تحليل عميق للعائد الحقيقي والمخاطر لاستراتيجية نقاط الرفع YT
في الفترة الأخيرة، زادت اهتمام السوق بنظام Pendle البيئي، وخاصة في استخدام أصول YT لتنفيذ استراتيجيات نقاط الرفع. ستتناول هذه المقالة Ethena كمثال، لاستكشاف العائد المحتمل لهذه الاستراتيجية والمخاطر المرتبطة بها.
الخصائص الرافعة لأصول YT واستراتيجية النقاط
مع اعتماد بعض المشاريع آلية النقاط لتحديد توزيع المكافآت المستقبلية، أصبحت استراتيجية نقاط الرفع YT تحظى بشعبية متزايدة في السوق. يقوم المستخدمون بشراء Pendle YT لزيادة الرافعة المالية، وبالتالي الحصول على المزيد من النقاط، مما يتيح لهم في النهاية الحصول على حصة أكبر عند توزيع المكافآت.
تعود فعالية الرفع المالي لأصول YT بشكل رئيسي إلى تصميم آلية Pendle. تقوم Pendle بتحويل الشهادات الرمزية ذات العائد إلى رمز رئيسي (PT) ورمز عائد (YT). تمثل YT قدرة العائد التراكمي للأصول المقفلة خلال فترة وجودها، ويمثل امتلاك YT حق الحصول على العائدات المستقبلية للأصل الأصلي لفترة معينة.
نظرًا لأن YT يحتوي فقط على حقوق الأرباح ولا يتضمن رأس المال، فإن سعره يقل بكثير عن سعر أصل مدر للعائدات بالكامل. وهذا يمكّن المستثمرين من استخدام أموال أقل لزيادة حجم عوائد الأصول المدرة للعائدات. على سبيل المثال، عندما كانت السعر السوقي لـ YT sUSDe Jul 25 هو 0.0161 USDe، كان يمكن شراء حوالي 62 YT مقابل 1 USDe، مما يعادل الحصول على حقوق الأرباح المستقبلية لـ 62 USDe لمدة 66 يومًا.
العائد المتوقع لنقطة الكمية
لتقييم ربحية استراتيجية نقاط الرافعة المالية YT، يكمن المفتاح في كيفية قياس العائد المتوقع من النقاط بشكل فعال. على سبيل المثال، في نقاط Sats الخاصة بـ Ethena، يمكن أن يحصل من يمتلك 1 YT على مكافأة يومية قدرها 30 نقطة Sats.
لحساب العائد المحتمل على النقاط بدقة، يجب أخذ المعايير الرئيسية التالية في الاعتبار:
إجمالي النقاط المنتجة يوميًا حاليًا
عدد النقاط الموزعة
نسبة airdrop المتوقعة بعد انتهاء الموسم
السعر المتوقع لتوزيع الرموز الرقمية
على سبيل المثال ، باستخدام Ethena ، إذا استثمرت 10000 دولار لشراء أصول YT-sUSDe ، يمكنك الحصول على حوالي 18.6 مليون نقطة يوميًا. من خلال الجمع بين سعر الرمز المميز الحالي ونسبة المكافآت الإجمالية المقدرة ، يمكن حساب أن جزء المكافآت من الإئتمان المقابل قد يحقق عائد سنوي يصل إلى 415.8%. بالنظر إلى الخسائر المحتملة في توزيعات أرباح رسوم sUSDe ، من المتوقع أن يصل إجمالي العائد السنوي إلى 393%.
استراتيجيات تقليل مخاطر تقلب العائدات
لتقليل مخاطر تقلب العائد على هذه الاستراتيجية، يمكن النظر في عدة طرق للتحوط:
عند ارتفاع سعر الرمز المميز، قم بالبيع على المكشوف لتأمين سعر توزيع الأرباح المتوقع، وتجنب مخاطر تقلب الأسعار.
استخدام بورصة Point OTC طرف ثالث، لتسييل جزء من قيمة الإهداء مسبقًا عندما يكون سعر Point مرتفعًا.
بشأن تقلبات عوائد توزيعات الأرباح من الرسوم، يمكن النظر في بيع أصول رئيسية مثل BTC و ETH لتحقيق بعض تأثيرات التحوط. في نفس الوقت، يجب الانتباه إلى منتج Boros من Pendle، حيث أن وظيفة التحوط من مخاطر الرسوم التي يقدمها تستحق الملاحظة.
