Lời tự bạch của một nhà giao dịch: Tôi đã áp dụng chiến lược của Soros như thế nào để đạt được 100% lợi nhuận
Tinh hoa của đầu cơ nằm ở hai điểm: Lợi nhuận khi đúng lớn đến mức nào, và thua lỗ khi sai là bao nhiêu. Mỗi nhà đầu tư đều đã từng hồi tưởng về những giao dịch mà họ có thể thắng lớn, cảm thấy tiếc nuối vì đã nắm giữ vị thế quá nhẹ; tương tự, họ cũng sẽ suy ngẫm về những giao dịch do dự, đặt câu hỏi tại sao lại tiếp tục gia tăng vị thế thua lỗ.
Quản lý vị thế là một trong những kỹ năng khó nắm bắt nhất nhưng có hiệu ứng đòn bẩy lớn nhất. Các nhà giao dịch hàng đầu luôn khám phá cách nâng cao khả năng này, vì một khi có sai lầm trong phán đoán, hậu quả có thể thảm khốc. Mặc dù tôi có nhiều thiếu sót trong việc thực hiện, nhưng quản lý vị thế là một trong những lĩnh vực thành công nhất trong sự nghiệp của tôi, nó bù đắp cho nhiều sai lầm mà tôi đã mắc phải ở những lĩnh vực khác.
Câu chuyện tôi thích nhất là về trải nghiệm của Stanley Druckenmiller và George Soros trong "việc gia tăng quyết đoán trong những cơ hội không đối xứng", cả hai đều là những nhà quản lý quỹ xuất sắc.
Năm 1992, Druckenmiller giữ chức Giám đốc danh mục đầu tư tại Quỹ Quantum của Soros. Ông nhận thấy Ngân hàng Anh đang hỗ trợ đồng bảng một cách nhân tạo và tin chắc rằng sự hỗ trợ này khó có thể duy trì lâu dài. Ông đã trình bày quan điểm của mình với Soros.
Druckenmiller đề xuất đầu tư 100% vốn của quỹ vào giao dịch bán khống đồng bảng Anh. Soros cho rằng cách làm này quá bảo thủ, ông đề xuất đầu tư 200% vốn vào giao dịch này vì cơ hội như vậy chỉ xảy ra khoảng 20 năm một lần.
Cuối cùng, Druckenmiller đã thực hiện giao dịch này với khối lượng gấp đôi, và nó sau đó trở thành một trong những giao dịch nổi tiếng nhất trong lịch sử, với lợi nhuận 1 tỷ đô la chỉ trong một ngày. Soros do đó có được danh hiệu "Người đánh bại Ngân hàng Anh".
Giao dịch thành công nhất của tôi cho đến nay xảy ra vào tháng 11 năm 2024, khi một số nền tảng giao dịch công bố ra mắt $PEPE. Khi thực hiện giao dịch, tôi liên tục nhớ về câu chuyện huyền thoại của Soros, suy nghĩ về cách ông ấy sẽ hành động trong tình huống này.
Hôm đó vào rạng sáng, tôi như thường lệ kiểm tra tin nhắn trong nhóm, theo dõi hoạt động trên Twitter và quan sát biểu đồ. Lúc đó, tôi đã đầu tư một ít vào $PEPE, nhưng vị thế đã bị lỗ lớn, khiến tôi cảm thấy hơi lo lắng.
Đột nhiên, tôi thấy một cây nến xanh khổng lồ vươn lên, tôi lập tức hòa vốn. Sau đó nhận được tin tức: $PEPE được niêm yết trên một nền tảng giao dịch nào đó. Sau khi xác nhận từ nhiều nguồn, tôi nhận ra đây có thể là một cơ hội ngàn năm có một.
Giá $PEPE đã tăng vọt từ 0,000012 USD lên 0,000016 USD trong chớp mắt. Tin tức này rất quan trọng vì kể từ khi $DOGE và $SHIB ra mắt, nền tảng này chưa từng niêm yết thêm bất kỳ đồng memecoin nào khác. Hơn nữa, trước đây $PEPE không có kênh mua bán thuận tiện nào tại Mỹ. Việc niêm yết lần này đã mở ra cánh cửa cho một lượng lớn vốn từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Khi đó, giá cao nhất lịch sử của $PEPE là 0.000017 đô la. Một trong những chiến lược giao dịch tôi thích nhất là phá vỡ mức cao nhất lịch sử, tôi nhận ra rằng những người bán ở mức giá này có thể không hiểu đầy đủ tầm quan trọng của thông tin này.
