Крипторынок сталкивается с многими вызовами, но долгосрочные перспективы все еще остаются надеждой
Крипторынок в июле не восстановился, как ожидалось, а продолжил падение под влиянием множества негативных факторов. Распродажа со стороны правительства Германии и план выплаты долгов Mt.Gox усилили панические настроения среди инвесторов, что привело к падению цены биткойна ниже важного уровня поддержки. Несмотря на тяжелые удары, несколько потенциальных позитивных факторов все же придают участникам рынка определенную уверенность в том, что крипторынок может начать разворот в четвертом квартале 2024 года.
Основные вызовы, с которыми сталкивается текущий рынок
Возврат Mt.Gox вызвал волнения на крипторынке
Проблема компенсации по делу Mt.Gox привлекла большое внимание на рынке. Потенциальное давление на продажу более 140 000 BTC и BCH вызвало панику на рынке в конце июня, что привело к падению цены BTC до уровня около 60 000 долларов. С началом выплат в начале июля, BTC упал ниже уровня поддержки в 60 000 долларов под тяжестью давления на продажу.
В этом процессе у майнеров BTC появились признаки капитуляции. Исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена, возможно, достигла дна. Последний похожий спад хэшрейта произошел в 2022 году, когда цена биткойна торговалась на уровне 17 тысяч долларов.
Некоторые аналитики считают, что текущее падение рынка может быть более резким, чем ожидалось, и может даже откатиться до диапазона в 40 тысяч долларов. Такой откат может причинить значительный ущерб рынку и, возможно, потребует нескольких месяцев колебаний или нисходящего тренда для восстановления.
Массовая распродажа правительства Германии
Недавно правительство Германии поэтапно перевело более 10 000 биткойнов, которые у него были, на биржи и маркет-мейкерам. Это действие привело к тому, что цена биткойна на некоторое время упала ниже 55 000 долларов. Согласно данным, план распродажи правительства Германии уже выполнен почти наполовину, его запасы биткойнов сократились с почти 50 000 до примерно 27 000, а текущая стоимость активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, данные показывают, что на прошлой неделе объем инвестиций в цифровые активы составил 441 миллион долларов, при этом инвестиционные продукты в биткойн занимали наибольшую долю, около 90%. По регионам, приток средств в основном приходил из США, сумма составила 384 миллиона долларов.
Рынок майнинга биткойнов сталкивается с вызовами
Недавнее падение цены биткойна делает выживание для майнеров, которые уже столкнулись с резким снижением прибыли из-за халвинга, еще более трудным. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут оставаться прибыльными, и только некоторые модели майнеров смогут с трудом поддерживать это.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, распродажа со стороны майнинговых компаний продолжается. Только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
К счастью, с падением цены на биткойн небольшие и средние шахты постепенно останавливаются, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров, возможно, скоро закончится. 9 июля данные показали, что сложность майнинга биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, а средний хэшрейт сети за последние семь дней составил 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых шахтерами на биржи для продажи, значительно сократилось, объем внебиржевых торгов заметно снизился.
Важные положительные факторы
Масштабный план погашения или стимулирование нового рекорда на крипторынке
Некоторая торговая платформа ожидает, что общая стоимость имущества, подлежащего распределению, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, которые она должна своим клиентам и другим негосударственным кредиторам. Остаток наличных средств будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут голосовать за компенсационный план по шифрованию в денежной или материальной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Некоторые аналитики считают, что с учетом того, что большинство клиентов являются энтузиастами шифрования, этот объем средств в 16 миллиардов долларов поступит на крипторынок и станет основным катализатором роста цен. Они ожидают, что биткойн может преодолеть отметку в 120000 долларов, эфириум - 12000 долларов, а другие криптовалюты могут вырасти в 10-50 раз.
Ожидания снижения процентной ставки стали ясными
Решения ФРС по повышению и понижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна; понижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции миновали, прежде чем принимать решение о снижении процентных ставок. Если ставки будут снижены слишком рано, инфляция может вновь вырасти; если ставки будут снижены слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентных ставок еще не определено, последние данные об экономике США показывают замедление экономического роста, например, данные по занятости вне сельского хозяйства за июнь были значительно пересмотрены, а уровень безработицы поднялся до 4,1%, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года. Ожидания снижения ставок на рынке возрастают. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возросла до 73,6%, а вероятность сохранения ставки на месте составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерского учета скоро вступит в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета шифрования цифровых валют, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфирами, фиксировать изменения их валютной стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу после 15 декабря 2024 года и будут применяться к финансовым годам 2025 года для публичных и непубличных компаний.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерского стандарта означает, что компании, включая некоторые известные фирмы, смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из основных финансовых рынков.
