مجتمع Aave يفكر في إطلاق عملة مستقرة لامركزية جديدة تُدعى GHO. يهدف هذا الاقتراح إلى تقديم عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، مدعومة بضمانات، وتُدار بالكامل بواسطة بروتوكول Aave.
السمات الرئيسية لـ GHO تشمل:
اللامركزية تصميم
من الأصول المرهونة بشكل زائد التي تدر عوائد مستمرة
يدعم مجموعة متنوعة من ضمانات بروتوكول Aave
بواسطة حوكمة مجتمع Aave
إذا تم الموافقة، ستظهر عملة GHO لأول مرة على بروتوكول Aave. يمكن للمستخدمين سك عملة GHO بناءً على الضمانات التي يقدمونها، والتي يمكن أن تكون مجموعة متنوعة من الأصول المشفرة. لا يزال بإمكان المقترضين كسب الفائدة من الضمانات، وستكون جميع القرارات المتعلقة بعملة GHO مسؤولة عن إدارة مجتمع Aave.
من المتوقع أن يؤدي إدخال GHO إلى تعزيز تنافسية اقتراض العملات المستقرة على بروتوكول Aave، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات. ستعود جميع الفوائد الناتجة عن اقتراض GHO إلى Aave DAO، مما يوفر لها إيرادات إضافية.
تبلغ القيمة السوقية الحالية للعملة المستقرة حوالي 150 مليار دولار أمريكي، وقد أصبحت جزءًا مهمًا من مجال العملات المشفرة. توفر العملة المستقرة وسيلة سريعة وفعالة وغير محدودة لنقل القيمة. يمكن للعملة المستقرة اللامركزية أيضًا تعزيز الشفافية ومقاومة الرقابة، وهو ما يتماشى مع مفهوم Web3. مع استمرار دمج الأصول المشفرة في الفئات الرئيسية من المستخدمين، من المتوقع أن يستمر استخدام العملة المستقرة في النمو.
آلية عمل GHO
ستعمل GHO كعملة مستقرة لامركزية على شبكة الإيثيريوم الرئيسية. يحتاج المستخدمون إلى تقديم ضمانات من أجل سك GHO، وسيتم التحكم بدقة في نسبة الضمان. عندما يسدد المستخدم القرض أو يتعرض للتصفية، سيتم تدمير GHO المقابل. ستذهب جميع الفوائد الناتجة عن قروض GHO مباشرة إلى خزينة Aave DAO، بدلاً من الحاجة إلى دفع رسوم احتياطي قياسية كما هو الحال مع الأصول الأخرى.
أدخلت GHO مفهوم "الميسرون"، هؤلاء الكيانات يمكنهم إنشاء وتدمير رموز GHO بدون حاجة للثقة. يجب أن يحصل جميع الميسرون على موافقة حوكمة Aave، ويمكنهم اعتماد استراتيجيات مختلفة لإدارة GHO.
بالنسبة لكل مروج، يحتاج حوكمة Aave أيضًا إلى الموافقة على "دلو"، أي الحد الأقصى من GHO الذي يمكن أن ينشئه هذا المروج. بمجرد سريان الاقتراح، ستصبح بروتوكول Aave أول مروج، وخاصة في سوق AAVE على إيثريوم.
دمج Aave مع GHO
ستستخدم تكامل Aave-GHO نفس الآلية المستخدمة مع الأصول الأخرى في بروتوكول Aave، بما في ذلك نشر رموز GHO aToken ورموز ديون GHO المحددة. ستُسجل هذه الرموز كرموز GHO في سوق Aave Ethereum.
سيتم تحديد معدل الفائدة على قروض GHO من قبل Aave DAO. سيظل المعدل مستقرًا، ولكن يمكن تعديله بناءً على ظروف السوق. يحتفظ هذا التصميم بمرونة نموذج معدل الفائدة على قروض Aave، ويمكن تنفيذ أي استراتيجية معدل فائدة تعتبرها المجتمع مناسبة في المستقبل.
نموذج خصم GHO
تشمل عملية نشر GHO الأولية آلية استراتيجية الخصم. يمكن لمشاركي الوحدة الأمنية (stkAAVE الذين يمتلكون ) الحصول على خصم على معدل فائدة اقتراض GHO. يتراوح الخصم من 0% إلى 100%، وتتحكم الحوكمة في Aave في المعلمات المحددة.
التآزر بين Aave V3 و GHO
تسمح وضعية العزل في Aave V3 للمستخدمين باستخدام أصول متعددة لتوليد GHO، بينما يقلل الضمان من المخاطر من خلال الضمانات. كما أن حدود العرض والاقتراض تساعد أيضًا في التحكم في المخاطر.