Tôi đã mua vào với khối lượng gấp 5 lần vị thế hiện tại theo giá thị trường, gần như sử dụng toàn bộ danh mục đầu tư với đòn bẩy gấp 2 lần để đầu tư dài hạn. Nhìn giá trị đô la trên ứng dụng giao dịch, tôi cảm thấy dạ dày mình lộn ngược. Dù chưa bao giờ nghĩ sẽ đầu tư nhiều như vậy vào meme coin, nhưng tôi lại cảm thấy rất bình tĩnh, vì tôi tin chắc đây là lựa chọn đúng đắn.
Khoảng một giờ sau khi thông báo niêm yết đầu tiên được phát hành, một nền tảng giao dịch nổi tiếng khác cũng công bố niêm yết $PEPE, giá đã vượt qua điểm cao nhất lịch sử. Vào cuối ngày hôm đó, nền tảng giao dịch thứ ba đã niêm yết $PEPE, đẩy giá lên 0.0000255 đô la. Tôi thậm chí không dám kiểm tra ứng dụng giao dịch vì sự biến động lợi nhuận quá lớn, có thể ảnh hưởng đến phán đoán của tôi. Trong chưa đầy 12 giờ, lợi nhuận của tôi đã đạt khoảng 100%. Mặc dù không chốt lời ở điểm cao nhất, nhưng tôi vẫn đã khóa được lợi nhuận đáng kể, vượt qua tổng lợi nhuận của vài tháng trước.
Tuy nhiên, khi thảo luận về những câu chuyện thành công từ việc đầu tư lớn, chúng ta không thể bỏ qua những rủi ro tiềm ẩn. Đằng sau mỗi lần đặt cược lớn với sự thành công đều có vô số người mạo hiểm tất cả nhưng cuối cùng lại phá sản. Đây chính là lý do khiến việc đầu tư đúng đắn trở nên khó khăn: việc tìm kiếm sự cân bằng giữa việc tin tưởng vào lý thuyết của bản thân và đặt cược táo bạo cũng như tôn trọng thị trường không phải là điều dễ dàng.
Đôi khi bạn đầy tự tin, đặt cược lớn nhưng liên tục thua lỗ trong vài ngày, vì vậy bạn quyết định cắt lỗ. Thật ngạc nhiên, ngay sau khi bạn đóng vị thế, thị trường liền đảo chiều, giá cả hoàn toàn theo dự đoán của bạn. Và đôi khi bạn chọn kiên trì, một tuần sau tỉnh dậy phát hiện danh mục đầu tư thua lỗ 50%. Không nghi ngờ gì, đây là một kỹ năng khó thành thạo.
Tôi cũng đã trải qua nhiều trường hợp thua lỗ lớn, nhưng có một điều luôn hỗ trợ tôi: quản lý rủi ro nghiêm ngặt. Nếu xu hướng giá không phù hợp với lý thuyết của tôi và thua lỗ kéo dài một thời gian, tôi sẽ quyết đoán cắt lỗ. Dù tôi có tin tưởng đến đâu, thị trường luôn đúng.
Đừng bao giờ lưu luyến những giao dịch thua lỗ, những cơ hội tốt hơn luôn chờ đợi bạn ở ngã rẽ tiếp theo. Mặc dù luôn có những cơ hội và ý tưởng đáng đầu tư lớn, nhưng nếu tôi mất phần lớn danh mục đầu tư, tôi sẽ không có đủ vốn để nắm bắt những cơ hội tốt nhất.
Tránh tổn thất lớn là khái niệm quan trọng nhất trong bất kỳ trò chơi rủi ro nào. Định nghĩa về "tổn thất lớn" khác nhau giữa từng người. Khi tôi xây dựng danh mục đầu tư nhỏ hơn ở giai đoạn đầu, tôi phải chấp nhận rủi ro lớn hơn. Tôi thường đặt cược 10-15% danh mục đầu tư vào các giao dịch mà tôi cực kỳ tự tin, vì đó là đặc điểm của thị trường mà tôi tham gia. Khi quy mô danh mục đầu tư mở rộng, tính thanh khoản của thị trường mà tôi tham gia cũng cải thiện một chút, và khả năng chịu rủi ro của tôi cũng giảm tương ứng. Việc làm rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân là rất quan trọng, để mỗi lần giao dịch, bạn đều biết rõ mình có thể chịu đựng bao nhiêu tổn thất.
