市場概覽

市場主要趨勢概述

市場情緒與走勢: 市場情緒指數升至91%，處於極度貪婪狀態。BTC雖在周四短暫突破10萬美元後回調,但整體市場韌性仍然強勁。ETH表現強勢,帶動了加密貨幣市場整體漲,顯示市場對主流幣種持續看好。

資金流向分析: 本週穩定幣市值穩步增長,USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,表明新增資金持續流入加密市場。鏈上數據顯示大額轉帳活躍,機構資金入場跡象明顯。場外溢價保持在合理區間,顯示市場資金供需狀況健康。

DeFi賽道表現: DeFi總鎖倉量(TVL)從468億美元大幅增長至532億美元,增幅13.67%。流動性質押項目表現最爲突出,主要受益於底層資產價格漲和質押收益率提升。借貸協議活躍度顯著提升,反映槓杆需求增加。DEX交易量持續走高,反映市場活躍度提升。

Meme幣市場: Meme幣賽道本週表現相對低迷,周回報率僅11.94%。新項目發行數量減少,投資者興趣明顯降低。資金開始向具有實際應用場景和基本面的項目轉移。社交媒體討論熱度下降,顯示投資者風險偏好降低。

熱點關注度: Layer 1項目獲得最高社交媒體關注度,PayFi賽道周回報率達40.04%。AI Agent項目開始獲得新一輪市場關注,特別是在Solana、TON和Base鏈上的項目。DeFi項目中的高收益質押產品持續獲得關注。NFT市場交易活躍度有所回升,但整體估值仍在尋底。

投資建議: 建議投資者保持謹慎樂觀態度,關注以下幾個方面:一是做好風險管理,設置合理止損位,避免過度槓杆;二是重點布局流動性質押和AI Agent賽道,把握資金輪動機會;三是關注重要事件影響,包括下周的微軟比特幣投資提案(12月11日)、美國CPI數據和歐洲央行利率決議;四是保持充足流動性以應對可能的市場波動,採取分批建倉策略避免追高。

市場情緒指數分析

市場情緒指數上升至91%,較上周的83%明顯增長,處於極度貪婪階段。Altcoin本週基本與大盤相似,呈現震蕩漲趨勢。ETH表現強勁,帶動Altcoin普漲。各公鏈項目價格漲,帶動生態內項目漲。市場普遍預期接下來會發生資金輪動,對Altcoin未來走勢更加看好。

BTC價格周四短暫突破10萬美元,雖然後續有所下跌,但市場情緒仍處於極度貪婪階段。預計後續仍存在一定回調可能,投資者需提高風險防範意識。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週處於震蕩漲趨勢,情緒指數仍處於貪婪階段。
• DeFi相關項目表現突出,顯示市場持續關注提高基礎收益的方向。
• AI Agent項目逐步受到關注,未來半個月內可能出現投資機會。
• Meme賽道本週表現依然低迷,未獲得更多市場關注。
• 各公鏈項目在ETH漲帶動下普遍漲。

熱點賽道

Tron生態

本週TRX價格大幅漲,爲Tron帶來很高市場熱度。隨着資金不斷流入,作爲USDT主要交易鏈的Tron,鏈上活動也大幅增長。

Tron鏈上數據

• TVL:從上周7.97B漲至9.32B,增幅16.93%,在大型公鏈中排名第一。
• 活躍帳戶:達367.25萬個,較上周增18.06%,保持高速增長。
• USDT周交易量:達1314億美元,較上周增16.23%,顯示鏈上交易量不斷增大。
• DeFi項目TVL增量:Justlend和SUN增速分別爲55.34%和39.49%。

基於以上數據,Tron鏈保持高速發展。TRX價格大幅漲,底層資產價值提升;作爲USDT主要交易鏈,吸引大量用戶參與,推動整個生態發展。

AI Agent

AI Agent賽道自去年底進入Crypto市場後一直是熱點。今年10月首個AI Agent代幣GOAT推出後,AI Agent Meme迅速成爲市場焦點。GOAT之後又出現ACT等代幣引領市場。投資者後來將目光轉向AI Agent發射平台,如Virtuals Protocol、vvaifu.fun等項目走紅,並向底層基礎設施方向發展。AI Agent賽道形成了Meme幣、發行平台和底層基礎設施三個細分賽道。

由於各鏈支持力度不同,AI Agent項目主要在Solana、TON和Base鏈上發展。現階段Meme代幣每天有數百個項目發出,投資者難以押中單個項目。部分投資者將目光轉向發射平台。Solana鏈主要是vvaifu.fun,Base鏈主要是Virtuals Protocol和AI Agent Layer,TON鏈主要是Clanker。近半月VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER幣價迅速漲,形成一定市值規模。

VVAIFU主要在Raydium交易,在MEXC和Gate上線;VIRTUAL在Uniswap和Cake交易量較高,在Gate、Bybit等二三線交易所上線;CLANKER在Uniswap交易量較高,在Gate、Bitgit等二三線交易所上線。目前均未上線一線大所,但考慮到ACT、GOAT等項目已上線Binance等一線所,AI Agent發射平台項目未來也有望上線,現在仍處於早期階段,值得關注。