يمكن لوضع E-Mode أن يلعب دورًا مستقرًا في تقلبات السوق. على سبيل المثال، عندما يكون السوق في حالة ركود، مع ارتفاع أسعار عقود الرهن، يزداد الطلب على GHO، ويمكن للمستخدمين استخدام أصول الرهن غير المتقلبة للاقتراض المزيد من GHO لسداد مراكزهم. سيؤدي ذلك إلى زيادة عرض GHO في السوق وتقليل الطلب. في الوقت نفسه، يسمح E-Mode أيضًا لحاملي العملة المستقرة بتبادل GHO بنسبة قريبة من 1:1، دون انزلاق.
تقدم وظيفة Portal مسارًا مثاليًا لتوسيع GHO في بيئة متعددة السلاسل. من خلال Portal، يمكن توزيع GHO عبر الشبكات دون الحاجة إلى الثقة، وفي الوقت نفسه إنشاءه على إيثريوم، مما يزيد من الأمان. تتطلب هذه العملية فقط تبادل الرسائل البسيطة، دون الحاجة إلى استخدام الجسور، مما يقلل من المخاطر العامة.
على الرغم من أن سوق الإيثريوم لا يزال يعمل بإصدار V2 حاليًا، من المتوقع أن يتم الترقية إلى مكتبة الشيفرة V3 في الأشهر القادمة.
تطبيقات إضافية للحوكمة
يمكن لحاملي stkAAVE صك GHO بسعر مخفض، مما يحفزهم على حماية بروتوكول Aave. عندما يقوم المستخدمون بإنشاء GHO من خلال بروتوكول Aave، ستحصل Aave DAO على إيرادات كبيرة من الرسوم. يمكن استخدام هذه الإيرادات للابتكار، ودعم المساهمين في النظام البيئي، وتوفير التمويل في أوقات الركود في السوق، أو لأغراض اتخاذ قرارات DAO الأخرى.
مع إدخال GHO، ستتمكن DAO من تحديد سعر الفائدة الأصلي لـ GHO وضبطه من خلال عملية الحوكمة. وهذا يعني أن السياسة النقدية لـ GHO ستتحكم فيها AAVE بطريقة لامركزية.
سوف يستمر بروتوكول Aave في دعم تقديم و اقتراض العديد من العملات المستقرة. توسيع تجمع العملات المستقرة في البروتوكول، بما في ذلك إدخال GHO، سيزيد من خيارات المستخدمين، ويعزز سيادة البروتوكول. كما ستقدم GHO معدلات فائدة مستقرة، مما يوفر مزيدًا من اليقين للمقترضين.
تطبيقات سوق GHO
لا تنطبق GHO فقط على المجتمع الأصلي للعملات المشفرة، ولكن يمكن توسيعها لتشمل سيناريوهات أوسع. بالنظر إلى انخفاض رسوم المعاملات في Layer2 واتجاه النمو، من المتوقع أن يكون لـ GHO تطبيق واسع في Layer2. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تشجيع تطوير ودمج طرق دفع GHO من خلال مكافآت نقدية وفعاليات هاكاثون، مستهدفة المستخدمين الأصليين للعملات المشفرة والمستخدمين الرئيسيين.
ستوفر GHO الأمان واللامركزية لمستخدمي التشفير، مع اعتماد استراتيجية نمو لتطوير حالات الاستخدام للمستخدمين الرئيسيين المتزايدين. ستركز هذه الاستراتيجية على التطبيقات مثل المدفوعات، مع الاستفادة من إمكانيات النمو الخاصة بـ L2. ستكون المكافآت النقدية والفعاليات الخاصة بالهاكاثون التي تحددها Aave Grants DAO محركات رئيسية لبناء هذه الحالات الرئيسية.
تصويت المجتمع
ستقرر المجتمع من خلال التصويت على اللقطة ما إذا كان يجب متابعة مشروع GHO. إذا دعمت المجتمع نشر البروتوكول، مما يسمح للمستخدمين بصك GHO، فسيتم تقديم اقتراحات لمعدل الفائدة الأولي ومعدل الخصم، ويمكن تعديل هذه المعلمات من خلال الحوكمة مع مرور الوقت.
يتطلب نشر GHO عبر السلاسل على بروتوكول Aave مزيدًا من موافقة الحوكمة. سيقرر المجتمع في المستقبل أيضًا ما إذا كان يجب تقديم مكافآت بأثر رجعي لمساهمي GHO، بالإضافة إلى مقدار المكافأة.
إذا حصلت على موافقة المجتمع، ستقوم OpenZeppelin و PeckShield بإجراء مجموعة من تدقيقات الأمان في الأسابيع المقبلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ThreeHornBlasts
· 08-01 06:21
إنها مجرد طريقة مقياسية للإقراض.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunter
· 07-29 06:51
خبراء الكوانتي يبحثون عن فرص المراجحة، يوم واحد بدون المراجحة يشعرهم بعدم الراحة.