Đó là lý do tại sao một trong những chiến lược giao dịch tôi yêu thích nhất là đột phá. Tôi thích cú sốc từ đỉnh, vì đó là một giao dịch có rủi ro rõ ràng, hoặc có lãi, hoặc nhanh chóng thất bại. Chẳng hạn, thời điểm tôi chọn trong giao dịch $PEPE là khi giá vẫn quanh mức cao nhất, không thể vượt qua, hoặc sau khi vượt qua lại rơi xuống dưới mức cao lịch sử. Trong cả hai trường hợp, tôi đều có điểm chốt lời rõ ràng, vì vậy việc mở vị thế lớn ở vị trí này là hợp lý.
Khi nhìn lại sự nghiệp giao dịch của mình, tất cả sự tăng trưởng đáng kể trong danh mục đầu tư đều đến từ những khoản lời "đặt cược tất cả". Mỗi năm, chỉ có một vài giao dịch tạo ra phần lớn lợi nhuận. Ngoài ra, đây giống như một trò chơi sinh tồn. Bạn phải giữ đủ sự nhạy bén để nhận diện những giao dịch có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng cần có kỷ luật để tránh mất tất cả chip vào những suy nghĩ thiếu tự tin, và tránh nhân đôi cược vào những vị thế thua lỗ.
Trong sự phát triển nghề nghiệp tương lai, một lĩnh vực mà tôi dự định cải thiện là khả năng giữ vị thế. Tôi giỏi trong việc đặt cược lớn, nhưng không giỏi trong việc giữ vị thế khi có nhiều lợi nhuận chưa thực hiện. Điều này xuất phát từ nhận thức quản lý rủi ro bên trong tôi, nhưng nếu tôi có thể áp dụng lý thuyết của mình một cách bền bỉ hơn, thay vì thao tác liên tục, tôi tin rằng tôi có thể đạt được thành công lớn hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MercilessHalal
· 07-18 14:02
Ổn định mà tạo ra điều kỳ diệu mới là con đường chính!
Học theo chiến lược của Soros, các nhà đầu tư cách nào để đạt được 100% lợi nhuận
Lời tự bạch của một nhà giao dịch: Tôi đã áp dụng chiến lược của Soros như thế nào để đạt được 100% lợi nhuận
Tinh hoa của đầu cơ nằm ở hai điểm: Lợi nhuận khi đúng lớn đến mức nào, và thua lỗ khi sai là bao nhiêu. Mỗi nhà đầu tư đều đã từng hồi tưởng về những giao dịch mà họ có thể thắng lớn, cảm thấy tiếc nuối vì đã nắm giữ vị thế quá nhẹ; tương tự, họ cũng sẽ suy ngẫm về những giao dịch do dự, đặt câu hỏi tại sao lại tiếp tục gia tăng vị thế thua lỗ.
Quản lý vị thế là một trong những kỹ năng khó nắm bắt nhất nhưng có hiệu ứng đòn bẩy lớn nhất. Các nhà giao dịch hàng đầu luôn khám phá cách nâng cao khả năng này, vì một khi có sai lầm trong phán đoán, hậu quả có thể thảm khốc. Mặc dù tôi có nhiều thiếu sót trong việc thực hiện, nhưng quản lý vị thế là một trong những lĩnh vực thành công nhất trong sự nghiệp của tôi, nó bù đắp cho nhiều sai lầm mà tôi đã mắc phải ở những lĩnh vực khác.
Câu chuyện tôi thích nhất là về trải nghiệm của Stanley Druckenmiller và George Soros trong "việc gia tăng quyết đoán trong những cơ hội không đối xứng", cả hai đều là những nhà quản lý quỹ xuất sắc.
Năm 1992, Druckenmiller giữ chức Giám đốc danh mục đầu tư tại Quỹ Quantum của Soros. Ông nhận thấy Ngân hàng Anh đang hỗ trợ đồng bảng một cách nhân tạo và tin chắc rằng sự hỗ trợ này khó có thể duy trì lâu dài. Ông đã trình bày quan điểm của mình với Soros.
