تحليل إشارات السوق: كيفية التقاط القاع في ظروف السوق المتقلبة

في سوق العملات المشفرة المتغير بسرعة، يعد فهم إشارات القاع بدقة من الدروس الأساسية لكل متداول. ستشارك هذه المقالة بعض الطرق لتحديد الإشارات الرئيسية في السوق، لمساعدة الجميع على فهم الآليات النفسية وراء المخاطر بشكل أفضل، واستخدام هذه الرؤى لالتقاط القيعان المحتملة في السوق.

1. المشاريع ذات مستوى توافق منخفض غالبًا ما تنخفض أولاً

عندما تأتي حالة من عدم اليقين، يميل المتداولون إلى التخلص أولاً من الأصول التي يفتقرون إلى الثقة فيها. هذا يفسر لماذا تعاني العملات المشفرة ذات مستوى التوافق المنخفض عادةً من عمليات بيع كبيرة في بداية تصحيح السوق.

من منظور نفسي، من السهل فهم هذا السلوك. افترض أنك بحاجة فجأة إلى مبلغ من المال، ستفضل بيع الأشياء التي لا تستخدمها كثيرًا أو التي لها قيمة منخفضة، بدلاً من التحف الثمينة. وبالمثل، عندما يشعر المتداولون بالقلق بشأن آفاق السوق أو يريدون تقليل تعرضهم للمخاطر، فإنهم غالبًا ما يبيعون أولاً الأصول التي ترتبط بها مشاعر أقل من أجل الحصول على السيولة.

تتكرر هذه الظاهرة في كل مرة تصل فيها قيمة البيتكوين إلى ذروتها. ومن الجدير بالذكر أن العملات البديلة عادةً لا تبدأ في الارتفاع بعد أن يصل البيتكوين إلى ذروته، بل ترتفع بالتزامن مع البيتكوين. لكن غالبًا ما تظهر علامات التعب قبل البيتكوين، حيث تصل إلى ذروتها قبل عدة أسابيع.

بالنسبة للمتداولين الأذكياء، هذه علامة مبكرة مهمة على التحذير. يمكنهم اتخاذ إجراءات لتقليل المخاطر مسبقًا قبل أن يدرك معظم الناس أن السوق على وشك التغير.

2. الفروق في أداء الأصول ذات المخاطر والعملات المشفرة ذات القيمة السوقية الكبيرة

استمراراً للمنطق السابق، يميل الناس عادةً إلى الاحتفاظ بأصولهم عالية الجودة التي يقدرونها لأطول فترة ممكنة، ولن يبيعوا إلا في الحالات التي لا مفر منها.

هذا يفسر لماذا تميل العملات المشفرة الأكثر شعبية إلى البقاء قوية نسبيًا خلال تصحيحات السوق. وهذا أيضًا هو السبب في أنه قبل كل انهيار كبير في السوق بأسابيع قليلة، يمكن دائمًا رؤية تعليقات مثل "لماذا يشعر الجميع بالذعر؟ يبدو أن البيتكوين مستقر جدًا" تملأ الإنترنت.

بشكل عام، ترتيب عمليات البيع في السوق هو:

) أولاً هي العملات الصغيرة ذات المخاطر العالية b) بعد ذلك تأتي العملات الكبيرة الرئيسية c) النهاية هي بيع شامل

3. ظهور تأثير الانعكاسية

السوق الضعيف غالبًا ما يؤدي إلى مزيد من الضعف.

عندما يبدأ كبار المستثمرين في البيع في بيئة تتقلص فيها الطلبات، فإن ذلك غالبًا ما يزيد من ضعف السوق. هذه سمة نموذجية لمرحلة توزيع الأسهم، حيث تظهر ظواهر مثل ضعف الاستحواذ، وندرة الطلب، والانحراف عن الاتجاه.

سوف تؤدي التغيرات في خصائص الأصول ذات المخاطر إلى دفع المتداولين ذوي الخبرة لإعادة تقييم استراتيجياتهم.

قد يفكرون: "على الرغم من أنني لم أتمكن من البيع عند القمة، إلا أن طبيعة السوق قد تغيرت. حان الوقت لتقليل مخاطر الانكشاف أو إغلاق الصفقة."

"إذا لم يكن هذا المستوى من الانخفاض يعتبر انهيارًا، فما هي المخاطر الأكبر التي قد تكون في حسابي؟"

هذا التغير النفسي يمكن أن يؤدي إلى عمليات بيع على نطاق أوسع، مما يشكل حلقة تغذية راجعة إيجابية لتراجع الشهية للمخاطرة، وهذا ما يسمى بتأثير الانعكاس.

4. التقلبات: الهدوء الذي يسبق العاصفة

قبل حدوث انهيار كبير في سعر البيتكوين، غالبًا ما يظهر نوع من الهدوء الغريب في السوق: تنخفض التقلبات فجأة، وتتحرك الأسعار ضمن نطاق ضيق، ويشعر المشاركون في السوق بالرضا العام.

ثم، فجأة، جاء الانهيار.

دعونا نتعمق في جوهر التوازن وعدم التوازن في السوق.

عندما يتوصل المشاركون في السوق تدريجياً إلى توافق حول ما هو سعر مرتفع وما هو سعر منخفض، فإن السوق سوف يميل نحو التوازن. هذه حالة من "الرقص المشترك"، أي التوازن.

