Sự tuân thủ tài sản đồng phạm của sàn giao dịch tài sản ảo
Gần đây, hai sàn giao dịch tài sản số ảo tại Hồng Kông đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo do Ủy ban Chứng khoán phê duyệt, chính thức cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho nhà đầu tư cá nhân tại Hồng Kông. Điều này đánh dấu sự gia tăng tầm quan trọng của các sàn giao dịch tuân thủ trong lĩnh vực tài sản ảo.
Kể từ tháng 10 năm ngoái, các cơ quan quản lý ở Hồng Kông đã lần lượt công bố một loạt các biện pháp liên quan đến giao dịch tài sản ảo. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 6 năm nay, nhiều sàn giao dịch tài sản ảo có thể chính thức nộp đơn xin giấy phép tuân thủ từ Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông. Trong bối cảnh này, nhiều sàn giao dịch có ý định đến Hồng Kông để xin giấy phép, tiến hành kinh doanh giao dịch trung tâm tuân thủ.
Vậy, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông có những yêu cầu cụ thể nào đối với sàn giao dịch tập trung? Ngoài quy trình tài liệu pháp lý, sự tuân thủ quản lý còn có những yêu cầu cấu hình kỹ thuật đặc biệt nào?
Thực tế, khung quy định về sự tuân thủ giao dịch hiện tại của Hồng Kông đặt ra yêu cầu kỹ thuật rất cao đối với sự tuân thủ phần mềm và phần cứng của sàn giao dịch. Trên toàn cầu, có nhiều nhà cung cấp cung cấp các dịch vụ công nghệ sự tuân thủ cho sàn giao dịch. Trong đó, việc đồng phạm tài sản của khách hàng là một trong những lĩnh vực cốt lõi được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đặc biệt quan tâm.
Sự khác biệt giữa giao dịch tài sản ảo và quản lý tài sản tài chính truyền thống
Trong hệ thống tài chính truyền thống, người dùng thường mua cổ phiếu và các sản phẩm khác thông qua các sàn giao dịch. Nhìn bề ngoài, người dùng sẽ gửi tiền vào tài khoản của sàn giao dịch và được sàn giao dịch thực hiện giao dịch và giữ hộ. Nhưng trên thực tế, các sàn giao dịch không phải là tổ chức ngân hàng nên không thể trực tiếp đồng phạm tiền của khách hàng.
Vốn của khách hàng thực chất được gửi tại ngân hàng. Ngân hàng mở tài khoản lớn cho công ty chứng khoán, dưới đó có nhiều tài khoản con để quản lý vốn của khách hàng. Công ty chứng khoán với tư cách là bên quản lý vốn, không thể tùy ý điều động vốn của khách hàng. Chỉ khi nhận được chỉ thị từ khách hàng, ngân hàng mới cho phép công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng rút vốn đã gửi.
Tổng thể mà nói, các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu trong thế giới tài chính truyền thống đều được đồng phạm tại các tổ chức trung tâm hóa cao, với mức độ bảo mật rất cao. Những tổ chức này có các biện pháp bảo vệ an ninh hoàn chỉnh về phần mềm, phần cứng, mạng và quản lý nội bộ. Các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán chỉ giúp khách hàng thực hiện quy trình quản lý đồng phạm, phía sau là các tổ chức tài chính lớn đã trải qua nhiều thế hệ cải tiến công nghệ để bảo quản và bảo vệ tài sản cho người dùng. Đây cũng là lý do mà giao dịch tài chính truyền thống mang lại cảm giác an toàn cho người dùng.
Và trong khuôn khổ giao dịch tài sản ảo tuân thủ ở Hồng Kông, mô hình quản lý tài sản của người dùng có sự khác biệt lớn. Các yêu cầu của cơ quan quản lý ở Hồng Kông yêu cầu sàn giao dịch phải đảm nhận vai trò giống như ngân hàng, với việc sàn giao dịch trực tiếp quản lý tài sản ảo của khách hàng từ ví lạnh của mình. Điều này tương đương với việc tập trung các chức năng của ngân hàng, quản lý và nhiều bước khác trong tài chính truyền thống vào thực thể sàn giao dịch tuân thủ, nơi sàn giao dịch sẽ chịu trách nhiệm về tài sản của khách hàng. Do đó, yêu cầu về công nghệ phần mềm và phần cứng của sàn giao dịch tuân thủ cao hơn nhiều so với công ty chứng khoán, gần với mức độ của ngân hàng, và còn cần bổ sung thêm khía cạnh công nghệ mã hóa.
