الضيف: جيانغ شين، مستثمر في العملات المشفرة؛ ينام بغزارة تحت المطر، شخصية مؤثرة في العملات المشفرة
مرحبًا بكم جميعًا في WEB3 Mint To Be. اليوم لدينا ضيفان، أحدهما هو المعلم جيانغ شين، والآخر هو يو جونغ كوانغ. موضوعنا اليوم هو "هذه الدورة، تجربتي ودروسي"، سنتحدث عن بعض الأشياء التي يمكن أن نستخلصها من تجربتنا في هذه الدورة الحالية، والتي يمكن إعادة استخدامها ومشاركتها مع الجمهور.
الحكم والأسباب في المرحلة الحالية
أليكس: في أي مرحلة من دورة السوق الصاعدة الحالية أنت؟ وما هي أسباب حكمك؟
جيانغ شين: بالنظر إلى سوق صعود البيتكوين، أعتقد أننا لا زلنا في منتصف السوق الصاعدة. ولكن من حيث العملات البديلة، أعتقد أننا دخلنا في مرحلة هبوط عميقة جداً. هذه المرحلة بدأت من يناير وفبراير عندما تحولت السوق إلى هبوط واستمرت حتى الآن، يجب أن نكون قد دخلنا في مرحلة هبوط عميقة بالنسبة للعملات البديلة، وغالبية اللاعبين يمكنهم الشعور بذلك. في الوقت الحالي، أعتقد أن وضع البيتكوين لا يزال يعد بانتظار، ولكن بالنسبة للعملات البديلة أعتقد أنها قد تحتاج إلى فترة تعديل أخرى، ربما أكثر من ستة أشهر.
النوم في المطر: أعتقد أن الدورة الحالية قد انفصلت تمامًا عن تلك النظرية التي استمرت أربع سنوات. أعتقد أنه يجب علينا ألا نفكر في المرحلة التي يمر بها سوق العملات المشفرة ككل. الآن هو حالة فوضوية للغاية، حيث يتألق BTC بمفرده، بينما تفتقر العملات البديلة للحيوية، لكن الأسهم التي ترتبط بمفهوم العملات المشفرة سترتفع بشكل كبير، ولا يمكن تحديد ما نحن فيه من دورة. أعتقد أنه يجب علينا تحليل الأمور، على سبيل المثال، الأسهم هي أسهم، و BTC هو BTC، والبدائل هي بدائل، كل سوق له منطق مختلف.
تغير صعوبة الاستثمار في هذه الدورة
أليكس: من وجهة نظر شخصية، في هذه الدورة، هل تشعرون أن الاستثمار أصبح أكثر صعوبة أم أصبح أسهل؟ وما هي الأسباب المحتملة لذلك؟
النوم في المطر: أصبح الأمر أصعب بالنسبة لي، وبالنسبة لشخص مر بتجربة عام 2021، فإن هذه الدورة حقًا صعبة للغاية. في السابق، كان الأمر يبدو وكأنك تتحدث عن السرد، ثم تتحكم في اتجاه السرد بدقة أكبر، ويمكنك بسهولة كسب المال. ربما إذا اشتريت رواية Dragon 2 أو Dragon 3، فإن نسبة الارتفاع ستكون أعلى بكثير من Dragon 1. على سبيل المثال، في ذلك الوقت كانت GameFi وDeFi، وكانت أداء Ethereum ليس جيدًا، ولم يكن بإمكانه استيعاب المزيد من المستخدمين، لذا خرجت مفاهيم مثل Layer 1 القائم على النسخ، مثل BSC وAvalanche. في ذلك الوقت، إذا اشتريت، ودخلت مرحلة PVE، كان بإمكانك بسهولة كسب المال.
الآن، بالتأكيد ستكون خبرتي أكثر نضجًا، ولكن صعوبة كسب المال تختلف تمامًا. أولاً، السيولة في السوق ليست جيدة، مما يجبر بعض المشاريع على عدم السعي لتحقيق أرباح أكبر، ثم يقومون برفع الأسعار، ثم بيعها. العديد من المشاريع الآن تهدف فقط إلى إتاحة التداول في جميع البورصات الكبرى بسرعة عند الإطلاق، وتحقيق FDV مرتفع، ثم يتجاهلون الأمر.
جيانغ شين: أعتقد أن الجميع يشعر أن الأمور أصبحت أكثر صعوبة، أليس كذلك؟ أعتقد أن هناك مشكلة اقتصادية كبرى، حيث لم يتم ضخ السيولة. المشكلة الرئيسية هي أننا نعيش في بيئة ذات معدلات فائدة مرتفعة، والجميع لا يزال يعتمد على الأموال التي ضخها الاحتياطي الفيدرالي. ثانياً، من حيث السوق الثانوية، فإن القيمة السوقية للبيتكوين قد ارتفعت أيضاً، وإذا أردنا أن نرتفع أكثر، فإن حجم الأموال المطلوبة سيكون كبيراً جداً، هذه هي الأسباب الموضوعية، وبشكل عام، يبدو أن الأمور تسير بهذه الطريقة.
