PayFi: جسر جديد يربط بين المالية التقليدية والتشفير

في عملية البحث عن اعتماد واسع النطاق في سوق التشفير، يعتبر السوق المالي التقليدي بلا شك محيطًا واسعًا. على الرغم من أننا رأينا بعض مسارات التطور، مثل ظهور توكينز الأصول، إلا أن نموذج نقل الأصول على السلسلة في المرحلة المبكرة من RWA 1.0 غير كافٍ لدعمه على المدى الطويل. حتى لو كانت إنترنت الأشياء قد تعافت بسبب DePIN، فإن ذلك لا يزال صعبًا للوصول إلى جوهر المشكلة.

لذلك، أثار ظهور مدفوعات Web3 اهتمامًا واسعًا. لديها القدرة على دفع التطبيق الواسع النطاق للعملات المستقرة، خاصة في السيناريوهات غير التجارية. وفقًا لبيانات إحدى المنصات، فإن إجمالي إمدادات العملات المستقرة يبلغ حوالي 170 مليار دولار، ويتم تسوية أصول بقيمة تريليونات الدولارات سنويًا. يتم إجراء معاملات العملات المستقرة من قبل حوالي 20 مليون عنوان على السلسلة كل شهر، ويملك أكثر من 120 مليون عنوان رصيدًا غير صفري من العملات المستقرة.

تقدم مدفوعات Web3 مزايا مثل التسوية الفورية، والتوافر على مدار الساعة، وانخفاض تكاليف المعاملات لشبكات الدفع المالية التقليدية. ومع ذلك، فإن ما يستحق الاهتمام أكثر هو الأسواق المالية الجديدة التي أوجدتها التطبيقات المبتكرة لـ PayFi. باعتبارها مفهومًا مبتكرًا يجمع بين مدفوعات Web3 وRWA وDeFi، من المتوقع أن تصبح PayFi قوة دافعة مهمة في تطوير الصناعة.

جوهر PayFi

PayFi، أي تمويل الدفع، هو نموذج تطبيق مبتكر يجمع بين وظائف الدفع والخدمات المالية استنادًا إلى تكنولوجيا التشفير والعقود الذكية. يستخدم التشفير كطبقة تسوية، ويجمع بين مزايا الدفع Web3 والتمويل اللامركزي (DeFi) لتعزيز التدفق الفعال والحر للقيمة.

يهدف PayFi إلى تحقيق رؤية كتاب بيتكوين الأبيض، من خلال بناء شبكة مدفوعات إلكترونية من نظير إلى نظير لا تتطلب طرفا ثالثا موثوقا. في الوقت نفسه، يستفيد من مزايا DeFi، ليخلق سوقا ماليا جديدا بالكامل، بما في ذلك تقديم تجارب مالية جديدة، وبناء منتجات مالية أكثر تعقيدا وسيناريوهات تطبيق، وفي النهاية دمج سلسلة قيمة جديدة بالكامل.

في سوق PayFi المالي الناشئ هذا، لا يمكن فقط تحقيق تحسين كفاءة مدفوعات Web3 مقارنةً بالمالية التقليدية، مثل التسويات الفورية، وتقليل التكاليف، والشفافية العامة، والوصول العالمي، بل يمكن أيضاً بناءً على التمويل اللامركزي، تحقيق اللامركزية على الشبكة العالمية، والدخول بدون إذن، وامتلاك الأصول، والسيادة الشخصية.

العلاقة بين PayFi والمفاهيم ذات الصلة

PayFi ليست متطابقة تمامًا مع المدفوعات Web3. إنها تبني على أساس المدفوعات Web3 وتوسعها وتعززها، وتدخل DeFi لبناء سوق مالية جديدة تمامًا.

PayFi لا يساوي تمامًا DeFi. جوهر الدفع يعتمد على نقل القيمة في العالم الحقيقي. لذلك، يركز PayFi أكثر على عمليات إرسال واستقبال وتسوية الأصول الرقمية، بدلاً من سلوك التداول السائد في DeFi. من خلال تقنيات blockchain والعقود الذكية، يمكن ربط مدفوعات Web3 بـ DeFi بشكل سلس، مما يخلق خدمات مالية مشتقة مستندة إلى الدفع.

علاقة PayFi بـ RWA ليست متماثلة تمامًا. RWA هنا لها معنيان: الأول هو توكنينغ الأصول، أي نقل الأصول إلى سلسلة الكتل لتحقيق تدفق القيمة بشكل سلس؛ والثاني هو جمع الأموال لـ RWA، مما يوفر دعم السيولة لاحتياجات التمويل في سيناريوهات PayFi.