Анализ динамики цен биткойнов после каждого халвинга
Рынок движений в основном делится на три типа: рост, падение и колебания. Независимо от того, как будут меняться будущие тенденции, они в конечном итоге не выйдут за рамки этих трех моделей. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и стабилизируется выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Два возможных случая, когда может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но не прорыв: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его преодолеть, или лишь слегка преодолел, а затем откатился. В этом случае не позволяйте рынку ввести вас в заблуждение, не гонитесь за высокими ценами. Можно рассмотреть возможность уменьшения части позиции, особенно если она слишком велика.
Прорыв предыдущих максимумов и поддержание новых максимумов: если рынок прорывает предыдущие максимумы и поддерживает новые максимумы, и это продолжается как минимум 3 дня. В этот момент следует обратить внимание на силу прорыва, наблюдая за тем, появится ли в течение 3 дней до недели сильное ралли или колебательное движение вверх. Если движение сильное, и после прорыва происходит быстрое повышение, можно удерживать позицию и ждать значительной коррекции (как минимум около 10%) перед увеличением позиции. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется уменьшить позицию на новых максимумах, чтобы избежать ложного прорыва.
На данный момент вероятность продолжения роста невысока. Если возникнет второй вариант, и после прорыва движение будет недостаточно сильным, следует быть осторожным к риску значительного падения.
Ранее行情 перед и после нескольких полувремений:
Второе сокращение (2016.07.10): перед сокращением биткойн за месяц взлетел на 78%, после реализации положительного эффекта от сокращения произошла глубокая коррекция, за неделю упав на 30%, максимальное падение составило даже 40%. Затем началось резкое повышение, с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов.
Третье сокращение (2020.05.12): из-за особых событий рынок резко упал перед сокращением. За неделю до сокращения произошло снижение на 20%. После сокращения наблюдалось небольшое восстановление, но рынок не вырос, провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения максимума перед сокращением, рынок колебался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колеблясь целых 3 месяца, при этом также произошло два снижения более чем на 10%.
Исходя из предыдущих двух халвингов, видно, что биткойн как до, так и после халвинга демонстрирует коррекционные движения. В настоящее время на рынке существует общее ожидание, что после халвинга биткойн вырастет, но как будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropBuffet
· 9ч назад
Сидите крепко, смотрите спектакль, медведь пришел покупать падения
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeBarbecue
· 10ч назад
Смотреть вниз и шортить — вот истинный путь!
Посмотреть ОригиналОтветить0
PanicSeller
· 08-13 06:02
Снова получил ликвидацию, потерял все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaMisfit
· 08-13 06:00
Эта волна большого дампа ловит падающий нож только у смельчаков
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster
· 08-13 06:00
мир криптовалют за год неудачники два раза ждут Отдача
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropSweaterFan
· 08-13 06:00
падение не прекращается, к счастью, я успел убежать
крипторынок многократные вызовы падение Долгосрочная Благоприятная информация может привести к отдаче в 2024 году
Крипторынок сталкивается с многими вызовами, но долгосрочные перспективы все еще остаются надеждой
Крипторынок в июле не восстановился, как ожидалось, а продолжил падение под влиянием множества негативных факторов. Распродажа со стороны правительства Германии и план выплаты долгов Mt.Gox усилили панические настроения среди инвесторов, что привело к падению цены биткойна ниже важного уровня поддержки. Несмотря на тяжелые удары, несколько потенциальных позитивных факторов все же придают участникам рынка определенную уверенность в том, что крипторынок может начать разворот в четвертом квартале 2024 года.
Основные вызовы, с которыми сталкивается текущий рынок
Возврат Mt.Gox вызвал волнения на крипторынке
Проблема компенсации по делу Mt.Gox привлекла большое внимание на рынке. Потенциальное давление на продажу более 140 000 BTC и BCH вызвало панику на рынке в конце июня, что привело к падению цены BTC до уровня около 60 000 долларов. С началом выплат в начале июля, BTC упал ниже уровня поддержки в 60 000 долларов под тяжестью давления на продажу.
В этом процессе у майнеров BTC появились признаки капитуляции. Исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена, возможно, достигла дна. Последний похожий спад хэшрейта произошел в 2022 году, когда цена биткойна торговалась на уровне 17 тысяч долларов.
Некоторые аналитики считают, что текущее падение рынка может быть более резким, чем ожидалось, и может даже откатиться до диапазона в 40 тысяч долларов. Такой откат может причинить значительный ущерб рынку и, возможно, потребует нескольких месяцев колебаний или нисходящего тренда для восстановления.
Массовая распродажа правительства Германии
Недавно правительство Германии поэтапно перевело более 10 000 биткойнов, которые у него были, на биржи и маркет-мейкерам. Это действие привело к тому, что цена биткойна на некоторое время упала ниже 55 000 долларов. Согласно данным, план распродажи правительства Германии уже выполнен почти наполовину, его запасы биткойнов сократились с почти 50 000 до примерно 27 000, а текущая стоимость активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, данные показывают, что на прошлой неделе объем инвестиций в цифровые активы составил 441 миллион долларов, при этом инвестиционные продукты в биткойн занимали наибольшую долю, около 90%. По регионам, приток средств в основном приходил из США, сумма составила 384 миллиона долларов.
