З гік-кругу на Уолл-стріт: шлях розвитку Децентралізованих фінансів та ETF
У фінансовій сфері останніми роками з'явилося популярне слово — DeFi (Децентралізовані фінанси). Кілька років тому, коли технічні ентузіасти почали розробляти деякі нові фінансові інструменти на Ethereum, ніхто не очікував, що ці "іграшки" врешті-решт привернуть увагу традиційних фінансових гігантів.
Оглядаючись на період з 2020 по 2021 рік, Децентралізовані фінанси швидко зросли з вражаючою швидкістю. Тоді загальна сума заблокованих активів (TVL) на ринку зросла з кількох мільярдів доларів до максимальних 178 мільярдів доларів. Деякі протоколи з дивними назвами, такі як відомий DEX і один з кредитних протоколів, раптом стали популярними проектами у глобальному криптосвіті.
Проте для більшості звичайних інвесторів DeFi все ще нагадує лабіринт, сповнений небезпек. Операції з гаманцем складні, розуміння смарт-контрактів викликає труднощі, а також необхідно постійно остерігатися ризику крадіжки активів хакерами. Дані свідчать, що, навіть незважаючи на гарячу популярність DeFi, справжня частка інвестиційних установ на традиційному фінансовому ринку, які беруть участь, становить менше 5%. Інвестори хочуть спробувати, але вагаються через різні перешкоди.
Різке чуття капіталу спонукало до появи нових інструментів. З 2021 року з'явився новий інструмент, який спеціально вирішує питання "як легко інвестувати в Децентралізовані фінанси", а саме, децентралізований ETF (Decentralized ETF, скорочено DeETF). Він поєднує в собі концепцію ETF продуктів традиційних фінансів та прозорість блокчейну, зберігаючи зручність і нормованість традиційних фондів, а також враховуючи великий потенціал зростання активів DeFi.
DeETF подібний до мосту, один кінець якого з'єднує з новою сферою Децентралізовані фінанси з високими бар'єрами, а інший кінець з'єднує з широкими інвесторами, які знайомі з традиційними фінансовими продуктами. Традиційні установи можуть продовжувати використовувати знайомі фінансові рахунки для інвестування, в той час як прихильники блокчейну можуть легко комбінувати свої інвестиційні стратегії, як у грі.
Децентралізовані фінанси до ETF: розвиток зростання ETF на блокчейні
Ранні дослідження (2017-2019): Попередні спроби та потенційні можливості
Протягом 2017-2018 років кілька ранніх проектів на Ethereum вперше продемонстрували можливості Децентралізованих фінансів. Хоча на той час екосистема була обмеженою, інноваційні фінансові моделі, такі як кредитування та стабільні монети, вже привернули увагу технологічного кола.
Наприкінці 2018 року та на початку 2019 року поява одного відомого DEX запропонувала нову модель "автоматизованого маркет-мейкера (AMM)", що спростила процеси торгівлі в ланцюзі. Станом на кінець 2019 року, TVL DeFi вже наблизилося до 600 мільйонів доларів.
Одночасно деякі чутливі традиційні фінансові установи почали звертати увагу на технологію блокчейн, але все ще страждають від складності технології. Хоча концепція "DeETF" на той час ще не була чітко висловлена, вже виникла потреба в мосту між традиційними фондами та Децентралізованими фінансами.
Вибух ринку та формування концепції (2020-2021): напередодні появи DeETF
2020 році глобальна пандемія сприяла значному припливу капіталу на ринок криптовалют. Децентралізовані фінанси в цей період вибухнули, TVL з 1 мільярда доларів різко зросла до 178 мільярдів доларів через рік.
Інвестори ринуться в чергу, мережа Ethereum сильно перевантажена, навіть виникають випадки, коли разова комісія за транзакцію перевищує 100 доларів. Нові моделі, такі як ліквідність видобутку та фермерство доходів, роблять ринок гарячим, але водночас також виявляють величезний бар'єр для участі користувачів.
