Cộng đồng Aave đang xem xét việc ra mắt một loại stablecoin phi tập trung mới có tên GHO. Đề xuất này nhằm giới thiệu một stablecoin được gắn với đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp, hoàn toàn được quản lý bởi giao thức Aave.
Các đặc điểm chính của GHO bao gồm:
Phi tập trung thiết kế
Tài sản được thế chấp quá mức tạo ra lợi nhuận liên tục
Hỗ trợ nhiều tài sản thế chấp của giao thức Aave
Bởi cộng đồng Aave quản trị
Nếu được phê duyệt, GHO sẽ lần đầu tiên ra mắt trên giao thức Aave. Người dùng có thể đúc GHO dựa trên tài sản thế chấp mà họ cung cấp, tài sản thế chấp có thể là nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau. Người vay vẫn có thể kiếm lãi từ tài sản thế chấp, trong khi tất cả các quyết định liên quan đến GHO sẽ do cộng đồng Aave quản trị.
Việc giới thiệu GHO hy vọng sẽ nâng cao khả năng cạnh tranh của việc cho vay stablecoin trên giao thức Aave, cung cấp cho người dùng nhiều sự lựa chọn hơn. Lãi suất phát sinh từ việc vay GHO sẽ hoàn toàn thuộc về Aave DAO, mang lại thu nhập bổ sung cho họ.
Hiện tại, thị trường vốn của Stablecoin khoảng 1500 tỷ USD, đã trở thành một phần quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử. Stablecoin cung cấp một cách chuyển giá trị nhanh chóng, hiệu quả và không biên giới. Stablecoin phi tập trung còn có thể tăng cường tính minh bạch và khả năng chống kiểm duyệt, điều này phù hợp với triết lý của Web3. Khi tài sản tiền điện tử ngày càng hòa nhập với nhóm người dùng chính thống, dự kiến ứng dụng của Stablecoin sẽ tiếp tục tăng trưởng.
Cơ chế hoạt động của GHO
GHO sẽ hoạt động như một Stablecoin phi tập trung trên mạng chính của Ethereum. Người dùng cần cung cấp tài sản thế chấp để có thể đúc GHO, tỷ lệ thế chấp sẽ được kiểm soát nghiêm ngặt. Khi người dùng hoàn trả khoản vay hoặc bị thanh lý, GHO tương ứng sẽ bị tiêu hủy. Tất cả lãi suất phát sinh từ khoản vay GHO sẽ trực tiếp vào kho bạc Aave DAO, thay vì phải trả phí dự trữ tiêu chuẩn như các tài sản khác.
GHO đã giới thiệu khái niệm "người thúc đẩy", những thực thể này có thể tạo ra và tiêu hủy mã thông báo GHO mà không cần sự tin tưởng. Tất cả các người thúc đẩy đều cần được sự chấp thuận của Aave governance và có thể áp dụng các chiến lược khác nhau để quản lý GHO.
Đối với mỗi người thúc đẩy, Aave governance cũng cần phê duyệt "thùng chứa", tức là giới hạn GHO mà người thúc đẩy đó có thể tạo ra. Một khi đề xuất có hiệu lực, giao thức Aave sẽ trở thành người thúc đẩy đầu tiên, đặc biệt là trên thị trường AAVE trên Ethereum.
Sự tích hợp giữa Aave và GHO
Sự tích hợp Aave-GHO sẽ sử dụng cơ chế giống như các tài sản khác trong giao thức Aave, bao gồm việc triển khai aToken GHO và token nợ GHO cụ thể. Những token này sẽ được đăng ký là token GHO trên thị trường Ethereum của Aave.
Lãi suất vay GHO sẽ được quyết định bởi Aave DAO. Lãi suất sẽ giữ ổn định nhưng có thể điều chỉnh theo tình hình thị trường. Thiết kế này duy trì tính linh hoạt của mô hình lãi suất vay Aave, trong tương lai có thể triển khai bất kỳ chiến lược lãi suất nào mà cộng đồng cho là phù hợp.
Mô hình giảm giá GHO
Việc triển khai ban đầu của GHO bao gồm cơ chế chiến lược giảm giá. Người tham gia mô-đun bảo mật ( stkAAVE nắm giữ ) có thể nhận được giảm giá lãi suất vay GHO. Mức giảm giá dao động từ 0% đến 100%, các tham số cụ thể do quản trị Aave kiểm soát.
Sự cộng hưởng giữa Aave V3 và GHO
Chế độ tách biệt của Aave V3 cho phép người dùng sử dụng nhiều loại tài sản để tạo ra GHO, đồng thời giảm rủi ro thông qua đảm bảo tài sản thế chấp. Giới hạn cung cấp và vay mượn cũng giúp kiểm soát rủi ro.
