Phân tích thị trường Bitcoin ETF: Tác động và triển vọng từ việc các tổ chức lên xe
Gần đây, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay lên các cơ quan quản lý, tin tức này được coi là tín hiệu quan trọng, báo hiệu rằng Bitcoin và các loại tiền điện tử khác có thể nhận được sự chấp nhận rộng rãi hơn từ các tổ chức. Ngoài ra, còn nhiều tổ chức nổi tiếng khác cũng đã nộp đơn xin tương tự, thị trường tràn đầy niềm tin vào triển vọng của các sản phẩm đầu tư tiền điện tử tuân thủ quy định.
Để phân tích ảnh hưởng của việc các tổ chức vào cuộc đối với thị trường tiền điện tử, bài viết này đã phân tích tình hình giao dịch của các Bitcoin ETF, ETF tương lai và quỹ tín thác đã được niêm yết, phát hiện ra:
Tổng số lượng Bitcoin của ba quỹ lớn khoảng 675,600 đồng, tương đương 202,7 triệu USD. Kể từ tháng 6, tổng cộng đã tăng thêm 9,292 đồng Bitcoin, tổng thể có xu hướng tăng.
Tổng tài sản được quản lý của năm quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 12,95 triệu USD. Trong số đó, một quỹ ETF hoàn toàn đầu tư vào hợp đồng tương lai, trong khi các quỹ khác đầu tư một tỷ lệ nhất định vào các tài sản khác.
Các ETF hợp đồng tương lai có tỷ suất sinh lợi cao nhất gần đây đạt 33,20%, các ETF khác khoảng 12%. Tỷ suất sinh lợi cao nhất từ đầu năm đến nay là 137,65%, các ETF khác khoảng 74%, vượt trội hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Sau khi thông tin về việc một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin Bitcoin ETF được công bố, giá Bitcoin đã tăng trung bình 2,78% mỗi ngày trong vòng một tuần, là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do tin tức trong phạm vi thống kê mang lại.
Ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của tổ chức đối với giá Bitcoin chủ yếu đến từ ba yếu tố: sự bảo chứng danh tiếng của tổ chức, loại ETF, và xu hướng giá Bitcoin vào thời điểm xảy ra thông tin.
Sự gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin ETF
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên trên thế giới được ra mắt vào tháng 2 năm 2021 tại Canada, bao gồm 4 sản phẩm giao dịch. Một sản phẩm tương tự khác là quỹ tín thác đóng, như sản phẩm dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện do một công ty phát hành ở Mỹ. Đức cũng có quỹ ETF tương tự đang giao dịch tại sàn Frankfurt và sàn chứng khoán Thụy Sĩ.
Đến ngày 18 tháng 7, tổng số lượng nắm giữ của ba quỹ khoảng 675.600 đồng Bitcoin, tính theo giá 30.000 USD/m coin tương đương khoảng 20,27 tỷ USD. Trong đó quỹ có quy mô lớn nhất nắm giữ 625.200 đồng, hai quỹ còn lại mỗi quỹ nắm giữ khoảng 200.000 đồng. Kể từ tháng 6, ba quỹ đã tăng tổng cộng 9.292 đồng Bitcoin, tổng thể có xu hướng tăng, trong đó hai quỹ tăng hơn 24%, một quỹ giảm nhẹ 0,25%.
Quỹ tín thác và ETF giao ngay có sự khác biệt về hiệu suất giá. Tính đến ngày 18 tháng 7, một ETF giao ngay có tỷ suất sinh lợi trung bình khoảng 6.76% trong tháng này, trong khi tỷ suất sinh lợi trung bình năm nay khoảng 8.84%, rõ ràng vượt trội hơn hai quỹ còn lại. Hai quỹ sau có tỷ suất sinh lợi trung bình trong tháng này lần lượt là -5.27% và -26.39%, trong khi tỷ suất sinh lợi trung bình năm nay lần lượt là -5.85% và -38.18%, đều trong trạng thái thua lỗ, nhưng mức thua lỗ có xu hướng thu hẹp.
Mặc dù một số ETF giao dịch tốt, nhưng khối lượng giao dịch không phải là cao nhất. Kể từ tháng 7, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của ETF này chỉ đạt 99.500 phần, trong khi một ETF khác đạt 221.700 phần, tổng cộng 321.200 phần, cao hơn 154.000 phần của một ETF khác, nhưng thấp hơn 3.926.000 phần của một quỹ tín thác.
Đáng chú ý là, với việc công bố thêm nhiều thông tin về việc các tổ chức nộp đơn vào tháng 6 và giá Bitcoin phục hồi, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của các quỹ này trong tháng 6 đã tăng, với tỷ lệ tăng từ 23% đến 112%. Tính đến nay trong tháng này, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của hầu hết các quỹ vẫn duy trì đà tăng trưởng.
