Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng: Phân tích bốn dự án tiềm năng
Kể từ lần viết phân tích đầu tư Tài sản tiền điện tử trước đây đã trôi qua hai năm. Phân tích lần này sẽ tập trung vào bốn dự án mà tôi cho rằng có tiềm năng tăng trưởng lâu dài, có thể trở thành động lực chính của thị trường trong tương lai.
Trước hết, chúng ta không thể không nhắc đến bốn tài sản tiền điện tử chủ lực là Bitcoin, Ethereum, Solana và BNB. Chúng vẫn là lực lượng nòng cốt của thị trường, có hiệu suất tương đối ổn định.
Ngoài ra, bốn dự án dưới đây đáng chú ý:
1. AAVE
AAVE là một trong số ít các dự án có thể nắm giữ lâu dài mà không cần lo lắng ngoài các đồng coin chính. Tổng giá trị khóa (TVL) đã vượt quá 30 tỷ USD, thiết lập kỷ lục mới. Đáng chú ý hơn, trong nhiều năm qua AAVE chưa từng xảy ra sự cố an toàn nghiêm trọng.
Với sự phát triển của tài sản vật chất (RWA) lên chuỗi và stablecoin, sự hòa nhập giữa blockchain và tài chính truyền thống sẽ trở thành hướng phát triển chính trong tương lai. Trong xu hướng này, AAVE chắc chắn sẽ đóng vai trò quan trọng. Phiên bản V4 sắp ra mắt cũng rất đáng mong đợi.
2. Pendle
TVL của Pendle đã gần đạt 6 tỷ USD, gần đạt đến đỉnh lịch sử. Dự án sắp chào đón làn sóng phát triển thứ ba.
Làn sóng phát triển đầu tiên của Pendle tập trung vào việc tách biệt lợi nhuận như khai thác thanh khoản. Làn sóng thứ hai dựa trên LST/LRT của Lido và Eigenlayer, đã đạt được thành công lớn.
Sự phát triển của làn sóng thứ ba trong tương lai sẽ xoay quanh RWA và stablecoin. Trong tài chính truyền thống, phân cấp lợi nhuận và phân tách rủi ro là một thị trường khổng lồ ( có quy mô vượt quá 10 nghìn tỷ đô la ). Khi ngày càng nhiều tài sản RWA và stablecoin được đưa lên chuỗi, Pendle có khả năng chiếm ưu thế trong lĩnh vực này.
3. Hyperliquid
Hyperliquid được coi là dự án mới mạnh mẽ nhất trong đợt tăng giá này. Trải nghiệm người dùng, độ sâu giao dịch và khối lượng giao dịch của nó vượt xa các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi khác.
Hyperliquid không chỉ đơn thuần là một nền tảng hợp đồng vĩnh viễn, mà còn là một lớp thanh khoản trên chuỗi. Việc tích hợp gần đây của một ví nổi tiếng là một ví dụ rất tốt. Trong tương lai, có thể sẽ có nhiều giao diện trước tích hợp Hyperliquid như một backend thanh khoản.
Ngoài kế hoạch mua lại hiện tại, Hyperliquid còn nhiều hướng phát triển khác như xây dựng hệ sinh thái HyperEVM, hợp đồng vĩnh viễn RWA HIP-3, v.v.
4. Bittensor
Bittensor là một dự án AI + Tài sản tiền điện tử đáng chú ý. Mặc dù mô hình kinh doanh của nó vẫn còn gây tranh cãi, nhưng có một vài yếu tố khiến nó có tiềm năng lâu dài:
Trong lĩnh vực AI+mã hóa, Bittensor có giá trị thị trường và độ nổi tiếng đứng đầu.
Cơ chế hoạt động của Bittensor khá phức tạp, khó có thể được hiểu hoàn toàn, điều này lại làm tăng thêm sự bí ẩn của nó.
Hiện tại đã có gần 100 subnet, dự kiến năm tới sẽ đạt 200-300 subnet. Một số subnet đã bắt đầu tạo ra doanh thu thực tế.
Bittensor sẽ giảm một nửa vào tháng 1-2 năm sau, điều này có thể trở thành một sự kiện quan trọng.
Từ góc độ cơ chế phát hành và ảnh hưởng, Bittensor có thể được coi là "Bitcoin" trong lĩnh vực AI + Tài sản tiền điện tử. Thiết kế subnet và cơ chế đồng thuận của nó lại tương tự như Ethereum. Trong tương lai, một subnet nào đó có thể phát triển ra những ứng dụng thực sự có giá trị, giống như Uniswap và AAVE đã ra đời trên Ethereum.
Tuy nhiên, Bittensor hiện có giá trị thị trường cao, với lượng phát hành hàng ngày vượt quá 1 triệu đô la, có thể khó tiêu thụ trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư có thể chú ý đến sự phát triển của dự án này trong nửa đầu năm sau.