Vấn đề an toàn trong giao dịch tài sản ảo
Vấn đề an ninh trong giao dịch tài sản ảo có thể được xem xét từ hai khía cạnh: an ninh và Sự tuân thủ. An ninh chủ yếu thể hiện sức mạnh nội tại của doanh nghiệp, trong khi Sự tuân thủ liên quan nhiều hơn đến sự ràng buộc từ các lực lượng quản lý bên ngoài.
Từ góc độ an ninh, blockchain có thể được chia đơn giản thành on-chain và off-chain. Mặc dù hợp đồng thông minh on-chain có thể được thiết lập điều kiện tự động thực thi, nhưng vẫn có thể bị tin tặc lợi dụng lỗ hổng để tấn công, gây ra việc chuyển nhượng hoặc rò rỉ tài sản. Off-chain đối với nền tảng vận hành thì là một kỹ thuật an ninh hệ thống, liên quan đến hệ thống xác thực người dùng, an ninh mạng nội bộ doanh nghiệp, an ninh thiết bị đầu cuối, cơ chế phản ứng khẩn cấp và các khía cạnh khác của công nghệ ủy thác.
Từ góc độ Sự tuân thủ, ngành tài sản ảo đã trải qua quá trình phát triển từ không đến có. Trước năm 2018, nó vẫn ở trạng thái phát triển hoang dã, nhưng trong những năm gần đây đã dần có sự thay đổi. Mặc dù việc xây dựng chính sách và quản lý ở khu vực đại lục và Hong Kong chủ yếu thể hiện sự hạn chế và ràng buộc, nhưng Nhật Bản đã bắt đầu hệ thống cấp phép cho sàn giao dịch từ năm 2017 và đã đưa ra các yêu cầu về an ninh mạng, an ninh dữ liệu và các khía cạnh khác.
Các chính sách gần đây của Singapore và Hong Kong, đặc biệt là hệ thống quản lý của Hong Kong năm nay, thể hiện rằng sự tuân thủ quy định không thể chỉ dừng lại ở bề mặt, mà phải thực hiện các quy tắc và hệ thống quản lý rõ ràng để thực sự bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Đây cũng là lý do tại sao Hong Kong công bố chính sách quản lý cấp phép tài sản ảo rõ ràng, và bắt đầu từ các sàn giao dịch.
Yêu cầu của sự tuân thủ đối với việc đồng phạm tài sản
So sánh ngang hàng các yêu cầu cấp phép ở Hồng Kông, Nhật Bản, Singapore và những nơi khác, có thể thấy rằng chính sách quản lý của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông/Chính phủ Hồng Kông rất mạnh mẽ về tính logic và tính toàn diện. Điều này chủ yếu thể hiện ở một số khía cạnh sau:
Trước tiên, xét đến các yếu tố địa chính trị, chính phủ Hong Kong yêu cầu rõ ràng rằng khóa riêng của tài sản số phải được lưu trữ tại địa phương Hong Kong.
Thứ hai, từ góc độ độ chín muồi của hệ thống quy định, các yếu tố quy định ở Hồng Kông được xem xét rất toàn diện. Do hiện tại Hồng Kông vẫn chưa có hệ thống quy định về đồng phạm bên thứ ba hoàn thiện, chính phủ yêu cầu những người nộp đơn xin giấy phép tài sản ảo phải tự xây dựng hệ thống bảo mật tài sản ảo và đã liệt kê nhiều yêu cầu chi tiết.
Trong việc chọn lựa lộ trình công nghệ, chính phủ Hong Kong đã áp dụng thái độ "bảo thủ nhưng cởi mở". Sự bảo thủ thể hiện qua việc thiên về lựa chọn các lộ trình công nghệ đã được kiểm chứng nhiều lần trong lĩnh vực tài chính an toàn truyền thống; sự cởi mở thì thể hiện qua việc xem xét nhiều giải pháp công nghệ mới và giữ thái độ cởi mở.
