إعادة تشكيل المدفوعات العالمية: تحليل العمق لنظام عملات مستقرة
النظام المالي العالمي يمر بمرحلة من التحولات العميقة. تواجه الشبكات التقليدية للدفع تحديات شاملة من البدائل الناشئة - عملة مستقرة - بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف المرتفعة. هذه الأصول الرقمية تجري ثورة سريعة في نماذج تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج معاملات الشركات، وطرق وصول الأفراد إلى الخدمات المالية.
على مدى السنوات القليلة الماضية، استمرت عملة مستقرة في التطور، وأصبحت جزءًا مهمًا من البنية التحتية العالمية للدفع. تقوم شركات التكنولوجيا المالية الكبرى، ومعالجات الدفع، والكيانات السيادية، تدريجيًا بإدماج عملة مستقرة في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. وفي الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى المنتجات القابلة للبرمجة، زادت مجموعة من الأدوات المالية الناشئة بشكل كبير من سهولة استخدام عملة مستقرة.
يستعرض هذا التقرير من منظورين تقني وتجاري، العمق في تحليل نظام عملة مستقرة. يبحث في المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملات المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يقود تطبيقاتها. كما يناقش كيف يمكن للعملات المستقرة أن تخلق سيناريوهات تطبيق مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء انغماسها في العملية الاقتصادية العالمية.
١. لماذا تختار الدفع بعملة مستقرة؟
للكشف عن تأثير عملات مستقرة، يجب أولاً فحص حلول الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، الشيكات، بطاقات الخصم، بطاقات الائتمان، التحويلات الدولية (SWIFT)، نظام المقاصة الآلية (ACH) والدفع من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن العديد من قنوات الدفع، مثل ACH وSWIFT، كانت موجودة منذ السبعينيات من القرن الماضي. على الرغم من أنها كانت مبتكرة في ذلك الوقت، فإن هذه البنى التحتية العالمية للدفع أصبحت في الغالب عتيقة وذات تجزئة عالية اليوم. بوجه عام، تعاني هذه الطرق من دفع رسوم عالية، احتكاكات عالية، أوقات معالجة طويلة، عدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، وتعقيد الإجراءات الخلفية. علاوة على ذلك، غالبًا ما تتضمن (تتطلب رسومًا) خدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، الإقراض، الامتثال، حماية الاحتيال، ودمج البنوك.
عملة مستقرة الدفع تحل هذه النقاط المؤلمة بشكل فعال. مقارنةً بأساليب الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain في تسوية المدفوعات يبسط بشكل كبير عملية الدفع، يقلل من الوسائط، ويحقق رؤية حقيقية لتدفق الأموال، مما لا يقلل فقط من وقت التسوية، بل يخفض أيضًا التكاليف.
يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لمدفوعات العملات المستقرة على النحو التالي:
التسوية الفورية: تتم المعاملات تقريبًا في لحظة، مما يلغي التأخيرات في النظام المصرفي التقليدي.
آمن وموثوق: دفتر الأستاذ غير القابل للتغيير في blockchain يضمن أمان وشفافية المعاملات، مما يوفر الحماية للمستخدمين.
انخفاض التكاليف: إزالة الحلقات الوسيطة خفضت بشكل كبير من تكاليف التداول، مما وفر على المستخدمين.
التغطية العالمية: المنصة اللامركزية قادرة على الوصول إلى الأسواق التي تعاني من نقص في خدمات التمويل التقليدية (بما في ذلك الأشخاص غير المتعاملين مع البنوك)، مما يحقق الشمول المالي.