Phân tích hiệu suất của Bitcoin Futures ETF
Mặc dù Mỹ chưa chấp thuận Bitcoin ETF giao ngay, nhưng đã có nhiều ETF hợp đồng tương lai được niêm yết. Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng tài sản do năm ETF hợp đồng tương lai Bitcoin lớn nhất quản lý đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, quỹ lớn nhất có tổng tài sản đạt 1,199 triệu USD, hai quỹ khác cũng có quy mô từ 30 triệu đến 40 triệu USD.
Các ETF tương lai này chủ yếu theo dõi hợp đồng tương lai Bitcoin trên một sàn giao dịch hàng hóa. ETF lớn nhất là sản phẩm duy nhất hoàn toàn cấu hình hợp đồng tương lai này, sử dụng chiến lược "cuốn". Các ETF khác cũng cấu hình một tỷ lệ nhất định của các tài sản khác, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ, ETF blockchain hoặc tiền mặt.
Từ xu hướng dòng tiền gần đây, quỹ ETF lớn nhất cũng có lượng ròng vào nhiều nhất, đạt 259 triệu USD trong gần một tháng qua. Hai quỹ khác cũng có một lượng ròng vào nhỏ. Từ đầu năm đến nay, năm quỹ ETF đều có lượng tiền ròng vào, cao nhất đạt 333 triệu USD.
Về khối lượng giao dịch, ETF có quy mô lớn nhất có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 9.969.100 đơn vị, vượt xa các ETF hợp đồng tương lai khác. Nhưng từ góc độ lợi suất, sản phẩm có hiệu suất tốt nhất là một sản phẩm đã phân bổ các ETF blockchain khác, với lợi suất trong tháng gần nhất và từ đầu năm đến nay lần lượt đạt 33,20% và 137,65%, rõ ràng cao hơn các sản phẩm cùng loại khác. Tổng thể, hiệu suất lợi suất của ETF hợp đồng tương lai đều tốt hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Phân tích ảnh hưởng của tin tức ETF đối với giá Bitcoin
Sự tham gia của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử mang lại nguồn vốn là điều không thể nghi ngờ, các tin tức liên quan đến ETF cũng thường có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Thống kê cho thấy, trong vòng một tuần sau khi một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin Bitcoin ETF giao ngay, giá Bitcoin trung bình tăng 2,78% mỗi ngày, là mức tăng lớn nhất trong phạm vi thống kê.
Thứ hai, trong giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng của một quỹ tín thác, giá Bitcoin trung bình tăng 1.87% mỗi ngày. Những yếu tố khác cũng mang lại mức tăng đáng kể bao gồm tháng nộp đơn ETF tương lai là (1.56%), tháng được phê duyệt ETF giao ngay là (1.33%), v.v. Tuy nhiên, cũng có một số tin tức không làm giá tăng, chẳng hạn như vào ngày công bố tin tức về đơn xin ETF giao ngay gần đây, giá Bitcoin lại giảm 1.15%.
Tổng thể, ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của các tổ chức đến giá Bitcoin có thể đến từ ba khía cạnh: thứ nhất là sự bảo chứng danh tiếng của các tổ chức, các tổ chức lớn có thể nâng cao lòng tin của thị trường; thứ hai là loại ETF, việc nộp đơn cho ETF giao ngay thường mang lại mức tăng lớn hơn; thứ ba là xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm có tin tức, các tin tức trong xu hướng tăng dễ thúc đẩy sự tăng trưởng.
Ngoài ra, gần đây số lần giao dịch trên chuỗi Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục, vào ngày 18 tháng 7 đạt 582.500 lần, tăng 210,83% so với đầu năm. Kể từ tháng 5, phần lớn thời gian số lần giao dịch đều trên 400.000 lần. Điều này phản ánh sự cải thiện trong việc ứng dụng Bitcoin, cũng là một trong những yếu tố có thể góp phần vào sự tăng giá.
Tác động từ tin tức rất phức tạp, quy mô vốn và niềm tin mà Bitcoin ETF có thể mang lại cho thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Tuy nhiên, việc nộp đơn và được phê duyệt ETF lại liên quan chặt chẽ đến sự phát triển của toàn bộ thị trường, hai yếu tố này là một hệ thống bổ sung cho nhau. Trong tương lai, cần tiếp tục theo dõi tình hình giao dịch của Bitcoin ETF và ảnh hưởng của nó đến thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
0xSunnyDay
· 08-02 08:35
Người ngốc tiền nhiều Giao ngay đều đã đến
Xem bản gốcTrả lời0
ConsensusBot
· 07-30 14:56
Đợt thị trường tăng này ổn rồi chứ anh em?
