Sanctum協議深度解析:代幣經濟學、空投及未來發展

引言

我們先前的研究探討了流動性質押如何改變PoS網路中的資產管理。流動性質押技術發行流動性質押代幣(LSTs)以換取質押資產,代表質押金額和累計獎勵。值得注意的是,Solana的質押率超過70%,遠高於以太坊的27%。然而,LSTs僅佔Solana質押供應量的6%,相比之下以太坊超過40%,這爲Sanctum在Solana生態系統中提供了巨大的市場機會。

本文將重點關注最近的空投及其結構、Alpha Vault的表現、代幣經濟學、關鍵DeFi合作夥伴集成和上市、LSTs的增長及其向Web2的應用。

代幣經濟學

Sanctum採用多代幣系統來支持和增強其生態系統。爲確保LSTs的流動性,Sanctum引入了Infinity Pool,一個多LST流動池,允許在池中的所有LST之間進行交換。用戶可以通過存入任何白名單LST成爲流動性提供者,並獲得$INF代幣,該代幣可累積質押獎勵,從池中交易費中受益,並可直接用於DeFi協議。

Sanctum治理代幣$CLOUD控制着生態系統內的資本和注意力。合作夥伴需要質押$CLOUD以獲得Sanctum Verified Partner (SVP)計劃的資格,$CLOUD持有者則投票決定哪些合作夥伴被接受。

$CLOUD代幣的總供應量爲10億,分配如下:

• 啓動流動性(20%):10%用於首次空投,10%用於啓動流動性。
• 社區儲備(30%):由社區管理,用於增長計劃。
• 戰略儲備(11%):由團隊用於生態系統增長和合作夥伴關係。
• 團隊(25%):分配給創始人和核心貢獻者。
• 投資者(13%):分配給投資者。
• Jupiter LFG(1%):保留給Jupiter LFG。

TGE、空投和社區反饋

Sanctum空投於7月18日進行,分發了10%的CLOUD代幣,其中5%(5000萬CLOUD)分配給資本部分,另5%(5000萬CLOUD)分配給誠實部分。共有108,185個帳戶有資格獲得空投。

參與者可以選擇"Long-Term-Aligned"方式,等待領取代幣並隨時間獲得更大獎金,最多可達100%;或選擇"Sanctum-Curious"方式,立即領取代幣但沒有獎金。

要獲得資本部分的全部100%獎金,參與者需要等待14天。誠實部分的全部100%獎金在等待180天後發放。參與者可以隨時領取代幣,但提前領取將放棄剩餘獎金。

社區對空投的反應不如預期,一些用戶感到沮喪,尤其是那些投資大量$SOL的用戶,認爲自己受到不公平對待。Sanctum團隊對所有支持者表示感謝,澄清說誠實分配旨在建立忠誠的用戶羣體。他們承認錯過了許多應得的用戶,並承諾未來會更仔細審查提交的內容。

截至7月24日,已領取了12.44百萬CLOUD代幣,佔總分配量的24.24%(包括被放棄的代幣)。這包括誠實分配的6.53百萬代幣和資本分配的5.91百萬代幣。

同一天,Sanctum TGE鑄造了10億CLOUD代幣,按60/40分配給團隊冷錢包和社區冷錢包。從團隊冷錢包中,250百萬代幣用於流動性,其中100百萬用於通過Meteora DLMM啓動池。剩餘代幣將在第一年內滿足流動性需求。從社區冷錢包中,150百萬代幣用於啓動空投和社區需求。這使得第一年內可用的代幣達到300百萬,其中最多125百萬代幣最初可流通。

Sanctum Alpha Vault的成功

Alpha Vault是Sanctum與Meteora合作的特殊功能,允許長期支持者以潛在更好的價格購買$CLOUD代幣。參與者可以將USDC存入保險庫,作爲回報以折扣價獲得$CLOUD代幣,這些代幣有六個月的歸屬期。

保險庫上限爲50百萬CLOUD代幣,最大購買上限爲7.5百萬USDC。CLOUD的起始價格由保險庫中的USDC數量設定,範圍從$0.001到LFG曲線上的最高$0.5。如果完全認購達到750萬美元TVL,保險庫買家支付的最高價格爲每個CLOUD $0.15。

Alpha Vault非常成功,超額認購416%,展示了對Sanctum項目的強烈興趣和信心。

Sanctum的前景展望

CEX上市和DeFi合作夥伴集成

$CLOUD通過在Kraken、Bybit和Bitget等主要交易所上市成功增加了市場存在感。此外,與Kamino、Drift、Texture和Orca等DeFi平台的合作爲Sanctum網路增添了獨特優勢。

Sanctum Launchpad

Sanctum計劃創建一個Launchpad,利用LSTs支持社區感興趣的新項目和創新產品。該計劃旨在支持希望採用加密本地框架的創新項目和企業。

Sanctum Profiles V2

Sanctum宣布對其profile功能進行升級,允許用戶創建自己的LSTs,以各種方式貨幣化他們的活動。這將使用戶能夠通過獨特內容識別和獎勵追隨者,加深社區內的聯繫。

Sanctum Pay

Sanctum Pay正在與BasedApp合作開發,旨在創建第一個由LST支持的借記卡。通過將cardSOL的質押收益直接轉換爲USDC,用戶可以在不清算SOL持有的情況下進行購買。

總結

Sanctum爲傳統質押中的流動性問題提供了創新解決方案,顯著提高了質押資產的效用和可訪問性。隨着TVL接近10億美元,Sanctum已與多個平台整合,有望吸引更多用戶。

Sanctum計劃建立DAO以實現去中心化治理,確保其根據社區共識發展。考慮到這些因素,$CLOUD治理代幣(市值5300萬美元,FDV不到3億美元)呈現了一個值得關注的協議。

然而,Solana上的DeFi領域競爭激烈,Sanctum必須不斷創新並提供更高價值以保持領先地位。