Tiêu đề gốc: Chainlink khởi đầu vòng quay thu hút giá trị, có thể trở thành người chiến thắng vô hình trong nền kinh tế trên chuỗi?
Với việc mã hóa RWA và việc áp dụng của các tổ chức trở thành câu chuyện cốt lõi của đợt tăng giá này, Chainlink như một hạ tầng cơ sở quan trọng kết nối tài chính truyền thống với thế giới kỹ thuật số, đang chuẩn bị trở thành người chiến thắng lớn nhất. Miles Deutscher chỉ ra rằng, Chainlink không chỉ là một dự án, cơ chế nắm bắt giá trị của nó hình thành một "hiệu ứng bánh đà" mạnh mẽ - sự gia tăng mức sử dụng mạng sẽ trực tiếp chuyển thành áp lực mua liên tục đối với token $LINK và sự tích lũy giá trị.
Cần lưu ý rằng cơ chế "$LINK dự trữ" mà Chainlink mới khởi động đã cho thị trường chứng kiến sức mạnh thực sự của "hiệu ứng bánh đà". Cơ chế này tự động hoán đổi và tích lũy doanh thu từ hợp tác doanh nghiệp và dịch vụ chuỗi lên thành mã thông báo $LINK, từ đó liên kết trực tiếp sự tăng trưởng cơ bản của mạng lưới với giá trị của mã thông báo. Kể từ khi thông báo được phát hành, giá mã thông báo $LINK đã tăng gần 50%. Dưới đây là nguyên bản của bài viết, PANews đã biên dịch lại.
$LINK có thể là một trong những cơ hội đầu tư lớn nhất rõ ràng trong chu kỳ này, nhưng hầu hết mọi người có thể sẽ bỏ lỡ. Nó là người chiến thắng lớn nhất được hưởng lợi từ việc tổ chức hóa mã hóa cũng như sự bùng nổ của stablecoin, token hóa và RWA (tài sản thế giới thực).
Chu kỳ tăng giá này hoàn toàn phù hợp với câu chuyện của Chainlink, lý do chính bao gồm:
Sự phù hợp của xu hướng vĩ mô
Tổng lượng khóa RWA đã tăng vọt 13 lần trong hai năm qua, từ khoảng 1 tỷ USD lên hơn 13 tỷ USD, trở thành một trong những lĩnh vực tăng trưởng mạnh nhất trong ngành mã hóa.
Các tổ chức đã nhận ra rằng hệ thống SWIFT truyền thống chậm chạp và kém hiệu quả, không còn muốn đối mặt với những đau điểm phân mảnh trong việc thực hiện hợp đồng, mà thay vào đó muốn sử dụng một nền tảng hoàn chỉnh từ đầu đến cuối. Đây cũng là lý do tại sao các ông lớn Phố Wall như BlackRock đang tích cực thúc đẩy việc mã hóa tài sản, và tại sao những công ty như Stripe (ra mắt chuỗi Tempo) và Circle (ra mắt chuỗi ARC) đang xây dựng blockchain riêng.
Trong bối cảnh phân mảnh và đa chuỗi, cần một "bộ dịch đa năng" để thực hiện khả năng tương tác, và Chainlink đang cung cấp giải pháp này. Bất kỳ cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản nào được mã hóa đều cần một oracle để đưa giá trị của chúng lên chuỗi, và $LINK là người dẫn đầu thị trường, với thị phần Oracle trên Ethereum đạt tới 84%, là cơ sở hạ tầng cốt lõi của chuyển đổi hàng chục ngàn tỷ đô la này.
Hiện tại rất khó để dự đoán chuỗi L1 nào sẽ chiến thắng, đặc biệt là trong bối cảnh nhiều chuỗi doanh nghiệp gia nhập thị trường, cũng như không thể xác định ứng dụng RWA nào sẽ nổi bật. Nhưng có thể khẳng định rằng, Chainlink đang cung cấp động lực cho tất cả những điều này, trở thành mục tiêu đầu tư điển hình kiểu "cái xẻng của cơn sốt vàng".