Trên đây là phân tích về bốn dự án tiềm năng. Chúng tôi sẽ xem xét hiệu suất của các dự án này trong một hoặc hai năm tới, xem chúng có thể vượt trội hơn Bitcoin hay không.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bốn dự án tiềm năng dẫn dắt tương lai của thị trường tiền điện tử: AAVE, Pendle, Hyperliquid, phân tích sâu về Bittensor
Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng: Phân tích bốn dự án tiềm năng
Kể từ lần viết phân tích đầu tư Tài sản tiền điện tử trước đây đã trôi qua hai năm. Phân tích lần này sẽ tập trung vào bốn dự án mà tôi cho rằng có tiềm năng tăng trưởng lâu dài, có thể trở thành động lực chính của thị trường trong tương lai.
Trước hết, chúng ta không thể không nhắc đến bốn tài sản tiền điện tử chủ lực là Bitcoin, Ethereum, Solana và BNB. Chúng vẫn là lực lượng nòng cốt của thị trường, có hiệu suất tương đối ổn định.
Ngoài ra, bốn dự án dưới đây đáng chú ý:
1. AAVE
AAVE là một trong số ít các dự án có thể nắm giữ lâu dài mà không cần lo lắng ngoài các đồng coin chính. Tổng giá trị khóa (TVL) đã vượt quá 30 tỷ USD, thiết lập kỷ lục mới. Đáng chú ý hơn, trong nhiều năm qua AAVE chưa từng xảy ra sự cố an toàn nghiêm trọng.
Với sự phát triển của tài sản vật chất (RWA) lên chuỗi và stablecoin, sự hòa nhập giữa blockchain và tài chính truyền thống sẽ trở thành hướng phát triển chính trong tương lai. Trong xu hướng này, AAVE chắc chắn sẽ đóng vai trò quan trọng. Phiên bản V4 sắp ra mắt cũng rất đáng mong đợi.
2. Pendle
TVL của Pendle đã gần đạt 6 tỷ USD, gần đạt đến đỉnh lịch sử. Dự án sắp chào đón làn sóng phát triển thứ ba.
Làn sóng phát triển đầu tiên của Pendle tập trung vào việc tách biệt lợi nhuận như khai thác thanh khoản. Làn sóng thứ hai dựa trên LST/LRT của Lido và Eigenlayer, đã đạt được thành công lớn.
Sự phát triển của làn sóng thứ ba trong tương lai sẽ xoay quanh RWA và stablecoin. Trong tài chính truyền thống, phân cấp lợi nhuận và phân tách rủi ro là một thị trường khổng lồ ( có quy mô vượt quá 10 nghìn tỷ đô la ). Khi ngày càng nhiều tài sản RWA và stablecoin được đưa lên chuỗi, Pendle có khả năng chiếm ưu thế trong lĩnh vực này.
3. Hyperliquid
Hyperliquid được coi là dự án mới mạnh mẽ nhất trong đợt tăng giá này. Trải nghiệm người dùng, độ sâu giao dịch và khối lượng giao dịch của nó vượt xa các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi khác.
Hyperliquid không chỉ đơn thuần là một nền tảng hợp đồng vĩnh viễn, mà còn là một lớp thanh khoản trên chuỗi. Việc tích hợp gần đây của một ví nổi tiếng là một ví dụ rất tốt. Trong tương lai, có thể sẽ có nhiều giao diện trước tích hợp Hyperliquid như một backend thanh khoản.
Ngoài kế hoạch mua lại hiện tại, Hyperliquid còn nhiều hướng phát triển khác như xây dựng hệ sinh thái HyperEVM, hợp đồng vĩnh viễn RWA HIP-3, v.v.
4. Bittensor
Bittensor là một dự án AI + Tài sản tiền điện tử đáng chú ý. Mặc dù mô hình kinh doanh của nó vẫn còn gây tranh cãi, nhưng có một vài yếu tố khiến nó có tiềm năng lâu dài:
Từ góc độ cơ chế phát hành và ảnh hưởng, Bittensor có thể được coi là "Bitcoin" trong lĩnh vực AI + Tài sản tiền điện tử. Thiết kế subnet và cơ chế đồng thuận của nó lại tương tự như Ethereum. Trong tương lai, một subnet nào đó có thể phát triển ra những ứng dụng thực sự có giá trị, giống như Uniswap và AAVE đã ra đời trên Ethereum.
Tuy nhiên, Bittensor hiện có giá trị thị trường cao, với lượng phát hành hàng ngày vượt quá 1 triệu đô la, có thể khó tiêu thụ trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư có thể chú ý đến sự phát triển của dự án này trong nửa đầu năm sau.
Trên đây là phân tích về bốn dự án tiềm năng. Chúng tôi sẽ xem xét hiệu suất của các dự án này trong một hoặc hai năm tới, xem chúng có thể vượt trội hơn Bitcoin hay không.