Макроэкономические риски усугубили волатильность рынка, а бум капитала затруднил сокрытие структурных проблем

В последнее время в макроэкономической среде появились новые переменные, что вызвало усиление колебания на рынках. Понижение кредитного рейтинга, изменения в тарифной политике и неопределенность в налоговом законодательстве совместно способствовали росту доходности облигаций США, оказав давление на фондовый и криптовалютный рынки.

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум финансирования скрывает структурные риски

Тем не менее, финансовая ситуация все еще демонстрирует позитивные сигналы. Приток средств в криптовалютные ETF был сильным, на этой неделе зарегистрирован крупный приток в размере 2,8 миллиарда долларов. В то же время, рынок стейблкоинов также увеличился на 2,3 миллиарда, что указывает на появление новых покупок. Премия на внебиржевом рынке вернулась к уровню 100%, что отражает восстановление спроса.

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум финансирования скрывает структурные риски

Тем не менее, существует определенное расхождение между ценой и фундаментальными показателями. Цена биткоина продолжает расти, но ончейн-данные показывают, что структура адреса удержания не сильно изменилась. Эта дивергенция может намекать на риск отката выше.

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум финансирования скрывает структурные риски

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум капитала скрывает структурные риски

С точки зрения среднесрочной и долгосрочной перспективы, финансовая стимулирующая политика США и возможные ожидания снижения процентных ставок по-прежнему будут поддерживать рисковые активы. Однако необходимо быть осторожными в отношении потенциальных вызовов, с которыми может столкнуться долларовая гегемония.

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум капитала не может скрыть структурные риски

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические возмущения усугубляют волатильность, бум капитала не может скрыть структурные риски

В связи с этим, рекомендуется, чтобы инвесторы применяли относительно оборонительную стратегию:

1. Обратите внимание на уровень поддержки биткойна около 103000 долларов.
2. Тщательно следите за движением институциональных инвесторов, например, за темпами покупки известной компании.
3. Обратите внимание на изменения относительной силы между основными криптовалютами, такими как Эфир/Биткойн, Солана/Биткойн и т.д.
4. Увеличьте долю распределения активов, не относящихся к доллару, для диверсификации рисков.

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум финансирования скрывает структурные риски

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум капитала не может скрыть структурные риски

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум финансирования скрывает структурные риски

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум финансирования скрывает структурные риски

! Еженедельный обзор рынка: макроэкономические сбои усугубляют волатильность, бум капитала не может скрыть структурные риски

В общем, рынок, возможно, вошел в стадию колебания на высоких уровнях. Инвесторы должны, ухватившись за возможности, также уделять внимание предотвращению рисков и сохранять осторожный подход.