E-Mode có thể đóng vai trò ổn định trong sự biến động của thị trường. Chẳng hạn, trong thời kỳ thị trường suy thoái, khi giá hợp đồng thế chấp tăng lên, nhu cầu về GHO tăng, người dùng có thể sử dụng các tài sản thế chấp phi biến động khác để vay thêm GHO nhằm thanh toán vị thế của mình. Điều này sẽ tăng nguồn cung GHO trên thị trường và giảm nhu cầu. Đồng thời, E-Mode cũng cho phép những người nắm giữ stablecoin đổi GHO với tỷ lệ gần 1:1 và không có độ trượt giá.
Chức năng Portal cung cấp con đường lý tưởng cho việc mở rộng GHO trong môi trường đa chuỗi. Thông qua Portal, GHO có thể phân phối qua các mạng mà không cần tin cậy, đồng thời tạo ra trên Ethereum, nâng cao tính bảo mật. Quá trình này chỉ cần truyền tin đơn giản, không cần sử dụng cầu nối, từ đó giảm thiểu rủi ro tổng thể.
Mặc dù hiện tại thị trường Ethereum vẫn đang chạy phiên bản V2, nhưng dự kiến sẽ nâng cấp lên mã nguồn V3 trong vài tháng tới.
Ứng dụng tiếp theo của quản trị
Người nắm giữ stkAAVE có thể đúc GHO với giá chiết khấu, điều này khuyến khích họ bảo vệ giao thức Aave. Khi người dùng tạo GHO thông qua giao thức Aave, Aave DAO sẽ thu được thu nhập đáng kể từ các khoản phí. Những khoản thu nhập này có thể được sử dụng cho đổi mới, hỗ trợ các nhà đóng góp trong hệ sinh thái, cung cấp vốn trong thời kỳ thị trường suy thoái hoặc cho các mục đích quyết định khác của DAO.
Với sự ra mắt của GHO, DAO sẽ có khả năng quyết định lãi suất gốc của GHO và điều chỉnh thông qua quy trình quản trị. Điều này có nghĩa là chính sách tiền tệ của GHO sẽ được quản lý một cách phi tập trung bởi AAVE.
Giao thức Aave sẽ tiếp tục hỗ trợ việc cung cấp và vay mượn nhiều loại stablecoin. Mở rộng nguồn cung stablecoin của giao thức, bao gồm việc giới thiệu GHO, sẽ tăng thêm sự lựa chọn cho người dùng và thúc đẩy tính chủ quyền của giao thức. GHO cũng sẽ giới thiệu lãi suất ổn định, mang lại nhiều sự chắc chắn hơn cho người vay.
Ứng dụng thị trường của GHO
GHO không chỉ phù hợp với cộng đồng gốc tiền điện tử mà còn có thể mở rộng ra nhiều bối cảnh hơn. Với chi phí giao dịch thấp và xu hướng tăng trưởng của Layer2, dự kiến GHO sẽ có ứng dụng rộng rãi trên Layer2. Ngoài ra, có thể khuyến khích phát triển và tích hợp phương thức thanh toán GHO thông qua các phần thưởng tiền mặt và các hoạt động hackathon, nhắm vào người dùng gốc tiền điện tử và người dùng chính thống.
GHO sẽ cung cấp sự an toàn và Phi tập trung cho người dùng tiền điện tử, đồng thời áp dụng chiến lược tăng trưởng để phát triển các trường hợp sử dụng cho người dùng chính thống ngày càng tăng. Chiến lược này sẽ tập trung vào các ứng dụng như thanh toán, đồng thời tận dụng tiềm năng tăng trưởng của L2. Phần thưởng tiền mặt và các hoạt động hackathon do Aave Grants DAO quyết định sẽ là động lực chính để xây dựng những trường hợp sử dụng chính thống này.
Bỏ phiếu cộng đồng
Cộng đồng sẽ quyết định có tiếp tục thúc đẩy dự án GHO hay không thông qua bỏ phiếu ghi lại. Nếu cộng đồng ủng hộ việc triển khai giao thức, cho phép người dùng đúc GHO, sẽ đưa ra đề xuất về tỷ lệ lãi suất ban đầu và tỷ lệ chiết khấu, những tham số này có thể được điều chỉnh theo thời gian thông qua quản trị.
Việc triển khai GHO qua chuỗi trên giao thức Aave cần có sự phê duyệt quản trị thêm. Trong tương lai, cộng đồng cũng sẽ quyết định xem có nên cung cấp phần thưởng hồi tố cho những người đóng góp tạo ra GHO hay không, cũng như số tiền thưởng.
Nếu được cộng đồng phê duyệt, OpenZeppelin và PeckShield sẽ thực hiện các cuộc kiểm toán an ninh khác nhau trong vài tuần tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ThreeHornBlasts
· 08-01 06:21
Chỉ là cách chơi cho vay tiêu chuẩn mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunter
· 07-29 06:51
Chuyên gia định lượng tìm kiếm bẫy chênh lệch giá, một ngày không kinh doanh chênh lệch giá thì cảm thấy khó chịu.
