Phân tích tín hiệu thị trường: Làm thế nào để bắt đáy trong bối cảnh thị trường biến động không ngừng

Trong thị trường tiền điện tử biến động nhanh chóng, việc nắm bắt chính xác tín hiệu đáy là bài học cần thiết cho mỗi trader. Bài viết này sẽ chia sẻ một số phương pháp nhận diện tín hiệu quan trọng của thị trường, giúp mọi người hiểu rõ hơn về cơ chế tâm lý phía sau rủi ro, và sử dụng những hiểu biết này để nắm bắt các đáy tiềm năng của thị trường.

1. Các dự án có độ đồng thuận thấp thường giảm giá trước.

Khi sự không chắc chắn ập đến, các nhà giao dịch có xu hướng bán ngay những tài sản mà họ không có niềm tin. Điều này giải thích tại sao những loại tiền điện tử có mức độ đồng thuận thấp thường phải đối mặt với việc bán tháo mạnh mẽ ngay từ giai đoạn đầu của sự điều chỉnh thị trường.

Từ góc độ tâm lý học, hành vi này rất dễ hiểu. Giả sử bạn đột nhiên cần một khoản tiền, bạn sẽ ưu tiên bán những món đồ ít sử dụng hoặc có giá trị thấp, thay vì những đồ quý giá. Tương tự, khi các nhà giao dịch có nghi ngờ về triển vọng thị trường hoặc muốn giảm bớt rủi ro, họ thường sẽ bán trước những tài sản có mức độ gắn bó cảm xúc thấp để thu hồi tiền.

Hiện tượng này lặp lại trong mỗi đợt tăng giá Bitcoin. Cần lưu ý rằng, altcoin thường không chỉ bắt đầu tăng giá sau khi Bitcoin đạt đỉnh, mà thường tăng đồng bộ với Bitcoin. Tuy nhiên, chúng thường thể hiện dấu hiệu suy yếu sớm hơn Bitcoin, đã đạt đỉnh trước vài tuần.

Đối với những nhà giao dịch nhạy bén, đây là một tín hiệu cảnh báo sớm quan trọng. Họ có khả năng thực hiện các biện pháp giảm thiểu rủi ro trước khi hầu hết mọi người nhận ra rằng thị trường sắp đảo chiều.

2. Sự khác biệt trong hiệu suất của tài sản rủi ro và tiền điện tử blue-chip

Tiếp tục theo logic trước đó, mọi người thường sẽ giữ những tài sản chất lượng cao mà họ coi trọng trong thời gian dài nhất có thể, chỉ bán chúng một cách miễn cưỡng trong những tình huống không thể tránh khỏi.

Điều này giải thích tại sao những loại tiền điện tử phổ biến nhất thường có thể giữ vững trong các đợt điều chỉnh của thị trường. Đây cũng là lý do tại sao trong vài tuần trước mỗi đợt giảm mạnh của thị trường, luôn có thể thấy những bình luận như "Tại sao mọi người lại hoảng sợ? Bitcoin rõ ràng rất ổn định" tràn ngập trên mạng.

Nói chung, thứ tự bán tháo trên thị trường là:

a) Đầu tiên là các đồng tiền nhỏ có rủi ro cao hơn. b) Thứ hai là các đồng tiền blue-chip chính. c) Cuối cùng là bán tháo toàn diện

3. Sự xuất hiện của hiệu ứng tự phản

Thị trường yếu thường dẫn đến nhiều sự yếu kém hơn.

Khi các nhà đầu tư lớn bắt đầu bán tháo trong môi trường nhu cầu suy giảm, điều này thường sẽ làm trầm trọng thêm tình trạng yếu kém của thị trường. Đây là đặc điểm điển hình của giai đoạn phân phối cổ phiếu, thể hiện qua việc thiếu người mua, nhu cầu cạn kiệt, và sự phân kỳ của xu hướng.

Sự chuyển biến của đặc điểm tài sản rủi ro sẽ thúc đẩy các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm đánh giá lại chiến lược của họ.

Họ có thể nghĩ: "Mặc dù không thể bán ở mức cao nhất, nhưng bản chất của thị trường đã thay đổi. Đã đến lúc giảm thiểu rủi ro hoặc đóng vị thế."

"Nếu mức giảm như thế này không được coi là sụp đổ, thì trong tài khoản của tôi còn có nguy cơ lớn hơn nào nữa?"

Sự thay đổi tâm lý này sẽ gây ra một đợt bán tháo quy mô lớn hơn, tạo thành một vòng lặp phản hồi tích cực của sự giảm thiểu khẩu vị rủi ro, đó chính là hiệu ứng phản thân.

4. Biến động: Sự yên tĩnh trước cơn bão

Trước khi giá Bitcoin giảm mạnh, thị trường thường xuất hiện một sự yên tĩnh kỳ lạ: sự biến động đột ngột giảm xuống, giá dao động trong một khoảng hẹp, và các nhà tham gia thị trường thường cảm thấy tự mãn.

Sau đó, đột nhiên, sự sụp đổ đã đến.

Hãy để chúng ta khám phá sâu về bản chất của sự cân bằng và mất cân bằng thị trường.

Khi các nhà tham gia thị trường dần đạt được sự đồng thuận về giá cao là gì và giá thấp là gì, thị trường sẽ có xu hướng cân bằng. Đây là một trạng thái "đồng điệu", tức là cân bằng.