Aave أطلقت عملة مستقرة أصلية GHO عائدات الإقراض بالكامل تعود إلى DAO
تخطط Aave لإطلاق عملة مستقرة أصلية لامركزية GHO
مجتمع Aave يفكر في إطلاق عملة مستقرة لامركزية جديدة تُدعى GHO. يهدف هذا الاقتراح إلى تقديم عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، مدعومة بضمانات، وتُدار بالكامل بواسطة بروتوكول Aave.
السمات الرئيسية لـ GHO تشمل:
إذا تم الموافقة، ستظهر عملة GHO لأول مرة على بروتوكول Aave. يمكن للمستخدمين سك عملة GHO بناءً على الضمانات التي يقدمونها، والتي يمكن أن تكون مجموعة متنوعة من الأصول المشفرة. لا يزال بإمكان المقترضين كسب الفائدة من الضمانات، وستكون جميع القرارات المتعلقة بعملة GHO مسؤولة عن إدارة مجتمع Aave.
من المتوقع أن يؤدي إدخال GHO إلى تعزيز تنافسية اقتراض العملات المستقرة على بروتوكول Aave، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات. ستعود جميع الفوائد الناتجة عن اقتراض GHO إلى Aave DAO، مما يوفر لها إيرادات إضافية.
تبلغ القيمة السوقية الحالية للعملة المستقرة حوالي 150 مليار دولار أمريكي، وقد أصبحت جزءًا مهمًا من مجال العملات المشفرة. توفر العملة المستقرة وسيلة سريعة وفعالة وغير محدودة لنقل القيمة. يمكن للعملة المستقرة اللامركزية أيضًا تعزيز الشفافية ومقاومة الرقابة، وهو ما يتماشى مع مفهوم Web3. مع استمرار دمج الأصول المشفرة في الفئات الرئيسية من المستخدمين، من المتوقع أن يستمر استخدام العملة المستقرة في النمو.
آلية عمل GHO
ستعمل GHO كعملة مستقرة لامركزية على شبكة الإيثيريوم الرئيسية. يحتاج المستخدمون إلى تقديم ضمانات من أجل سك GHO، وسيتم التحكم بدقة في نسبة الضمان. عندما يسدد المستخدم القرض أو يتعرض للتصفية، سيتم تدمير GHO المقابل. ستذهب جميع الفوائد الناتجة عن قروض GHO مباشرة إلى خزينة Aave DAO، بدلاً من الحاجة إلى دفع رسوم احتياطي قياسية كما هو الحال مع الأصول الأخرى.
أدخلت GHO مفهوم "الميسرون"، هؤلاء الكيانات يمكنهم إنشاء وتدمير رموز GHO بدون حاجة للثقة. يجب أن يحصل جميع الميسرون على موافقة حوكمة Aave، ويمكنهم اعتماد استراتيجيات مختلفة لإدارة GHO.
بالنسبة لكل مروج، يحتاج حوكمة Aave أيضًا إلى الموافقة على "دلو"، أي الحد الأقصى من GHO الذي يمكن أن ينشئه هذا المروج. بمجرد سريان الاقتراح، ستصبح بروتوكول Aave أول مروج، وخاصة في سوق AAVE على إيثريوم.
دمج Aave مع GHO
ستستخدم تكامل Aave-GHO نفس الآلية المستخدمة مع الأصول الأخرى في بروتوكول Aave، بما في ذلك نشر رموز GHO aToken ورموز ديون GHO المحددة. ستُسجل هذه الرموز كرموز GHO في سوق Aave Ethereum.
سيتم تحديد معدل الفائدة على قروض GHO من قبل Aave DAO. سيظل المعدل مستقرًا، ولكن يمكن تعديله بناءً على ظروف السوق. يحتفظ هذا التصميم بمرونة نموذج معدل الفائدة على قروض Aave، ويمكن تنفيذ أي استراتيجية معدل فائدة تعتبرها المجتمع مناسبة في المستقبل.
نموذج خصم GHO
تشمل عملية نشر GHO الأولية آلية استراتيجية الخصم. يمكن لمشاركي الوحدة الأمنية (stkAAVE الذين يمتلكون ) الحصول على خصم على معدل فائدة اقتراض GHO. يتراوح الخصم من 0% إلى 100%، وتتحكم الحوكمة في Aave في المعلمات المحددة.
التآزر بين Aave V3 و GHO
تسمح وضعية العزل في Aave V3 للمستخدمين باستخدام أصول متعددة لتوليد GHO، بينما يقلل الضمان من المخاطر من خلال الضمانات. كما أن حدود العرض والاقتراض تساعد أيضًا في التحكم في المخاطر.
