Kripto Varlıklar Piyasası Haftalık Bülteni

Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto varlıklar piyasası bir ısınma eğilimi gösterdi, duygu endeksi %11'den %35'e yükseldi. Hala korku bölgesinde olmasına rağmen belirgin bir iyileşme var. Stabil coinlerin piyasa değeri sürekli artıyor, USDT 137,4 milyar, USDC 46,5 milyar ulaştı ve bu da kurumsal fonların sürekli giriş yaptığını gösteriyor. Piyasanın ısınması esasen iki ana faktörden destekleniyor: birincisi, ABD CPI verilerinin beklentilere uygun olması, ikincisi ise piyasada Trump'ın potansiyel olarak kripto düzenlemelerini gevşetmesine dair iyimser beklentiler. Altcoin genel olarak piyasa performansından daha iyi bir performans sergiliyor, özellikle DeFi ve AI ile ilgili tokenlerin değer artışı belirgin, bu da fonların Bitcoin'den küçük değerli tokenlere kaymaya başladığını gösteriyor.

DeFi alanındaki TVL, 535 milyar dolara hafif bir artış gösterdi ve bir önceki aya göre yaklaşık %1 büyüdü. Dikkate değer olan, DeFAI'nın DeFi ve AI'nın birleşim ürünü olarak, piyasa değerinin bir hafta içinde 600 milyon dolardan 3,2 milyar dolara fırlaması, yenilikçi DeFi uygulamalarına olan piyasa ilgisini yansıtıyor.

AI Agent bölümü güçlü gelişimini sürdürüyor, sadece AI token ticaretinden daha derin uygulama senaryoları geliştirmeye doğru geçiş yapıyor. DeFAI'nin yükselişi, AI'nın kripto alanındaki uygulamalarının 2.0 aşamasına girdiğini gösteriyor; bu, kullanıcı dostu AI arayüzleri, portföy yönetimi, altyapı geliştirme ve piyasa analiz tahminleri gibi alanlarda kendini gösteriyor. Önde gelen projeler olan Griffain, Anon ve AXIBT'nin gelişimi, piyasanın kavramsal doğrulamadan gerçek uygulamalara geçiş yaptığını gösteriyor.

Meme coin sektörü bu hafta durgun bir performans sergiledi, piyasa ilgisi geçen yılın dördüncü çeyrek zirvesinden belirgin bir şekilde geri düştü. Bu, yatırımcıların risk iştahının saf spekülatif nitelikteki Meme tokenlerden, gerçek uygulama senaryolarına sahip projelere kaydığını gösteriyor. Ancak, Trump ile ilgili konuların ısınmasıyla birlikte, piyasada yeni bir siyasi tema Meme coin spekülasyonu dalgası ortaya çıkabilir.

Layer 1 genel blok zincirleri stabil bir şekilde yükseliyor, ancak artış oranı DeFi ve AI alanlarının gerisinde kalıyor. Ana akım blok zincirleri arasında, AI ve DeFi ekosistem avantajlarına sahip olanlar daha iyi performans gösteriyor, bu da temel blok zincir değerinin giderek üst katman uygulama ekosisteminin refah düzeyine daha fazla bağımlı hale geldiğini yansıtıyor. Dikkate değer bir nokta, AI hesaplamasını destekleyen blok zincirlerinin ilgi görmeye başlaması; bu, yeni bir blok zincir rekabetinin AI hesaplama yetenekleri etrafında şekillenebileceğini gösteriyor.