ثم من منظور دقيق، قد أشعر بأنني أعمق بسبب تجربتي السابقة في رأس المال المغامر، وهي عدم التوازن بين العرض والطلب. من حيث العرض، لأن رأس المال المغامر جمع مبالغ ضخمة من الأموال بعد عام 22، خاصة أن المبالغ التي جمعها رأس المال المغامر في أمريكا الشمالية تتراوح بين مئات الملايين والمليارات من الدولارات. لذا، من الصعب جدًا على مشاريع Web3 التي لديها هذا الحجم استيعاب هذه المبالغ المالية، مما أدى إلى أن العديد من المشاريع قد جمعت الكثير من الأموال، لكنها لا تعرف ماذا تفعل بها، مما تسبب في حالة من فائض العرض.
أفضل عملية في هذه الدورة
Alex: في هذه الدورة الصعبة، ما هو برأيكما حتى الآن أفضل قرار استثماري أو استراتيجية اتبعتها؟ وما هو السياق الذي تم فيه وضع هذه الاستراتيجية أو اتخاذ هذا القرار؟
جيانغ شين: في هذه الجولة، أشعر أن كل شيء كان دروسًا، ولم يكن هناك أي عمليات صحيحة، مما يجعلني أستطيع ذكر الكثير من العمليات الخاطئة. كيف يمكنني أن أقول إن العمليات الصحيحة؟ بصراحة، أعتقد أن الأداء كان جيدًا هذا العام، لأن السوق كان بالفعل صعبًا. لم أخسر الكثير من المال هذا العام، وهذا بالفعل جيد جدًا. الأداء كان ضعيفًا العام الماضي، ربما كنت لا أزال في مرحلة تحويل طريقة التداول من السوق الصاعدة السابقة، وفي العام الماضي قمت بشراء الكثير من العملات البديلة وخسرت الكثير. ما هو جيد هذا العام هو أنني قد تخلصت من سحر العملات البديلة.
أعتقد أنه يمكنني التحدث عن اثنين، الأول هو عندما انهار بيتكوين مرتين في فبراير وأبريل من هذا العام، لقد قمت بشراء بعضه. بالطبع لم أستثمر كل أموالي، ولم أستخدم الرافعة المالية، بل اشتريت بعض بيتكوين نقدًا وما زلت أحتفظ بها حتى الآن، وأعتقد أن هذا أفضل قليلاً من السابق. لأنني في السابق كنت لا أحتفظ ببيتكوين على الإطلاق، والآن قد يكون نصف محفظتي من بيتكوين. أعتقد أن هذا تحول، وأيضًا المكان الذي اشتريت فيه كان جيدًا، لم أشتري بيتكوين في أسعار مرتفعة. أعتقد أن هذا مهم على الأقل للتمسك بالبيتا.
الشيء الثاني هو أنني تمكنت من الهروب في الوقت المناسب من فقاعة العملات البديلة. أذكر أن ذروة Deepseek كانت حوالي 30 يناير، إذا لم أكن مخطئًا، حيث انخفضت الأسهم الأمريكية بشكل حاد. في ذلك الوقت، قمت بتصفية جميع العملات البديلة تقريبًا، ولم أهتم بالتراجع، بل قمت ببيعها بخسارة. وبعد ذلك، في موجة فبراير، انخفضت العملات البديلة مرة أخرى بنسبة 80% أو 90%، وكانت تلك الموجة قد ساعدتني في الحفاظ على معظم الأرباح. أعتقد أن هذه الموجتين كانتا جيدة.
نوم مجنون تحت المطر: سأحدثكم عن سرد AI Agent. كتبت مقالاً العام الماضي عن سرد All In Agent، وفي تلك الفترة حصلت على العديد من الفوائد. على سبيل المثال، Virtual، كنت قد اشتريت بسعر حوالي 0.35، ثم بدأت في البيع عندما وصلت إلى أربعة، وبعت كل شيء فوق الثلاثة. الخلفية في ذلك الوقت كانت Goat قد ظهرت، وبدأت أدرك أن السوق كانت مهتمة جداً بهذا النوع من Ticker. بالإضافة إلى أنه في نهاية العام كان يبدو أن OpenAI كانت تخطط لإصدار وحدة Agent، وكان هناك توقع، بالإضافة إلى أن خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي سيؤدي إلى تعزيز الثقة في السوق، لذا قمت بعمل Ticker في هذا المجال.