٢. صناعة المدفوعات بعملة مستقرة
يمكن تقسيم صناعة دفع العملات المستقرة إلى أربعة مستويات من تقنية البرمجيات:
1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيقات
يتكون مستوى التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مقدمي خدمات الدفع (PSP) ، الذين يدمجون العديد من مؤسسات الدفع المستقلة إلى منصة تجميع موحدة. توفر هذه المنصات للمستخدمين وسيلة مريحة للوصول إلى عملة مستقرة ، وتقدم أدوات للمطورين الذين يعملون على مستوى التطبيق ، وتوفر خدمات بطاقة الائتمان للمستخدمين.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، مما يسهل المعاملات بين البائعين والمشترين.
تشمل الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال:
شركة دفع معينة: مزود الدفع التقليدي، ستقوم بدمج عملة مستقرة معينة لاستخدامها في المدفوعات العالمية.
محفظة معينة: لا توفر وظيفة تحويل عملة قانونية مباشرة، يمكن للمستخدمين تنفيذ عمليات الإيداع والسحب من خلال التكامل مع خدمات الطرف الثالث.
منصة دفع معينة: 450,000 محفظة نشطة و 6000 تاجر. بفضل مكون الدفع المعين، يمكن لملايين التجار في التجارة الإلكترونية استخدام العملات المشفرة لتسوية المدفوعات، وتحويل عملة مستقرة معينة على الفور إلى عملات مستقرة أخرى.
بعض تطبيقات الدفع تسمح أيضاً للمستخدمين باستخدام عملة مستقرة لإجراء المدفوعات، مما يوسع بشكل أكبر من نطاق تطبيقات العملة المستقرة.
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابات الدفع إلى فئتين (توجد بعض التداخلات)
بوابة دفع موجهة للمطورين؛ 2) بوابة دفع موجهة للمستهلكين. غالبًا ما يركز معظم مقدمي خدمات بوابات الدفع على إحدى الفئتين، مما يشكل منتجاتهم الأساسية وتجربة المستخدم والسوق المستهدف.
تستهدف بوابة الدفع الموجهة للمطورين الشركات وشركات التكنولوجيا المالية والمشاريع التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير العمل الخاص بها. عادةً ما توفر واجهات برمجة التطبيقات (API) وأدوات تطوير البرمجيات (SDK) وأدوات للمطورين لتسهيل التكامل في أنظمة الدفع الحالية، مما يتيح ميزات مثل الدفع التلقائي، ومحافظ العملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات الفورية. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على تقديم هذه الأدوات للمطورين:
منصة دفع معينة: توفر بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات لتسهيل دمج عملة مستقرة. تقدم هذه المنصة حلول API، مما يجعل العملية سلسة، ولديها منصة دفع لأغراض الدفع التجاري عبر الحدود، بالإضافة إلى حسابات مؤسسية تتيح للشركات الاحتفاظ والتداول بعدة عملات مستقرة وعملات قانونية، بالإضافة إلى خدمات التاجر التي توفر الأدوات اللازمة للشركات لقبول مدفوعات العملاء بعملة مستقرة. معالجة أكثر من 100 مليار دولار أمريكي من حجم المعاملات السنوي، بمعدل نمو سنوي يبلغ 200%، تقييم 750 مليون دولار أمريكي، والعملاء تشمل بعض المناطق الناشئة.
واجهة برمجة تطبيقات الدفع (تحت الاختبار): توفر واجهة برمجة التطبيقات لدمج معاملات عملة مستقرة بسلاسة في أعمالها الحالية. إنها تقدم للشركات قنوات الإيداع والسحب العالمية، وبنية تحتية لدفع عملة مستقرة، ومحافظ وحسابات افتراضية، وتدعم سير العمل المخصص للدفع (بما في ذلك المدفوعات الدورية، وإصدار الفواتير، أو الدفع عند الطلب)
واجهة برمجة التطبيقات للدفع: توفر مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات للدفع للشركات، وصرف الرواتب، والدفع بالجملة، وتدعم عملات معينة بما في ذلك بعض العملات القانونية وعملة مستقرة. تستهدف بشكل أساسي سوق منطقة معينة، وليس لديها بيانات تشغيل حتى الآن.