Деякі традиційні фінансові компанії почали використовувати можливості. Наприклад, одна канадська публічна компанія в 2020 році трансформувалась, запустивши фінансові продукти, що відстежують основні Децентралізовані фінанси протоколи, користувачам потрібно лише просто працювати на традиційних біржах, щоб долучитися до світу DeFi. Поява таких продуктів знаменує офіційне зародження концепції "DeETF".
Одночасно, у сфері децентралізованих фінансів також відбуваються дії. Деякі проєкти почали намагатися безпосередньо управляти ETF-комплексами через смарт-контракти, але ці спроби поки що знаходяться на початковій стадії.
Реструктуризація ринку та зрілість моделей (2022-2023): Офіційне впровадження DeETF
На початку 2022 року низка чорних лебедів майже знищила довіру інвесторів. TVL ринку Децентралізовані фінанси впав з 178 мільярдів доларів до 40 мільярдів доларів.
Криза виносить можливості. Ринкова нестабільність змушує людей усвідомити, що в сфері Децентралізованих фінансів терміново необхідні більш безпечні та прозорі інвестиційні інструменти, що сприяє розвитку та зрілості DeETF. У цей період "DeETF" розвиває дві чіткі моделі:
Посилення традиційних фінансових каналів: деякі установи розширюють асортимент продукції, представляючи більше надійних ETP (біржові торгівельні продукти) та котируються на традиційних біржах. Ця модель значно знижує бар'єри для участі роздрібних інвесторів і користується популярністю серед традиційних установ.
Виникнення децентралізованих моделей на блокчейні: деякі блокчейн-платформи офіційно запустилися, безпосередньо реалізуючи управління активами та комбіновану торгівлю через смарт-контракти. Ці платформи не потребують централізованого зберігання, користувачі можуть самостійно створювати, торгувати та коригувати інвестиційні портфелі, що особливо приваблює крипто-нативних користувачів і інвесторів, які прагнуть абсолютної прозорості.
Ці два моделі розвиваються паралельно, що робить трасу DeETF поступово зрозумілішою: з одного боку, через традиційні фінансові канали, з іншого боку, підкреслюється повна децентралізація та прозорість на блокчейні.
Переваги та виклики DeETF
Розвиваючись до сьогодні, DeETF демонструє унікальні переваги:
Висока зручність використання, значно знижено бар'єри для участі
Інвестиції більш прозорі та гнучкі
Контроль ризиків і диверсифікація інвестицій стали зручнішими
Одночасно також стикається з викликами:
Невизначеність регуляторного середовища
Загрози безпеці смарт-контрактів все ще існують
Попри ці виклики, DeETF все ще вважається однією з важливих інновацій майбутнього фінансових ринків, яка стирає межі між традиційними інвесторами та крипторинком, роблячи управління активами більш демократичним і розумним.
Виникнення нових проєктів, на ринку DeETF розцвітають різні напрямки
Від єдиного моделі до різноманітних досліджень
Після 2023 року DeETF входить у стадію "розквіту". На відміну від ранньої однорідної моделі ETP, сьогодні DeETF еволюціонує за двома напрямками:
Продовжувати використовувати традиційну фінансову логіку, випускаючи ETP через регульовані біржі, розширюючи категорії активів DeFi.
Більш агресивна, більш близька до крипто-духу чисто ланцюгова, децентралізована DeETF платформа. Користувачеві потрібен лише один криптогаманець, щоб самостійно створювати, торгувати та управляти портфелем активів на ланцюгу.
Останні два роки в напрямку ланцюгових первинних активів з'явилося кілька піонерських дослідників. Деякі з цих платформ підтримують багатотематичні комбінаційні стратегії, пропонуючи користувачам досвід продуктів ETF з можливістю "одного натискання для покупки + відстеження", намагаючись вирішити проблему бар'єрів управління портфелем більш легким способом.