本週三OpenAI宣布爲期12天每個工作日直播展示新產品,引發市場對AI賽道炒作。OpenAI作爲AI行業領軍者,其動向會影響AI賽道項目發展,在Crypto市場中影響更大。對Crypto市場AI賽道項目而言,OpenAI此舉會在會議期間重新帶動市場關注AI賽道。如果大盤未劇烈震蕩,接下來10天AI賽道可能會出現不錯漲幅。投資者應該短期關注AI賽道項目,可能出現投資機會。

Crypto市場中傳統AI項目

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | |------|----------|------------|----------| | TAO | Bittensor | 22.46% | $5,319,989,872 | | FET | Fetch.ai | 25.89% | $5,288,426,405 | | RENDER | Render | 19.65% | $5,227,613,836 | | WLD | Worldcoin | 43.41% | $2,986,557,188 | | AKT | Akash Network | 6.87% | $1,121,411,518 | | ARKM | Arkham | 15.36% | $830,921,472 | | GLM | Golem | 12.47% | $523,951,936 | | AGIX | SingularityNET | 20.58% | $296,226,702 | | TRAC | OriginTrail | 8.01% | $453,330,796 |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(未計入TVL較小的項目,標準爲3000萬美元以上),數據來源:Defilama

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |----------|------------|---------------| | BounceBit | 134.26% | 450.13 | | Astherus | 102.65% | 132.13 | | StakeDAO | 77.17% | 176.42 | | Flexa | 74.51% | 338.32 | | SaucerSwap | 68.16% | 136.37 |

BounceBit(BB):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:BounceBit是比特幣生態上的再質押基礎層。與幣安深度合作,架構高收益CeDeFi元件;搭建BounceBit Chain,爲Restaking提供使用場景。

• 最新發展:本週提高各種代幣質押利率,USDT 30天年化達35.45%、BTC 39.85%、BNB 25.91%、ETH 30.57%,吸引大量用戶參與質押。

Astherus(未發幣):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:質押資產的流動性中心,支持流動性質押代幣(LST)和流動性再質押代幣(LRT)。用戶資產可獲得質押APR,用於交易和其他盈利策略。

• 最新發展:與Movement Labs合作,引入Movement Network鏈;獲Binance Labs投資;舉辦活動,參與質押可獲5倍AU積分。

Stake DAO(SDT):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:去中心化資產管理平台,提供簡化訪問各種收益策略、質押、交易和指標。

• 最新發展:各項產品收益率顯著提高,sdToken中CRV、CAKE等年化APY達20.46%-102.16%,市場策略最高可達152%,吸引大量用戶參與。

Flexa(未發幣):(推薦指數:⭐️⭐️)

• 項目簡介:推動加密貨幣在商家結算系統中的應用,使用戶能在現實世界使用數字資產。

• 最新發展:線下發展取得進展,用戶可在美國數千家商店使用APP付款。通過Zashi-Flexa集成,用戶可用ZEC進行日常消費。

SaucerSwap(SAUCE):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:基於Hedera鏈的去中心化交易所,支持常規交易功能,推出SAUCE Pro提供高級功能。

• 最新發展:HBAR價格漲帶動Hedera鏈活躍度提升;進行SAUCE回購;推出Epoch 28活動獎勵流動性提供者;作爲Hedera最大DEX,承擔幾乎全部交易量。

綜上所述,本週TVL增長較快的項目主要集中在流動性質押賽道(LRT)。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,顯示資金持續入場。

• 流動性逐步增加:傳統市場無風險套利利率隨降息下降,鏈上DeFi項目套利利率因資產價值提升而增加,回歸DeFi成爲良好選擇。

DeFi項目TVL從468億美元漲至532億美元,增幅13.67%,遠高於前幾周,保持近兩月持續漲態勢,證明資金不斷流入DeFi項目。

深度剖析

漲驅動力:

BTC價格回調後再度漲,ETH表現略強於BTC。兩者均保持較強增長態勢,投資者對未來價格走勢更加看好,更加堅定持有。ETH價格持續強勢,使各DeFi項目因基礎資產漲而增加APY,吸引投資者積極參與,在持有原資產同時增加收益。

增長領跑者:

本週TVL漲幅榜顯示,流動性質押賽道項目表現突出。各大公鏈基礎資產價格顯著上升,增強持幣用戶信心,激勵他們參與其他投資活動提高收益。流動性質押項目成爲關鍵,在不改變用戶持有基礎資產數量前提下,通過釋放流動性提升收益率。這一機制依賴基礎資產價格漲。隨着ETH價格攀升,預計各公鏈價格也將漲,帶動對應流動性質押項目增長。這表明流動性質押項目在當前及未來市場環境中具有競爭力和重要作用。

建議投資者近期多關注各公鏈的流動性質押賽道項目。

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名(未計入TVL較小的公鏈),數據來源:Defilama

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