إكويشن كمنصة جديدة لتداول العقود الآجلة الدائمة، حققت إنجازات ملحوظة في غضون شهر واحد فقط من إطلاقها. لقد تضاعف إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ثلاث مرات، وبلغ حجم التداول 500 مليون دولار. يعود هذا النجاح إلى أدائها الشامل في تصميم المنتجات، والاقتصاد الرمزي، وتجربة المستخدم.
سوق العقود الآجلة الدائمة
حالياً، لا يزال حجم تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة بعيدًا عن منصات التداول المركزية، حيث يمثل حوالي 1.5% فقط من الأخيرة. وهذا يعني أن منصات تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة لا تزال لديها مساحة كبيرة للنمو. في هذا المجال، تعمل عدة منصات على تحقيق وظائف التداول الدائم بطرق مختلفة.
استقطبت Equation بسرعة عددًا كبيرًا من المستخدمين من خلال آلية المنتج المبتكرة واستراتيجية تعدين التداول، حيث تجاوزت قيمة القفل الإجمالية 16 مليون دولار.
الآلية الأساسية لـ Equation
آلية التداول
تقوم Equation بإنشاء برك تداول مستقلة لمختلف أزواج التداول كطرف مقابل للمتداولين. عند قيام المستخدم بعمليات التداول، ستقوم بركة السيولة بالتحوط تلقائيًا بمراكز بنفس الحجم والسعر ولكن في اتجاه معاكس.
طريقة التسعير المبتكرة
اعتمدت Equation طريقة مبتكرة للتسعير باستخدام BRMM (صنع السوق بمعدل التوازن). حيث يمثل BR (معدل التوازن) نسبة رصيد صندوق السيولة، وصيغة الحساب هي: قيمة المراكز القصيرة التي يحتفظ بها LP / إجمالي سيولة LP.
نسبة السعر الزائد لعقود الآجلة الدائمة (PR) هي نسبة السعر في تجمع السيولة لعقود الآجلة الدائمة بالنسبة لسعر المؤشر، وهي دالة على BR. يمكن لهذا النظام التسعيري أن يعدل سعر العقد ديناميكيًا بناءً على الحالة الحالية لتجمع السيولة والمعلمات النظامية.
آلية معدل التمويل
في نموذج BRMM، يعتمد اتجاه معدل التمويل على حالة مراكز مزودي السيولة (LP). عندما يمتلك مزود السيولة مركزًا قصيرًا، يحتاج حاملو المراكز الطويلة إلى تعويض القصيرين؛ والعكس صحيح. تساعد هذه الآلية في الحفاظ على توازن السوق.
تصميم صديق للمستخدم
تقدم Equation في مجال التداول هامش صيانة منخفض ونسبة رافعة مالية مرتفعة، مما يجعله جذابًا للغاية لمتداولي العملات الرقمية ذوي الميل العالي للمخاطر. مقارنة بالمنصات الأخرى، يبلغ هامش الصيانة في Equation 0.25% فقط، مع أقصى رافعة مالية تصل إلى 200 مرة.
لحماية مزودي السيولة، صممت Equation صندوقًا احتياطيًا للمخاطر (RBF). عندما يتكبد LP خسائر كطرف مقابل مؤقت، سيتحمل RBF هذه الخسائر أولاً، حتى نفاد الأموال. وهذا يقلل بشكل كبير من المخاطر التي يواجهها LP من الخسائر المؤقتة.
الاقتصاد الرمزي المبتكر
تصميم رمز Equation يشمل الرموز الوظيفية (FT) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، من خلال نموذج توزيع عادل بنسبة 100% لتعظيم مشاركة المستخدمين.
رمز EQU
EQU كرمز أصلي للمنصة، يتم إنتاجه بالكامل من خلال تعدين الحيازة، تعدين السيولة وتعدين التوصيات. سيتم قفل الرموز الجديدة المستخرجة لمدة 90 يومًا، وستكون هناك عقوبات للخروج المبكر. بالإضافة إلى ذلك، تستخدم EQU نموذج ve للتمكين، حيث يمكن للمستخدمين قفل حصة من تجمع سيولة EQU-ETH للحصول على veEQU، ويمكن لحاملي veEQU الاستفادة من 25% من حصة رسوم تداول البروتوكول.
EFC الرموز غير القابلة للاستبدال
تنقسم EFC إلى مستويات مختلفة، بما في ذلك العضو، الموصل، والمهندس المعماري، كل مستوى له حقوق وميزات محددة:
الأعضاء: إجمالي 10,000، موزعة على المستخدمين الذين يروجون لـ Equation بنشاط.
Connector: عددها 100، سيتم توزيعها على فريق الترويج الأساسي.
المهندس المعماري: 100 قطعة، مخصصة لفريق البحث والتطوير الأساسي.
تصميم الرمز المتعدد المستويات هذا لا يشجع فقط المستخدمين على المشاركة، بل يؤسس أيضًا لأساس التنمية طويلة الأمد للمنصة.