В аспекті інституційних шляхів деякі традиційні фінансові компанії законним чином токенізують традиційні фінансові активи, такі як американський приватний капітал, корпоративні облігації, нерухомість, та залучають інвесторів первинного ринку до ринків на блокчейні. Хоча ця модель безпосередньо не називається DeETF, її комбінована структура зберігання активів та механізм KYC вже мають основні характеристики DeETF.
Деякі платформи запропонували концепцію "24/7 цілодобова торгівля, без посередників, користувачі самостійно формують портфелі", що порушило традиційні обмеження ETF щодо торгового часу та депозитарних установ. Дані показують, що станом на кінець 2024 року кількість активних на ланцюгу ETF портфелів на деяких платформах вже перевищила 1200, а загальна заблокована вартість досягла рівня кілька десятків мільйонів доларів, ставши важливим інструментом для користувачів DeFi.
У напрямку професійного управління активами деякі організації почали стандартизувати пакування активів DeFi, щоб надати користувачам "готові до використання" портфелі блакитних фішок DeFi, зменшуючи ризик вибору монет для окремих користувачів.
Можна сказати, що з 2023 року DeETF перетворився з єдиної спроби на різноманітну конкурентну екосистему, де проєкти з різними шляхами та різними позиціонуваннями процвітають.
Нові тенденції розумних активів
Протягом останніх кількох років, сектор DeETF зазнав етапної еволюції від "власноручної збірки" до "попередньо визначених комбінацій з одним натисканням кнопки". Деякі платформи пропагують механізм "вибору користувачем", тоді як інші більше схиляються до "тематики стратегій" через продуктовий підхід, такі як пакети GameFi blue-chip, L2 наративні комбінації тощо. Ці платформи, як правило, орієнтовані на користувачів, які вже мають досвід в інвестиціях та дослідженнях.
Але насправді небагато проектів, які дійсно передають "комбіновані стратегії" на автоматизовану обробку алгоритмами. Деякі нові проекти намагаються зробити DeETF більш "розумним". Вони не просто накладають комбінації на традиційні Децентралізовані фінанси, а створюють систему рекомендацій з розподілу активів, що базується на AI. Користувачам потрібно лише ввести вимоги, такі як "стабільний дохід", "увага до екосистеми Ethereum", "перевага активів LST", і система автоматично згенерує рекомендовану комбінацію на основі історичних даних з блокчейну, кореляції активів та моделей тестування.
Цей концепт схожий на послуги Robo-advisor у традиційному фінансовому світі, але перенесений на блокчейн і реалізований на рівні контрактів для управління активами.
У сфері безпеки портфелів деякі проекти мають смарт-контракти, що підтримують публічність складових портфеля, ваги, динамічні зміни тощо, все на блокчейні, користувачі можуть у будь-який момент відстежувати виконання стратегії, що дозволяє уникнути "чорної скриньки" традиційних інструментів агрегації DeFi.
Цей тип продуктів, можливо, представляє собою наступний етап руху платформи DeETF від "структурних інструментів" до "розумного інвестиційного помічника".
Розгалужена еволюція DeETF треку
З розвитком структури крипто-користувачів від переважно торгівлі до потреб "управління портфелем", сектор DeETF поступово розділяється на кілька різних напрямків розвитку:
Підкреслює можливість самостійної конфігурації та вільного поєднання для користувачів з певною базою знань
Продуктувати портфель активів далі, випустити тематичні ETF на базі блокчейну
Зосереджені на стандартних індексних продуктах, з метою довгострокового стабільного покриття ринку
Різні шляхи регулювання для роздрібних та інституційних інвесторів
З точки зору способів взаємодії з користувачами, у всій галузі починають з'являтися нові тенденції: більш розумний та автоматизований досвід розподілу активів. Деякі платформи починають намагатися впроваджувати моделі ШІ або правила, які на основі цілей користувача та даних на блокчейні динамічно генерують рекомендації щодо розподілу, намагаючись знизити бар'єри та підвищити ефективність.