الأخطاء والتجارب في هذه الدورة
Alex: إذن السؤال التالي هو، في هذه الدورة، كيف نتأمل في أنفسنا، وما هي الأخطاء التي لا ينبغي علينا ارتكابها في الاستثمار، وما هي التجارب المرتبطة بهذه الأخطاء؟
جيانغ شين: أعتقد أن الشيء الرئيسي هو القيام بالأشياء البسيطة، وعدم التفكير دائمًا في تحقيق العوائد العالية، مثل مضاعفة الأموال عشر مرات أو مئة مرة. الجميع يعرف أن البيئة المالية الكبرى ضيقة بعض الشيء، لكن لا أحد يريد أن يعترف أنه يمكنه فقط كسب العوائد العادية، أو شراء البيتكوين. الجميع يعتقد أنه يجب أن يراقب الرؤوس الكبرى مثل 0XSUN، ويركز على هؤلاء الأشخاص، ويشعر بالقلق من أنهم يطبعون الأموال يوميًا، ويحققون عوائد عشرين أو ثلاثين مرة. لذلك، يعتقد الجميع أنهم يستطيعون أيضًا طباعة الأموال. لكن في الحقيقة، هذا نوع من التخلي عن الأساس والتركيز على الأمور الثانوية. من الرائع أن تكون في المقدمة، لكن معظم الناس في الحقيقة لا يمكنهم كسب هذا المال، بل على العكس، يستهلكون الكثير من الطاقة من أجل أن يكونوا في المقدمة، مثل فتح عقود ذات مضاعفات عالية، أو وضع استثمارات كبيرة في العملات البديلة أو شراء الميمات، وأعتقد أن الكثير من الناس يخسرون الأموال بسبب استعجالهم.
بما في ذلك أنا، لقد قمت ببعض العمليات الغبية، مثل شراء العملات البديلة بحجم كبير في القمة، وبعض العقود ذات الرافعة العالية أيضاً انفجرت. لكن لحسن الحظ لم أتعرض لإصابات خطيرة، وما زلت عاقلًا إلى حد ما حيث أن معظم مراكزي لا تزال في البيتكوين و U، والنقد والعملات الكبيرة. لذلك أعتقد أنه لا داعي للتسرع، في ظل هذه البيئة العامة للسوق، يجب أن نجرب بحجم صغير. إذا استطعت التقاط هذه الميمات بمئات الأضعاف، فهذا جيد، وإذا لم أتمكن من ذلك، أعتقد أنه يجب أن أكون هادئًا وأعترف أنني في الواقع شخص عادي. أعتقد أن معظم الناس يكسبون أموال السوق، وهذا يكفي.
النوم بجنون تحت المطر: أفكاري تتلخص في ثلاث نقاط. النقطة الأولى هي عدم التنبؤ بالسوق، بل يجب عليك اتباع السوق. النقطة الثانية، كلما زادت ثقتك، يجب أن تكون حذرًا. عندما يصبح الأنا لديك أقوى، يجب أن تكون حذرًا من أنك قد تكون بسبب تغييرات السوق أو عمليات الاستثمار التي تسببت في تحقيق أرباح، مما قد يؤدي إلى توقعات خاطئة. النقطة الثالثة هي كتابة مراجعات دقيقة. أعتقد أن كتابة مراجعات التداول هي أمر مهم جدًا في التداول، حيث ستساعدك في تسجيل بعض العمليات السابقة، بما في ذلك التصرفات الصحيحة والخاطئة. إذا نظرت إليها كثيرًا، سيكون لها تأثير كبير على مستوى التداول.
أكثر ما شعرت به عمقاً هو أنني كنت متفائلاً جداً بشأن التأثيرات التي ستنتج عن تولي ترامب السلطة، وكذلك كنت متفائلاً للغاية بشأن توقعات أداء أسعار الأصول في بداية هذا العام. في الواقع، وقعت في بعض الأخطاء التي ذكرتها للتو. كنت أعتقد أن تولي ترامب السلطة قد يجلب نوعاً من اليقين السياسي، والجميع كان يقول ذلك، لكن ما جلبه في الواقع كان عدم اليقين السياسي. أعتقد أن الأستاذ جيانغ قال شيئاً صحيحاً جداً، وهو أنه يجب عليك قبول حالة الثراء التدريجي، وليس السعي لتحقيق النجاح بسرعة أو الحصول على الكثير من المال دفعة واحدة، فهذا في الحقيقة أحداث ذات احتمال ضئيل. يجب عليك القيام بأشياء بسيطة وصحيحة.
