Persistence:Cosmos生態中的流動性質押與再質押創新

Persistence是Cosmos生態中較早啓用IBC、CosmWasm和流動性質押模塊(LSM)的應用鏈之一。通過深耕POS與流動性質押相關產品,爲Cosmos生態構建了完整的流動性質押與再質押架構。

2023年12月5日,Cosmos社區投票通過了一項提案,爲pSTAKE分配60萬枚ATOM用於流動性質押增長。pSTAKE將與Cosmos Hub分享15%的流動性質押收入。

Persistence生態概況

根據官方數據,Persistence生態總鎖倉價值(TVL)達1478萬美元,近30天IBC交易量1500萬美元,平均交易成本不到0.005美元。

數據顯示,Persistence在Interchain網路中與44個其他區域建立了121個通道,彰顯其作爲高度互聯節點的地位。

目前74.7%的網路代幣($XPRT)處於質押狀態,較高的質押率反映了網路的安全性和參與度。質押的年化收益率約爲16.7%。

Persistence的基礎設施由6個節點和100個驗證者組成,共同維護網路的去中心化與安全性。

近24小時內,Persistence的IBC交易量達26.08萬美元,總交易數4955筆,其中IBC交易616筆。活躍地址932個,IBC活躍地址86個。值得注意的是,IBC資金流入持續高於流出,表明有越來越多的價值流入Persistence並參與質押。

技術支持

Persistence支持CosmWasm框架,開發者可以用Rust語言編寫安全、可互操作的智能合約。基於CosmWasm框架開發的DApps可通過IBC跨鏈運行,實現應用的跨鏈互操作性,爲流動性質押提供了便捷、安全、高效的技術支持。

Persistence通過IBC連接到54個Cosmos應用程序鏈,以進行無信任通信、轉移、質押和再質押代幣,爲Cosmos生態質押與再質押奠定了生態基礎。

利用Interchain Accounts (ICA)實現ICA Liquid Staking。Interchain Accounts允許一個鏈上的帳戶在另一個鏈上執行操作,增強了質押與再質押的效率和靈活性。

流動性質押

Cosmos生態質押與網路安全

在Cosmos生態,流動性質押包括兩種角色 - 驗證者和委托人。

質押者(即委托人)在質押時可以選擇委托的驗證者節點。驗證者運行硬件和基於Cosmos SDK的區塊鏈應用程序,以與其他驗證者達成共識,在鏈上提出和驗證新區塊。

如果驗證者出現負面行爲,驗證者節點的委托人會受到相應的懲罰。例如,驗證者意外或惡意離線,委托人的質押存款會被削減0.1%。如果驗證者出現極度惡意的行爲,如雙重籤名違規,則削減質押存款5%。

可見,Cosmos生態流動性質押的本質是通過經濟激勵和潛在的懲罰來防止惡意行爲。驗證者和委托人共同承擔責任,維護網路效率與安全性,同時獲得一定的代幣獎勵。

pSTAKE質押

pSTAKE爲Cosmos生態提供了簡潔的質押流程。用戶只需選擇質押的代幣和所在的鏈,即可進行質押。質押完成後,pSTAKE協議向錢包中發放相應的質押權益代幣。例如質押ATOM,可以獲得stkATOM。

自動複利

以stkATOM爲例,用戶每天的質押收益是ATOM,這部分會自動進入質押,繼續獲得收益。收益進入質押後,每一枚stkATOM對應的質押ATOM增加,用戶解除質押時可以獲得更多的ATOM。因此,用戶的質押收益表現爲stkATOM/ATOM的比例增長。

解除質押

用戶取消質押時,需要等待21~25天時間;也可以支付1%的費用,閃電解除質押。用戶取回質押時,相應的stk資產銷毀。

注意事項

pSTAKE目前支持Cosmos Hub上的ATOM、Osmosis鏈上的OSMO、dYdX鏈上的DYDX、Stargaze上的STARS、Chihuahua上的HUAHUA,以及在Persistence鏈上鑄造的這5種代幣。

當用戶選擇原生鏈質押代幣時,pSTAKE質押經過兩個步驟,通過IBC將資產跨鏈到Persistence鏈上,再調用Persistence鏈的流動性質押模塊質押資產。

因此,在pSTAKE上,無論質押哪個鏈上的資產,都需要持有一定量的Persistence鏈的基礎代幣$XPRT作爲GAS。不過,Persistence鏈的GAS費用非常低。

質押衍生

Persistence乃至Cosmos生態,上線了更多stk資產衍生產品。例如,在DEX產品可以直接將stkATOM交換爲ATOM,不需要解除質押,也不需要支付1%的費用。而且,stk資產與原生資產組合還可以在DEX中添加流動性,獲得更高的收益率。

$XPRT質押

Persistence作爲一條獨立的區塊鏈,同樣需要質押來提升網路安全性。在Persistence官方或某些錢包中,都可以很方便地質押$XPRT。

質押安全

作爲流動性質押平台,Persistence是Cosmos生態安全性的重要基石之一。Persistence與pSTAKE皆爲開源程序,這是安全性的保障之一。其中,pSTAKE程序來自72名開發者的參與,最近一次代碼提交是2天以前。

此外,Persistence、pSTAKE與多家安全機構合作,爲質押與再質押的安全性提供綜合性支持,這些安全機構涵蓋了區塊鏈及加密安全審計、全球安全研究諮詢、智能合約安全審計以及漏洞賞金平台等多個領域。

再質押

Persistence團隊正在構建Cosmos中的Restaking基礎設施,允許用戶通過pSTAKE等平台將流動性質押代幣(如stkATOM、stTIA、stkDYDX等)存入Persistence。這使他們能夠重新質押資產並保護額外的鏈,同時獲得額外的獎勵。

Persistence再質押模塊支持多種資產的質押請求,例如質押權益代幣、穩定幣、LP代幣等。

再質押聯盟

Persistence的再質押模塊基於Alliance模塊開發。Alliance是一個開源Cosmos SDK模塊,促使資產可以從一個區塊鏈質押到另一個區塊鏈,利用鏈間質押使區塊鏈能夠形成互利關係。

再質押聯盟共享質押收益。各種資產的質押者,按照資產的獎勵權重分配。$XRPT的獎勵權重爲1,其他資產的獎勵權重通過去中心化治理來決定和調整。

Persistence這種質押資產聯盟獎勵分配機制,將再質押資產組成了一個聯盟,形成了利益共同體,有利於提高Cosmos生態鏈的安全性和去中心化。

再質押收益來源

用戶用於再質押的代幣將被鎖定,並按比例鑄造原生代幣,鑄造的原生代幣進入質押模塊以委托人角色質押給驗證者。

例如,用戶質押的stkATOM和stTIA等,會被Persistence鏈上的再質押模塊鎖定,並按比例鑄造$XPRT。這些$XPRT會質押給驗證者,獲得的質押收益分配給tkATOM和stTIA等質押者。

這就是Persistence再質押的收益來源,也是對Cosmos生態鏈安全性和流動性的進一步強化。

總結

Persistence鏈爲Cosmos生態的流動性質押與再質押提供了有效而安全的經濟基礎設施。通過流動性質押產品,Persistence正逐步加深其在Cosmos生態中的影響力,並爲該生態系統帶來了更高的安全性、資產流動性與生態參與度。

Persistence通過創新性的再質押方案,爲再質押者建立了經濟聯盟。這一聯盟使再質押者構成了一個跨鏈的利益共同體,不僅增強了相互之間的安全保障,也提升了再質押聯盟中Cosmos生態鏈的去中心化程度。