Xem bản gốcTrả lời0
Layer3Dreamer
· 07-30 14:35
nói một cách lý thuyết, mô hình đệ quy của dòng vốn từ các tổ chức ~ hấp dẫn
Xem bản gốcTrả lời0
Fren_Not_Food
· 07-30 14:32
Lại tăng lên rồi! Một coin có thể lấy được bao nhiêu đồ ngốc?
Phân tích độ sâu thị trường Bitcoin ETF: Tác động giá của sự tham gia của các tổ chức và triển vọng tương lai
Phân tích thị trường Bitcoin ETF: Tác động và triển vọng từ việc các tổ chức lên xe
Gần đây, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay lên các cơ quan quản lý, tin tức này được coi là tín hiệu quan trọng, báo hiệu rằng Bitcoin và các loại tiền điện tử khác có thể nhận được sự chấp nhận rộng rãi hơn từ các tổ chức. Ngoài ra, còn nhiều tổ chức nổi tiếng khác cũng đã nộp đơn xin tương tự, thị trường tràn đầy niềm tin vào triển vọng của các sản phẩm đầu tư tiền điện tử tuân thủ quy định.
Để phân tích ảnh hưởng của việc các tổ chức vào cuộc đối với thị trường tiền điện tử, bài viết này đã phân tích tình hình giao dịch của các Bitcoin ETF, ETF tương lai và quỹ tín thác đã được niêm yết, phát hiện ra:
Tổng số lượng Bitcoin của ba quỹ lớn khoảng 675,600 đồng, tương đương 202,7 triệu USD. Kể từ tháng 6, tổng cộng đã tăng thêm 9,292 đồng Bitcoin, tổng thể có xu hướng tăng.
Tổng tài sản được quản lý của năm quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 12,95 triệu USD. Trong số đó, một quỹ ETF hoàn toàn đầu tư vào hợp đồng tương lai, trong khi các quỹ khác đầu tư một tỷ lệ nhất định vào các tài sản khác.
Các ETF hợp đồng tương lai có tỷ suất sinh lợi cao nhất gần đây đạt 33,20%, các ETF khác khoảng 12%. Tỷ suất sinh lợi cao nhất từ đầu năm đến nay là 137,65%, các ETF khác khoảng 74%, vượt trội hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Sau khi thông tin về việc một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin Bitcoin ETF được công bố, giá Bitcoin đã tăng trung bình 2,78% mỗi ngày trong vòng một tuần, là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do tin tức trong phạm vi thống kê mang lại.
Ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của tổ chức đối với giá Bitcoin chủ yếu đến từ ba yếu tố: sự bảo chứng danh tiếng của tổ chức, loại ETF, và xu hướng giá Bitcoin vào thời điểm xảy ra thông tin.
Sự gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin ETF
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên trên thế giới được ra mắt vào tháng 2 năm 2021 tại Canada, bao gồm 4 sản phẩm giao dịch. Một sản phẩm tương tự khác là quỹ tín thác đóng, như sản phẩm dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện do một công ty phát hành ở Mỹ. Đức cũng có quỹ ETF tương tự đang giao dịch tại sàn Frankfurt và sàn chứng khoán Thụy Sĩ.
Đến ngày 18 tháng 7, tổng số lượng nắm giữ của ba quỹ khoảng 675.600 đồng Bitcoin, tính theo giá 30.000 USD/m coin tương đương khoảng 20,27 tỷ USD. Trong đó quỹ có quy mô lớn nhất nắm giữ 625.200 đồng, hai quỹ còn lại mỗi quỹ nắm giữ khoảng 200.000 đồng. Kể từ tháng 6, ba quỹ đã tăng tổng cộng 9.292 đồng Bitcoin, tổng thể có xu hướng tăng, trong đó hai quỹ tăng hơn 24%, một quỹ giảm nhẹ 0,25%.
Quỹ tín thác và ETF giao ngay có sự khác biệt về hiệu suất giá. Tính đến ngày 18 tháng 7, một ETF giao ngay có tỷ suất sinh lợi trung bình khoảng 6.76% trong tháng này, trong khi tỷ suất sinh lợi trung bình năm nay khoảng 8.84%, rõ ràng vượt trội hơn hai quỹ còn lại. Hai quỹ sau có tỷ suất sinh lợi trung bình trong tháng này lần lượt là -5.27% và -26.39%, trong khi tỷ suất sinh lợi trung bình năm nay lần lượt là -5.85% và -38.18%, đều trong trạng thái thua lỗ, nhưng mức thua lỗ có xu hướng thu hẹp.
Mặc dù một số ETF giao dịch tốt, nhưng khối lượng giao dịch không phải là cao nhất. Kể từ tháng 7, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của ETF này chỉ đạt 99.500 phần, trong khi một ETF khác đạt 221.700 phần, tổng cộng 321.200 phần, cao hơn 154.000 phần của một ETF khác, nhưng thấp hơn 3.926.000 phần của một quỹ tín thác.