حكم حول موسم التقليد
Alex: هل تعتقدون أن العملات البديلة ستظهر مرة أخرى؟ لأن العملات البديلة في هذه الجولة قد انخفضت بشكل كبير مقارنةً بالبيتكوين. هل من الممكن أن تشهد العملات البديلة موجة انتعاش كبيرة مقابل البيتكوين في مرحلة ما؟ هل تعتقدان أن هذه الإمكانية لا تزال موجودة، وما هي الأسباب المحتملة لذلك؟
النوم العميق تحت المطر: أعتقد أنه سيكون هناك موسم للرموز المقلدة في بعض المناطق، وليس هناك حالة من الارتفاع العام للجميع. أولاً، هناك نقص في انتباه السوق، مما يعني أنه في هذا العصر الذي أصبحت فيه إصدارات الأصول أكثر سهولة، ستزداد عدد العملات البديلة، مما يجعل الأمر أكثر صعوبة. إذا كنت تريد الاستثمار على المدى الطويل، يمكنك فقط شراء بعض الأصول عالية الجودة بناءً على السرد والأساسيات، مثل AAVE وHyperLiquid التي تم ذكرها للتو. ثم أعتقد أن تفاعل السيولة وثقة السوق هو ما يجعل موسم الرموز المقلدة بعيد المنال الآن. إذا كان هناك بيئة خارجية كبرى، مشابهة لما حدث عندما أطلقت OpenAI ChatGPT وأحدثت لنا ذلك الصدمة، أو عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، لأنه من المتوقع أن يحدث ذلك مرتين هذا العام، طالما أن هذه الأمور تحدث، سيكون لديها القدرة على منح السوق الثقة، مما يجعل السوق مستعدة لإنفاق الأموال لشراء بعض العملات البديلة التي تعجبهم.
جيانغ شين: إذا كان الحديث عن موسم تقليد جزئي، فأنا أوافق على ذلك. ولكن إذا كان الحديث عن موسم تقليد شامل، أعتقد أنه من غير المحتمل. في الواقع، سوق العملات البديلة الآن، يمكن اعتباره مثل سوق الأسهم A. أولاً، الأساسيات ضعيفة جداً، معظم الشركات المدرجة في سوق الأسهم A أيضاً هدفها من الإدراج هو تحقيق الأرباح، وهذا هو الهدف من إصدار العملات لمعظم المشاريع. ثانياً، السيولة متفرقة جداً. في سوق الأسهم A، ترى 400 مليون مستثمر لا يرتفعون، السيولة متفرقة جداً، ومعظم المؤسسات تتجمع حول عدد قليل من الأسهم. أعتقد أن تداول العملات البديلة سيكون صعباً جداً، لأن العدد كبير جداً. في الواقع، إذا كنت تعمل في سوق الأسهم A، ستفهم سوق العملات البديلة بشكل أعمق، حيث تتجمع الأموال للضغط على بعض الأسهم ذات المواضيع، مثل العام الماضي عندما كان هناك تركيز على الذكاء الاصطناعي، ولم نرَ شيئاً حتى الآن هذا العام. كان هناك موجة صغيرة من RWA وPayFi، لكنها لا تُعتبر موسم تقليد. قد يكون هناك فيما بعد تجمع مؤسسي للضغط على بعض المواضيع. الثاني هو التداول الداخلي، ثم القيام بالتحكم. مثل سوق الأسهم A، حيث يقوم المستثمرون بالتداول، يمكنك أن ترى في عالم العملات الرقمية أن بعض العملات يتم دفعها وهزيمتها من خلال العقود. أعتقد أن هذه الطريقة متشابهة، وحتى أن العديد من الأشخاص هم نفس الأشخاص من سوق الأسهم A.
