Artan AI dalgası, yarı iletken endüstrisinin ters rüzgarına hapsolmuş TSMC'nin samanı kavramasına neden oldu. Son üç ayda, AI ile ilgili siparişlerin akışı, tüketici elektroniği endüstrisindeki gerilemenin etkisini bir dereceye kadar dengeledi, ancak kısa vadede, yeni AI talebi TSMC'lerde nispeten sınırlı bir artışa sahip olacak. verim.
20 Temmuz Perşembe günü öğleden sonra, Pekin saati, dünyanın en büyük yarı iletken üreticisi TSMC, 30 Haziran'da sona eren ikinci çeyreğe ilişkin sonuçlarını açıkladı.
Mali rapor, TSMC'nin bu çeyrekteki gelirinin, dört yılın ilk üç aylık kar durgunluğu olan yıllık %10 düşüşle (ABD doları cinsinden %13,7) 480,84 milyar NT$ olduğunu ve gelirin art arda dört ay boyunca düştüğünü gösteriyor. Çeyrek için net kâr geçen yılın aynı dönemindeki 237 milyar NT$'dan 181,8 milyar NT$'a düşerek geçen yılın aynı dönemine göre %23 düştü. Çeyrek bazında bakıldığında, bu çeyreğin geliri %5,5, net kârı ise %12,2 düştü.
Bununla birlikte, endüstri pazarındaki gerileme göz önüne alındığında, TSMC soğuğu dışarıda tutma konusundaki tüm becerisini gösterdi**. Bu çeyreğin geliri temelde önceki performans rehberliğiyle tutarlı. Net kâr keskin bir şekilde düşmesine rağmen, Wall Street'inkinden daha iyi oybirliğiyle beklentiler %27 düştü**.
Kâr bazında, bu çeyrekte brüt kâr marjı %54,1, faaliyet kâr marjı %42,0 ve net kâr marjı %37,8 ile bir önceki çeyreğe göre biraz daha düşük gerçekleşti.
Gofret üretim süreci açısından bakıldığında, bu çeyrekte toplam gofret gelirinin %30'unu 5nm proses sevkiyatları, %23'ünü 7nm prosesi ve toplam gofret gelirinin %53'ünü 7nm ve üzeri gelişmiş proses sevkiyatları oluşturdu.
AI, TSMC'yi kurtarıyor mu?
Bazı analistlerin, TSMC'nin bu çeyrekteki performansındaki düşüşün, esas olarak yapay zekadan yararlandığı için beklenenden daha az olduğuna inandığını belirtmekte fayda var.
OpenAI'nin sohbet robotu ChatGPT, yılın ilk yarısında çılgın bir yapay zeka dalgasını tetikledi. AI büyük modellerini eğitmek istiyorsanız, Nvidia GPU neredeyse tek seçenektir. **Microsoft ve Amazon gibi bulut hizmeti sağlayıcılarından yapay zekaya girmeye hevesli teknoloji şirketlerine kadar, temel olarak NVIDIA GPU'ları satın aldılar. **Daha önceki raporlara göre, bu yıl, yalnızca bir şirketin, ByteDance'in siparişleri, Nvidia'nın geçen yıl Çin'de sattığı toplam ticari GPU sayısına yakın olabilir.
TSMC, Nvidia GPU'larının ana sözleşmeli üreticisidir.
Bu performansa da yansıyor. Bu çeyrekte, GPU dökümhanesinin bulunduğu yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) işi olan TSMC'nin gelir ayağı, bir önceki çeyreğe göre %5 düştü ve önceki çeyrekteki %-14'ten önemli bir gelişme kaydetti.
Buna ek olarak, Tayvan medyası Electronic Times'a göre, bu yılın ilk çeyreğinden bu yana Çin anakarasındaki AI çip tasarım şirketleri, TSMC'nin 7 nanometre süreci için çip siparişlerini genişletiyor.
Anakara Çin'deki AI HPC çip tedarikçileri ihracat yasağı listesine dahil edilmedi, en az düzinelerce şirket yatırım yapmaya devam ediyor ve önde gelen çip tasarım şirketlerinden ikisi, bu yılın ilk çeyreğinden bu yana TSMC'nin 7nm çipleri için siparişlerini genişletti.