بشكل عام، على الرغم من أن استراتيجية نقاط الرفع YT لديها عائد محتمل كبير، إلا أنه يجب تقييم جميع عوامل المخاطر بحذر واتخاذ تدابير مناسبة لإدارة المخاطر. يجب على المستثمرين تعديل استراتيجياتهم بمرونة وفقًا لظروفهم الشخصية وتغيرات السوق لتحسين العائد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 25
أعجبني
25
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MoonlightGamer
· 07-27 17:46
عندما أرى المخاطر أشعر بالدوار
شاهد النسخة الأصليةرد0
RektRecorder
· 07-26 09:46
393 قوية جداً لا أستطيع اللعب بها~
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHustler
· 07-24 18:25
الأسعار مرتفعة للغاية، والربح السهل ليس بهذه البساطة
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChain_Detective
· 07-24 18:10
أجواء علامات حمراء في كل مكان حول هذه اللعبة على يوتيوب... ابقَ آمناً، مجهول
استراتيجية نقاط الرافعة المالية YT: تحليل شامل للعمق وراء عائد يصل إلى 393% APY والمخاطر المرتبطة بها
تحليل عميق للعائد الحقيقي والمخاطر لاستراتيجية نقاط الرفع YT
في الفترة الأخيرة، زادت اهتمام السوق بنظام Pendle البيئي، وخاصة في استخدام أصول YT لتنفيذ استراتيجيات نقاط الرفع. ستتناول هذه المقالة Ethena كمثال، لاستكشاف العائد المحتمل لهذه الاستراتيجية والمخاطر المرتبطة بها.
الخصائص الرافعة لأصول YT واستراتيجية النقاط
مع اعتماد بعض المشاريع آلية النقاط لتحديد توزيع المكافآت المستقبلية، أصبحت استراتيجية نقاط الرفع YT تحظى بشعبية متزايدة في السوق. يقوم المستخدمون بشراء Pendle YT لزيادة الرافعة المالية، وبالتالي الحصول على المزيد من النقاط، مما يتيح لهم في النهاية الحصول على حصة أكبر عند توزيع المكافآت.
تعود فعالية الرفع المالي لأصول YT بشكل رئيسي إلى تصميم آلية Pendle. تقوم Pendle بتحويل الشهادات الرمزية ذات العائد إلى رمز رئيسي (PT) ورمز عائد (YT). تمثل YT قدرة العائد التراكمي للأصول المقفلة خلال فترة وجودها، ويمثل امتلاك YT حق الحصول على العائدات المستقبلية للأصل الأصلي لفترة معينة.
نظرًا لأن YT يحتوي فقط على حقوق الأرباح ولا يتضمن رأس المال، فإن سعره يقل بكثير عن سعر أصل مدر للعائدات بالكامل. وهذا يمكّن المستثمرين من استخدام أموال أقل لزيادة حجم عوائد الأصول المدرة للعائدات. على سبيل المثال، عندما كانت السعر السوقي لـ YT sUSDe Jul 25 هو 0.0161 USDe، كان يمكن شراء حوالي 62 YT مقابل 1 USDe، مما يعادل الحصول على حقوق الأرباح المستقبلية لـ 62 USDe لمدة 66 يومًا.
العائد المتوقع لنقطة الكمية
لتقييم ربحية استراتيجية نقاط الرافعة المالية YT، يكمن المفتاح في كيفية قياس العائد المتوقع من النقاط بشكل فعال. على سبيل المثال، في نقاط Sats الخاصة بـ Ethena، يمكن أن يحصل من يمتلك 1 YT على مكافأة يومية قدرها 30 نقطة Sats.
لحساب العائد المحتمل على النقاط بدقة، يجب أخذ المعايير الرئيسية التالية في الاعتبار:
على سبيل المثال ، باستخدام Ethena ، إذا استثمرت 10000 دولار لشراء أصول YT-sUSDe ، يمكنك الحصول على حوالي 18.6 مليون نقطة يوميًا. من خلال الجمع بين سعر الرمز المميز الحالي ونسبة المكافآت الإجمالية المقدرة ، يمكن حساب أن جزء المكافآت من الإئتمان المقابل قد يحقق عائد سنوي يصل إلى 415.8%. بالنظر إلى الخسائر المحتملة في توزيعات أرباح رسوم sUSDe ، من المتوقع أن يصل إجمالي العائد السنوي إلى 393%.
استراتيجيات تقليل مخاطر تقلب العائدات
لتقليل مخاطر تقلب العائد على هذه الاستراتيجية، يمكن النظر في عدة طرق للتحوط:
عند ارتفاع سعر الرمز المميز، قم بالبيع على المكشوف لتأمين سعر توزيع الأرباح المتوقع، وتجنب مخاطر تقلب الأسعار.
استخدام بورصة Point OTC طرف ثالث، لتسييل جزء من قيمة الإهداء مسبقًا عندما يكون سعر Point مرتفعًا.
بشأن تقلبات عوائد توزيعات الأرباح من الرسوم، يمكن النظر في بيع أصول رئيسية مثل BTC و ETH لتحقيق بعض تأثيرات التحوط. في نفس الوقت، يجب الانتباه إلى منتج Boros من Pendle، حيث أن وظيفة التحوط من مخاطر الرسوم التي يقدمها تستحق الملاحظة.
بشكل عام، على الرغم من أن استراتيجية نقاط الرفع YT لديها عائد محتمل كبير، إلا أنه يجب تقييم جميع عوامل المخاطر بحذر واتخاذ تدابير مناسبة لإدارة المخاطر. يجب على المستثمرين تعديل استراتيجياتهم بمرونة وفقًا لظروفهم الشخصية وتغيرات السوق لتحسين العائد.