لذلك أعتقد أنه قد لا يكون هناك موسم تقليد كامل في المستقبل، بل لن يكون هناك أبداً. في السابق لم أكن متشائماً إلى هذا الحد، كنت أعتقد أنه بعد التخلص من السيولة الزائفة قد يصبح الوضع أفضل قليلاً. لكنني أعتقد أن ذلك الوقت قد لا يعود. لأن عدد العاملين في مجال العملات الرقمية، وعدد المشاريع، بالإضافة إلى حجم السوق الذي أصبح أكبر بكثير من السابق. هؤلاء المطورون يريدون إطلاق مشاريع جديدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-9ad11037
· منذ 21 س
البدائل قد انفجرت، ماذا تنتظر؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCrier
· 08-13 08:49
شينغشيونغ ووندي altcoin حقاً لا يمكن تحمله
شاهد النسخة الأصليةرد0
SleepyValidator
· 08-13 08:49
الخبز المسطح على ما يرام ، والمنزل الريفي هو قفزة خطيرة حقيقية
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenVelocityTrauma
· 08-13 08:48
الaltcoin عميق، صحيح؟ فقط انتظر متى سيصبح الجميع مشارك انخفاض إلى الصفر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
WhaleMistaker
· 08-13 08:47
هذه الجولة من altcoin تم خداع الناس لتحقيق الربح، إنه فظيع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketGardener
· 08-13 08:46
هل أصبح دُبًا مرة أخرى؟ يمكن زراعة الخضروات عدة مرات.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerPrivateKey
· 08-13 08:36
الألتكوين الصغير يتعرض ل"العمليات الروتينية"، أو لا يزال يستمع إلى老蒋 يتحدث بواقعية
بيتكوين السوق الصاعدة中段 altcoin深熊难解 资深投资者支招应对混沌市场
في هذه الدورة، خبرتي ودروسي
المقدم: أليكس، شريك بحث في مينت فنتشرز
الضيف: جيانغ شين، مستثمر في العملات المشفرة؛ ينام بغزارة تحت المطر، شخصية مؤثرة في العملات المشفرة
مرحبًا بكم جميعًا في WEB3 Mint To Be. اليوم لدينا ضيفان، أحدهما هو المعلم جيانغ شين، والآخر هو يو جونغ كوانغ. موضوعنا اليوم هو "هذه الدورة، تجربتي ودروسي"، سنتحدث عن بعض الأشياء التي يمكن أن نستخلصها من تجربتنا في هذه الدورة الحالية، والتي يمكن إعادة استخدامها ومشاركتها مع الجمهور.
الحكم والأسباب في المرحلة الحالية
أليكس: في أي مرحلة من دورة السوق الصاعدة الحالية أنت؟ وما هي أسباب حكمك؟
جيانغ شين: بالنظر إلى سوق صعود البيتكوين، أعتقد أننا لا زلنا في منتصف السوق الصاعدة. ولكن من حيث العملات البديلة، أعتقد أننا دخلنا في مرحلة هبوط عميقة جداً. هذه المرحلة بدأت من يناير وفبراير عندما تحولت السوق إلى هبوط واستمرت حتى الآن، يجب أن نكون قد دخلنا في مرحلة هبوط عميقة بالنسبة للعملات البديلة، وغالبية اللاعبين يمكنهم الشعور بذلك. في الوقت الحالي، أعتقد أن وضع البيتكوين لا يزال يعد بانتظار، ولكن بالنسبة للعملات البديلة أعتقد أنها قد تحتاج إلى فترة تعديل أخرى، ربما أكثر من ستة أشهر.
النوم في المطر: أعتقد أن الدورة الحالية قد انفصلت تمامًا عن تلك النظرية التي استمرت أربع سنوات. أعتقد أنه يجب علينا ألا نفكر في المرحلة التي يمر بها سوق العملات المشفرة ككل. الآن هو حالة فوضوية للغاية، حيث يتألق BTC بمفرده، بينما تفتقر العملات البديلة للحيوية، لكن الأسهم التي ترتبط بمفهوم العملات المشفرة سترتفع بشكل كبير، ولا يمكن تحديد ما نحن فيه من دورة. أعتقد أنه يجب علينا تحليل الأمور، على سبيل المثال، الأسهم هي أسهم، و BTC هو BTC، والبدائل هي بدائل، كل سوق له منطق مختلف.
تغير صعوبة الاستثمار في هذه الدورة
أليكس: من وجهة نظر شخصية، في هذه الدورة، هل تشعرون أن الاستثمار أصبح أكثر صعوبة أم أصبح أسهل؟ وما هي الأسباب المحتملة لذلك؟
النوم في المطر: أصبح الأمر أصعب بالنسبة لي، وبالنسبة لشخص مر بتجربة عام 2021، فإن هذه الدورة حقًا صعبة للغاية. في السابق، كان الأمر يبدو وكأنك تتحدث عن السرد، ثم تتحكم في اتجاه السرد بدقة أكبر، ويمكنك بسهولة كسب المال. ربما إذا اشتريت رواية Dragon 2 أو Dragon 3، فإن نسبة الارتفاع ستكون أعلى بكثير من Dragon 1. على سبيل المثال، في ذلك الوقت كانت GameFi وDeFi، وكانت أداء Ethereum ليس جيدًا، ولم يكن بإمكانه استيعاب المزيد من المستخدمين، لذا خرجت مفاهيم مثل Layer 1 القائم على النسخ، مثل BSC وAvalanche. في ذلك الوقت، إذا اشتريت، ودخلت مرحلة PVE، كان بإمكانك بسهولة كسب المال.
الآن، بالتأكيد ستكون خبرتي أكثر نضجًا، ولكن صعوبة كسب المال تختلف تمامًا. أولاً، السيولة في السوق ليست جيدة، مما يجبر بعض المشاريع على عدم السعي لتحقيق أرباح أكبر، ثم يقومون برفع الأسعار، ثم بيعها. العديد من المشاريع الآن تهدف فقط إلى إتاحة التداول في جميع البورصات الكبرى بسرعة عند الإطلاق، وتحقيق FDV مرتفع، ثم يتجاهلون الأمر.
