Tài chính phi tập trung xu hướng mới: Quản lý thanh khoản động dẫn dắt sự chuyển mình của hệ sinh thái Solana
Gần đây, sau khi tham gia hội nghị TOKEN2049 tại Singapore, một xu hướng rõ ràng đã nổi lên: lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang chào đón sự đổi mới công nghệ trong quản lý thanh khoản. Đặc biệt trong hệ sinh thái Solana, quản lý thanh khoản động (DLMM) đã trở thành chủ đề nóng, thu hút sự chú ý rộng rãi của các đại biểu tham dự.
Trong nửa năm qua, sự hoạt động của DeFi trên chuỗi Solana đã tăng lên đáng kể, các đồng Meme trên chuỗi xuất hiện liên tục, giá trị khóa tổng cộng (TVL) cũng đã liên tục phục hồi. Tuy nhiên, đi kèm với đó là những thách thức mới: sự gia tăng của các dự án dẫn đến thanh khoản phân tán, nhiều cặp giao dịch thiếu độ sâu, trượt giá quá cao, ảnh hưởng đến trải nghiệm của người dùng, đồng thời cũng khiến cho lợi nhuận của các nhà cung cấp thanh khoản (LP) phải đối mặt với áp lực cạnh tranh lớn hơn.
Trong bối cảnh như vậy, công nghệ DLMM đã ra đời, mang đến những khả năng mới để giải quyết những vấn đề này.
DLMM: Sức mạnh biến đổi của DeFi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) là một sự đổi mới hơn nữa trên cơ sở thanh khoản tập trung trong DEX. So với các phương pháp truyền thống, DLMM thực hiện điều chỉnh thanh khoản động và tự động, đồng thời có thể phân bổ tiền một cách thông minh theo điều kiện thị trường, đơn giản hóa đáng kể quy trình hoạt động của LP.
Ưu điểm của DLMM chủ yếu thể hiện ở một số khía cạnh sau:
Tự động ứng phó với biến động thị trường, hiệu quả chống lại sự biến động giá mạnh.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tối đa hóa lợi nhuận từ từng đồng vốn.
Giảm độ trượt giao dịch, cải thiện rõ rệt trải nghiệm giao dịch của người dùng
Tại hội nghị TOKEN2049, DLMM đã trở thành tâm điểm thảo luận của nhiều dự án, thậm chí có người nửa đùa nửa thật nói rằng: "Trong tương lai, nếu các dự án DeFi trên Solana không tích hợp DLMM, thì xấu hổ khi phát hành token mới."
Thách thức chính mà Solana hiện đang phải đối mặt là số lượng người dùng đang tăng nhanh, nhưng tính thanh khoản có sẵn tương đối không đủ.
Mặc dù TVL trên chuỗi đã phục hồi, nhưng sự tăng trưởng bùng nổ của số lượng dự án đã dẫn đến sự phân tán thanh khoản nghiêm trọng. Các dự án mới thường phải đối mặt với những lời chỉ trích về "trượt giá cao và độ sâu nông" sau khi chúng đi vào hoạt động. Đối với các dự án DeFi đã thành lập, sự kém hiệu quả của vốn cũng gây khó khăn cho việc thu hút các LP mới tham gia.
Trong trường hợp này, cơ chế điều chỉnh động của DLMM giống như việc lắp đặt "hệ thống lái thông minh" cho thị trường thanh khoản. Nó cho phép vốn tự động điều chỉnh vị trí, luôn tập trung vào các khu vực hoạt động sôi nổi nhất của thị trường, tránh lãng phí và để vốn không hoạt động, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
DLMM sẽ thay đổi trải nghiệm giao dịch như thế nào?
Lấy một dự án nổi tiếng trên chuỗi Solana làm ví dụ, họ gần đây đã triển khai cơ chế DLMM và đã đạt được hiệu quả đáng kể:
Trượt giá giao dịch của người dùng giảm rõ rệt, đặc biệt là trong một số cặp giao dịch token phổ biến, trải nghiệm trở nên mượt mà hơn.
LP lợi nhuận được nâng cao, điều này nhờ vào việc tăng cường tỷ lệ sử dụng vốn.
Tăng cường tập trung thanh khoản để các dự án mới có thể nhanh chóng có đủ chiều sâu sau khi đi vào hoạt động
Theo thông tin, dự án còn dự định mở mô hình DLMM cho nhiều dự án hơn, cung cấp "Thanh khoản theo dịch vụ" (LaaS), nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản phân tán trong hệ sinh thái Solana.
Từ góc độ vĩ mô hơn, đây thực sự là một kế hoạch nâng cấp cơ sở hạ tầng DeFi, và DLMM là động cơ cốt lõi trong đó.
Tài chính phi tập trung của cơ hội tiếp theo
Bằng cách phân tích xu hướng hội nghị, dữ liệu trên chuỗi và phản hồi của người dùng trong thế giới thực, chúng ta có thể thấy rằng các hướng sau đây đang trở thành động lực chính cho vòng tăng trưởng tiếp theo của Solana và thị trường DeFi nói chung:
Quản lý thanh khoản động
Thanh khoản dịch vụ hóa (LaaS)
Nâng cao hiệu suất vốn
Trong tương lai, DLMM rất có thể trở thành cấu hình tiêu chuẩn cho các dự án DeFi, giống như một số DEX đã làm trong những đổi mới trước đây. Ai có thể tận dụng hiệu quả công nghệ mới này, người đó có thể chiếm ưu thế trong chu kỳ phục hồi thị trường sắp tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SelfRugger
· 07-19 19:24
sol yyds chết cũng không đổi
Xem bản gốcTrả lời0
BearEatsAll
· 07-17 07:11
Solana còn có thể chơi như vậy, học phí lại phải nộp rồi.