Kısa vadeli piyasa, Fed'in Ocak ayındaki faiz toplantısı ve Trump'ın göreve başlamasından etkilenecek, dalgalanmaların artması bekleniyor. Yatırımcılara, DeFAI projeleri arasında mevcut gerçek uygulama senaryolarına odaklanmaları ve saf kavramsal spekülasyonları takip etmemeleri önerilir. DeFi yatırımları açısından, makineli tüfek havuz projelerinin getiri fırsatlarına dikkat edilebilir, ancak kaldıraç riskinin sıkı bir şekilde kontrol edilmesi gerekmektedir. Zamanlama açısından, Trump'ın göreve başlamasının getireceği politik değişiklikleri gözlemlemek için kısa vadeli bir bekleme önerilir, kör bir şekilde yüksek fiyattan alım yapmaktan kaçınılmalı ve yatırım portföyünün güvenliği sağlanmalıdır.

Öne Çıkan Yarış Yolu

DeFAI

Bu hafta DeFAI piyasanın odak noktası haline geldi, piyasa değeri geçen haftaki 600 milyon dolardan 3.2 milyar dolara yükseldi ve bir haftada 4 katından fazla bir büyüme sağladı. DeFAI dört kategori projeye ayrılabilir: soyutlama/kullanıcı dostu AI, gelir optimizasyonu ve portföy yönetimi, DeFAI altyapısı veya platformu ve piyasa analiz tahmini. Şu anda DeFAI erken aşamada, çoğu proje soyutlama/kullanıcı dostu AI ve piyasa analiz tahmini yönünde, temsilci projeler ise Griffain, Anon ve AXIBT. DeFAI son zamanlarda hızlı bir şekilde büyüyerek büyük ilgi toplasa da, mevcut uygulamalar hala kavramsal doğrulama aşamasında, çoğu işlev gerçekleştirilmemiştir, yatırım yaparken kör bir şekilde akım izlenmemeli, her alandaki uygulama durumuna dikkat edilmeli ve spekülasyon riskine dikkat edilmelidir.

DeFi pisti

Geçtiğimiz hafta TVL'si hızla artan projeler esasen makineli tüfek havuz projelerine odaklanmıştır:

• Folks Finance: DeBank ile iş birliği yaparak xChain hesap izleme uygulaması gerçekleştirdi, sosyal görev etkinlikleri başlattı; Algorand ile iş birliğini derinleştirerek gALGO likidite teminat yönetim mekanizmasını tanıttı.

• Pancar: stS token staking miktarı 88.99 milyonu aştı; PaintSwap ile iş birliği yaparak SolvProtocol'ü tanıttı ve scUSDC|USDC likidite havuzunu piyasaya sürdü.

• AlphaFi: Optimize likidite çözümleri sunuyor; Sui ekosistemi ile derin entegrasyon DeFi gelişimini teşvik ediyor, güçlü topluluk katılımını sergiliyor.

• Echelon Market: yakında açılacak; DeFi uygulamaları geliştirmek için mühendisler alınıyor; GlenMoves gibi projelerle yol haritası tartışılıyor; kullanıcıları çekmek için yüksek getiri duyurulacak.

• Astherus: USDF sabit parasını piyasaya sürdü, TVL 100 milyon doları aştı; asBNB minting için BNB zinciri ile iş birliği yaptı; Rh Points teşvik sistemini tanıttı.

DeFi projelerinin TVL'si 53 milyar dolardan 53.5 milyar dolara yükseldi, artış %0.94, geçen haftaki negatif büyüme durumunu sonlandırdı. Bu durum, piyasanın genel yukarı yönlü eğiliminden ve ABD CPI verilerinin etkisinden kaynaklanmakta, ayrıca Trump'ın göreve başlaması sonrası politikalarına yönelik olumlu beklentiler, fonların DeFi alanına yeniden girmesini sağladı.

Diğer Alan Performansı

açık blok zinciri

TVL Büyüme Top5:

• Sonic: Çoklu coin DeFi uygulamaları başlattı; RedotPay ile ödeme çözümleri geliştirmek için işbirliği yaptı; Uniswap DAO'dan likidite madenciliği ödülleri onayı aldı.

• Hyperliquid: SOLV token'i piyasaya sürdü; Azuki'nin desteklediği ANIME projesi ile işbirliği yaptı, HYPE staker'ları airdrop hakkı kazandı.