جيانغ شين: أعتقد أن الجميع يشعر أن الأمور أصبحت أكثر صعوبة، أليس كذلك؟ أعتقد أن هناك مشكلة اقتصادية كبرى، حيث لم يتم ضخ السيولة. المشكلة الرئيسية هي أننا نعيش في بيئة ذات معدلات فائدة مرتفعة، والجميع لا يزال يعتمد على الأموال التي ضخها الاحتياطي الفيدرالي. ثانياً، من حيث السوق الثانوية، فإن القيمة السوقية للبيتكوين قد ارتفعت أيضاً، وإذا أردنا أن نرتفع أكثر، فإن حجم الأموال المطلوبة سيكون كبيراً جداً، هذه هي الأسباب الموضوعية، وبشكل عام، يبدو أن الأمور تسير بهذه الطريقة.
ثم من منظور دقيق، قد أشعر بأنني أعمق بسبب تجربتي السابقة في رأس المال المغامر، وهي عدم التوازن بين العرض والطلب. من حيث العرض، لأن رأس المال المغامر جمع مبالغ ضخمة من الأموال بعد عام 22، خاصة أن المبالغ التي جمعها رأس المال المغامر في أمريكا الشمالية تتراوح بين مئات الملايين والمليارات من الدولارات. لذا، من الصعب جدًا على مشاريع Web3 التي لديها هذا الحجم استيعاب هذه المبالغ المالية، مما أدى إلى أن العديد من المشاريع قد جمعت الكثير من الأموال، لكنها لا تعرف ماذا تفعل بها، مما تسبب في حالة من فائض العرض.
أفضل عملية في هذه الدورة
Alex: في هذه الدورة الصعبة، ما هو برأيكما حتى الآن أفضل قرار استثماري أو استراتيجية اتبعتها؟ وما هو السياق الذي تم فيه وضع هذه الاستراتيجية أو اتخاذ هذا القرار؟
جيانغ شين: في هذه الجولة، أشعر أن كل شيء كان دروسًا، ولم يكن هناك أي عمليات صحيحة، مما يجعلني أستطيع ذكر الكثير من العمليات الخاطئة. كيف يمكنني أن أقول إن العمليات الصحيحة؟ بصراحة، أعتقد أن الأداء كان جيدًا هذا العام، لأن السوق كان بالفعل صعبًا. لم أخسر الكثير من المال هذا العام، وهذا بالفعل جيد جدًا. الأداء كان ضعيفًا العام الماضي، ربما كنت لا أزال في مرحلة تحويل طريقة التداول من السوق الصاعدة السابقة، وفي العام الماضي قمت بشراء الكثير من العملات البديلة وخسرت الكثير. ما هو جيد هذا العام هو أنني قد تخلصت من سحر العملات البديلة.
أعتقد أنه يمكنني التحدث عن اثنين، الأول هو عندما انهار بيتكوين مرتين في فبراير وأبريل من هذا العام، لقد قمت بشراء بعضه. بالطبع لم أستثمر كل أموالي، ولم أستخدم الرافعة المالية، بل اشتريت بعض بيتكوين نقدًا وما زلت أحتفظ بها حتى الآن، وأعتقد أن هذا أفضل قليلاً من السابق. لأنني في السابق كنت لا أحتفظ ببيتكوين على الإطلاق، والآن قد يكون نصف محفظتي من بيتكوين. أعتقد أن هذا تحول، وأيضًا المكان الذي اشتريت فيه كان جيدًا، لم أشتري بيتكوين في أسعار مرتفعة. أعتقد أن هذا مهم على الأقل للتمسك بالبيتا.
الشيء الثاني هو أنني تمكنت من الهروب في الوقت المناسب من فقاعة العملات البديلة. أذكر أن ذروة Deepseek كانت حوالي 30 يناير، إذا لم أكن مخطئًا، حيث انخفضت الأسهم الأمريكية بشكل حاد. في ذلك الوقت، قمت بتصفية جميع العملات البديلة تقريبًا، ولم أهتم بالتراجع، بل قمت ببيعها بخسارة. وبعد ذلك، في موجة فبراير، انخفضت العملات البديلة مرة أخرى بنسبة 80% أو 90%، وكانت تلك الموجة قد ساعدتني في الحفاظ على معظم الأرباح. أعتقد أن هذه الموجتين كانتا جيدة.