بوابات الدفع الموجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة سهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات عملة مستقرة، والتحويلات، والخدمات المالية. وعادة ما تشمل المحفظة المحمولة، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب بالعملات القانونية، والمعاملات عبر الحدود بسلاسة. ومن بين المشاريع المعروفة التي تركز على تقديم تجربة دفع بسيطة للمستخدمين:
منصة بنك على السلسلة: تحقق من معاملات الاستهلاك الشخصي، والتحويلات، وتجارة عملات مستقرة لأكثر من 184 دولة؛ تتعاون هذه المنصة في منطقة معينة مع قنوات محلية تشمل خدمة تحويل معينة، مما يحقق تقريبًا صفرًا من رسوم السحب، ولديها أكثر من 10,000 مستخدم، ولديها تقييم عالي بين بعض المطورين.
حل لإيداع وسحب الأموال: تكامل مباشر مع التجار، مما يمكّن المستخدمين والشركات من تحويل سهل بين العملات الورقية وعملة مستقرة، مع احتكاك ضئيل. تدعم المنصة أيضًا شراء بعض العملات المستقرة عبر المدفوعات المتنقلة، مما يسهل عملية الحصول على العملات المستقرة للمستهلكين.
تطبيق دفع معين: تستخدم ميزة محفظة العملة المستقرة في هذا التطبيق تقنية العملة المستقرة، ولكن ميزتها مدمجة في تطبيق الدفع الخاص بالمستهلكين الحالي، مما يتيح للمستخدمين إرسال واستقبال واستخدام الدولار الرقمي بسهولة دون الحاجة إلى التفاعل مباشرة مع بنية سلسلة الكتل.
ب. بطاقة U
بطاقات العملات المشفرة هي بطاقات دفع تسمح للمستخدمين باستخدام العملات المشفرة أو عملة مستقرة في المتاجر التقليدية. عادة ما تكون هذه البطاقات مدمجة مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح إجراء معاملات سلسة من خلال تحويل الأصول المشفرة تلقائيًا إلى عملة قانونية في نقطة البيع.
المشاريع تشمل:
مزود بطاقات معين: مزود بطاقات في منطقة معينة، عملاؤه يشملون العديد من الشركات، يبيع حلول العلامة البيضاء، يعتمد أساسًا على عمولة حجم المعاملات ويتعاون مع بعض البنوك في المنطقة، ويمكنه تغطية معظم المناطق خارج تلك المنطقة، ويدعم إيداعات متعددة السلاسل؛ بلغ حجم المعاملات في شهر معين $30M.
جهة إصدار بطاقات: جهة إصدار بطاقات في منطقة معينة، تدعم إصدار بطاقات لعدة شركات، وتتميز بشكل أساسي بتقديم خدمات لمستخدمين في مناطق معينة. أصدرت بطاقة من شركة عملة مستقرة لاستخدام الأصول على السلسلة لدفع نفقات السفر، واللوازم المكتبية، ونفقات الأعمال اليومية الأخرى.
جهة إصدار بطاقات: جهة إصدار بطاقات في منطقة معينة + بنك معين، نموذج الأعمال مشابه للشركتين المذكورتين أعلاه، تدعم إصدار بطاقات للعديد من الشركات؛ ترخيص معين، تخدم بشكل رئيسي مستخدمين في بعض المناطق، لا تدعم التداول الكامل في السلسلة، يمكن فقط إعادة شحن سلسلة معينة. النمو بطيء جداً، إجمالي المستخدمين 2w، الإيرادات الشهرية 100K-150K دولار.
بطاقة U معينة: بطاقة U التي تنمو بسرعة على سلسلة معينة، تم إصدار أكثر من 10,000 بطاقة حتى الآن، و 5-6 آلاف مستخدم نشط شهريًا، وحجم المعاملات في شهر معين $7m، والإيرادات $200k.