التوازن يعني الهدوء. المعلومات المعروفة تم استيعابها بشكل كامل، وتقل الأنشطة المضاربة، وتنخفض التقلبات.

ستستمر هذه "الرقصة المشتركة" حتى يشعر أحد الأطراف بالملل أو الإرهاق، أو يرغب في التغيير. بمعنى آخر، عندما ينهك المشتري أو البائع، أو يحدث تغيير في علاقة العرض والطلب.

بمجرد أن يتعطل التوازن، سيظهر عدم التوازن.

بدأت الأسعار تنحرف بشدة عن مستوياتها السابقة. أصبحت القيمة غير واضحة، وارتفعت التقلبات بشكل حاد. يسعى السوق بشغف للعثور على توازن جديد، وسيبحث بنشاط عن نقطة توازن جديدة.

عادةً ما تعود الأسعار إلى المناطق التي تم فيها تشكيل توازن مؤخرًا، مثل نقاط حجم التداول العالي، ومناطق كثافة الطلب، والمناطق ذات القيمة الشاملة.

في هذه المناطق ، سترى أقوى انتعاش.

"الاختبار الأول غالباً ما يكون أفضل فرصة". ستتراجع ردود الفعل في الاختبارات اللاحقة تدريجياً. تصبح الحالة أكثر هيكلية تدريجياً. تستقر الأسعار عند مستويات جديدة. تتقلص التقلبات. يعود السوق إلى التوازن.

5. عملية البيع والتعرف على القاع

البيع القسري لا يعني بداية النهاية، بل هو نهاية المرحلة الوسطى.

a) العلاقة بين العملات البديلة وبيتكوين

في هذه الدورة، عادة ما تكمل العملات البديلة عملية البيع الرئيسية قبل انهيار البيتكوين.

كمثال حديث، عانت بعض العملات الصغيرة من انخفاض بنسبة 88% من أعلى نقطة لها قبل انهيار البيتكوين في نهاية فبراير. بما أن هذه القاعدة قائمة، يمكننا اعتبارها إشارة تداول مهمة عند البحث عن إشارات انتهاء السوق ( وعلامات القاع ).

عندما لا يزال البيتكوين يتقلب بشدة ويبحث عن نقطة توازن جديدة، فإن أقوى العملات البديلة غالبًا ما تظهر أولاً علامات استنفاد نسبية.

باختصار، عندما يدخل البيتكوين مرحلة عدم التوازن المتأخرة، يجب التركيز على البدائل الجيدة، والبحث عن فرص لبناء مراكز متوازنة.

كجهة مشاركة في السوق، هدفنا هو التقاط هذه الظواهر المتناقضة.

نحتاج إلى أن نسأل أنفسنا: "هل تغيرت ديناميكيات السوق؟" "هل تتقلص التقلبات؟" "هل سرعة البيع تتباطأ؟" "عندما يصل البيتكوين إلى أدنى مستوى له، هل لا يزال بإمكانه الحفاظ على استقراره؟"

تشمل إشارات القاع للربع الثاني بشكل رئيسي:

1. تراجع الزخم ( أداء بعض العملات الصغيرة )
2. SFP، درجة الانحراف ( بعض سلاسل الكتل الناشئة تظهر )
3. مقارنة بخلق نقاط أدنى أعلى من بيتكوين، فإن بعض عملات الميم تظهر (.

عادةً ما تنخفض العملات البديلة أولاً بدافع الاحترام، لكن بعد أن تصل بيتكوين إلى أدنى مستوى لها، فإن انخفاضها سيبدأ في التباطؤ.

هذا هو المفتاح لتمييز العملات البديلة عالية الجودة.

سوف تستمر العملات الضعيفة في الأداء الضعيف.

بينما ستقوم العملات القوية بالتخطيط بهدوء، مستعدة قبل أن يبدأ السوق في التحرك بشكل كامل.

) b### العلاقة بين البيتكوين وS&P 500

الآن دعونا نقوم بتمرين صغير، نجمع كل المفاهيم التي تم مناقشتها في هذه المقالة، ربما تصبح الظواهر التالية أكثر منطقية:

• صيف 2023: بيتكوين تخطى مؤشر S&P 500 في الوصول إلى الذروة، وأنهى عملية القاع في وقت أبكر.
• صيف 2024: وصلت البيتكوين إلى ذروتها قبل S&P 500 مرة أخرى، وامتصت الانخفاض الحاد في S&P بسبب العوامل الاقتصادية عند أدنى مستوياتها.
• منذ 2025 حتى الآن: لا يزال البيتكوين يتصدر مؤشر S&P 500 ويعاني من تأثير انخفاض بنسبة 20% في المؤشر عند أدنى مستويات النطاق.

الاستنتاجات الأساسية

تشكيل القاع في السوق هو عملية تدريجية، وليست مكتملة في瞬ة: عادةً ما تتقدم عملات الميم أولاً → ثم تسلم الراية للبيتكوين → وأخيرًا تأتي S&P 500.

نقاط التشغيل: التركيز على تطور هيكل السوق بدلاً من مجرد تتبع تقلبات المشاعر على المدى القصير