نوم مجنون تحت المطر: سأحدثكم عن سرد AI Agent. كتبت مقالاً العام الماضي عن سرد All In Agent، وفي تلك الفترة حصلت على العديد من الفوائد. على سبيل المثال، Virtual، كنت قد اشتريت بسعر حوالي 0.35، ثم بدأت في البيع عندما وصلت إلى أربعة، وبعت كل شيء فوق الثلاثة. الخلفية في ذلك الوقت كانت Goat قد ظهرت، وبدأت أدرك أن السوق كانت مهتمة جداً بهذا النوع من Ticker. بالإضافة إلى أنه في نهاية العام كان يبدو أن OpenAI كانت تخطط لإصدار وحدة Agent، وكان هناك توقع، بالإضافة إلى أن خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي سيؤدي إلى تعزيز الثقة في السوق، لذا قمت بعمل Ticker في هذا المجال.
الأخطاء والتجارب في هذه الدورة
Alex: إذن السؤال التالي هو، في هذه الدورة، كيف نتأمل في أنفسنا، وما هي الأخطاء التي لا ينبغي علينا ارتكابها في الاستثمار، وما هي التجارب المرتبطة بهذه الأخطاء؟
جيانغ شين: أعتقد أن الشيء الرئيسي هو القيام بالأشياء البسيطة، وعدم التفكير دائمًا في تحقيق العوائد العالية، مثل مضاعفة الأموال عشر مرات أو مئة مرة. الجميع يعرف أن البيئة المالية الكبرى ضيقة بعض الشيء، لكن لا أحد يريد أن يعترف أنه يمكنه فقط كسب العوائد العادية، أو شراء البيتكوين. الجميع يعتقد أنه يجب أن يراقب الرؤوس الكبرى مثل 0XSUN، ويركز على هؤلاء الأشخاص، ويشعر بالقلق من أنهم يطبعون الأموال يوميًا، ويحققون عوائد عشرين أو ثلاثين مرة. لذلك، يعتقد الجميع أنهم يستطيعون أيضًا طباعة الأموال. لكن في الحقيقة، هذا نوع من التخلي عن الأساس والتركيز على الأمور الثانوية. من الرائع أن تكون في المقدمة، لكن معظم الناس في الحقيقة لا يمكنهم كسب هذا المال، بل على العكس، يستهلكون الكثير من الطاقة من أجل أن يكونوا في المقدمة، مثل فتح عقود ذات مضاعفات عالية، أو وضع استثمارات كبيرة في العملات البديلة أو شراء الميمات، وأعتقد أن الكثير من الناس يخسرون الأموال بسبب استعجالهم.
بما في ذلك أنا، لقد قمت ببعض العمليات الغبية، مثل شراء العملات البديلة بحجم كبير في القمة، وبعض العقود ذات الرافعة العالية أيضاً انفجرت. لكن لحسن الحظ لم أتعرض لإصابات خطيرة، وما زلت عاقلًا إلى حد ما حيث أن معظم مراكزي لا تزال في البيتكوين و U، والنقد والعملات الكبيرة. لذلك أعتقد أنه لا داعي للتسرع، في ظل هذه البيئة العامة للسوق، يجب أن نجرب بحجم صغير. إذا استطعت التقاط هذه الميمات بمئات الأضعاف، فهذا جيد، وإذا لم أتمكن من ذلك، أعتقد أنه يجب أن أكون هادئًا وأعترف أنني في الواقع شخص عادي. أعتقد أن معظم الناس يكسبون أموال السوق، وهذا يكفي.
النوم بجنون تحت المطر: أفكاري تتلخص في ثلاث نقاط. النقطة الأولى هي عدم التنبؤ بالسوق، بل يجب عليك اتباع السوق. النقطة الثانية، كلما زادت ثقتك، يجب أن تكون حذرًا. عندما يصبح الأنا لديك أقوى، يجب أن تكون حذرًا من أنك قد تكون بسبب تغييرات السوق أو عمليات الاستثمار التي تسببت في تحقيق أرباح، مما قد يؤدي إلى توقعات خاطئة. النقطة الثالثة هي كتابة مراجعات دقيقة. أعتقد أن كتابة مراجعات التداول هي أمر مهم جدًا في التداول، حيث ستساعدك في تسجيل بعض العمليات السابقة، بما في ذلك التصرفات الصحيحة والخاطئة. إذا نظرت إليها كثيرًا، سيكون لها تأثير كبير على مستوى التداول.
أكثر ما شعرت به عمقاً هو أنني كنت متفائلاً جداً بشأن التأثيرات التي ستنتج عن تولي ترامب السلطة، وكذلك كنت متفائلاً للغاية بشأن توقعات أداء أسعار الأصول في بداية هذا العام. في الواقع، وقعت في بعض الأخطاء التي ذكرتها للتو. كنت أعتقد أن تولي ترامب السلطة قد يجلب نوعاً من اليقين السياسي، والجميع كان يقول ذلك، لكن ما جلبه في الواقع كان عدم اليقين السياسي. أعتقد أن الأستاذ جيانغ قال شيئاً صحيحاً جداً، وهو أنه يجب عليك قبول حالة الثراء التدريجي، وليس السعي لتحقيق النجاح بسرعة أو الحصول على الكثير من المال دفعة واحدة، فهذا في الحقيقة أحداث ذات احتمال ضئيل. يجب عليك القيام بأشياء بسيطة وصحيحة.