Cân bằng có nghĩa là sự bình tĩnh. Thông tin đã biết được tiêu hóa đầy đủ, hoạt động đầu cơ giảm bớt, độ biến động giảm.

Sự "hợp tác" này sẽ tiếp tục cho đến khi một bên cảm thấy chán nản, mệt mỏi, hoặc muốn thay đổi. Nói cách khác, bên mua hoặc bên bán kiệt sức, hoặc mối quan hệ cung cầu thay đổi.

Một khi sự cân bằng bị phá vỡ, sự mất cân bằng sẽ xuất hiện.

Giá bắt đầu lệch mạnh so với mức ban đầu. Giá trị trở nên mờ nhạt, sự biến động tăng nhanh chóng. Thị trường khao khát tìm lại sự cân bằng và sẽ chủ động tìm kiếm điểm cân bằng mới.

Giá thường sẽ trở về khu vực đã hình thành sự cân bằng gần đây, chẳng hạn như điểm có khối lượng giao dịch cao, khu vực có nhiều đơn hàng, khu vực giá trị tổng hợp, v.v.

Chính tại những khu vực này, bạn sẽ thấy sự phục hồi mạnh mẽ nhất.

"Lần thử nghiệm đầu tiên thường là cơ hội tốt nhất". Các phản ứng của những lần thử nghiệm sau sẽ dần giảm. Tình hình dần trở nên có cấu trúc. Giá ổn định ở mức mới. Tính biến động giảm. Thị trường đạt lại sự cân bằng.

5. Quy trình bán tháo và nhận diện đáy

Việc bán tháo theo kiểu đầu hàng không có nghĩa là bắt đầu của kết thúc, mà là sự kết thúc của giai đoạn giữa.

a) Mối quan hệ giữa altcoin và Bitcoin

Trong chu kỳ này, altcoin thường hoàn thành quá trình bán tháo chính trước khi Bitcoin sụp đổ.

Ví dụ gần đây, một số đồng tiền nhỏ đã giảm 88% từ đỉnh cao trước khi Bitcoin sụt giảm mạnh vào cuối tháng Hai. Vì quy luật này tồn tại, chúng ta có thể coi đây là một tín hiệu giao dịch quan trọng khi tìm kiếm dấu hiệu cạn kiệt thị trường ( và dấu hiệu chạm đáy ).

Khi Bitcoin vẫn đang dao động mạnh mẽ và tìm kiếm một điểm cân bằng mới, những đồng altcoin mạnh nhất thường sẽ sớm thể hiện dấu hiệu cạn kiệt tương đối mạnh mẽ.

Nói ngắn gọn, khi Bitcoin bước vào giai đoạn mất cân bằng, nên chú ý đến các đồng thay thế chất lượng, tìm kiếm cơ hội để thiết lập vị thế cân bằng.

Là những người tham gia thị trường, mục tiêu của chúng tôi là nắm bắt những hiện tượng phân kỳ này.

Chúng ta cần tự hỏi: "Liệu động lực thị trường có xảy ra sự chuyển biến?" "Biến động có đang thu hẹp lại không?" "Tốc độ bán tháo có đang chậm lại không?" "Khi Bitcoin đạt mức thấp kỷ lục, nó có thể vẫn giữ vững ổn định không?"

Các tín hiệu đáy chính của quý hai bao gồm:

1. Động lượng giảm ( Một số đồng tiền nhỏ thể hiện )
2. SFP, độ lệch ( một số blockchain mới nổi thể hiện )
3. So với việc tạo ra các điểm thấp hơn của Bitcoin, một số meme coin thể hiện (

Coin giả thường sẽ giảm giá trước tiên, nhưng sau khi Bitcoin chạm đáy, xu hướng giảm của nó lại sẽ chậm lại.

Đây chính là chìa khóa để phân biệt các đồng coin nhái chất lượng.

Các đồng tiền yếu sẽ tiếp tục biểu hiện yếu ớt.

Các đồng tiền mạnh sẽ âm thầm chuẩn bị, sẵn sàng trước khi thị trường hoàn toàn khởi động.

) b### Mối quan hệ giữa Bitcoin và S&P 500

Bây giờ hãy cùng thực hiện một bài tập nhỏ, tổng hợp tất cả các khái niệm đã thảo luận trong bài viết này, có lẽ những hiện tượng dưới đây sẽ trở nên hợp lý hơn:

• Mùa hè năm 2023: Bitcoin đạt đỉnh trước S&P 500 và hoàn thành quá trình tạo đáy sớm hơn.
• Mùa hè năm 2024: Bitcoin lại đạt đỉnh trước S&P 500 và đã tiêu hóa sự sụt giảm mạnh của S&P do các yếu tố vĩ mô ở mức thấp trong khoảng.
• Từ năm 2025 đến nay: Bitcoin vẫn đạt đỉnh trước chỉ số S&P 500, và đã chịu đựng cú sốc giảm 20% của S&P ở mức thấp trong khoảng.

Kết luận chính

Quá trình xây dựng đáy thị trường là một quá trình dần dần, chứ không phải hoàn thành ngay lập tức: thường là tiền ảo dẫn trước → Bitcoin tiếp theo → S&P 500 đứng cuối.

Điểm quan trọng: Tập trung vào quá trình biến đổi của cấu trúc thị trường, chứ không chỉ đơn thuần theo dõi sự biến động cảm xúc ngắn hạn.