Từ lâu, thị trường đã cho rằng XRP sẽ trở thành đại diện cho việc áp dụng của các tổ chức, nhưng từ nhiều khía cạnh, LINK đã có mức độ hiện diện trong lĩnh vực này thậm chí còn cao hơn cả XRP, và nếu xem xét đến định giá, tiềm năng tăng trưởng của nó còn hấp dẫn hơn.
Dữ liệu so sánh
TVL DeFi XRPL khoảng 85 triệu đô la Mỹ
Tổng giá trị đảm bảo của Chainlink (Total Value Secured) khoảng 846.5 tỷ USD
Chainlink có lượng vốn bị khóa trên chuỗi nhiều hơn XRPL hơn 1000 lần, và thị phần của nó trong toàn bộ lĩnh vực DeFi vẫn đang không ngừng tăng lên, hiện đã đạt 68%. Mặc dù vậy, giá trị thị trường của XRP vẫn khoảng 12,1 lần so với LINK, do đó giá trị của LINK trong khoảng giá hiện tại trở nên hấp dẫn hơn.
Cần lưu ý rằng, ngoài Bitcoin và Ethereum, Chainlink cũng vượt trội hơn bất kỳ giao thức nào khác về mức độ áp dụng trong lĩnh vực tài chính truyền thống (TradFi) và đã được nhiều gã khổng lồ TradFi tích hợp, bao gồm:
SWIFT
DTCC (Công ty thanh toán và lưu ký chứng khoán Mỹ)
Euroclear（Ngân hàng thanh toán châu Âu）
Morgan Stanley (JPMorgan)
Mastercard
Kinh tế token: Xây dựng vòng quay giá trị
Giá trị lưu chuyển của mạng Chainlink chủ yếu được thực hiện thông qua các cách sau, với hai nguồn thu nhập:
Phí trên chuỗi: Khi dịch vụ của nó được sử dụng trên các mạng blockchain khác nhau, sẽ phát sinh phí trên chuỗi. Những phí này được sử dụng để tài trợ cho hoạt động mạng và mua lại $LINK.
Hợp tác doanh nghiệp: Đạt được thỏa thuận với các công ty và tổ chức lớn như SWIFT hoặc JPMorgan Chase, những tổ chức này sẽ trả phí để tích hợp giải pháp Chainlink. Một phần quỹ sẽ được đưa vào quỹ dự trữ Chainlink để hỗ trợ sự phát triển lâu dài của nó.
Hiện tại, hội nghị sẽ tự động chuyển đổi tất cả doanh thu (bao gồm phí từ chuỗi riêng tư $ETH hoặc $USDC) thành $LINK và gửi vào kho bạc chiến lược.
Ngoài ra, cơ chế staking cũng rất quan trọng. Người dùng khóa $LINK để đảm bảo an ninh mạng và nhận được khoảng 4,32% lợi suất hàng năm bền vững. Điều này tạo ra một cơ chế thu hẹp cung liên tục, loại bỏ token khỏi thị trường công khai.
Điều này tạo ra một cơ chế mua lại tự động và vĩnh viễn, biến tỷ lệ áp dụng của mạng thành áp lực mua sắm, hình thành một vòng xoáy giá trị mạnh mẽ:
Áp dụng tăng lên → Tăng thu nhập → Nhiều $LINK được mua và khóa lại → Tăng cường an ninh mạng và tài nguyên → Tăng cường tiện ích
Phân tích kỹ thuật và tóm tắt
Xét về biểu đồ kỹ thuật, $LINK đã phá vỡ khu vực kháng cự tuần ở mức 20 đô la. Mức giá này trong nhiều năm qua đã là một điểm chuyển đổi quan trọng giữa mua và bán, tầm quan trọng của nó cơ bản tương đương với mức 4000 đô la của ETH.