Ngoài ra, mặc dù chính quyền Hồng Kông yêu cầu các sàn giao dịch tự quản lý tài sản của khách hàng và đưa ra yêu cầu rõ ràng, nhưng không phải sàn giao dịch tự xưng đạt tiêu chuẩn là có thể nhận được giấy phép. Còn phải có tổ chức đánh giá bên thứ ba uy tín thực hiện đánh giá chứng nhận, thì mới có khả năng xin được giấy phép.
Từ những khía cạnh này có thể thấy rằng, chính phủ Hồng Kông đã xem xét rất toàn diện về logic, phương pháp và chi tiết trong việc quản lý.
Các biện pháp bảo vệ an toàn tài sản của người dùng
Yêu cầu về IT bao gồm an ninh mạng, hạ tầng IT, an ninh thiết bị đầu cuối, phản ứng khẩn cấp phục hồi thảm họa và hệ thống lưu giữ ví. Một yêu cầu quan trọng là 98% tài sản phải được lưu trữ trong ví lạnh.
Ví lạnh không chỉ cần hoàn toàn ngoại tuyến, mà còn cần sử dụng thiết bị an toàn mật mã được quốc tế công nhận để tạo thành kho tài sản kỹ thuật số, và có yêu cầu kiểm soát nhiệt độ và độ ẩm của môi trường vật lý lưu trữ phần cứng, phòng chống theo dõi, phòng chống đuổi theo, can thiệp tín hiệu, v.v.
Để bảo vệ tài sản của người dùng một cách tốt hơn, sau khi xác định công nghệ và giải pháp thực hiện, còn yêu cầu bắt buộc phải thành lập quỹ bồi thường rủi ro hoặc bảo hiểm chuyên dụng, có khả năng bồi thường cho khách hàng.
Về Sự tuân thủ, chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố là các lĩnh vực mà cơ quan quản lý chú trọng. Mỗi sàn giao dịch cần có một "Giám đốc tuân thủ" chuyên nghiệp, chịu trách nhiệm về việc kiểm tra danh tính và an toàn tài chính của người dùng trong giai đoạn Onboard (KYC), cũng như việc xác định tính hợp pháp nguồn và hướng tiền của mỗi giao dịch (Travel Rule).
Kiểm soát rủi ro thể hiện ở nhiều khía cạnh, bao gồm hành vi thao túng thị trường, gian lận của người dùng, rủi ro đối tác giao dịch, rủi ro tín dụng, và nhiều quản lý khác.
Cấp quản lý cần thiết lập hệ thống hoàn chỉnh, cốt lõi là làm rõ vai trò:
Đầu tiên là sự tách biệt giữa các vai trò chính, yêu cầu sàn giao dịch và chủ thể chịu trách nhiệm về sự an toàn của tài sản khách hàng phải tách biệt, và chủ thể quản lý phải phục vụ 100% cho chủ thể của sàn giao dịch.
Thứ hai là trách nhiệm rõ ràng về tài chính, cần phân biệt rõ ràng giữa tài sản của sàn giao dịch và tài sản của người dùng, không được có bất kỳ sự nhầm lẫn nào.
Ngoài ra, "phân tách vai trò và trách nhiệm" là điều cần thiết, bất kỳ khâu nào trong quy trình kinh doanh cũng không được có rủi ro điểm đơn. Ví dụ, việc chuyển giao quỹ từ ví lạnh phải tuân theo "nguyên tắc bốn cặp mắt".
Giải pháp có thể được giới thiệu trong tương lai
Trong bối cảnh đảm bảo mức độ an toàn hiện có, các sàn giao dịch tài sản ảo tuân thủ tại Hồng Kông trong tương lai có thể sẽ giới thiệu các giải pháp sau đây cho việc quản lý tài sản của khách hàng:
Từ góc độ hoạt động của sàn giao dịch, MPC( Tính toán đa bên an toàn ) và các công nghệ mới khác có tiềm năng lớn. Sự tuân thủ không phải là từ chối những công nghệ này, mà là quan tâm hơn đến độ trưởng thành của công nghệ. Theo thời gian tích lũy và chứng nhận, những công nghệ xuất sắc này cũng sẽ dần được chấp nhận.