**TSMC'nin bir "kürek üreticisi" olarak neredeyse sarsılmaz durumunu göz önünde bulundurarak, Goldman Sachs ve diğer Wall Street firmaları, AI çiplerine olan büyük talebin TSMC'nin bir sonraki 3-5'i olacağına inanarak, TSMC'nin hedef fiyatını Haziran ayı başlarında art arda yükselttiler. yıl. anahtar büyüme motoru. **
Kazanç konferans görüşmesinde ** TSMC CEO'su Wei Zhejia, şirketin AI yongalarının tedarik sıkıntısını 2019'un sonuna kadar "tamamen çözemeyeceğini" söyleyerek yapay zeka ile ilgili mevcut talebin "patladığını" belli belirsiz açıkladı. 24. Ayrıca, TSMC'nin AI'yı zaten sermaye harcamalarına ve uzun vadeli satış görünümüne dahil ettiğini, gelir tahminindeki büyümenin yaklaşık% 50'sinin AI alanından geleceği tahmin edildiğini söyledi. **
Tüketici elektroniği piyasası dibe vuruyor mu?
Dünyanın en büyük yarı iletken üreticisi olarak, tüketici elektroniği pazarındaki gerileme TSMC'nin performansı üzerinde baskı oluşturdu. **Yapay Zeka çipleriyle ilgili üretim siparişlerindeki hızlı artışa rağmen, TSMC'nin bu çeyrekteki performansı, akıllı telefon pazarının zayıf performansı nedeniyle hâlâ geriliyor. **
Samsung Electronics tarafından bu ay yayınlanan performans kılavuzuna göre, şirket ikinci çeyrekte 2009'dan bu yana en kötü üç aylık gelir düşüşünü yaşayabilir.Birçok kurum, Samsung Electronics'in yarı iletken işinin yıllık kaybının 2023'te 10 trilyon won'u aşacağını tahmin ediyor. 1 yıldır devam ediyor 2019 yılında tüketici elektroniği talebi kışı henüz bitmedi.
Yine de, araştırma şirketi Canalys'e göre, tüketici elektroniği piyasası dibe vurmak üzere olabilir.
Şirket, bu yılın ikinci çeyreğinde, küresel akıllı telefon sevkiyatlarının art arda altıncı çeyrek düşüşle %11 düştüğünü söyledi. Ancak satılmayan telefonların birikmiş listesi azalıyor. Canalys analisti Le Xuan Chiew, akıllı telefon satıcılarının yeni modellerin piyasaya sürülmesine yer açmak için eski modellerin stoklarını azaltmak için çok çalıştıklarını belirtti.
Litografi makinesi üreticisi ASML de geçtiğimiz günlerde, litografi makinesi siparişlerinin ikinci çeyrekte toparlandığını bildirdi. Bu, tüketici elektroniği pazarının toparlanmasının erken bir işareti olabilir.
Ancak kazanç konferans görüşmesinde TSMC CEO'su Wei Zhejia, gelecekteki performansın hala büyük ölçüde makroekonomik görünüme bağlı olduğunu söyledi.
Üçüncü çeyreği dört gözle beklerken, TSMC'nin rehberliği nispeten muhafazakar. Şirket, gelirin bu çeyreğe göre biraz toparlanacak ancak piyasa beklentilerinin altında 16,7-17,5 milyar ABD Doları (519,2-544,2 milyar NT$) arasında olmasını bekliyor. Buna ek olarak, TSMC ayrıca tam yıl gelir kılavuzunu %10'a daha da düşürdü, bu önceki kılavuzda tek haneli bir düşüştü.
Bloomberg Intelligence analisti Charles Shum şu yorumu yaptı:
Akıllı telefon talebi, yapay zeka çip siparişlerindeki güçlü büyümeyi baskılayarak beklenenden daha fazla rüzgar aldı. TSMC, fikir birliğini aşan satışlar bildirirken, para birimine göre ayarlandığında sonuçları hala rehberlik aralığının orta noktasındaydı. Bence bu, akıllı telefon endüstrisindeki zayıflığın genel performansı üzerindeki etkisini vurguluyor. **
Geleceğe bakıldığında, piyasa koşulları, özellikle yılın ikinci yarısında kazanç yörüngesi üzerindeki potansiyel etkisini değerlendirmek için akıllı telefon talebindeki toparlanma belirtilerinin yakından izlenmesini gerektiriyor.
Amerika Birleşik Devletleri'nde fabrika kurmanın zorlukları: vasıflı işçi eksikliği, üretimi bir sonraki yıla erteleme
TSMC yöneticileri, konferans görüşmesi sırasında, yurt dışı genişleme planında da belirli zorlukların olduğunu belirtti.Kaliteli işçi eksikliği nedeniyle, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Arizona fabrikasının 40 milyar ABD dolarına varan yatırımla inşaatı devam ediyor. 2024 sonundan ertelendi. 2025
Bu yılın Şubat ayında New York Times, TSMC'nin Amerika Birleşik Devletleri'nde bir fabrika inşa etme maliyetinin Tayvan Eyaletindeki fabrikasının maliyetinin on katı olduğunu ve TSMC'nin Amerikalı işçileri kullanmaya "alışkın olmadığını" bildirdi. Rapora göre Tayvanlı bir mühendis, bazı Amerikalı işçilerin "tüm işi yapmaya çalışmak" yerine birden fazla işe atanmaları halinde görevleri üstlenmeyi reddedeceklerinden şikayet etti.
