与神鱼一席谈：比特币减半对矿企的影响、加密市场现状及未来展望

香港Web3嘉年华期间，我们有幸采访到了数字资产托管解决方案提供商Cobo和全球最大矿池F2Pool的共同创始人神鱼。他分享了对行业周期、比特币减半、矿业格局变化以及投资心态的独到见解。

比特币减半如何冲击矿企

神鱼指出，比特币挖矿行业主要存在三类企业:

1. 北美上市公司:依靠便宜能源,近期借股价上涨融资并拓展新业务。

2. 中资支持的非上市公司:分布于南美和非洲,追求低成本运营。

3. 新兴的国家投资支持的矿企:不仅追求盈利,还为获得早期比特币产量。

整体而言,减半对第二类矿企影响较大,因其对成本变化更敏感,正进行大规模矿机搬迁以优化成本。

山寨季可能不会到来

神鱼认为这次大概率不会出现"山寨季",主要原因有:

• 市场参与者与之前不同,矿工已提前数月对冲风险
• 部分矿企已迁移到低成本地区,降低了对成本的敏感度
• 资金主要通过ETF等渠道流入比特币

他认为当前市场处于牛市中期,已找到新叙事逻辑,但尚未达到高杠杆和FOMO状态。

AI芯片紧缩对矿业格局的改变

神鱼表示,比特币和AI芯片可能不是竞争关系:

• 比特币芯片推动了技术快速迭代
• 挖矿公司早已开始研发AI导向芯片
• 比特币芯片设计哲学开始应用于AI芯片

他预测未来挖矿和AI芯片公司将逐渐融合,产品界限模糊。比特币挖矿积累的经验和技术将有助于AI领域发展。

比特币生态扩容的必要性

神鱼认为比特币生态的发展是积极的:

• 主链作为价值存储难以更新,但底层涌现出创新尝试
• 闪电网络等技术开始吸引真实用户
• 生态虽处于早期,但正朝乐观方向发展

他强调去中心化网络的魅力在于无法阻止创新,需要给予时间和耐心让生态发展。

托管业务竞争与DeFi导入现状

神鱼认为传统机构进入是好事:

• 有助于解决用户对安全存储的担忧
• 区块链性能问题有望在未来2-3年得到解决
• 无感知的去中心化钱包技术正在发展

Cobo专注于安全存储和使用私钥,以及相关风控。他们针对不同阶段提供不同的私钥管理方案,从中心化HSM到基于MPC的多签方案。

巨鲸的投资心法与心态平衡

神鱼分享了自己的投资心得:

• 关注模块化区块链的发展,这可能是下一个千亿美元市场
• 通过阅读和反思来减少FOMO心态
• 从更高层面思考项目的长期价值
• 不同年代投资者对市场的感知有所不同,新一代更敏感

未来币圈的AI与元宇宙时代

神鱼对未来发展持乐观态度:

• 区块链、AI、自动驾驶等技术正处于快速发展期
• 未来可能出现AI Agent与智能钱包的结合
• 元宇宙最终形态可能与当前想象有较大差异
• 虚拟空间中的数据和所有权将通过区块链呈现
• 成熟应用的资产上链将推动元宇宙发展

他强调,加密货币行业正经历从泡沫到实际应用的发展过程,这是技术发展的典型周期。