Хоча кожен шлях все ще на ранній стадії, все більше платформ DeETF починають переходити від "чистих інструментів" до "стратегічних постачальників послуг", що також відображає основну еволюційну логіку всього сегменту управління криптоактивами: це не лише децентралізація, а й спрощення та зняття професійних бар'єрів у фінансовому досвіді.
Висновок: DeETF перетворює майбутнє управління активами на блокчейні
Оглядаючи розвиток Децентралізованих фінансів, ми можемо чітко побачити одну основну лінію: від початкових експериментів зі смарт-контрактами до побудови відкритих торгових і кредитних протоколів, а потім до виклику масових фінансових потоків, Децентралізовані фінанси за шість-сім років пройшли шлях, який традиційні фінанси проходили за десятиліття. А зараз, DeETF як "покращена версія користувацького досвіду" Децентралізованих фінансів бере на себе завдання подальшого популяризації та зниження бар'єрів.
Дані показують, що хоча загальний обсяг ринку DeETF наразі все ще малий, його потенціал для зростання величезний. Згідно з дослідженням, ринок Децентралізованих фінансів (DeFi) очікується, що зросте з 32,36 мільярда доларів США у 2025 році до приблизно 1,558 трильйона доларів США у 2034 році, з річним складним темпом зростання (CAGR) 53,8%. Це означає, що в наступні 5 років, на тлі швидкого розвитку DeFi, DeETF не тільки стане частиною екосистеми DeFi, але, ймовірно, стане одним з найважливіших сценаріїв використання для управління активами на блокчейні.
Сьогодні ми вже спостерігаємо різні типи дослідників: є компанії, які намагаються увійти в традиційні фінанси, випускаючи більш регульовані та знайомі крипто-ETP продукти; є платформи, які дотримуються автономії на ланцюгу, підкреслюючи вільну комбінацію та повну прозорість; а також деякі нові сили, які не лише продовжують дух децентралізації, але й на цій основі впроваджують AI-допомогу в побудові портфелів, намагаючись зробити управління активами на ланцюгу по-справжньому "інтелектуальним, персоналізованим".
Якщо говорити про раннє рішення Децентралізовані фінанси
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Blockblind
· 08-01 03:29
Проект рано чи пізно злетить.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LucidSleepwalker
· 07-31 21:44
Яка ж це висока планка, навіщо грати в це!
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVVictimAlliance
· 07-29 05:44
Добре, TVL великий памп справді приємний
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasWaster
· 07-29 05:44
лмфao витратив більше на газ, ніж на фактичні торги... DeFi все ще не готовий для нормальних користувачів, чесно кажучи
DeETF: нова глава DeFi, що виходить з кола ґіків до Уолл-стріт
З гік-кругу на Уолл-стріт: шлях розвитку Децентралізованих фінансів та ETF
У фінансовій сфері останніми роками з'явилося популярне слово — DeFi (Децентралізовані фінанси). Кілька років тому, коли технічні ентузіасти почали розробляти деякі нові фінансові інструменти на Ethereum, ніхто не очікував, що ці "іграшки" врешті-решт привернуть увагу традиційних фінансових гігантів.
Оглядаючись на період з 2020 по 2021 рік, Децентралізовані фінанси швидко зросли з вражаючою швидкістю. Тоді загальна сума заблокованих активів (TVL) на ринку зросла з кількох мільярдів доларів до максимальних 178 мільярдів доларів. Деякі протоколи з дивними назвами, такі як відомий DEX і один з кредитних протоколів, раптом стали популярними проектами у глобальному криптосвіті.
Проте для більшості звичайних інвесторів DeFi все ще нагадує лабіринт, сповнений небезпек. Операції з гаманцем складні, розуміння смарт-контрактів викликає труднощі, а також необхідно постійно остерігатися ризику крадіжки активів хакерами. Дані свідчать, що, навіть незважаючи на гарячу популярність DeFi, справжня частка інвестиційних установ на традиційному фінансовому ринку, які беруть участь, становить менше 5%. Інвестори хочуть спробувати, але вагаються через різні перешкоди.