TSMC başkanı Liu Deyin, kazanç raporunun ardından bir konferans görüşmesinde Tayvan'dan Amerika Birleşik Devletleri'ne vasıflı işçiler göndererek durumu iyileştirmeye çalıştığını söyledi.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
AI, TSMC'yi kurtaramaz, dört yılda ilk kez üç aylık kar düşer, tam yıllık rehberliği düşürür
Yazar: Chang Jiashuai
Artan AI dalgası, yarı iletken endüstrisinin ters rüzgarına hapsolmuş TSMC'nin samanı kavramasına neden oldu. Son üç ayda, AI ile ilgili siparişlerin akışı, tüketici elektroniği endüstrisindeki gerilemenin etkisini bir dereceye kadar dengeledi, ancak kısa vadede, yeni AI talebi TSMC'lerde nispeten sınırlı bir artışa sahip olacak. verim.
20 Temmuz Perşembe günü öğleden sonra, Pekin saati, dünyanın en büyük yarı iletken üreticisi TSMC, 30 Haziran'da sona eren ikinci çeyreğe ilişkin sonuçlarını açıkladı.
Mali rapor, TSMC'nin bu çeyrekteki gelirinin, dört yılın ilk üç aylık kar durgunluğu olan yıllık %10 düşüşle (ABD doları cinsinden %13,7) 480,84 milyar NT$ olduğunu ve gelirin art arda dört ay boyunca düştüğünü gösteriyor. Çeyrek için net kâr geçen yılın aynı dönemindeki 237 milyar NT$'dan 181,8 milyar NT$'a düşerek geçen yılın aynı dönemine göre %23 düştü. Çeyrek bazında bakıldığında, bu çeyreğin geliri %5,5, net kârı ise %12,2 düştü.
Bununla birlikte, endüstri pazarındaki gerileme göz önüne alındığında, TSMC soğuğu dışarıda tutma konusundaki tüm becerisini gösterdi**. Bu çeyreğin geliri temelde önceki performans rehberliğiyle tutarlı. Net kâr keskin bir şekilde düşmesine rağmen, Wall Street'inkinden daha iyi oybirliğiyle beklentiler %27 düştü**.
Gofret üretim süreci açısından bakıldığında, bu çeyrekte toplam gofret gelirinin %30'unu 5nm proses sevkiyatları, %23'ünü 7nm prosesi ve toplam gofret gelirinin %53'ünü 7nm ve üzeri gelişmiş proses sevkiyatları oluşturdu.
AI, TSMC'yi kurtarıyor mu?
Bazı analistlerin, TSMC'nin bu çeyrekteki performansındaki düşüşün, esas olarak yapay zekadan yararlandığı için beklenenden daha az olduğuna inandığını belirtmekte fayda var.
OpenAI'nin sohbet robotu ChatGPT, yılın ilk yarısında çılgın bir yapay zeka dalgasını tetikledi. AI büyük modellerini eğitmek istiyorsanız, Nvidia GPU neredeyse tek seçenektir. **Microsoft ve Amazon gibi bulut hizmeti sağlayıcılarından yapay zekaya girmeye hevesli teknoloji şirketlerine kadar, temel olarak NVIDIA GPU'ları satın aldılar. **Daha önceki raporlara göre, bu yıl, yalnızca bir şirketin, ByteDance'in siparişleri, Nvidia'nın geçen yıl Çin'de sattığı toplam ticari GPU sayısına yakın olabilir.
TSMC, Nvidia GPU'larının ana sözleşmeli üreticisidir.
Bu performansa da yansıyor. Bu çeyrekte, GPU dökümhanesinin bulunduğu yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) işi olan TSMC'nin gelir ayağı, bir önceki çeyreğe göre %5 düştü ve önceki çeyrekteki %-14'ten önemli bir gelişme kaydetti.
Anakara Çin'deki AI HPC çip tedarikçileri ihracat yasağı listesine dahil edilmedi, en az düzinelerce şirket yatırım yapmaya devam ediyor ve önde gelen çip tasarım şirketlerinden ikisi, bu yılın ilk çeyreğinden bu yana TSMC'nin 7nm çipleri için siparişlerini genişletti.
