосвязь между Ethereum, Aave, Pendle и Ethena значительно возросла. В сочетании с Bitcoin, WBTC, ETH и USDT/USDC составляют базовые активы Децентрализованных финансов. Однако USDT/USDC, похожий на Lido, в основном обладает свойствами актива, и его экосистемная ценность относительно ограничена.
Следует отметить, что разные протоколы могут обладать множеством ценностей. Например, Bitcoin в основном отражает ценность актива, тогда как ETH/Ethereum обладает одновременно ценностью актива и экосистемы. Людям нужно не только ETH, но и сеть Ethereum, EVM и широкую экосистему Децентрализованных финансов (DeFi) на ней.
!
Будущее экспансии Децентрализованных финансов
Aave, будучи ядром текущей волны кредитования, выполняет роль рычага всей системы. Он стал наиболее близким существом к инфраструктуре в блокчейне Ethereum, что обусловлено не только его наивысшим TVL, но и комплексной оценкой безопасности и объема средств.
Для новых публичных блокчейнов и экосистем самым безопасным способом запуска модели кредитования является комплаентный форк Aave. Например, Hyperlend в своем форк-шаблоне не только распределяет 10% прибыли с Aave, но также выделяет 3,5% своих токенов для Aave DAO и 1% для держателей stAave. Эта модель позволяет Aave продавать себя как услугу различным экосистемам, реализуя связь между экосистемной ценностью и ценностью токенов.
Тем не менее, конкуренция по-прежнему существует. Maple расширилась до HyperEVM, а новые кредитные протоколы, такие как Fluid и Morpho, также тесно сотрудничают с новыми активами, такими как YBS. Будущее HyperEVM, как сильного конкурента в экосистеме Ethereum EVM, заслуживает внимания.
В целом, текущая экосистема Децентрализованных финансов переживает важный переход:
Pendle расширяет типы активов, которые могут быть разделены, начиная с фиксированного дохода и расширяя рынок производных инструментов.
Ethena с помощью модели циклического кредитования DeFi и стратегии казначейства стремится создать третий полюс стабильной валюты. USDe обещает стать безрисковым активом в области Децентрализованных финансов.
Aave стал фактической инфраструктурой кредитования, его статус тесно связан с Ethereum.
Биткойн и Ethereum представляют собой пределы экономической системы блокчейна, и степень их расширения будет определять пространство для роста Децентрализованных финансов.
Hyperliquid/HyperEVM тесно интегрирован с существующими гигантами DeFi в экосистеме, хотя TVL не достигает Solana, но перспективы роста впечатляющие.
!
Заключение
Тесная связь между основными протоколами криптоэкосистемы позволяет значительно повысить свободу и эффективность использования средств, что способствует совместному процветанию всей экосистемы. Однако такая высокая взаимосвязанность также означает быстрое распространение рисков.
Будущее развитие экосистемы Децентрализованных финансов может сместиться с фокуса на Эфир к основе YBS (стабильная монета с кривой доходности). В сравнении с высоковолатильным Эфиром, YBS, представленный USDe, обладает естественной ценовой стабильностью, что может обеспечить более прочную основу для экосистемы Децентрализованных финансов и сделать процесс кредитного плеча и его сокращения более плавным.
В этом быстро развивающемся мире криптовалют новые протоколы должны постоянно внедрять инновации и глубоко интегрироваться с существующей экосистемой, чтобы занять устойчивую позицию на конкурентном рынке и завоевать себе место.
!
!
!