Mặt khác, sàn giao dịch cũng đang xem xét cách tiếp cận nhiều người dùng C hơn. Hiện tại, chủ yếu thông qua cách tiếp cận tập trung để người dùng Onboard và giao dịch, đáp ứng nhu cầu của phần lớn người dùng. Tuy nhiên, trong tương lai có thể sẽ xuất hiện nhiều giải pháp ví cá nhân hơn, tạo sự bổ sung hoặc thậm chí liên kết với các sàn giao dịch tập trung.
Từ kinh nghiệm tài chính truyền thống, không cần thiết mỗi sàn giao dịch đều có hệ thống đồng phạm riêng, hoàn toàn có thể để 1-2 tổ chức thực hiện toàn bộ việc đồng phạm tài sản. Trong tương lai, khi các công nghệ như MPC được nhiều tổ chức chứng nhận quốc tế công nhận hơn, lĩnh vực đồng phạm có thể sẽ tập trung vào vài tổ chức hàng đầu.
Cụ thể, thứ nhất là từ góc độ phân quyền trách nhiệm, trong tương lai có thể sẽ có yêu cầu quản lý rõ ràng đối với việc lưu ký, bao gồm cách quản lý các tổ chức lưu ký, sàn giao dịch sẽ sử dụng dịch vụ lưu ký của bên thứ ba như thế nào, v.v. Thứ hai là từ góc độ lộ trình công nghệ, hiện tại yêu cầu phổ biến là dựa trên giải pháp cấp tài chính truyền thống sử dụng máy mã hóa, trong tương lai khi các lộ trình công nghệ mới trưởng thành và được chứng nhận, lựa chọn công nghệ của các bên cung cấp dịch vụ lưu ký sẽ không còn đơn nhất.
Chúng tôi tin rằng, với sự tiến bộ của công nghệ và sự hiểu biết sâu sắc hơn về ngành, trong tương lai sẽ có nhiều người tham gia vào lĩnh vực này, thị trường sẽ ngày càng phát triển mạnh mẽ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích cốt lõi về việc đồng phạm tài sản của sàn giao dịch tài sản ảo Hong Kong
Sự tuân thủ tài sản đồng phạm của sàn giao dịch tài sản ảo
Gần đây, hai sàn giao dịch tài sản số ảo tại Hồng Kông đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo do Ủy ban Chứng khoán phê duyệt, chính thức cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho nhà đầu tư cá nhân tại Hồng Kông. Điều này đánh dấu sự gia tăng tầm quan trọng của các sàn giao dịch tuân thủ trong lĩnh vực tài sản ảo.
Kể từ tháng 10 năm ngoái, các cơ quan quản lý ở Hồng Kông đã lần lượt công bố một loạt các biện pháp liên quan đến giao dịch tài sản ảo. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 6 năm nay, nhiều sàn giao dịch tài sản ảo có thể chính thức nộp đơn xin giấy phép tuân thủ từ Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông. Trong bối cảnh này, nhiều sàn giao dịch có ý định đến Hồng Kông để xin giấy phép, tiến hành kinh doanh giao dịch trung tâm tuân thủ.
Vậy, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông có những yêu cầu cụ thể nào đối với sàn giao dịch tập trung? Ngoài quy trình tài liệu pháp lý, sự tuân thủ quản lý còn có những yêu cầu cấu hình kỹ thuật đặc biệt nào?
Thực tế, khung quy định về sự tuân thủ giao dịch hiện tại của Hồng Kông đặt ra yêu cầu kỹ thuật rất cao đối với sự tuân thủ phần mềm và phần cứng của sàn giao dịch. Trên toàn cầu, có nhiều nhà cung cấp cung cấp các dịch vụ công nghệ sự tuân thủ cho sàn giao dịch. Trong đó, việc đồng phạm tài sản của khách hàng là một trong những lĩnh vực cốt lõi được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đặc biệt quan tâm.
