Aegis ra mắt stablecoin YUSD dựa trên Bitcoin

Aegis đang thử nghiệm một khái niệm thiết kế stablecoin hoàn toàn mới: stablecoin YUSD được hỗ trợ bởi Bitcoin. Thiết kế này tránh khỏi hệ thống trung tâm mà các stablecoin truyền thống phụ thuộc vào, chẳng hạn như quản lý tiền tệ, thanh toán ngân hàng và sự ràng buộc của quy định.

Cơ chế hoạt động của YUSD như sau:

1. Người dùng nhận YUSD thông qua sàn giao dịch trên chuỗi hoặc sàn giao dịch phi tập trung.
2. Aegis sử dụng quỹ để mua Bitcoin
3. Mở hợp đồng vĩnh viễn bán khống để phòng ngừa rủi ro giá
4. Từ vị thế bán khống nhận được lợi suất phí vốn
5. Phần lợi nhuận được đưa vào bể bảo hiểm, một phần phân phối cho những người nắm giữ YUSD

Nguồn lợi nhuận của mô hình này đến từ việc bán khống hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin, thông qua phí tài trợ mà các nhà giao dịch đặt cược vào tăng giá phải trả. Miễn là có nhu cầu mua, các khoản phí này sẽ được thu ba lần mỗi ngày. Người nắm giữ YUSD không cần thực hiện thêm bất kỳ thao tác nào để nhận lợi nhuận, hệ thống sẽ tự động ghi lại phần chia và tạo ra phần thưởng.

Thiết kế của Aegis nhằm tránh rủi ro tập trung và điểm lỗi đơn.

• Không phụ thuộc vào tiền tệ hợp pháp
• Không cần dự trữ USDC
• Không phụ thuộc vào oracle

Chỉ giới hạn Bitcoin, xử lý phòng ngừa thông qua thế chấp, nắm giữ ngoài thị trường, giám sát thời gian thực. Để đối phó với tỷ lệ phí vốn âm có thể xảy ra, Aegis đã thành lập quỹ bảo hiểm, 1-5% lợi nhuận sẽ được chuyển vào quỹ này.

Aegis còn rất chú trọng đến tính minh bạch, quỹ dự trữ có thể xác minh, vị thế của sàn giao dịch được công khai và cung cấp API chỉ đọc để công khai trạng thái hệ thống.

Để thúc đẩy tăng trưởng, Aegis đã thiết lập một hệ thống điểm. Người dùng có thể kiếm điểm bằng cách nắm giữ YUSD, cung cấp tính thanh khoản, sử dụng dịch vụ vay của Euler và hoàn thành các nhiệm vụ xã hội. Điểm có thể được sử dụng để nhận phần thưởng AEG token, 0.2% tổng nguồn cung AEG sẽ được phân phối dựa trên tỷ lệ điểm.

Aegis hiện đã ra mắt trên Ethereum và BNB Chain. Là một dự án sớm, nó cố gắng xây dựng một Stablecoin không phụ thuộc vào tiền pháp định, oracle hoặc tài sản thế chấp được cấp phép. Mặc dù tính hiệu quả của nó trong thị trường đầy biến động và khả năng mở rộng trong các tình huống sử dụng thực tế vẫn cần được xác minh, nhưng đây chắc chắn là một trong những thử nghiệm rõ ràng nhất dựa trên thiết kế tiền tệ của Bitcoin.