Aave ra mắt stablecoin gốc GHO, lợi nhuận cho vay đều thuộc về DAO
Aave dự kiến ra mắt stablecoin phi tập trung GHO
Cộng đồng Aave đang xem xét việc ra mắt một loại stablecoin phi tập trung mới có tên GHO. Đề xuất này nhằm giới thiệu một stablecoin được gắn với đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp, hoàn toàn được quản lý bởi giao thức Aave.
Các đặc điểm chính của GHO bao gồm:
Nếu được phê duyệt, GHO sẽ lần đầu tiên ra mắt trên giao thức Aave. Người dùng có thể đúc GHO dựa trên tài sản thế chấp mà họ cung cấp, tài sản thế chấp có thể là nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau. Người vay vẫn có thể kiếm lãi từ tài sản thế chấp, trong khi tất cả các quyết định liên quan đến GHO sẽ do cộng đồng Aave quản trị.
Việc giới thiệu GHO hy vọng sẽ nâng cao khả năng cạnh tranh của việc cho vay stablecoin trên giao thức Aave, cung cấp cho người dùng nhiều sự lựa chọn hơn. Lãi suất phát sinh từ việc vay GHO sẽ hoàn toàn thuộc về Aave DAO, mang lại thu nhập bổ sung cho họ.
Hiện tại, thị trường vốn của Stablecoin khoảng 1500 tỷ USD, đã trở thành một phần quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử. Stablecoin cung cấp một cách chuyển giá trị nhanh chóng, hiệu quả và không biên giới. Stablecoin phi tập trung còn có thể tăng cường tính minh bạch và khả năng chống kiểm duyệt, điều này phù hợp với triết lý của Web3. Khi tài sản tiền điện tử ngày càng hòa nhập với nhóm người dùng chính thống, dự kiến ứng dụng của Stablecoin sẽ tiếp tục tăng trưởng.
Cơ chế hoạt động của GHO
GHO sẽ hoạt động như một Stablecoin phi tập trung trên mạng chính của Ethereum. Người dùng cần cung cấp tài sản thế chấp để có thể đúc GHO, tỷ lệ thế chấp sẽ được kiểm soát nghiêm ngặt. Khi người dùng hoàn trả khoản vay hoặc bị thanh lý, GHO tương ứng sẽ bị tiêu hủy. Tất cả lãi suất phát sinh từ khoản vay GHO sẽ trực tiếp vào kho bạc Aave DAO, thay vì phải trả phí dự trữ tiêu chuẩn như các tài sản khác.
GHO đã giới thiệu khái niệm "người thúc đẩy", những thực thể này có thể tạo ra và tiêu hủy mã thông báo GHO mà không cần sự tin tưởng. Tất cả các người thúc đẩy đều cần được sự chấp thuận của Aave governance và có thể áp dụng các chiến lược khác nhau để quản lý GHO.
Đối với mỗi người thúc đẩy, Aave governance cũng cần phê duyệt "thùng chứa", tức là giới hạn GHO mà người thúc đẩy đó có thể tạo ra. Một khi đề xuất có hiệu lực, giao thức Aave sẽ trở thành người thúc đẩy đầu tiên, đặc biệt là trên thị trường AAVE trên Ethereum.
Sự tích hợp giữa Aave và GHO
Sự tích hợp Aave-GHO sẽ sử dụng cơ chế giống như các tài sản khác trong giao thức Aave, bao gồm việc triển khai aToken GHO và token nợ GHO cụ thể. Những token này sẽ được đăng ký là token GHO trên thị trường Ethereum của Aave.
Lãi suất vay GHO sẽ được quyết định bởi Aave DAO. Lãi suất sẽ giữ ổn định nhưng có thể điều chỉnh theo tình hình thị trường. Thiết kế này duy trì tính linh hoạt của mô hình lãi suất vay Aave, trong tương lai có thể triển khai bất kỳ chiến lược lãi suất nào mà cộng đồng cho là phù hợp.
Mô hình giảm giá GHO
Việc triển khai ban đầu của GHO bao gồm cơ chế chiến lược giảm giá. Người tham gia mô-đun bảo mật ( stkAAVE nắm giữ ) có thể nhận được giảm giá lãi suất vay GHO. Mức giảm giá dao động từ 0% đến 100%, các tham số cụ thể do quản trị Aave kiểm soát.
Sự cộng hưởng giữa Aave V3 và GHO
Chế độ tách biệt của Aave V3 cho phép người dùng sử dụng nhiều loại tài sản để tạo ra GHO, đồng thời giảm rủi ro thông qua đảm bảo tài sản thế chấp. Giới hạn cung cấp và vay mượn cũng giúp kiểm soát rủi ro.