نظام بيئي لعملة مستقرة: تم إطلاق بطاقة ائتمان تدعم العملة المستقرة مؤخرًا، وتوفر مجموعة أدوات تطوير برمجيات لتسهيل تكامل L1 و L2، ولا توجد بيانات متاحة في الاختبار.
يوجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، والتي تختلف بشكل رئيسي في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وعادة ما تقدم خدمات منخفضة التكلفة للمستخدمين النهائيين لزيادة حماسهم لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
2. الطبقة الثانية: معالج الدفع
كطبقة رئيسية في تكنولوجيا العملات المستقرة، يعد معالج الدفع ركيزة قنوات الدفع، ويشمل أساسًا نوعين: 1. مقدمو خدمات الإيداع والسحب 2. مقدمو خدمات إصدار العملات المستقرة. إنهم يعملون كطبقة وسيطة رئيسية في دورة حياة الدفع، حيث يربطون الدفع بالنظام المالي التقليدي.
أ. معالج الإيداع والسحب
مزود معالجة الدفع: يدعم أكثر من 80 نوعًا من العملات المشفرة، ويقدم طرقًا متعددة للإيداع والسحب وخدمات تبادل الرموز، لتلبية احتياجات المستخدمين المتنوعة في تداول العملات المشفرة.
شبكة معينة: تغطي أكثر من 150 دولة، وتوفر خدمات الإيداع والسحب لأكثر من 90 نوعًا من العملات المشفرة. تتولى هذه الشبكة جميع متطلبات KYC (التحقق من الهوية) وAML (مكافحة غسل الأموال) والامتثال، مما يضمن الامتثال والأمان في خدمات الإيداع والسحب.
بوابة دفع معينة: حل بوابة دفع هجينة تدعم تحويلات ثنائية الاتجاه والمدفوعات بين العملات القانونية والأصول المشفرة، مما يحقق دمج المدفوعات التقليدية بالعملات القانونية مع الأصول المشفرة.
ب. إصدار عملات مستقرة & معالجة المنسقين
منصة معينة: تشمل المنتجات الأساسية لهذه المنصة واجهة برمجة التطبيقات للتنسيق وواجهة برمجة التطبيقات للإصدار، حيث تساعد الأولى الشركات على دمج مدفوعات وتبادلات متعددة من العملات المستقرة، بينما تدعم الثانية الشركات في إصدار العملات المستقرة بسرعة. حصلت هذه المنصة حاليا على ترخيص في الولايات المتحدة وأوروبا، وأقامت شراكات هامة مع وزارة الخارجية ووزارة الخزانة الأمريكية، مما يمنحها قدرة تشغيلية قوية على الامتثال وميزة الموارد.
منصة معينة ( قيد الاختبار ): تشبه منتجات منصة معينة وهي منصة إصدار عملات مستقرة خاضعة للتنظيم، تقدم واجهة برمجة التطبيقات لإدارة التنسيق والاحتياطي للعملات المستقرة. لديها تراخيص امتثال في جميع الولايات الأمريكية، ويتعين على الشركات المتعاونة اجتياز KYB (التحقق من هوية الشركات)، بينما يحتاج المستخدمون إلى فتح حساب على هذه المنصة لإجراء KYC. عملاء هذه المنصة هم في الغالب مستخدمون ذوو خبرة في الشبكة، مقارنةً بمنصة معينة، تكون التأييدات الاستثمارية والعلاقات التجارية أقل قليلاً.