Đáng chú ý là, với việc công bố thêm nhiều thông tin về việc các tổ chức nộp đơn vào tháng 6 và giá Bitcoin phục hồi, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của các quỹ này trong tháng 6 đã tăng, với tỷ lệ tăng từ 23% đến 112%. Tính đến nay trong tháng này, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của hầu hết các quỹ vẫn duy trì đà tăng trưởng.
Phân tích hiệu suất của Bitcoin Futures ETF
Mặc dù Mỹ chưa chấp thuận Bitcoin ETF giao ngay, nhưng đã có nhiều ETF hợp đồng tương lai được niêm yết. Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng tài sản do năm ETF hợp đồng tương lai Bitcoin lớn nhất quản lý đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, quỹ lớn nhất có tổng tài sản đạt 1,199 triệu USD, hai quỹ khác cũng có quy mô từ 30 triệu đến 40 triệu USD.
Các ETF tương lai này chủ yếu theo dõi hợp đồng tương lai Bitcoin trên một sàn giao dịch hàng hóa. ETF lớn nhất là sản phẩm duy nhất hoàn toàn cấu hình hợp đồng tương lai này, sử dụng chiến lược "cuốn". Các ETF khác cũng cấu hình một tỷ lệ nhất định của các tài sản khác, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ, ETF blockchain hoặc tiền mặt.
Từ xu hướng dòng tiền gần đây, quỹ ETF lớn nhất cũng có lượng ròng vào nhiều nhất, đạt 259 triệu USD trong gần một tháng qua. Hai quỹ khác cũng có một lượng ròng vào nhỏ. Từ đầu năm đến nay, năm quỹ ETF đều có lượng tiền ròng vào, cao nhất đạt 333 triệu USD.
Về khối lượng giao dịch, ETF có quy mô lớn nhất có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 9.969.100 đơn vị, vượt xa các ETF hợp đồng tương lai khác. Nhưng từ góc độ lợi suất, sản phẩm có hiệu suất tốt nhất là một sản phẩm đã phân bổ các ETF blockchain khác, với lợi suất trong tháng gần nhất và từ đầu năm đến nay lần lượt đạt 33,20% và 137,65%, rõ ràng cao hơn các sản phẩm cùng loại khác. Tổng thể, hiệu suất lợi suất của ETF hợp đồng tương lai đều tốt hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Phân tích ảnh hưởng của tin tức ETF đối với giá Bitcoin
Sự tham gia của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử mang lại nguồn vốn là điều không thể nghi ngờ, các tin tức liên quan đến ETF cũng thường có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Thống kê cho thấy, trong vòng một tuần sau khi một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin Bitcoin ETF giao ngay, giá Bitcoin trung bình tăng 2,78% mỗi ngày, là mức tăng lớn nhất trong phạm vi thống kê.
Thứ hai, trong giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng của một quỹ tín thác, giá Bitcoin trung bình tăng 1.87% mỗi ngày. Những yếu tố khác cũng mang lại mức tăng đáng kể bao gồm tháng nộp đơn ETF tương lai là (1.56%), tháng được phê duyệt ETF giao ngay là (1.33%), v.v. Tuy nhiên, cũng có một số tin tức không làm giá tăng, chẳng hạn như vào ngày công bố tin tức về đơn xin ETF giao ngay gần đây, giá Bitcoin lại giảm 1.15%.
Tổng thể, ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của các tổ chức đến giá Bitcoin có thể đến từ ba khía cạnh: thứ nhất là sự bảo chứng danh tiếng của các tổ chức, các tổ chức lớn có thể nâng cao lòng tin của thị trường; thứ hai là loại ETF, việc nộp đơn cho ETF giao ngay thường mang lại mức tăng lớn hơn; thứ ba là xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm có tin tức, các tin tức trong xu hướng tăng dễ thúc đẩy sự tăng trưởng.
Ngoài ra, gần đây số lần giao dịch trên chuỗi Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục, vào ngày 18 tháng 7 đạt 582.500 lần, tăng 210,83% so với đầu năm. Kể từ tháng 5, phần lớn thời gian số lần giao dịch đều trên 400.000 lần. Điều này phản ánh sự cải thiện trong việc ứng dụng Bitcoin, cũng là một trong những yếu tố có thể góp phần vào sự tăng giá.
Tác động từ tin tức rất phức tạp, quy mô vốn và niềm tin mà Bitcoin ETF có thể mang lại cho thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Tuy nhiên, việc nộp đơn và được phê duyệt ETF lại liên quan chặt chẽ đến sự phát triển của toàn bộ thị trường, hai yếu tố này là một hệ thống bổ sung cho nhau. Trong tương lai, cần tiếp tục theo dõi tình hình giao dịch của Bitcoin ETF và ảnh hưởng của nó đến thị trường.