E-Mode có thể đóng vai trò ổn định trong sự biến động của thị trường. Chẳng hạn, trong thời kỳ thị trường suy thoái, khi giá hợp đồng thế chấp tăng lên, nhu cầu về GHO tăng, người dùng có thể sử dụng các tài sản thế chấp phi biến động khác để vay thêm GHO nhằm thanh toán vị thế của mình. Điều này sẽ tăng nguồn cung GHO trên thị trường và giảm nhu cầu. Đồng thời, E-Mode cũng cho phép những người nắm giữ stablecoin đổi GHO với tỷ lệ gần 1:1 và không có độ trượt giá.
Chức năng Portal cung cấp con đường lý tưởng cho việc mở rộng GHO trong môi trường đa chuỗi. Thông qua Portal, GHO có thể phân phối qua các mạng mà không cần tin cậy, đồng thời tạo ra trên Ethereum, nâng cao tính bảo mật. Quá trình này chỉ cần truyền tin đơn giản, không cần sử dụng cầu nối, từ đó giảm thiểu rủi ro tổng thể.
Mặc dù hiện tại thị trường Ethereum vẫn đang chạy phiên bản V2, nhưng dự kiến sẽ nâng cấp lên mã nguồn V3 trong vài tháng tới.
Ứng dụng tiếp theo của quản trị
Người nắm giữ stkAAVE có thể đúc GHO với giá chiết khấu, điều này khuyến khích họ bảo vệ giao thức Aave. Khi người dùng tạo GHO thông qua giao thức Aave, Aave DAO sẽ thu được thu nhập đáng kể từ các khoản phí. Những khoản thu nhập này có thể được sử dụng cho đổi mới, hỗ trợ các nhà đóng góp trong hệ sinh thái, cung cấp vốn trong thời kỳ thị trường suy thoái hoặc cho các mục đích quyết định khác của DAO.
Với sự ra mắt của GHO, DAO sẽ có khả năng quyết định lãi suất gốc của GHO và điều chỉnh thông qua quy trình quản trị. Điều này có nghĩa là chính sách tiền tệ của GHO sẽ được quản lý một cách phi tập trung bởi AAVE.
Giao thức Aave sẽ tiếp tục hỗ trợ việc cung cấp và vay mượn nhiều loại stablecoin. Mở rộng nguồn cung stablecoin của giao thức, bao gồm việc giới thiệu GHO, sẽ tăng thêm sự lựa chọn cho người dùng và thúc đẩy tính chủ quyền của giao thức. GHO cũng sẽ giới thiệu lãi suất ổn định, mang lại nhiều sự chắc chắn hơn cho người vay.
Ứng dụng thị trường của GHO
GHO không chỉ phù hợp với cộng đồng gốc tiền điện tử mà còn có thể mở rộng ra nhiều bối cảnh hơn. Với chi phí giao dịch thấp và xu hướng tăng trưởng của Layer2, dự kiến GHO sẽ có ứng dụng rộng rãi trên Layer2. Ngoài ra, có thể khuyến khích phát triển và tích hợp phương thức thanh toán GHO thông qua các phần thưởng tiền mặt và các hoạt động hackathon, nhắm vào người dùng gốc tiền điện tử và người dùng chính thống.
GHO sẽ cung cấp sự an toàn và Phi tập trung cho người dùng tiền điện tử, đồng thời áp dụng chiến lược tăng trưởng để phát triển các trường hợp sử dụng cho người dùng chính thống ngày càng tăng. Chiến lược này sẽ tập trung vào các ứng dụng như thanh toán, đồng thời tận dụng tiềm năng tăng trưởng của L2. Phần thưởng tiền mặt và các hoạt động hackathon do Aave Grants DAO quyết định sẽ là động lực chính để xây dựng những trường hợp sử dụng chính thống này.
Bỏ phiếu cộng đồng
Cộng đồng sẽ quyết định có tiếp tục thúc đẩy dự án GHO hay không thông qua bỏ phiếu ghi lại. Nếu cộng đồng ủng hộ việc triển khai giao thức, cho phép người dùng đúc GHO, sẽ đưa ra đề xuất về tỷ lệ lãi suất ban đầu và tỷ lệ chiết khấu, những tham số này có thể được điều chỉnh theo thời gian thông qua quản trị.
Việc triển khai GHO qua chuỗi trên giao thức Aave cần có sự phê duyệt quản trị thêm. Trong tương lai, cộng đồng cũng sẽ quyết định xem có nên cung cấp phần thưởng hồi tố cho những người đóng góp tạo ra GHO hay không, cũng như số tiền thưởng.
Nếu được cộng đồng phê duyệt, OpenZeppelin và PeckShield sẽ thực hiện các cuộc kiểm toán an ninh khác nhau trong vài tuần tới.