Tóm lại, có thể hiểu giá trị của Chainlink như sau: nếu AWS, Azure và GCP (ba nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn) tách ra khỏi công ty mẹ của chúng, giá trị của chúng sẽ đạt tới hàng ngàn tỷ đô la. Và Chainlink chính là cơ sở hạ tầng B2B nền tảng của toàn bộ nền kinh tế chuỗi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chainlink khởi động vòng quay giá trị: Cơn sốt tích trữ coin của các tổ chức dưới sự bảo chứng của 84,6 tỷ USD tài sản
原文：Miles Deutscher, mã hóa KOL
Biên dịch: Yuliya, PANews
Tiêu đề gốc: Chainlink khởi đầu vòng quay thu hút giá trị, có thể trở thành người chiến thắng vô hình trong nền kinh tế trên chuỗi?
Với việc mã hóa RWA và việc áp dụng của các tổ chức trở thành câu chuyện cốt lõi của đợt tăng giá này, Chainlink như một hạ tầng cơ sở quan trọng kết nối tài chính truyền thống với thế giới kỹ thuật số, đang chuẩn bị trở thành người chiến thắng lớn nhất. Miles Deutscher chỉ ra rằng, Chainlink không chỉ là một dự án, cơ chế nắm bắt giá trị của nó hình thành một "hiệu ứng bánh đà" mạnh mẽ - sự gia tăng mức sử dụng mạng sẽ trực tiếp chuyển thành áp lực mua liên tục đối với token $LINK và sự tích lũy giá trị.
Cần lưu ý rằng cơ chế "$LINK dự trữ" mà Chainlink mới khởi động đã cho thị trường chứng kiến sức mạnh thực sự của "hiệu ứng bánh đà". Cơ chế này tự động hoán đổi và tích lũy doanh thu từ hợp tác doanh nghiệp và dịch vụ chuỗi lên thành mã thông báo $LINK, từ đó liên kết trực tiếp sự tăng trưởng cơ bản của mạng lưới với giá trị của mã thông báo. Kể từ khi thông báo được phát hành, giá mã thông báo $LINK đã tăng gần 50%. Dưới đây là nguyên bản của bài viết, PANews đã biên dịch lại.
$LINK có thể là một trong những cơ hội đầu tư lớn nhất rõ ràng trong chu kỳ này, nhưng hầu hết mọi người có thể sẽ bỏ lỡ. Nó là người chiến thắng lớn nhất được hưởng lợi từ việc tổ chức hóa mã hóa cũng như sự bùng nổ của stablecoin, token hóa và RWA (tài sản thế giới thực).
Chu kỳ tăng giá này hoàn toàn phù hợp với câu chuyện của Chainlink, lý do chính bao gồm:
Sự phù hợp của xu hướng vĩ mô
Tổng lượng khóa RWA đã tăng vọt 13 lần trong hai năm qua, từ khoảng 1 tỷ USD lên hơn 13 tỷ USD, trở thành một trong những lĩnh vực tăng trưởng mạnh nhất trong ngành mã hóa.
Các tổ chức đã nhận ra rằng hệ thống SWIFT truyền thống chậm chạp và kém hiệu quả, không còn muốn đối mặt với những đau điểm phân mảnh trong việc thực hiện hợp đồng, mà thay vào đó muốn sử dụng một nền tảng hoàn chỉnh từ đầu đến cuối. Đây cũng là lý do tại sao các ông lớn Phố Wall như BlackRock đang tích cực thúc đẩy việc mã hóa tài sản, và tại sao những công ty như Stripe (ra mắt chuỗi Tempo) và Circle (ra mắt chuỗi ARC) đang xây dựng blockchain riêng.
Trong bối cảnh phân mảnh và đa chuỗi, cần một "bộ dịch đa năng" để thực hiện khả năng tương tác, và Chainlink đang cung cấp giải pháp này. Bất kỳ cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản nào được mã hóa đều cần một oracle để đưa giá trị của chúng lên chuỗi, và $LINK là người dẫn đầu thị trường, với thị phần Oracle trên Ethereum đạt tới 84%, là cơ sở hạ tầng cốt lõi của chuyển đổi hàng chục ngàn tỷ đô la này.