يمكن لوضع E-Mode أن يلعب دورًا مستقرًا في تقلبات السوق. على سبيل المثال، عندما يكون السوق في حالة ركود، مع ارتفاع أسعار عقود الرهن، يزداد الطلب على GHO، ويمكن للمستخدمين استخدام أصول الرهن غير المتقلبة للاقتراض المزيد من GHO لسداد مراكزهم. سيؤدي ذلك إلى زيادة عرض GHO في السوق وتقليل الطلب. في الوقت نفسه، يسمح E-Mode أيضًا لحاملي العملة المستقرة بتبادل GHO بنسبة قريبة من 1:1، دون انزلاق.
تقدم وظيفة Portal مسارًا مثاليًا لتوسيع GHO في بيئة متعددة السلاسل. من خلال Portal، يمكن توزيع GHO عبر الشبكات دون الحاجة إلى الثقة، وفي الوقت نفسه إنشاءه على إيثريوم، مما يزيد من الأمان. تتطلب هذه العملية فقط تبادل الرسائل البسيطة، دون الحاجة إلى استخدام الجسور، مما يقلل من المخاطر العامة.
على الرغم من أن سوق الإيثريوم لا يزال يعمل بإصدار V2 حاليًا، من المتوقع أن يتم الترقية إلى مكتبة الشيفرة V3 في الأشهر القادمة.
تطبيقات إضافية للحوكمة
يمكن لحاملي stkAAVE صك GHO بسعر مخفض، مما يحفزهم على حماية بروتوكول Aave. عندما يقوم المستخدمون بإنشاء GHO من خلال بروتوكول Aave، ستحصل Aave DAO على إيرادات كبيرة من الرسوم. يمكن استخدام هذه الإيرادات للابتكار، ودعم المساهمين في النظام البيئي، وتوفير التمويل في أوقات الركود في السوق، أو لأغراض اتخاذ قرارات DAO الأخرى.
مع إدخال GHO، ستتمكن DAO من تحديد سعر الفائدة الأصلي لـ GHO وضبطه من خلال عملية الحوكمة. وهذا يعني أن السياسة النقدية لـ GHO ستتحكم فيها AAVE بطريقة لامركزية.
سوف يستمر بروتوكول Aave في دعم تقديم و اقتراض العديد من العملات المستقرة. توسيع تجمع العملات المستقرة في البروتوكول، بما في ذلك إدخال GHO، سيزيد من خيارات المستخدمين، ويعزز سيادة البروتوكول. كما ستقدم GHO معدلات فائدة مستقرة، مما يوفر مزيدًا من اليقين للمقترضين.
تطبيقات سوق GHO
لا تنطبق GHO فقط على المجتمع الأصلي للعملات المشفرة، ولكن يمكن توسيعها لتشمل سيناريوهات أوسع. بالنظر إلى انخفاض رسوم المعاملات في Layer2 واتجاه النمو، من المتوقع أن يكون لـ GHO تطبيق واسع في Layer2. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تشجيع تطوير ودمج طرق دفع GHO من خلال مكافآت نقدية وفعاليات هاكاثون، مستهدفة المستخدمين الأصليين للعملات المشفرة والمستخدمين الرئيسيين.
ستوفر GHO الأمان واللامركزية لمستخدمي التشفير، مع اعتماد استراتيجية نمو لتطوير حالات الاستخدام للمستخدمين الرئيسيين المتزايدين. ستركز هذه الاستراتيجية على التطبيقات مثل المدفوعات، مع الاستفادة من إمكانيات النمو الخاصة بـ L2. ستكون المكافآت النقدية والفعاليات الخاصة بالهاكاثون التي تحددها Aave Grants DAO محركات رئيسية لبناء هذه الحالات الرئيسية.
تصويت المجتمع
ستقرر المجتمع من خلال التصويت على اللقطة ما إذا كان يجب متابعة مشروع GHO. إذا دعمت المجتمع نشر البروتوكول، مما يسمح للمستخدمين بصك GHO، فسيتم تقديم اقتراحات لمعدل الفائدة الأولي ومعدل الخصم، ويمكن تعديل هذه المعلمات من خلال الحوكمة مع مرور الوقت.
يتطلب نشر GHO عبر السلاسل على بروتوكول Aave مزيدًا من موافقة الحوكمة. سيقرر المجتمع في المستقبل أيضًا ما إذا كان يجب تقديم مكافآت بأثر رجعي لمساهمي GHO، بالإضافة إلى مقدار المكافأة.
إذا حصلت على موافقة المجتمع، ستقوم OpenZeppelin و PeckShield بإجراء مجموعة من تدقيقات الأمان في الأسابيع المقبلة.