Druckenmiller đề xuất đầu tư 100% vốn của quỹ vào giao dịch bán khống đồng bảng Anh. Soros cho rằng cách làm này quá bảo thủ, ông đề xuất đầu tư 200% vốn vào giao dịch này vì cơ hội như vậy chỉ xảy ra khoảng 20 năm một lần.
Cuối cùng, Druckenmiller đã thực hiện giao dịch này với khối lượng gấp đôi, và nó sau đó trở thành một trong những giao dịch nổi tiếng nhất trong lịch sử, với lợi nhuận 1 tỷ đô la chỉ trong một ngày. Soros do đó có được danh hiệu "Người đánh bại Ngân hàng Anh".
Giao dịch thành công nhất của tôi cho đến nay xảy ra vào tháng 11 năm 2024, khi một số nền tảng giao dịch công bố ra mắt $PEPE. Khi thực hiện giao dịch, tôi liên tục nhớ về câu chuyện huyền thoại của Soros, suy nghĩ về cách ông ấy sẽ hành động trong tình huống này.
Hôm đó vào rạng sáng, tôi như thường lệ kiểm tra tin nhắn trong nhóm, theo dõi hoạt động trên Twitter và quan sát biểu đồ. Lúc đó, tôi đã đầu tư một ít vào $PEPE, nhưng vị thế đã bị lỗ lớn, khiến tôi cảm thấy hơi lo lắng.
Đột nhiên, tôi thấy một cây nến xanh khổng lồ vươn lên, tôi lập tức hòa vốn. Sau đó nhận được tin tức: $PEPE được niêm yết trên một nền tảng giao dịch nào đó. Sau khi xác nhận từ nhiều nguồn, tôi nhận ra đây có thể là một cơ hội ngàn năm có một.
Giá $PEPE đã tăng vọt từ 0,000012 USD lên 0,000016 USD trong chớp mắt. Tin tức này rất quan trọng vì kể từ khi $DOGE và $SHIB ra mắt, nền tảng này chưa từng niêm yết thêm bất kỳ đồng memecoin nào khác. Hơn nữa, trước đây $PEPE không có kênh mua bán thuận tiện nào tại Mỹ. Việc niêm yết lần này đã mở ra cánh cửa cho một lượng lớn vốn từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Khi đó, giá cao nhất lịch sử của $PEPE là 0.000017 đô la. Một trong những chiến lược giao dịch tôi thích nhất là phá vỡ mức cao nhất lịch sử, tôi nhận ra rằng những người bán ở mức giá này có thể không hiểu đầy đủ tầm quan trọng của thông tin này.
Tôi đã mua vào với khối lượng gấp 5 lần vị thế hiện tại theo giá thị trường, gần như sử dụng toàn bộ danh mục đầu tư với đòn bẩy gấp 2 lần để đầu tư dài hạn. Nhìn giá trị đô la trên ứng dụng giao dịch, tôi cảm thấy dạ dày mình lộn ngược. Dù chưa bao giờ nghĩ sẽ đầu tư nhiều như vậy vào meme coin, nhưng tôi lại cảm thấy rất bình tĩnh, vì tôi tin chắc đây là lựa chọn đúng đắn.
Khoảng một giờ sau khi thông báo niêm yết đầu tiên được phát hành, một nền tảng giao dịch nổi tiếng khác cũng công bố niêm yết $PEPE, giá đã vượt qua điểm cao nhất lịch sử. Vào cuối ngày hôm đó, nền tảng giao dịch thứ ba đã niêm yết $PEPE, đẩy giá lên 0.0000255 đô la. Tôi thậm chí không dám kiểm tra ứng dụng giao dịch vì sự biến động lợi nhuận quá lớn, có thể ảnh hưởng đến phán đoán của tôi. Trong chưa đầy 12 giờ, lợi nhuận của tôi đã đạt khoảng 100%. Mặc dù không chốt lời ở điểm cao nhất, nhưng tôi vẫn đã khóa được lợi nhuận đáng kể, vượt qua tổng lợi nhuận của vài tháng trước.
Tuy nhiên, khi thảo luận về những câu chuyện thành công từ việc đầu tư lớn, chúng ta không thể bỏ qua những rủi ro tiềm ẩn. Đằng sau mỗi lần đặt cược lớn với sự thành công đều có vô số người mạo hiểm tất cả nhưng cuối cùng lại phá sản. Đây chính là lý do khiến việc đầu tư đúng đắn trở nên khó khăn: việc tìm kiếm sự cân bằng giữa việc tin tưởng vào lý thuyết của bản thân và đặt cược táo bạo cũng như tôn trọng thị trường không phải là điều dễ dàng.