Різке чуття капіталу спонукало до появи нових інструментів. З 2021 року з'явився новий інструмент, який спеціально вирішує питання "як легко інвестувати в Децентралізовані фінанси", а саме, децентралізований ETF (Decentralized ETF, скорочено DeETF). Він поєднує в собі концепцію ETF продуктів традиційних фінансів та прозорість блокчейну, зберігаючи зручність і нормованість традиційних фондів, а також враховуючи великий потенціал зростання активів DeFi.
DeETF подібний до мосту, один кінець якого з'єднує з новою сферою Децентралізовані фінанси з високими бар'єрами, а інший кінець з'єднує з широкими інвесторами, які знайомі з традиційними фінансовими продуктами. Традиційні установи можуть продовжувати використовувати знайомі фінансові рахунки для інвестування, в той час як прихильники блокчейну можуть легко комбінувати свої інвестиційні стратегії, як у грі.
Децентралізовані фінанси до ETF: розвиток зростання ETF на блокчейні
Ранні дослідження (2017-2019): Попередні спроби та потенційні можливості
Протягом 2017-2018 років кілька ранніх проектів на Ethereum вперше продемонстрували можливості Децентралізованих фінансів. Хоча на той час екосистема була обмеженою, інноваційні фінансові моделі, такі як кредитування та стабільні монети, вже привернули увагу технологічного кола.
Наприкінці 2018 року та на початку 2019 року поява одного відомого DEX запропонувала нову модель "автоматизованого маркет-мейкера (AMM)", що спростила процеси торгівлі в ланцюзі. Станом на кінець 2019 року, TVL DeFi вже наблизилося до 600 мільйонів доларів.
Одночасно деякі чутливі традиційні фінансові установи почали звертати увагу на технологію блокчейн, але все ще страждають від складності технології. Хоча концепція "DeETF" на той час ще не була чітко висловлена, вже виникла потреба в мосту між традиційними фондами та Децентралізованими фінансами.
Вибух ринку та формування концепції (2020-2021): напередодні появи DeETF
2020 році глобальна пандемія сприяла значному припливу капіталу на ринок криптовалют. Децентралізовані фінанси в цей період вибухнули, TVL з 1 мільярда доларів різко зросла до 178 мільярдів доларів через рік.
Інвестори ринуться в чергу, мережа Ethereum сильно перевантажена, навіть виникають випадки, коли разова комісія за транзакцію перевищує 100 доларів. Нові моделі, такі як ліквідність видобутку та фермерство доходів, роблять ринок гарячим, але водночас також виявляють величезний бар'єр для участі користувачів.
Деякі традиційні фінансові компанії почали використовувати можливості. Наприклад, одна канадська публічна компанія в 2020 році трансформувалась, запустивши фінансові продукти, що відстежують основні Децентралізовані фінанси протоколи, користувачам потрібно лише просто працювати на традиційних біржах, щоб долучитися до світу DeFi. Поява таких продуктів знаменує офіційне зародження концепції "DeETF".
Одночасно, у сфері децентралізованих фінансів також відбуваються дії. Деякі проєкти почали намагатися безпосередньо управляти ETF-комплексами через смарт-контракти, але ці спроби поки що знаходяться на початковій стадії.
Реструктуризація ринку та зрілість моделей (2022-2023): Офіційне впровадження DeETF
На початку 2022 року низка чорних лебедів майже знищила довіру інвесторів. TVL ринку Децентралізовані фінанси впав з 178 мільярдів доларів до 40 мільярдів доларів.
Криза виносить можливості. Ринкова нестабільність змушує людей усвідомити, що в сфері Децентралізованих фінансів терміново необхідні більш безпечні та прозорі інвестиційні інструменти, що сприяє розвитку та зрілості DeETF. У цей період "DeETF" розвиває дві чіткі моделі:
Посилення традиційних фінансових каналів: деякі установи розширюють асортимент продукції, представляючи більше надійних ETP (біржові торгівельні продукти) та котируються на традиційних біржах. Ця модель значно знижує бар'єри для участі роздрібних інвесторів і користується популярністю серед традиційних установ.