Cách mạng DeFi Solana: Công nghệ DLMM kích hoạt xu hướng quản lý thanh khoản mới
Tài chính phi tập trung xu hướng mới: Quản lý thanh khoản động dẫn dắt sự chuyển mình của hệ sinh thái Solana
Gần đây, sau khi tham gia hội nghị TOKEN2049 tại Singapore, một xu hướng rõ ràng đã nổi lên: lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang chào đón sự đổi mới công nghệ trong quản lý thanh khoản. Đặc biệt trong hệ sinh thái Solana, quản lý thanh khoản động (DLMM) đã trở thành chủ đề nóng, thu hút sự chú ý rộng rãi của các đại biểu tham dự.
Trong nửa năm qua, sự hoạt động của DeFi trên chuỗi Solana đã tăng lên đáng kể, các đồng Meme trên chuỗi xuất hiện liên tục, giá trị khóa tổng cộng (TVL) cũng đã liên tục phục hồi. Tuy nhiên, đi kèm với đó là những thách thức mới: sự gia tăng của các dự án dẫn đến thanh khoản phân tán, nhiều cặp giao dịch thiếu độ sâu, trượt giá quá cao, ảnh hưởng đến trải nghiệm của người dùng, đồng thời cũng khiến cho lợi nhuận của các nhà cung cấp thanh khoản (LP) phải đối mặt với áp lực cạnh tranh lớn hơn.
Trong bối cảnh như vậy, công nghệ DLMM đã ra đời, mang đến những khả năng mới để giải quyết những vấn đề này.
DLMM: Sức mạnh biến đổi của DeFi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) là một sự đổi mới hơn nữa trên cơ sở thanh khoản tập trung trong DEX. So với các phương pháp truyền thống, DLMM thực hiện điều chỉnh thanh khoản động và tự động, đồng thời có thể phân bổ tiền một cách thông minh theo điều kiện thị trường, đơn giản hóa đáng kể quy trình hoạt động của LP.
Ưu điểm của DLMM chủ yếu thể hiện ở một số khía cạnh sau:
Tại hội nghị TOKEN2049, DLMM đã trở thành tâm điểm thảo luận của nhiều dự án, thậm chí có người nửa đùa nửa thật nói rằng: "Trong tương lai, nếu các dự án DeFi trên Solana không tích hợp DLMM, thì xấu hổ khi phát hành token mới."
! Xu hướng thanh khoản mới đang lặng lẽ thay đổi quy tắc trò chơi cho Solana DeFi
Nhu cầu cấp thiết cho hệ sinh thái Solana
Thách thức chính mà Solana hiện đang phải đối mặt là số lượng người dùng đang tăng nhanh, nhưng tính thanh khoản có sẵn tương đối không đủ.
Mặc dù TVL trên chuỗi đã phục hồi, nhưng sự tăng trưởng bùng nổ của số lượng dự án đã dẫn đến sự phân tán thanh khoản nghiêm trọng. Các dự án mới thường phải đối mặt với những lời chỉ trích về "trượt giá cao và độ sâu nông" sau khi chúng đi vào hoạt động. Đối với các dự án DeFi đã thành lập, sự kém hiệu quả của vốn cũng gây khó khăn cho việc thu hút các LP mới tham gia.
Trong trường hợp này, cơ chế điều chỉnh động của DLMM giống như việc lắp đặt "hệ thống lái thông minh" cho thị trường thanh khoản. Nó cho phép vốn tự động điều chỉnh vị trí, luôn tập trung vào các khu vực hoạt động sôi nổi nhất của thị trường, tránh lãng phí và để vốn không hoạt động, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
DLMM sẽ thay đổi trải nghiệm giao dịch như thế nào?
Lấy một dự án nổi tiếng trên chuỗi Solana làm ví dụ, họ gần đây đã triển khai cơ chế DLMM và đã đạt được hiệu quả đáng kể:
Theo thông tin, dự án còn dự định mở mô hình DLMM cho nhiều dự án hơn, cung cấp "Thanh khoản theo dịch vụ" (LaaS), nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản phân tán trong hệ sinh thái Solana.
Từ góc độ vĩ mô hơn, đây thực sự là một kế hoạch nâng cấp cơ sở hạ tầng DeFi, và DLMM là động cơ cốt lõi trong đó.
Tài chính phi tập trung của cơ hội tiếp theo
Bằng cách phân tích xu hướng hội nghị, dữ liệu trên chuỗi và phản hồi của người dùng trong thế giới thực, chúng ta có thể thấy rằng các hướng sau đây đang trở thành động lực chính cho vòng tăng trưởng tiếp theo của Solana và thị trường DeFi nói chung:
Trong tương lai, DLMM rất có thể trở thành cấu hình tiêu chuẩn cho các dự án DeFi, giống như một số DEX đã làm trong những đổi mới trước đây. Ai có thể tận dụng hiệu quả công nghệ mới này, người đó có thể chiếm ưu thế trong chu kỳ phục hồi thị trường sắp tới.
! Xu hướng thanh khoản mới đang lặng lẽ thay đổi luật chơi cho Solana DeFi