منصة ( قيد الاختبار ): قامت هذه المنصة بتخفيض عتبة إصدار عملات مستقرة نادرة من خلال تشجيع المستخدمين على توفير سيولة مركزة في تجمع واحد. تستخدم نموذج "محور مركزي - إشعاعي"، حيث تكون عملة مستقرة معينة هي الأصول الاحتياطية المركزية، وتعمل ك"محور" لإصدار وتبادل العملات المستقرة. تتيح هذه الآلية صهر واسترداد وتداول عدة عملات مستقرة مرتبطة بأصول أو ولايات قضائية مختلفة بكفاءة، حيث ترتبط كل عملة مستقرة ك"سلك" مماثل مع العملة المستقرة المعينة. من خلال هذا الهيكل النظامي، تضمن المنصة العمق السائل وتعزز كفاءة رأس المال، حيث يمكن للعملات المستقرة الصغيرة أن تتفاعل عبر العملة المستقرة المعينة دون الحاجة لتوفير تجمعات سيولة موزعة لكل زوج تداول. الهدف التصميمي النهائي لهذا النظام هو تعزيز استقرار الأسعار، وتقليل الانزلاق، بالإضافة إلى تحقيق تحويل سلس بين العملات المستقرة.
3. الطبقة الثالثة: مُصدر الأصول
تتحمل جهات إصدار الأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة. عادةً ما يكون نموذج أعمالها مركزياً حول الميزانية العمومية، مشابهًا لعمليات البنوك - تقبل ودائع العملاء وتستثمر الأموال في أصول عالية العائد مثل سندات الخزينة الأمريكية لكسب الفوائد. على مستوى جهات إصدار الأصول، يمكن تقسيم الابتكار في العملات المستقرة إلى ثلاثة مستويات: العملات المستقرة المدعومة بالاحتياطيات الثابتة، والعملات المستقرة ذات العائد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
عملة مستقرة تعيد تشكيل المدفوعات العالمية العمق تحليل النظام البيئي وآفاق التطبيقات
إعادة تشكيل المدفوعات العالمية: تحليل العمق لنظام عملات مستقرة
النظام المالي العالمي يمر بمرحلة من التحولات العميقة. تواجه الشبكات التقليدية للدفع تحديات شاملة من البدائل الناشئة - عملة مستقرة - بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف المرتفعة. هذه الأصول الرقمية تجري ثورة سريعة في نماذج تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج معاملات الشركات، وطرق وصول الأفراد إلى الخدمات المالية.
على مدى السنوات القليلة الماضية، استمرت عملة مستقرة في التطور، وأصبحت جزءًا مهمًا من البنية التحتية العالمية للدفع. تقوم شركات التكنولوجيا المالية الكبرى، ومعالجات الدفع، والكيانات السيادية، تدريجيًا بإدماج عملة مستقرة في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. وفي الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى المنتجات القابلة للبرمجة، زادت مجموعة من الأدوات المالية الناشئة بشكل كبير من سهولة استخدام عملة مستقرة.
يستعرض هذا التقرير من منظورين تقني وتجاري، العمق في تحليل نظام عملة مستقرة. يبحث في المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملات المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يقود تطبيقاتها. كما يناقش كيف يمكن للعملات المستقرة أن تخلق سيناريوهات تطبيق مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء انغماسها في العملية الاقتصادية العالمية.
١. لماذا تختار الدفع بعملة مستقرة؟
للكشف عن تأثير عملات مستقرة، يجب أولاً فحص حلول الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، الشيكات، بطاقات الخصم، بطاقات الائتمان، التحويلات الدولية (SWIFT)، نظام المقاصة الآلية (ACH) والدفع من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن العديد من قنوات الدفع، مثل ACH وSWIFT، كانت موجودة منذ السبعينيات من القرن الماضي. على الرغم من أنها كانت مبتكرة في ذلك الوقت، فإن هذه البنى التحتية العالمية للدفع أصبحت في الغالب عتيقة وذات تجزئة عالية اليوم. بوجه عام، تعاني هذه الطرق من دفع رسوم عالية، احتكاكات عالية، أوقات معالجة طويلة، عدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، وتعقيد الإجراءات الخلفية. علاوة على ذلك، غالبًا ما تتضمن (تتطلب رسومًا) خدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، الإقراض، الامتثال، حماية الاحتيال، ودمج البنوك.