Виникнення децентралізованих моделей на блокчейні: деякі блокчейн-платформи офіційно запустилися, безпосередньо реалізуючи управління активами та комбіновану торгівлю через смарт-контракти. Ці платформи не потребують централізованого зберігання, користувачі можуть самостійно створювати, торгувати та коригувати інвестиційні портфелі, що особливо приваблює крипто-нативних користувачів і інвесторів, які прагнуть абсолютної прозорості.
Ці два моделі розвиваються паралельно, що робить трасу DeETF поступово зрозумілішою: з одного боку, через традиційні фінансові канали, з іншого боку, підкреслюється повна децентралізація та прозорість на блокчейні.
Переваги та виклики DeETF
Розвиваючись до сьогодні, DeETF демонструє унікальні переваги:
Одночасно також стикається з викликами:
Попри ці виклики, DeETF все ще вважається однією з важливих інновацій майбутнього фінансових ринків, яка стирає межі між традиційними інвесторами та крипторинком, роблячи управління активами більш демократичним і розумним.
Виникнення нових проєктів, на ринку DeETF розцвітають різні напрямки
Від єдиного моделі до різноманітних досліджень
Після 2023 року DeETF входить у стадію "розквіту". На відміну від ранньої однорідної моделі ETP, сьогодні DeETF еволюціонує за двома напрямками:
Продовжувати використовувати традиційну фінансову логіку, випускаючи ETP через регульовані біржі, розширюючи категорії активів DeFi.
Більш агресивна, більш близька до крипто-духу чисто ланцюгова, децентралізована DeETF платформа. Користувачеві потрібен лише один криптогаманець, щоб самостійно створювати, торгувати та управляти портфелем активів на ланцюгу.
Останні два роки в напрямку ланцюгових первинних активів з'явилося кілька піонерських дослідників. Деякі з цих платформ підтримують багатотематичні комбінаційні стратегії, пропонуючи користувачам досвід продуктів ETF з можливістю "одного натискання для покупки + відстеження", намагаючись вирішити проблему бар'єрів управління портфелем більш легким способом.
В аспекті інституційних шляхів деякі традиційні фінансові компанії законним чином токенізують традиційні фінансові активи, такі як американський приватний капітал, корпоративні облігації, нерухомість, та залучають інвесторів первинного ринку до ринків на блокчейні. Хоча ця модель безпосередньо не називається DeETF, її комбінована структура зберігання активів та механізм KYC вже мають основні характеристики DeETF.
Деякі платформи запропонували концепцію "24/7 цілодобова торгівля, без посередників, користувачі самостійно формують портфелі", що порушило традиційні обмеження ETF щодо торгового часу та депозитарних установ. Дані показують, що станом на кінець 2024 року кількість активних на ланцюгу ETF портфелів на деяких платформах вже перевищила 1200, а загальна заблокована вартість досягла рівня кілька десятків мільйонів доларів, ставши важливим інструментом для користувачів DeFi.
У напрямку професійного управління активами деякі організації почали стандартизувати пакування активів DeFi, щоб надати користувачам "готові до використання" портфелі блакитних фішок DeFi, зменшуючи ризик вибору монет для окремих користувачів.
Можна сказати, що з 2023 року DeETF перетворився з єдиної спроби на різноманітну конкурентну екосистему, де проєкти з різними шляхами та різними позиціонуваннями процвітають.
Нові тенденції розумних активів
Протягом останніх кількох років, сектор DeETF зазнав етапної еволюції від "власноручної збірки" до "попередньо визначених комбінацій з одним натисканням кнопки". Деякі платформи пропагують механізм "вибору користувачем", тоді як інші більше схиляються до "тематики стратегій" через продуктовий підхід, такі як пакети GameFi blue-chip, L2 наративні комбінації тощо. Ці платформи, як правило, орієнтовані на користувачів, які вже мають досвід в інвестиціях та дослідженнях.