Hiện tại rất khó để dự đoán chuỗi L1 nào sẽ chiến thắng, đặc biệt là trong bối cảnh nhiều chuỗi doanh nghiệp gia nhập thị trường, cũng như không thể xác định ứng dụng RWA nào sẽ nổi bật. Nhưng có thể khẳng định rằng, Chainlink đang cung cấp động lực cho tất cả những điều này, trở thành mục tiêu đầu tư điển hình kiểu "cái xẻng của cơn sốt vàng".
Từ lâu, thị trường đã cho rằng XRP sẽ trở thành đại diện cho việc áp dụng của các tổ chức, nhưng từ nhiều khía cạnh, LINK đã có mức độ hiện diện trong lĩnh vực này thậm chí còn cao hơn cả XRP, và nếu xem xét đến định giá, tiềm năng tăng trưởng của nó còn hấp dẫn hơn.
Dữ liệu so sánh
Chainlink có lượng vốn bị khóa trên chuỗi nhiều hơn XRPL hơn 1000 lần, và thị phần của nó trong toàn bộ lĩnh vực DeFi vẫn đang không ngừng tăng lên, hiện đã đạt 68%. Mặc dù vậy, giá trị thị trường của XRP vẫn khoảng 12,1 lần so với LINK, do đó giá trị của LINK trong khoảng giá hiện tại trở nên hấp dẫn hơn.
Cần lưu ý rằng, ngoài Bitcoin và Ethereum, Chainlink cũng vượt trội hơn bất kỳ giao thức nào khác về mức độ áp dụng trong lĩnh vực tài chính truyền thống (TradFi) và đã được nhiều gã khổng lồ TradFi tích hợp, bao gồm:
Kinh tế token: Xây dựng vòng quay giá trị
Giá trị lưu chuyển của mạng Chainlink chủ yếu được thực hiện thông qua các cách sau, với hai nguồn thu nhập:
Phí trên chuỗi: Khi dịch vụ của nó được sử dụng trên các mạng blockchain khác nhau, sẽ phát sinh phí trên chuỗi. Những phí này được sử dụng để tài trợ cho hoạt động mạng và mua lại $LINK.
Hợp tác doanh nghiệp: Đạt được thỏa thuận với các công ty và tổ chức lớn như SWIFT hoặc JPMorgan Chase, những tổ chức này sẽ trả phí để tích hợp giải pháp Chainlink. Một phần quỹ sẽ được đưa vào quỹ dự trữ Chainlink để hỗ trợ sự phát triển lâu dài của nó.
Hiện tại, hội nghị sẽ tự động chuyển đổi tất cả doanh thu (bao gồm phí từ chuỗi riêng tư $ETH hoặc $USDC) thành $LINK và gửi vào kho bạc chiến lược.
Ngoài ra, cơ chế staking cũng rất quan trọng. Người dùng khóa $LINK để đảm bảo an ninh mạng và nhận được khoảng 4,32% lợi suất hàng năm bền vững. Điều này tạo ra một cơ chế thu hẹp cung liên tục, loại bỏ token khỏi thị trường công khai.
Điều này tạo ra một cơ chế mua lại tự động và vĩnh viễn, biến tỷ lệ áp dụng của mạng thành áp lực mua sắm, hình thành một vòng xoáy giá trị mạnh mẽ:
Áp dụng tăng lên → Tăng thu nhập → Nhiều $LINK được mua và khóa lại → Tăng cường an ninh mạng và tài nguyên → Tăng cường tiện ích
Phân tích kỹ thuật và tóm tắt
Xét về biểu đồ kỹ thuật, $LINK đã phá vỡ khu vực kháng cự tuần ở mức 20 đô la. Mức giá này trong nhiều năm qua đã là một điểm chuyển đổi quan trọng giữa mua và bán, tầm quan trọng của nó cơ bản tương đương với mức 4000 đô la của ETH.
Tóm lại, có thể hiểu giá trị của Chainlink như sau: nếu AWS, Azure và GCP (ba nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn) tách ra khỏi công ty mẹ của chúng, giá trị của chúng sẽ đạt tới hàng ngàn tỷ đô la. Và Chainlink chính là cơ sở hạ tầng B2B nền tảng của toàn bộ nền kinh tế chuỗi.