加密市场震荡后的投资之道：定投BTC和ETH策略解析

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近期加密货币市场的动荡，尤其是某知名项目的崩溃，无疑给许多投资者带来了阴影。然而，从另一个角度来看，这次事件也可能对市场的长期发展产生积极影响。在当前的市场环境下，适者生存、劣者淘汰的法则正在发挥作用。

这次事件后，大多数小型加密货币都出现了超过30%的跌幅。虽然主流加密货币也遭受了损失，但它们仍然是市场的风向标。这个事件给小型投资者敲响了警钟：不要将所有资金集中投资于单一加密货币。明智的做法是将至少50%的资金配置在比特币和以太坊等主流加密货币上。

对于想要投资主流加密货币的投资者，一个可行的策略是定期投资比特币和以太坊。这种方法与传统的投机交易不同，不是根据价格高低来决定买入量，而是无论价格如何都定期买入。有些人选择这种方式是因为不懂技术分析，无法进行短期交易；有些人则是认识到短期预测的胜率只有50%左右，因此选择长期投资视角。

加密货币市场的波动性极大，经验丰富的投资者都深有体会。2020年的市场走势就是一个典型例子：年初价格在1万多美元，3月份因疫情暴跌至3千多美元，而到2021年又攀升至6万多美元。这种剧烈波动让许多信心满满的投资者爆仓，也让一些坚决不抄底的人错过了机会。反而是那些在过程中保持冷静的投资者，即使一度被套，最终也获得了可观的收益。长期来看，保持在市场中比追求完美的买入价格更为重要。

定投策略的前提是你对这个投资标的有长期信心。如果你不看好它的未来，那就没有定投的必要。定投的核心在于相信它最终会有很好的表现，不管中间过程如何，都要坚持"留在市场中"。

短期市场预测确实存在一些高胜率的策略。但问题在于，预测总有出错的时候，如果恰好错过了重要的上涨机会（比如2020年的情况），那将是非常可惜的。

定投比特币的一个主要优势是，由于定期买入，持仓成本会接近定投期间的平均价格。只要投资时间足够长，比如超过一年，平均成本就不会太高。这是因为根据金融市场"牛短熊长"的规律，比特币的快速上涨阶段通常不会持续太久，一般只有1-3个月，这意味着大部分时间价格都处于相对合理的水平。

然而，定投策略也有其局限性。它是一种"不择时"的投资方法，因此不能保证在任何时点开始定投都能获利。例如，从2021年12月开始至今近5个月的定投，目前是亏损的。更极端的例子是，截至目前，比特币的1000日均价（大约相当于3年定投的成本）在28000美元左右。如果比特币价格跌破这个水平，近3年（2020-2022）来定投比特币的投资者就将面临亏损。

因此，定投的关键在于选择"长期看涨的标的"，并且要有耐心坚持到下一个周期的高点。只有长期上涨的投资标的，才能抵消择时带来的问题。

在实施定投策略时，保持定时定量很重要，可以选择每月一次或每周一次。既然选择了定投，就应该尽量减少主观择时，避免根据短期市场波动而频繁调整买入量。从长期角度来看，单次的买入成本并不是最关键的因素。

目前的市场位置可以作为定投的起点。每次大跌或下跌超过5000-10000点的行情都可以视为定投的良机。