لذلك، يعد PayFi تطبيقًا مبتكرًا يدمج مدفوعات Web3 و DeFi و RWA، وليس مفهومًا مبتكرًا مستقلاً. إنه لا يغطي فقط المدفوعات والمعاملات للأصول الرقمية، بل يشمل أيضًا الأنشطة المالية مثل الإقراض، وإدارة الثروات، والاستثمار. من خلال تقنية البلوكشين والعقود الذكية، يجعل PayFi أنشطة الدفع المالي العالمية أكثر سرعة وبتكلفة منخفضة، بينما يقلل من الاحتكاك والتكاليف في خدمات الدفع المالية التقليدية.

معنى وقيمة PayFi

تكمن المعنى الحقيقي لـ PayFi في تعزيز تطبيق الأصول الرقمية في السيناريوهات الحقيقية للعالم. من الجانب الإيجابي، يمكن أن يساعد شركات الدفع المالية التقليدية على الاستفادة من تقنيات blockchain للحصول على حصة أكبر من السوق؛ ومن الجانب السلبي، يمكن لمجتمع Web3 استخدام الدفع كوسيلة، والاستفادة من تقنيات blockchain لحل نقاط الألم في النظام المالي التقليدي، وتحقيق نماذج مالية وتجارب منتجات جديدة.

مع تطور ودفع PayFi، ستتسارع طريقة تدفق القيمة القائمة على تقنية التشفير والعقود الذكية في دمج مدفوعات Web3 وخدمات التمويل اللامركزي، مما يجعل الأصول الرقمية أكثر عملية وكفاءة في المعاملات اليومية والبيئات المالية الأكثر تعقيدًا.

من المتوقع أن يسهم ظهور PayFi في حل حالة الانفصال الطويلة الأمد بين المالية التقليدية و المالية التشفيرية. في المستقبل، ستصبح PayFi بلا شك دعامة أساسية لنجاح العملات المشفرة في تحقيق الاعتماد واسع النطاق.

مزايا PayFi في Solana

تتمتع Solana بميزات بارزة في مجال PayFi، وتبرز هذه المزايا في النقاط التالية:

1. طبقة تسوية blockchain: توفر الخصائص مثل القدرة العالية على المعالجة، وانخفاض التكلفة، والتسوية السريعة في Solana، بالإضافة إلى تحسين الأداء الناتج عن ترقية Firedancer، دعمًا قويًا لتنفيذ مشاريع PayFi بسرعة.

2. طبقة العملة: تعاون سولانا مع العديد من المؤسسات المالية وإطلاق عملات مستقرة مثل PYUSD قد وفرا دعماً وفيراً للسيولة لـ PayFi.

3. طبقة حفظ الأصول: توفر أمان العقود الذكية في نظام Solana البيئي، وإدارة المفاتيح الخاصة، والتوافق مع التمويل التقليدي وDeFi، ضمانات لحفظ الأصول على السلسلة.

4. الطبقة التنظيمية: يقوم نظام Solana البيئي بدفع متطلبات الامتثال مثل KYC/AML/CTF بشكل نشط لتلبية القوانين واللوائح المختلفة في السلطات القضائية.

5. طبقة التطبيق: لقد قامت Solana ببناء مجموعة متنوعة من سيناريوهات التطبيقات الموجهة للمستهلكين، تشمل الدفع، وتوريد السلع، والأجهزة، وغيرها من المجالات. في الوقت نفسه، تعمل Solana بنشاط على توسيع سوق الأعمال، لتوفير دعم السيولة لسيناريوهات مثل التجارة عبر الحدود، والتمويل في سلسلة التوريد.

بالمقارنة مع تحديد "سلسلة الأصول" لإيثريوم، فإن سولانا تعمل على ترسيخ مكانتها كسلسلة "مدفوعات"، لتصبح الحل الأمثل للبلوكشين في خدمات المنتجات الاستهلاكية والمدفوعات.

الخاتمة

ظهور PayFi يرمز إلى تحول صناعة Web3 نحو السيناريوهات الاستهلاكية خارج السلسلة والحقيقية. إنه لا يساعد فقط في خفض التكاليف وزيادة الكفاءة في سوق الدفع التقليدي، لكن الأهم من ذلك، أن PayFi تخلق سوقًا مالية جديدة تمامًا، تربط حقًا بين السوق المالية التقليدية وسوق التشفير.

من خلال تطوير العملات المستقرة، تسرع PayFi من دمج خدمات الدفع والمالية. في هذا السوق الناشئ، سيكون لدى المستخدمين المزيد من الاستقلال المالي والتجارب الابتكارية. في المستقبل، من المتوقع أن تصبح PayFi القوة الدافعة وراء تطوير النظام المالي بأكمله، مما يوفر جسرًا قويًا بين المالية التقليدية والمالية المشفرة.