Але насправді небагато проектів, які дійсно передають "комбіновані стратегії" на автоматизовану обробку алгоритмами. Деякі нові проекти намагаються зробити DeETF більш "розумним". Вони не просто накладають комбінації на традиційні Децентралізовані фінанси, а створюють систему рекомендацій з розподілу активів, що базується на AI. Користувачам потрібно лише ввести вимоги, такі як "стабільний дохід", "увага до екосистеми Ethereum", "перевага активів LST", і система автоматично згенерує рекомендовану комбінацію на основі історичних даних з блокчейну, кореляції активів та моделей тестування.
Цей концепт схожий на послуги Robo-advisor у традиційному фінансовому світі, але перенесений на блокчейн і реалізований на рівні контрактів для управління активами.
У сфері безпеки портфелів деякі проекти мають смарт-контракти, що підтримують публічність складових портфеля, ваги, динамічні зміни тощо, все на блокчейні, користувачі можуть у будь-який момент відстежувати виконання стратегії, що дозволяє уникнути "чорної скриньки" традиційних інструментів агрегації DeFi.
Цей тип продуктів, можливо, представляє собою наступний етап руху платформи DeETF від "структурних інструментів" до "розумного інвестиційного помічника".
Розгалужена еволюція DeETF треку
З розвитком структури крипто-користувачів від переважно торгівлі до потреб "управління портфелем", сектор DeETF поступово розділяється на кілька різних напрямків розвитку:
З точки зору способів взаємодії з користувачами, у всій галузі починають з'являтися нові тенденції: більш розумний та автоматизований досвід розподілу активів. Деякі платформи починають намагатися впроваджувати моделі ШІ або правила, які на основі цілей користувача та даних на блокчейні динамічно генерують рекомендації щодо розподілу, намагаючись знизити бар'єри та підвищити ефективність.
Хоча кожен шлях все ще на ранній стадії, все більше платформ DeETF починають переходити від "чистих інструментів" до "стратегічних постачальників послуг", що також відображає основну еволюційну логіку всього сегменту управління криптоактивами: це не лише децентралізація, а й спрощення та зняття професійних бар'єрів у фінансовому досвіді.
Висновок: DeETF перетворює майбутнє управління активами на блокчейні
Оглядаючи розвиток Децентралізованих фінансів, ми можемо чітко побачити одну основну лінію: від початкових експериментів зі смарт-контрактами до побудови відкритих торгових і кредитних протоколів, а потім до виклику масових фінансових потоків, Децентралізовані фінанси за шість-сім років пройшли шлях, який традиційні фінанси проходили за десятиліття. А зараз, DeETF як "покращена версія користувацького досвіду" Децентралізованих фінансів бере на себе завдання подальшого популяризації та зниження бар'єрів.
Дані показують, що хоча загальний обсяг ринку DeETF наразі все ще малий, його потенціал для зростання величезний. Згідно з дослідженням, ринок Децентралізованих фінансів (DeFi) очікується, що зросте з 32,36 мільярда доларів США у 2025 році до приблизно 1,558 трильйона доларів США у 2034 році, з річним складним темпом зростання (CAGR) 53,8%. Це означає, що в наступні 5 років, на тлі швидкого розвитку DeFi, DeETF не тільки стане частиною екосистеми DeFi, але, ймовірно, стане одним з найважливіших сценаріїв використання для управління активами на блокчейні.
Сьогодні ми вже спостерігаємо різні типи дослідників: є компанії, які намагаються увійти в традиційні фінанси, випускаючи більш регульовані та знайомі крипто-ETP продукти; є платформи, які дотримуються автономії на ланцюгу, підкреслюючи вільну комбінацію та повну прозорість; а також деякі нові сили, які не лише продовжують дух децентралізації, але й на цій основі впроваджують AI-допомогу в побудові портфелів, намагаючись зробити управління активами на ланцюгу по-справжньому "інтелектуальним, персоналізованим".
Якщо говорити про раннє рішення Децентралізовані фінанси