Sự khác biệt giữa giao dịch tài sản ảo và quản lý tài sản tài chính truyền thống
Trong hệ thống tài chính truyền thống, người dùng thường mua cổ phiếu và các sản phẩm khác thông qua các sàn giao dịch. Nhìn bề ngoài, người dùng sẽ gửi tiền vào tài khoản của sàn giao dịch và được sàn giao dịch thực hiện giao dịch và giữ hộ. Nhưng trên thực tế, các sàn giao dịch không phải là tổ chức ngân hàng nên không thể trực tiếp đồng phạm tiền của khách hàng.
Vốn của khách hàng thực chất được gửi tại ngân hàng. Ngân hàng mở tài khoản lớn cho công ty chứng khoán, dưới đó có nhiều tài khoản con để quản lý vốn của khách hàng. Công ty chứng khoán với tư cách là bên quản lý vốn, không thể tùy ý điều động vốn của khách hàng. Chỉ khi nhận được chỉ thị từ khách hàng, ngân hàng mới cho phép công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng rút vốn đã gửi.
Tổng thể mà nói, các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu trong thế giới tài chính truyền thống đều được đồng phạm tại các tổ chức trung tâm hóa cao, với mức độ bảo mật rất cao. Những tổ chức này có các biện pháp bảo vệ an ninh hoàn chỉnh về phần mềm, phần cứng, mạng và quản lý nội bộ. Các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán chỉ giúp khách hàng thực hiện quy trình quản lý đồng phạm, phía sau là các tổ chức tài chính lớn đã trải qua nhiều thế hệ cải tiến công nghệ để bảo quản và bảo vệ tài sản cho người dùng. Đây cũng là lý do mà giao dịch tài chính truyền thống mang lại cảm giác an toàn cho người dùng.
Và trong khuôn khổ giao dịch tài sản ảo tuân thủ ở Hồng Kông, mô hình quản lý tài sản của người dùng có sự khác biệt lớn. Các yêu cầu của cơ quan quản lý ở Hồng Kông yêu cầu sàn giao dịch phải đảm nhận vai trò giống như ngân hàng, với việc sàn giao dịch trực tiếp quản lý tài sản ảo của khách hàng từ ví lạnh của mình. Điều này tương đương với việc tập trung các chức năng của ngân hàng, quản lý và nhiều bước khác trong tài chính truyền thống vào thực thể sàn giao dịch tuân thủ, nơi sàn giao dịch sẽ chịu trách nhiệm về tài sản của khách hàng. Do đó, yêu cầu về công nghệ phần mềm và phần cứng của sàn giao dịch tuân thủ cao hơn nhiều so với công ty chứng khoán, gần với mức độ của ngân hàng, và còn cần bổ sung thêm khía cạnh công nghệ mã hóa.
Vấn đề an toàn trong giao dịch tài sản ảo
Vấn đề an ninh trong giao dịch tài sản ảo có thể được xem xét từ hai khía cạnh: an ninh và Sự tuân thủ. An ninh chủ yếu thể hiện sức mạnh nội tại của doanh nghiệp, trong khi Sự tuân thủ liên quan nhiều hơn đến sự ràng buộc từ các lực lượng quản lý bên ngoài.
Từ góc độ an ninh, blockchain có thể được chia đơn giản thành on-chain và off-chain. Mặc dù hợp đồng thông minh on-chain có thể được thiết lập điều kiện tự động thực thi, nhưng vẫn có thể bị tin tặc lợi dụng lỗ hổng để tấn công, gây ra việc chuyển nhượng hoặc rò rỉ tài sản. Off-chain đối với nền tảng vận hành thì là một kỹ thuật an ninh hệ thống, liên quan đến hệ thống xác thực người dùng, an ninh mạng nội bộ doanh nghiệp, an ninh thiết bị đầu cuối, cơ chế phản ứng khẩn cấp và các khía cạnh khác của công nghệ ủy thác.
Từ góc độ Sự tuân thủ, ngành tài sản ảo đã trải qua quá trình phát triển từ không đến có. Trước năm 2018, nó vẫn ở trạng thái phát triển hoang dã, nhưng trong những năm gần đây đã dần có sự thay đổi. Mặc dù việc xây dựng chính sách và quản lý ở khu vực đại lục và Hong Kong chủ yếu thể hiện sự hạn chế và ràng buộc, nhưng Nhật Bản đã bắt đầu hệ thống cấp phép cho sàn giao dịch từ năm 2017 và đã đưa ra các yêu cầu về an ninh mạng, an ninh dữ liệu và các khía cạnh khác.