Рынок майнинга биткойнов сталкивается с вызовами
Недавнее падение цены биткойна делает выживание для майнеров, которые уже столкнулись с резким снижением прибыли из-за халвинга, еще более трудным. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут оставаться прибыльными, и только некоторые модели майнеров смогут с трудом поддерживать это.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, распродажа со стороны майнинговых компаний продолжается. Только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
К счастью, с падением цены на биткойн небольшие и средние шахты постепенно останавливаются, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров, возможно, скоро закончится. 9 июля данные показали, что сложность майнинга биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, а средний хэшрейт сети за последние семь дней составил 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых шахтерами на биржи для продажи, значительно сократилось, объем внебиржевых торгов заметно снизился.
Важные положительные факторы
Масштабный план погашения или стимулирование нового рекорда на крипторынке
Некоторая торговая платформа ожидает, что общая стоимость имущества, подлежащего распределению, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, которые она должна своим клиентам и другим негосударственным кредиторам. Остаток наличных средств будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут голосовать за компенсационный план по шифрованию в денежной или материальной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Некоторые аналитики считают, что с учетом того, что большинство клиентов являются энтузиастами шифрования, этот объем средств в 16 миллиардов долларов поступит на крипторынок и станет основным катализатором роста цен. Они ожидают, что биткойн может преодолеть отметку в 120000 долларов, эфириум - 12000 долларов, а другие криптовалюты могут вырасти в 10-50 раз.
Ожидания снижения процентной ставки стали ясными
Решения ФРС по повышению и понижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна; понижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции миновали, прежде чем принимать решение о снижении процентных ставок. Если ставки будут снижены слишком рано, инфляция может вновь вырасти; если ставки будут снижены слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентных ставок еще не определено, последние данные об экономике США показывают замедление экономического роста, например, данные по занятости вне сельского хозяйства за июнь были значительно пересмотрены, а уровень безработицы поднялся до 4,1%, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года. Ожидания снижения ставок на рынке возрастают. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возросла до 73,6%, а вероятность сохранения ставки на месте составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерского учета скоро вступит в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета шифрования цифровых валют, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфирами, фиксировать изменения их валютной стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу после 15 декабря 2024 года и будут применяться к финансовым годам 2025 года для публичных и непубличных компаний.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерского стандарта означает, что компании, включая некоторые известные фирмы, смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из основных финансовых рынков.
Анализ динамики цен биткойнов после каждого халвинга
Рынок движений в основном делится на три типа: рост, падение и колебания. Независимо от того, как будут меняться будущие тенденции, они в конечном итоге не выйдут за рамки этих трех моделей. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и стабилизируется выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Два возможных случая, когда может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но не прорыв: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его преодолеть, или лишь слегка преодолел, а затем откатился. В этом случае не позволяйте рынку ввести вас в заблуждение, не гонитесь за высокими ценами. Можно рассмотреть возможность уменьшения части позиции, особенно если она слишком велика.
Прорыв предыдущих максимумов и поддержание новых максимумов: если рынок прорывает предыдущие максимумы и поддерживает новые максимумы, и это продолжается как минимум 3 дня. В этот момент следует обратить внимание на силу прорыва, наблюдая за тем, появится ли в течение 3 дней до недели сильное ралли или колебательное движение вверх. Если движение сильное, и после прорыва происходит быстрое повышение, можно удерживать позицию и ждать значительной коррекции (как минимум около 10%) перед увеличением позиции. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется уменьшить позицию на новых максимумах, чтобы избежать ложного прорыва.
На данный момент вероятность продолжения роста невысока. Если возникнет второй вариант, и после прорыва движение будет недостаточно сильным, следует быть осторожным к риску значительного падения.
Ранее行情 перед и после нескольких полувремений:
Второе сокращение (2016.07.10): перед сокращением биткойн за месяц взлетел на 78%, после реализации положительного эффекта от сокращения произошла глубокая коррекция, за неделю упав на 30%, максимальное падение составило даже 40%. Затем началось резкое повышение, с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов.
Третье сокращение (2020.05.12): из-за особых событий рынок резко упал перед сокращением. За неделю до сокращения произошло снижение на 20%. После сокращения наблюдалось небольшое восстановление, но рынок не вырос, провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения максимума перед сокращением, рынок колебался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колеблясь целых 3 месяца, при этом также произошло два снижения более чем на 10%.
Исходя из предыдущих двух халвингов, видно, что биткойн как до, так и после халвинга демонстрирует коррекционные движения. В настоящее время на рынке существует общее ожидание, что после халвинга биткойн вырастет, но как будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.