机构采用加速：数字资产基础设施演进与挑战

【币界】随着传统金融逐渐理解区块链的前景，以及加密原生创新者引领步伐，数字资产领域正在快速转变。代币化股票和现代安全标准等发展正在全球活动中推动行业范围内的对话。Fireblocks 公司发展与合作高级副总裁兼 Fireblocks Trust Company 首席执行官 Adam Levine 正站在这些进步的交汇点。在法国里维埃拉的 Sunnycan，Levine 分享了对监管进展、代币化以及当前机构加密货币采用现状的坦率看法。

机构理解、采用速度和不断演变的风险曲线

我们看到对话变得更加明智，对吧？过去，它总是寻找拒绝的理由，无论是指向监管还是声称技术行不通。但我们现在看到的是，传统机构正在从加密货币世界看到区块链可以实现的规模和速度的证明。现在，他们开始真正考虑如何利用这项技术做得更聪明、更好。因此，对话的性质正在变得更好。技术团队真正开始理解不同协议上的基础设施之间的差异，以及智能合约的局限性和机遇。因此，总的来说，很高兴看到他们不再从否定的角度出发，而是思考实现业务成果的可能性。

银行从来都不是最快的，这并不奇怪，对吧？但始终处于领先地位的加密原生团队能够更快地执行。他们是不同的利益相关者。我们看到的是，其中一些加密原生公司已经发展成为更成熟的企业。而金融科技公司和新型银行正处于两者之间，他们仍然有那些需要你考虑所有不同类型风险的利益相关者，但行动速度比传统银行快得多。因此，一旦银行真正采取行动，你就会感受到影响，但绝对是这些加密原生公司，以及现在的新型银行金融科技公司，开始更快地看到影响。

流动性、互操作性和 Layer 2 的崛起

我们从很多方面看到，无论是 Layer 1 还是 Layer 2，它们在进入市场时都有类似的策略。他们正在寻找一个可以差异化的利基市场，并且他们正在利用他们的资金来提供真正重要的激励措施，以促进行业采用它们。这没什么不对的。这是一件好事。但这意味着某些类型的资产正在一条链上被代币化，而不是另一条链。现在你有了这些不同的流动性池。你也可以对稳定币说同样的话，对吧？在一个协议上拥有 USDC 或 USDT，但你想在另一个协议上购买资产，这是行不通的，对吧？所以你遇到了这些问题，许多稳定币提供商都说，太好了，我将获得在多个协议上本地交付的激励。这并不是最有效的。

因此，令人兴奋的是我们在互操作性方面看到的创新。我们与之密切合作的公司，LayerZero、Ownera、Chainlink、Wormhole，他们都在提供非常重要的互操作性解决方案，这些解决方案将有助于解决各方在一个区块链上进行代币化，但需要在另一个区块链上购买它的稳定币的问题。人们不再需要考虑，好吧，Polygon 上有 USDC，ETH 上也有 USDC，但我想在 Base 上购买资产，现在怎么办？这些解决方案至关重要，它们来自加密原生，但即使是 Biddle 和 Kinexis 以及 JPM 等例子，也是依赖于这些临时合作伙伴的真实 POC 和生产交付。

加密货币中的安全标准和 MPC

MPC 是你钱包使用的安全质量的黄金标准。他们控制密钥的地方至关重要。不幸的是，许多人仍然认为多重签名是 MPC 或多方计算。显然不是这样。这可能感觉很明显，但我们可以指出一些非常公开的非常大的黑客攻击或作为幕后多重签名的例子。如果你不想购买廉价的鱼或安全性，你必须专注于 MPC 的某个版本。显然，我们认为我们的经验和已证实的弹性是你需要开始的地方，但 MPC 需要成为标准。

数字资产的监管格局和进展

我认为，该行业比去年领先了数英里，这可能是因为美国市场的变化。每个市场监管机构都需要考虑他们自己的担忧，有些监管机构，如 VARA，已经领先了一段时间。但是，当我在全球旅行时，我看到大型机构想知道美国会发生什么，因为这将是标志。而本届联邦政府执政的最初几周做出了一些非常大的改变，不仅向美国传统金融参与者，而且向世界表明，代币化资产、区块链、加密货币是可以的。现在我们开始看到监管社区的变化。《天才法案》不仅在国内，而且在全球都将至关重要。这向银行、传统参与者和支付服务提供商发出了信号。他们应该倾向于这一点。

代币化中心和用例的采用

代币化引擎很棒。它允许你使用我们的智能合约库来代币化你想要的任何东西。但我们考虑的是一个更开放的系统。因此，如果你有自己开发的智能合约，或者你的合作伙伴之一（如 Tokeny）开发的智能合约，并且你想将其引入 Mint and Burn，你绝对可以。我们看到了一些客户的一些非常好的用例，例如代币化私人债务、代币化股权，并将其带到新市场。这太棒了。我们仍然看到一些奇怪的边缘案例，人们想代币化投资级葡萄酒或资源。代币化引擎运行良好。

舞台上没有说的是：机构 DeFi 和竞争性反应

某交易平台的公告绝对非常有趣。我们听到人们在谈论欧洲人如何通过一个令人惊叹的简单应用程序轻松访问美国股票。他们真的很高兴看到市场的其他部分，一些大银行如何回应。因此，它不仅仅是对某交易平台及其的影响。

不断出现的话题是大型资产管理公司、对冲基金如何采用机构 DeFi，以及银行何时开始促进这一点。这似乎是关键。

结论

Fireblocks 的 Adam Levine 清晰地展示了数字资产基础设施的快速发展，传统金融继续稳步转向更智能的采用，而金融科技公司和加密原生团队则推动快速创新。互操作性和流动性的挑战正在通过协议解决方案的进步来解决，而 MPC 等安全标准正在建立新的基准。不断发展的监管正在为机构建立急需的信心，而代币化用例的激增表明一个成熟的行业已准备好进行合作和主流成功。该行业的进展仍然与监管的明确性、具有竞争力的金融科技创新以及对强大安全性和无缝互操作性的承诺密切相关。