Các chính sách gần đây của Singapore và Hong Kong, đặc biệt là hệ thống quản lý của Hong Kong năm nay, thể hiện rằng sự tuân thủ quy định không thể chỉ dừng lại ở bề mặt, mà phải thực hiện các quy tắc và hệ thống quản lý rõ ràng để thực sự bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Đây cũng là lý do tại sao Hong Kong công bố chính sách quản lý cấp phép tài sản ảo rõ ràng, và bắt đầu từ các sàn giao dịch.
Yêu cầu của sự tuân thủ đối với việc đồng phạm tài sản
So sánh ngang hàng các yêu cầu cấp phép ở Hồng Kông, Nhật Bản, Singapore và những nơi khác, có thể thấy rằng chính sách quản lý của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông/Chính phủ Hồng Kông rất mạnh mẽ về tính logic và tính toàn diện. Điều này chủ yếu thể hiện ở một số khía cạnh sau:
Trước tiên, xét đến các yếu tố địa chính trị, chính phủ Hong Kong yêu cầu rõ ràng rằng khóa riêng của tài sản số phải được lưu trữ tại địa phương Hong Kong.
Thứ hai, từ góc độ độ chín muồi của hệ thống quy định, các yếu tố quy định ở Hồng Kông được xem xét rất toàn diện. Do hiện tại Hồng Kông vẫn chưa có hệ thống quy định về đồng phạm bên thứ ba hoàn thiện, chính phủ yêu cầu những người nộp đơn xin giấy phép tài sản ảo phải tự xây dựng hệ thống bảo mật tài sản ảo và đã liệt kê nhiều yêu cầu chi tiết.
Trong việc chọn lựa lộ trình công nghệ, chính phủ Hong Kong đã áp dụng thái độ "bảo thủ nhưng cởi mở". Sự bảo thủ thể hiện qua việc thiên về lựa chọn các lộ trình công nghệ đã được kiểm chứng nhiều lần trong lĩnh vực tài chính an toàn truyền thống; sự cởi mở thì thể hiện qua việc xem xét nhiều giải pháp công nghệ mới và giữ thái độ cởi mở.
Ngoài ra, mặc dù chính quyền Hồng Kông yêu cầu các sàn giao dịch tự quản lý tài sản của khách hàng và đưa ra yêu cầu rõ ràng, nhưng không phải sàn giao dịch tự xưng đạt tiêu chuẩn là có thể nhận được giấy phép. Còn phải có tổ chức đánh giá bên thứ ba uy tín thực hiện đánh giá chứng nhận, thì mới có khả năng xin được giấy phép.
Từ những khía cạnh này có thể thấy rằng, chính phủ Hồng Kông đã xem xét rất toàn diện về logic, phương pháp và chi tiết trong việc quản lý.
Các biện pháp bảo vệ an toàn tài sản của người dùng
Ví lạnh không chỉ cần hoàn toàn ngoại tuyến, mà còn cần sử dụng thiết bị an toàn mật mã được quốc tế công nhận để tạo thành kho tài sản kỹ thuật số, và có yêu cầu kiểm soát nhiệt độ và độ ẩm của môi trường vật lý lưu trữ phần cứng, phòng chống theo dõi, phòng chống đuổi theo, can thiệp tín hiệu, v.v.
Để bảo vệ tài sản của người dùng một cách tốt hơn, sau khi xác định công nghệ và giải pháp thực hiện, còn yêu cầu bắt buộc phải thành lập quỹ bồi thường rủi ro hoặc bảo hiểm chuyên dụng, có khả năng bồi thường cho khách hàng.
Về Sự tuân thủ, chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố là các lĩnh vực mà cơ quan quản lý chú trọng. Mỗi sàn giao dịch cần có một "Giám đốc tuân thủ" chuyên nghiệp, chịu trách nhiệm về việc kiểm tra danh tính và an toàn tài chính của người dùng trong giai đoạn Onboard (KYC), cũng như việc xác định tính hợp pháp nguồn và hướng tiền của mỗi giao dịch (Travel Rule).