Đôi khi bạn đầy tự tin, đặt cược lớn nhưng liên tục thua lỗ trong vài ngày, vì vậy bạn quyết định cắt lỗ. Thật ngạc nhiên, ngay sau khi bạn đóng vị thế, thị trường liền đảo chiều, giá cả hoàn toàn theo dự đoán của bạn. Và đôi khi bạn chọn kiên trì, một tuần sau tỉnh dậy phát hiện danh mục đầu tư thua lỗ 50%. Không nghi ngờ gì, đây là một kỹ năng khó thành thạo.
Tôi cũng đã trải qua nhiều trường hợp thua lỗ lớn, nhưng có một điều luôn hỗ trợ tôi: quản lý rủi ro nghiêm ngặt. Nếu xu hướng giá không phù hợp với lý thuyết của tôi và thua lỗ kéo dài một thời gian, tôi sẽ quyết đoán cắt lỗ. Dù tôi có tin tưởng đến đâu, thị trường luôn đúng.
Đừng bao giờ lưu luyến những giao dịch thua lỗ, những cơ hội tốt hơn luôn chờ đợi bạn ở ngã rẽ tiếp theo. Mặc dù luôn có những cơ hội và ý tưởng đáng đầu tư lớn, nhưng nếu tôi mất phần lớn danh mục đầu tư, tôi sẽ không có đủ vốn để nắm bắt những cơ hội tốt nhất.
Tránh tổn thất lớn là khái niệm quan trọng nhất trong bất kỳ trò chơi rủi ro nào. Định nghĩa về "tổn thất lớn" khác nhau giữa từng người. Khi tôi xây dựng danh mục đầu tư nhỏ hơn ở giai đoạn đầu, tôi phải chấp nhận rủi ro lớn hơn. Tôi thường đặt cược 10-15% danh mục đầu tư vào các giao dịch mà tôi cực kỳ tự tin, vì đó là đặc điểm của thị trường mà tôi tham gia. Khi quy mô danh mục đầu tư mở rộng, tính thanh khoản của thị trường mà tôi tham gia cũng cải thiện một chút, và khả năng chịu rủi ro của tôi cũng giảm tương ứng. Việc làm rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân là rất quan trọng, để mỗi lần giao dịch, bạn đều biết rõ mình có thể chịu đựng bao nhiêu tổn thất.
Đó là lý do tại sao một trong những chiến lược giao dịch tôi yêu thích nhất là đột phá. Tôi thích cú sốc từ đỉnh, vì đó là một giao dịch có rủi ro rõ ràng, hoặc có lãi, hoặc nhanh chóng thất bại. Chẳng hạn, thời điểm tôi chọn trong giao dịch $PEPE là khi giá vẫn quanh mức cao nhất, không thể vượt qua, hoặc sau khi vượt qua lại rơi xuống dưới mức cao lịch sử. Trong cả hai trường hợp, tôi đều có điểm chốt lời rõ ràng, vì vậy việc mở vị thế lớn ở vị trí này là hợp lý.
Khi nhìn lại sự nghiệp giao dịch của mình, tất cả sự tăng trưởng đáng kể trong danh mục đầu tư đều đến từ những khoản lời "đặt cược tất cả". Mỗi năm, chỉ có một vài giao dịch tạo ra phần lớn lợi nhuận. Ngoài ra, đây giống như một trò chơi sinh tồn. Bạn phải giữ đủ sự nhạy bén để nhận diện những giao dịch có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng cần có kỷ luật để tránh mất tất cả chip vào những suy nghĩ thiếu tự tin, và tránh nhân đôi cược vào những vị thế thua lỗ.
Trong sự phát triển nghề nghiệp tương lai, một lĩnh vực mà tôi dự định cải thiện là khả năng giữ vị thế. Tôi giỏi trong việc đặt cược lớn, nhưng không giỏi trong việc giữ vị thế khi có nhiều lợi nhuận chưa thực hiện. Điều này xuất phát từ nhận thức quản lý rủi ro bên trong tôi, nhưng nếu tôi có thể áp dụng lý thuyết của mình một cách bền bỉ hơn, thay vì thao tác liên tục, tôi tin rằng tôi có thể đạt được thành công lớn hơn.