بشكل عام، برزت Equation بسرعة في سوق تداول العقود الآجلة الدائمة التنافسية من خلال تصميم منتجات مبتكرة، وبيئة تداول صديقة للمستخدم، واقتصاديات رمزية فريدة، مما يوفر إمكانيات جديدة للتطور المستقبلي لتداول المشتقات على السلسلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Equation崛起：ابتكار منصة العقود الآجلة الدائمة TVL زادت ثلاثة أضعاف والحجم كسر 5 مليارات دولار
المعادلة: صعود منصة تداول العقود الآجلة الدائمة المبتكرة
إكويشن كمنصة جديدة لتداول العقود الآجلة الدائمة، حققت إنجازات ملحوظة في غضون شهر واحد فقط من إطلاقها. لقد تضاعف إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ثلاث مرات، وبلغ حجم التداول 500 مليون دولار. يعود هذا النجاح إلى أدائها الشامل في تصميم المنتجات، والاقتصاد الرمزي، وتجربة المستخدم.
سوق العقود الآجلة الدائمة
حالياً، لا يزال حجم تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة بعيدًا عن منصات التداول المركزية، حيث يمثل حوالي 1.5% فقط من الأخيرة. وهذا يعني أن منصات تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة لا تزال لديها مساحة كبيرة للنمو. في هذا المجال، تعمل عدة منصات على تحقيق وظائف التداول الدائم بطرق مختلفة.
استقطبت Equation بسرعة عددًا كبيرًا من المستخدمين من خلال آلية المنتج المبتكرة واستراتيجية تعدين التداول، حيث تجاوزت قيمة القفل الإجمالية 16 مليون دولار.
الآلية الأساسية لـ Equation
آلية التداول
تقوم Equation بإنشاء برك تداول مستقلة لمختلف أزواج التداول كطرف مقابل للمتداولين. عند قيام المستخدم بعمليات التداول، ستقوم بركة السيولة بالتحوط تلقائيًا بمراكز بنفس الحجم والسعر ولكن في اتجاه معاكس.
طريقة التسعير المبتكرة
اعتمدت Equation طريقة مبتكرة للتسعير باستخدام BRMM (صنع السوق بمعدل التوازن). حيث يمثل BR (معدل التوازن) نسبة رصيد صندوق السيولة، وصيغة الحساب هي: قيمة المراكز القصيرة التي يحتفظ بها LP / إجمالي سيولة LP.
نسبة السعر الزائد لعقود الآجلة الدائمة (PR) هي نسبة السعر في تجمع السيولة لعقود الآجلة الدائمة بالنسبة لسعر المؤشر، وهي دالة على BR. يمكن لهذا النظام التسعيري أن يعدل سعر العقد ديناميكيًا بناءً على الحالة الحالية لتجمع السيولة والمعلمات النظامية.
آلية معدل التمويل
في نموذج BRMM، يعتمد اتجاه معدل التمويل على حالة مراكز مزودي السيولة (LP). عندما يمتلك مزود السيولة مركزًا قصيرًا، يحتاج حاملو المراكز الطويلة إلى تعويض القصيرين؛ والعكس صحيح. تساعد هذه الآلية في الحفاظ على توازن السوق.
تصميم صديق للمستخدم
تقدم Equation في مجال التداول هامش صيانة منخفض ونسبة رافعة مالية مرتفعة، مما يجعله جذابًا للغاية لمتداولي العملات الرقمية ذوي الميل العالي للمخاطر. مقارنة بالمنصات الأخرى، يبلغ هامش الصيانة في Equation 0.25% فقط، مع أقصى رافعة مالية تصل إلى 200 مرة.
لحماية مزودي السيولة، صممت Equation صندوقًا احتياطيًا للمخاطر (RBF). عندما يتكبد LP خسائر كطرف مقابل مؤقت، سيتحمل RBF هذه الخسائر أولاً، حتى نفاد الأموال. وهذا يقلل بشكل كبير من المخاطر التي يواجهها LP من الخسائر المؤقتة.
الاقتصاد الرمزي المبتكر
تصميم رمز Equation يشمل الرموز الوظيفية (FT) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، من خلال نموذج توزيع عادل بنسبة 100% لتعظيم مشاركة المستخدمين.
رمز EQU
EQU كرمز أصلي للمنصة، يتم إنتاجه بالكامل من خلال تعدين الحيازة، تعدين السيولة وتعدين التوصيات. سيتم قفل الرموز الجديدة المستخرجة لمدة 90 يومًا، وستكون هناك عقوبات للخروج المبكر. بالإضافة إلى ذلك، تستخدم EQU نموذج ve للتمكين، حيث يمكن للمستخدمين قفل حصة من تجمع سيولة EQU-ETH للحصول على veEQU، ويمكن لحاملي veEQU الاستفادة من 25% من حصة رسوم تداول البروتوكول.
EFC الرموز غير القابلة للاستبدال
تنقسم EFC إلى مستويات مختلفة، بما في ذلك العضو، الموصل، والمهندس المعماري، كل مستوى له حقوق وميزات محددة:
تصميم الرمز المتعدد المستويات هذا لا يشجع فقط المستخدمين على المشاركة، بل يؤسس أيضًا لأساس التنمية طويلة الأمد للمنصة.
بشكل عام، برزت Equation بسرعة في سوق تداول العقود الآجلة الدائمة التنافسية من خلال تصميم منتجات مبتكرة، وبيئة تداول صديقة للمستخدم، واقتصاديات رمزية فريدة، مما يوفر إمكانيات جديدة للتطور المستقبلي لتداول المشتقات على السلسلة.