السوق قد يدخل في تقلبات عالية، احذر من ظهور المخاطر الهيكلية

ظهور المخاطر الهيكلية، السوق قد يدخل فترة تذبذب عند مستويات عالية

ظهور عوامل سلبية على المستوى الكلي: خفض التصنيف الائتماني، والضرائب والضرائب المخفضة تسبب تقلبات، وارتفاع أسعار الذهب.

تظل السيولة نشطة: تتواصل تدفقات العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة، ولكن مشاعر التحوط في السوق قد ارتفعت، ولا يزال من الضروري مراقبة الاستمرارية.

سعر البيتكوين يرتفع بينما تظهر المؤشرات مثل تدفق الأموال والزيادة في السعر خارج السوق علامات انتعاش، مما يزيد من مخاطر التصحيح.

نصائح استراتيجية الاستثمار: التركيز على الدفاع، والتركيز على مستوى الدعم البالغ 10.3 آلاف دولار لبيتكوين، بالإضافة إلى اتجاهات أزواج التداول مثل إيثيريوم/بيتكوين وسولانا/بيتكوين.

أولاً، تحليل البيئة الكلية

خفض تصنيف الائتمان، وزيادة التعريفات والضرائب، أدت إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، مما أثار تقلبات في سوق الأسهم وسوق العملات المشفرة.

قد تواجه الأسهم الأمريكية تصحيحًا، حيث تتعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط، بينما قد تكون أداء القطاعات المالية والدفاعية أفضل. قد تختبر العملات المشفرة مستويات الدعم، من الضروري متابعة إشارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

تحفيز مالي وتخفيض أسعار الفائدة مفيدان للأسواق المالية والعملات المشفرة، ولكن يجب الحذر من اتساع العجز ومخاطر وضع الدولار.

إذا تحول الاحتياطي الفيدرالي نحو التيسير واستمرت مكانة الدولار، سيستمر السوق في الارتفاع؛ وإلا يجب زيادة تخصيص الأصول غير الدولارية.

استراتيجية: زيادة حيازة العملات الرقمية الرئيسية، وتعديل توزيع الأصول العالمية ديناميكيًا.

ثانياً، تحليل تدفق الأموال وبنية السوق

تدفق الأموال الخارجية:

• تدفق صافي ETF هذا الأسبوع 2.8 مليار دولار، زيادة كبيرة
• تم إصدار 2.3 مليار دولار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمعدل يومي يبلغ 321 مليون دولار، وهو مستوى مرتفع نسبياً.

السوق العاطفي:

• استمر سعر صرف العملة المستقرة خارج البورصة في الارتفاع

بيتكوين:

• الجانب الفني في منطقة التذبذب الصعودي
• تعزيز الرموز التي تزيد عن 103,000 دولار أمريكي

إيثريوم:

• الأداء أضعف من البيتكوين، ETH/BTC يحافظ على التذبذب
• ارتفاع العناوين النشطة قد يشير إلى اكتمال مرحلة التأسيس.

ثالثًا، تحليل البيانات على السلسلة

1. عوامل التأثير قصيرة الأجل

العملة المستقرة: هذا الأسبوع زادت الإصدارات بمقدار 2.34 مليار لتصل إلى 213.596 مليار، بزيادة نسبتها 1.1%، مما يعد خبرًا جيدًا للعملات البديلة.

أموال ETF: هذا الأسبوع، تدفق 2.8 مليار دولار، والمستثمرون المؤسسيون متفائلون بشأن البيتكوين.

سعر خارج السوق: ارتفعت علاوة USDT و USDC إلى 100%، مما يشير إلى زيادة الطلب على العملات المستقرة.

شراء ميكروستراجي لقد تم شراء 48045 بيتكوين خلال هذه الجولة بزيادة إجمالية تبلغ حوالي 45.469 مليار دولار، مما جعلها قوة دافعة مهمة.

رصيد البورصة: يستمر سحب البيتكوين والإيثيريوم من البورصات، ولكن وتيرة الانسحاب تتباطأ.

2. عوامل التأثير المتوسطة المدى

توزيع عناوين الاحتفاظ بالعملات: تتغير نسبة حيازة العملات في 100-1000 عنوان بيتكوين بشكل طفيف.

مؤشر URPD: يظهر هيكل صحي، ولم تظهر أي استثناءات.

بناءً على ما سبق، على الرغم من أن الوضع المالي والبيانات على السلسلة تظهر بشكل جيد، إلا أن المخاطر الهيكلية في السوق بدأت تظهر. يُنصح المستثمرون بالبقاء حذرين ومراقبة الاتجاهات المستقبلية عن كثب.