**TSMC'nin bir "kürek üreticisi" olarak neredeyse sarsılmaz durumunu göz önünde bulundurarak, Goldman Sachs ve diğer Wall Street firmaları, AI çiplerine olan büyük talebin TSMC'nin bir sonraki 3-5'i olacağına inanarak, TSMC'nin hedef fiyatını Haziran ayı başlarında art arda yükselttiler. yıl. anahtar büyüme motoru. **
Kazanç konferans görüşmesinde ** TSMC CEO'su Wei Zhejia, şirketin AI yongalarının tedarik sıkıntısını 2019'un sonuna kadar "tamamen çözemeyeceğini" söyleyerek yapay zeka ile ilgili mevcut talebin "patladığını" belli belirsiz açıkladı. 24. Ayrıca, TSMC'nin AI'yı zaten sermaye harcamalarına ve uzun vadeli satış görünümüne dahil ettiğini, gelir tahminindeki büyümenin yaklaşık% 50'sinin AI alanından geleceği tahmin edildiğini söyledi. **
Tüketici elektroniği piyasası dibe vuruyor mu?
Dünyanın en büyük yarı iletken üreticisi olarak, tüketici elektroniği pazarındaki gerileme TSMC'nin performansı üzerinde baskı oluşturdu. **Yapay Zeka çipleriyle ilgili üretim siparişlerindeki hızlı artışa rağmen, TSMC'nin bu çeyrekteki performansı, akıllı telefon pazarının zayıf performansı nedeniyle hâlâ geriliyor. **
Samsung Electronics tarafından bu ay yayınlanan performans kılavuzuna göre, şirket ikinci çeyrekte 2009'dan bu yana en kötü üç aylık gelir düşüşünü yaşayabilir.Birçok kurum, Samsung Electronics'in yarı iletken işinin yıllık kaybının 2023'te 10 trilyon won'u aşacağını tahmin ediyor. 1 yıldır devam ediyor 2019 yılında tüketici elektroniği talebi kışı henüz bitmedi.
Yine de, araştırma şirketi Canalys'e göre, tüketici elektroniği piyasası dibe vurmak üzere olabilir.
Şirket, bu yılın ikinci çeyreğinde, küresel akıllı telefon sevkiyatlarının art arda altıncı çeyrek düşüşle %11 düştüğünü söyledi. Ancak satılmayan telefonların birikmiş listesi azalıyor. Canalys analisti Le Xuan Chiew, akıllı telefon satıcılarının yeni modellerin piyasaya sürülmesine yer açmak için eski modellerin stoklarını azaltmak için çok çalıştıklarını belirtti.
Litografi makinesi üreticisi ASML de geçtiğimiz günlerde, litografi makinesi siparişlerinin ikinci çeyrekte toparlandığını bildirdi. Bu, tüketici elektroniği pazarının toparlanmasının erken bir işareti olabilir.
Ancak kazanç konferans görüşmesinde TSMC CEO'su Wei Zhejia, gelecekteki performansın hala büyük ölçüde makroekonomik görünüme bağlı olduğunu söyledi.
Üçüncü çeyreği dört gözle beklerken, TSMC'nin rehberliği nispeten muhafazakar. Şirket, gelirin bu çeyreğe göre biraz toparlanacak ancak piyasa beklentilerinin altında 16,7-17,5 milyar ABD Doları (519,2-544,2 milyar NT$) arasında olmasını bekliyor. Buna ek olarak, TSMC ayrıca tam yıl gelir kılavuzunu %10'a daha da düşürdü, bu önceki kılavuzda tek haneli bir düşüştü.
Amerika Birleşik Devletleri'nde fabrika kurmanın zorlukları: vasıflı işçi eksikliği, üretimi bir sonraki yıla erteleme
TSMC yöneticileri, konferans görüşmesi sırasında, yurt dışı genişleme planında da belirli zorlukların olduğunu belirtti.Kaliteli işçi eksikliği nedeniyle, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Arizona fabrikasının 40 milyar ABD dolarına varan yatırımla inşaatı devam ediyor. 2024 sonundan ertelendi. 2025
Bu yılın Şubat ayında New York Times, TSMC'nin Amerika Birleşik Devletleri'nde bir fabrika inşa etme maliyetinin Tayvan Eyaletindeki fabrikasının maliyetinin on katı olduğunu ve TSMC'nin Amerikalı işçileri kullanmaya "alışkın olmadığını" bildirdi. Rapora göre Tayvanlı bir mühendis, bazı Amerikalı işçilerin "tüm işi yapmaya çalışmak" yerine birden fazla işe atanmaları halinde görevleri üstlenmeyi reddedeceklerinden şikayet etti.