حكم حول موسم التقليد
Alex: هل تعتقدون أن العملات البديلة ستظهر مرة أخرى؟ لأن العملات البديلة في هذه الجولة قد انخفضت بشكل كبير مقارنةً بالبيتكوين. هل من الممكن أن تشهد العملات البديلة موجة انتعاش كبيرة مقابل البيتكوين في مرحلة ما؟ هل تعتقدان أن هذه الإمكانية لا تزال موجودة، وما هي الأسباب المحتملة لذلك؟
النوم العميق تحت المطر: أعتقد أنه سيكون هناك موسم للرموز المقلدة في بعض المناطق، وليس هناك حالة من الارتفاع العام للجميع. أولاً، هناك نقص في انتباه السوق، مما يعني أنه في هذا العصر الذي أصبحت فيه إصدارات الأصول أكثر سهولة، ستزداد عدد العملات البديلة، مما يجعل الأمر أكثر صعوبة. إذا كنت تريد الاستثمار على المدى الطويل، يمكنك فقط شراء بعض الأصول عالية الجودة بناءً على السرد والأساسيات، مثل AAVE وHyperLiquid التي تم ذكرها للتو. ثم أعتقد أن تفاعل السيولة وثقة السوق هو ما يجعل موسم الرموز المقلدة بعيد المنال الآن. إذا كان هناك بيئة خارجية كبرى، مشابهة لما حدث عندما أطلقت OpenAI ChatGPT وأحدثت لنا ذلك الصدمة، أو عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، لأنه من المتوقع أن يحدث ذلك مرتين هذا العام، طالما أن هذه الأمور تحدث، سيكون لديها القدرة على منح السوق الثقة، مما يجعل السوق مستعدة لإنفاق الأموال لشراء بعض العملات البديلة التي تعجبهم.
جيانغ شين: إذا كان الحديث عن موسم تقليد جزئي، فأنا أوافق على ذلك. ولكن إذا كان الحديث عن موسم تقليد شامل، أعتقد أنه من غير المحتمل. في الواقع، سوق العملات البديلة الآن، يمكن اعتباره مثل سوق الأسهم A. أولاً، الأساسيات ضعيفة جداً، معظم الشركات المدرجة في سوق الأسهم A أيضاً هدفها من الإدراج هو تحقيق الأرباح، وهذا هو الهدف من إصدار العملات لمعظم المشاريع. ثانياً، السيولة متفرقة جداً. في سوق الأسهم A، ترى 400 مليون مستثمر لا يرتفعون، السيولة متفرقة جداً، ومعظم المؤسسات تتجمع حول عدد قليل من الأسهم. أعتقد أن تداول العملات البديلة سيكون صعباً جداً، لأن العدد كبير جداً. في الواقع، إذا كنت تعمل في سوق الأسهم A، ستفهم سوق العملات البديلة بشكل أعمق، حيث تتجمع الأموال للضغط على بعض الأسهم ذات المواضيع، مثل العام الماضي عندما كان هناك تركيز على الذكاء الاصطناعي، ولم نرَ شيئاً حتى الآن هذا العام. كان هناك موجة صغيرة من RWA وPayFi، لكنها لا تُعتبر موسم تقليد. قد يكون هناك فيما بعد تجمع مؤسسي للضغط على بعض المواضيع. الثاني هو التداول الداخلي، ثم القيام بالتحكم. مثل سوق الأسهم A، حيث يقوم المستثمرون بالتداول، يمكنك أن ترى في عالم العملات الرقمية أن بعض العملات يتم دفعها وهزيمتها من خلال العقود. أعتقد أن هذه الطريقة متشابهة، وحتى أن العديد من الأشخاص هم نفس الأشخاص من سوق الأسهم A.
لذلك أعتقد أنه قد لا يكون هناك موسم تقليد كامل في المستقبل، بل لن يكون هناك أبداً. في السابق لم أكن متشائماً إلى هذا الحد، كنت أعتقد أنه بعد التخلص من السيولة الزائفة قد يصبح الوضع أفضل قليلاً. لكنني أعتقد أن ذلك الوقت قد لا يعود. لأن عدد العاملين في مجال العملات الرقمية، وعدد المشاريع، بالإضافة إلى حجم السوق الذي أصبح أكبر بكثير من السابق. هؤلاء المطورون يريدون إطلاق مشاريع جديدة.