Kiểm soát rủi ro thể hiện ở nhiều khía cạnh, bao gồm hành vi thao túng thị trường, gian lận của người dùng, rủi ro đối tác giao dịch, rủi ro tín dụng, và nhiều quản lý khác.
Cấp quản lý cần thiết lập hệ thống hoàn chỉnh, cốt lõi là làm rõ vai trò:
Đầu tiên là sự tách biệt giữa các vai trò chính, yêu cầu sàn giao dịch và chủ thể chịu trách nhiệm về sự an toàn của tài sản khách hàng phải tách biệt, và chủ thể quản lý phải phục vụ 100% cho chủ thể của sàn giao dịch.
Thứ hai là trách nhiệm rõ ràng về tài chính, cần phân biệt rõ ràng giữa tài sản của sàn giao dịch và tài sản của người dùng, không được có bất kỳ sự nhầm lẫn nào.
Ngoài ra, "phân tách vai trò và trách nhiệm" là điều cần thiết, bất kỳ khâu nào trong quy trình kinh doanh cũng không được có rủi ro điểm đơn. Ví dụ, việc chuyển giao quỹ từ ví lạnh phải tuân theo "nguyên tắc bốn cặp mắt".
Giải pháp có thể được giới thiệu trong tương lai
Trong bối cảnh đảm bảo mức độ an toàn hiện có, các sàn giao dịch tài sản ảo tuân thủ tại Hồng Kông trong tương lai có thể sẽ giới thiệu các giải pháp sau đây cho việc quản lý tài sản của khách hàng:
Từ góc độ hoạt động của sàn giao dịch, MPC( Tính toán đa bên an toàn ) và các công nghệ mới khác có tiềm năng lớn. Sự tuân thủ không phải là từ chối những công nghệ này, mà là quan tâm hơn đến độ trưởng thành của công nghệ. Theo thời gian tích lũy và chứng nhận, những công nghệ xuất sắc này cũng sẽ dần được chấp nhận.
Mặt khác, sàn giao dịch cũng đang xem xét cách tiếp cận nhiều người dùng C hơn. Hiện tại, chủ yếu thông qua cách tiếp cận tập trung để người dùng Onboard và giao dịch, đáp ứng nhu cầu của phần lớn người dùng. Tuy nhiên, trong tương lai có thể sẽ xuất hiện nhiều giải pháp ví cá nhân hơn, tạo sự bổ sung hoặc thậm chí liên kết với các sàn giao dịch tập trung.
Từ kinh nghiệm tài chính truyền thống, không cần thiết mỗi sàn giao dịch đều có hệ thống đồng phạm riêng, hoàn toàn có thể để 1-2 tổ chức thực hiện toàn bộ việc đồng phạm tài sản. Trong tương lai, khi các công nghệ như MPC được nhiều tổ chức chứng nhận quốc tế công nhận hơn, lĩnh vực đồng phạm có thể sẽ tập trung vào vài tổ chức hàng đầu.
Cụ thể, thứ nhất là từ góc độ phân quyền trách nhiệm, trong tương lai có thể sẽ có yêu cầu quản lý rõ ràng đối với việc lưu ký, bao gồm cách quản lý các tổ chức lưu ký, sàn giao dịch sẽ sử dụng dịch vụ lưu ký của bên thứ ba như thế nào, v.v. Thứ hai là từ góc độ lộ trình công nghệ, hiện tại yêu cầu phổ biến là dựa trên giải pháp cấp tài chính truyền thống sử dụng máy mã hóa, trong tương lai khi các lộ trình công nghệ mới trưởng thành và được chứng nhận, lựa chọn công nghệ của các bên cung cấp dịch vụ lưu ký sẽ không còn đơn nhất.
Chúng tôi tin rằng, với sự tiến bộ của công nghệ và sự hiểu biết sâu sắc hơn về ngành, trong tương lai sẽ có nhiều người tham gia vào lĩnh vực này, thị trường sẽ ngày càng phát triển mạnh mẽ.