Token2049后的加密货币行业新趋势

Token2049活动结束后,全球加密货币从业者陆续离开新加坡,这座城市恢复了往日的平静。通过这段时间密集的交流讨论,对新一轮周期的叙事有了一些新的感悟。

加密货币行业的整体架构在今年有所完善:

1. Omnichain仍是Layer0最受关注的叙事

某跨链协议不仅定义了超轻节点模式的全链互操作性,还定义了Omnichain Fungible Token(OFT)新标准。OFT提供了更加友好和高效的跨链转移解决方案,包括v1和v2两个版本,v2可以支持非EVM链。此外,还有支持Omnichain NFT的标准。

已有许多项目采用了这一OFT标准,如某Layer2、某稳定币、某CDP协议、某比特币协议、某多链借贷协议等。

2. Layer1不再是第一梯队的叙事

这个周期对Layer1赛道项目存在分歧。Move系新公链受到一些关注,但其他专注DeFi或NFT方向的新公链,或支持多种编程语言的公链,似乎都未获得广泛共识。

许多人不再相信会出现超越以太坊的新公链,即使认为以太坊未必是终局,也不愿在新Layer1方向重点投入。当然也有一些机构仍在投资新Layer1项目。

3. Layer2格局基本确定,中间件已准备就绪

Optimistic Rollup主要是两大项目,第一梯队的ZK Rollup/zkEVM则包括5-6个主要项目。

ZK Rollup/zkVM配套的中间件也已就位,包括:

• Sequencer:业内普遍呼吁去中心化Sequencer网络,已有多个头部项目。
• Prover:已有多个项目,分别专注于Layer2 ZK Proof或Applications ZK Proof。
• 硬件加速器:针对zkp生成速度的硬件加速项目,包括GPU、FPGA和ASIC等。

4. 中间件领域不乏现金牛项目

ETH2.0后,LSD赛道成为继比特币PoW挖矿后的第二个"现金牛"业务。以太坊PoS机制下,Staking年产值约68万ETH(超10亿美元)。这一领域有一些优质或潜力项目。

MEV赛道在Danksharding实施前已开始预演未来的利益分配机制。MEV似乎难以完全杜绝,目前较合理的方式是将收益反馈给用户的钱包、DEX或其它dapps。

5. 高启的"无风险收益"催生LSDFi和RWA机会

ETH Staking收益成为加密货币行业的"国债收益",LSDFi进一步提升ETH持有人收益率。目前以太坊PoS年化收益率约3.6%,上海升级后退出更加灵活。

LSDFi衍生出更多应用,如某些由LSD支持的稳定币、利率互换协议等。这些应用为ETH长期持有者提供了更多收益捕获机会。

与此同时,美国国债较高的收益率推动了RWA的发展,让加密货币存量用户也能享受到这一收益。

6. 降低用户体验门槛成为底层需求

本轮周期的用户服务层有多项创新,共同目标是降低门槛,实现大规模采用。

Intent Centric成为热点话题,多个项目从不同角度切入,解决"协议难用"或"最大化用户收益"的问题。

TGBot作为Web3+AI的落地应用之一也备受关注。用户可在Telegram内与机器人交互,完成Token监控、链上交易等操作,大大降低了使用门槛。

7. 加密货币与AI结合成为新趋势

本次活动中出现了多个加密货币与AI结合的创业项目,主要包括:

• 链上交互自动化:以TGBots为代表,降低Web3产品使用门槛。
• To Earn赋能AI业务:如医疗领域的去中心化标注服务。
• Web3版ChatGPT:提供链上数据的自然语言搜索等功能。
• ZKML:创建ML模型推理步骤的零知识证明,保护隐私的同时证明计算正确性。

加密货币技术与AI的结合似乎是时代的选择,有望为智能机器人创造更好的生存环境,从而更好地服务人类。

新加坡作为Web3行业连接东西方的重要枢纽,此次Token2049活动规模盛大,汇聚了众多重要项目。主会场展台以公链、Layer2项目、交易所和支付解决方案公司为主,而Side Event则多由头部基础设施项目或风投主办。

行业仍需继续努力构建,共同推动加密货币生态的发展与创新。