عملة مستقرة الدفع تحل هذه النقاط المؤلمة بشكل فعال. مقارنةً بأساليب الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain في تسوية المدفوعات يبسط بشكل كبير عملية الدفع، يقلل من الوسائط، ويحقق رؤية حقيقية لتدفق الأموال، مما لا يقلل فقط من وقت التسوية، بل يخفض أيضًا التكاليف.
يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لمدفوعات العملات المستقرة على النحو التالي:
٢. صناعة المدفوعات بعملة مستقرة
يمكن تقسيم صناعة دفع العملات المستقرة إلى أربعة مستويات من تقنية البرمجيات:
1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيقات
يتكون مستوى التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مقدمي خدمات الدفع (PSP) ، الذين يدمجون العديد من مؤسسات الدفع المستقلة إلى منصة تجميع موحدة. توفر هذه المنصات للمستخدمين وسيلة مريحة للوصول إلى عملة مستقرة ، وتقدم أدوات للمطورين الذين يعملون على مستوى التطبيق ، وتوفر خدمات بطاقة الائتمان للمستخدمين.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، مما يسهل المعاملات بين البائعين والمشترين.
تشمل الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال:
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابات الدفع إلى فئتين (توجد بعض التداخلات)
تستهدف بوابة الدفع الموجهة للمطورين الشركات وشركات التكنولوجيا المالية والمشاريع التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير العمل الخاص بها. عادةً ما توفر واجهات برمجة التطبيقات (API) وأدوات تطوير البرمجيات (SDK) وأدوات للمطورين لتسهيل التكامل في أنظمة الدفع الحالية، مما يتيح ميزات مثل الدفع التلقائي، ومحافظ العملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات الفورية. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على تقديم هذه الأدوات للمطورين:
بوابات الدفع الموجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة سهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات عملة مستقرة، والتحويلات، والخدمات المالية. وعادة ما تشمل المحفظة المحمولة، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب بالعملات القانونية، والمعاملات عبر الحدود بسلاسة. ومن بين المشاريع المعروفة التي تركز على تقديم تجربة دفع بسيطة للمستخدمين:
ب. بطاقة U
بطاقات العملات المشفرة هي بطاقات دفع تسمح للمستخدمين باستخدام العملات المشفرة أو عملة مستقرة في المتاجر التقليدية. عادة ما تكون هذه البطاقات مدمجة مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح إجراء معاملات سلسة من خلال تحويل الأصول المشفرة تلقائيًا إلى عملة قانونية في نقطة البيع.
المشاريع تشمل:
يوجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، والتي تختلف بشكل رئيسي في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وعادة ما تقدم خدمات منخفضة التكلفة للمستخدمين النهائيين لزيادة حماسهم لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
2. الطبقة الثانية: معالج الدفع
كطبقة رئيسية في تكنولوجيا العملات المستقرة، يعد معالج الدفع ركيزة قنوات الدفع، ويشمل أساسًا نوعين: 1. مقدمو خدمات الإيداع والسحب 2. مقدمو خدمات إصدار العملات المستقرة. إنهم يعملون كطبقة وسيطة رئيسية في دورة حياة الدفع، حيث يربطون الدفع بالنظام المالي التقليدي.
أ. معالج الإيداع والسحب
ب. إصدار عملات مستقرة & معالجة المنسقين
3. الطبقة الثالثة: مُصدر الأصول
تتحمل جهات إصدار الأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة. عادةً ما يكون نموذج أعمالها مركزياً حول الميزانية العمومية، مشابهًا لعمليات البنوك - تقبل ودائع العملاء وتستثمر الأموال في أصول عالية العائد مثل سندات الخزينة الأمريكية لكسب الفوائد. على مستوى جهات إصدار الأصول، يمكن تقسيم الابتكار في العملات المستقرة إلى ثلاثة مستويات: العملات المستقرة المدعومة بالاحتياطيات الثابتة، والعملات المستقرة ذات العائد.