• Algorand: 4.0 versiyon güncellemesini tamamladı; Mastercard gibi şirketlerle anında ödeme süreçlerini ilerletmek için iş birliği yaptı; gerçek uygulama ilerlemelerini duyurdu.

• BSquared: 1.01 milyondan fazla işlem gerçekleştirdi; BTCFi ekosistemini güçlendirmek için Segment Finance ile iş birliği yaptı; Bitcoin'i AI yenilik merkezine dönüştürmeyi teşvik ediyor.

• Mode: "Agentic Economy" planını başlattı; Mode 2025 DeFAI teknoloji yığını planlamasını açıkladı; AI ajan kurucular okulu projesini başlattı.

Artış Listesi Genel Görünümü

Token Artış Oranı Top 5:

• ANON: AUTOMATE TypeScript çerçevesini yayımladı; DAO yönetimini başlattı; çok zincirli dolaşımı gerçekleştirdi.

• BUZZ: Solana AI Hackathon'u kazandı; birçok özellik güncellemesi başlattı; kullanıcı sayısı hızla arttı.

• CGPT: Birden fazla borsa üzerinde işlem görmeye başladı; akıllı sözleşme denetim aracını piyasaya sürdü; ChainAware ile dolandırıcılık karşıtı çözüm geliştirdi.

• ARC: AbstractChain ile teknik iş birliği sağlandı; merkeziyetsiz AI'nın yaygınlaştırılması için ilerleme kaydedildi.

• GRIFFAIN: "Agent GM" gibi birçok özellik sunuldu; tanınmış projelerle stratejik iş birliği yapılarak ekosistem güçlendirildi.

sosyal medya sıcak noktası

Bu hafta sosyal medya dikkatinin en yüksek olduğu Layer 1 projeleri. Piyasa genel olarak geniş bir dalgalanma gösterdi, CPI verileri açıklandıktan sonra bir sıçrama başladı. Altcoin projeleri genel olarak iyi bir artış gösterdi, zincir üstü DeFi projelerinin APY'sinin artması kullanıcı katılımını çekti ve kamu blok zinciri projelerine olan ilgiyi artırdı.

Piyasa Teması Genel Görünümü

Haftalık getiri oranına göre, PayFi alanı en iyi performansı gösterdi, RWA alanı en kötü performansı gösterdi. PayFi, XRP gibi güçlü performansların etkisiyle yükseldi; RWA ana tokenleri genel olarak düştü.

Gelecek Hafta Beklentileri

Mikro faktörler: Trump'ın göreve başlaması ve SEC, CFTC başkanlarının görevden ayrılması ana etkenlerdir. Trump, şifreleme politikalarından bahsederse piyasa duygusunu büyük ölçüde artıracaktır, aksi takdirde düşüşe neden olabilir. Piyasalarda dalgalanmanın artması bekleniyor.

Sektör Rotasyonu:

• DeFi:Yatırımcılar ilk çeyrekte piyasanın genel olarak yükselmesini bekliyor, coin tutmayı ve makineli tüfek havuz projelerine katılmayı tercih ediyorlar.

• AI: AI Ajansı sürekli olarak ilgi odağı olmaya devam ediyor, pazar büyüklüğü 15.9 milyar dolar. İlgi giderek DeFAI'ye yöneliyor, pazar AI ile DeFi'nin birleşiminin yeni bir alan yaratacağına dair umutlu.

Mevcut gerçek uygulamalara sahip DeFAI projelerine dikkat edilmesi, saf kavram spekülasyonuna karşı uyanık olunması önerilir. DeFi yatırımları için makineli tüfek havuz projelerine odaklanılabilir, ancak riskler kontrol edilmelidir. Trump'ın göreve başlamasından sonraki politika değişikliklerini izlemek, kör bir şekilde yüksek fiyata girmekten kaçınmak için önerilir.