Galaxy Digital: Şifreleme hazinesinin arka plandaki destekçisi ve çeşitlendirme stratejisinin mimarı

Mevcut piyasada, çeşitli şifreleme varlıklarının fiyat dalgalanmaları dikkat çekiyor. Bu finansal anlatının arkasında, Galaxy Digital önemli bir oyuncu rolü üstleniyor. Geleneksel sermaye piyasalarının girişinin ardından, şirket, uyum dönüşümünü ve çeşitlendirme stratejisini hızlandırıyor.

Galaxy, şifreleme hazinesi arkasındaki itici güç

Giderek daha fazla şirket, varlıklarının bir kısmını Bitcoin, Ethereum gibi ana akım şifreleme para birimlerine yönlendirmeye başlıyor; bu, varlık rezervi, enflasyona karşı korunma ve hatta mali kazanç yaratmak için kullanılıyor. Piyasa, bazı şifreleme finans şirketlerinin kaldıraç seviyeleri ve borç ödeme yetenekleri konusunda şüpheler taşısa da, Galaxy Digital araştırma direktörü Alex Thorn, bu endişelerin belirgin bir şekilde abartıldığını düşünüyor. Genel ölçekte bu şirketlerin borç büyüklüğünün nispeten sınırlı olduğunu ve çoğu borcun vadesinin iki yıldan sonra olduğunu belirtti.

Galaxy, şifreleme finansının evrimi konusunda tam bir güven duymakta ve bu rezerv patlamasını aktif olarak desteklemektedir. İster şifreleme varlıklarını ilk kez yapılandıran yeni katılımcılar, ister mevcut yapılandırmalarını optimize eden olgun şirketler olsun, Galaxy, şifreleme cüzdanı işlerini başlatma ve genişletme konusunda kapsamlı destek sunmaktadır; bu destek, ticaret, yatırım, yapı tasarımı ve teknik dağıtım gibi her aşamayı kapsamaktadır.

Galaxy, esas olarak iki tür işletme hazine katılımcısına hizmet vermektedir:

1. Kendi kendine yönetim modeli: Galaxy'nin kurumsal düzeydeki teknoloji platformunu kullanarak, kendi başına ticaret, borç verme ve stake işlemleri gerçekleştirebilir.

2. Yönetim hizmeti sunan şirketler arayın: Galaxy Asset Management ile işbirliği yaparak kapsamlı yönetim stratejileri ve altyapı desteği alabilirsiniz.

Resmi açıklamalara göre, son zamanlarda Galaxy, SharpLink, BitMine, GameSquare gibi 15'ten fazla önde gelen şirketin şifreleme hazine projeleri için tercih edilen ortak hâline geldi. Bu ortaklar, şifreleme varlıkları için 40 milyar dolardan fazla yatırım yapmayı taahhüt etti. Bazı durumlarda, Galaxy aynı zamanda bu şirketlerin dijital varlık stratejilerini desteklemek için doğrudan yatırımcı olarak da yer aldı.

Şifreleme finansal havuzunun özel hizmetleri, Galaxy'nin önemli gelir kaynaklarından biri haline geliyor. SharpLink Gaming örneğinde olduğu gibi, Galaxy sadece bu şirkete yatırım yapmakla kalmıyor, aynı zamanda onunla bir varlık yönetimi anlaşması imzalayarak, Ethereum finansal havuzunu yönetme sorumluluğunu üstleniyor. İlgili belgelerde belirtildiği üzere, SharpLink'in Galaxy'ye yıllık %0.25 ile %1.25 arasında değişen kademeli varlık yönetim ücreti ödemesi gerekiyor, bu ücretin minimumu ise yılda 1.25 milyon dolar.

Kurumsal staking talebinin artmasıyla birlikte, Galaxy de daha fazla kazanç elde etmek için ilgili hizmetleri optimize ediyor. Şirket, staking işini daha da genişletmek için birçok kurumsal saklama kurumu ile işbirliği yapıyor. Resmi verilere göre, bu yılın ilk yarısı itibarıyla Galaxy'nin staking varlık büyüklüğü 31.5 milyar dolara ulaştı.

Listeden sonra hızlandırılmış çeşitlendirme stratejisi

Galaxy kurucusu Mike Novogratz, şirketin kurumların şifreleme ekonomisinde finansal hizmetler ararken tercih ettikleri tek durak platformu olmayı hedeflediğini belirtti. Yüksek volatilite ve yüksek belirsizlik içeren şifreleme piyasa ortamıyla başa çıkmak için, Galaxy daha çeşitli yapısal stratejiler benimsemektedir.

Şu anda, Galaxy'nin iş yapısı esasen üç ana çekirdek alan etrafında şekillenmektedir: küresel pazar ( ticaret ve yatırım bankacılığı ), varlık yönetimi ve dijital altyapı çözümleri ( madencilik, staking protokol desteği ve kendi kendine saklama teknolojilerini ) içermektedir. Bunlar arasında, ticaret işi Galaxy'nin gelir temeli olmuştur. Ancak, bu tek yapının piyasa düşüş döneminde belirgin riskleri ortaya çıkarmaktadır.

Bu yılın ilk çeyreğinde, Galaxy 2.95 milyar dolar net zarar bildirdi, bu zarar esasen şifreleme varlık fiyatlarının düşmesi ve Helios veri merkezi madencilik işinin kapatılmasından kaynaklanmaktadır. Bu çeyrek kaybı, geçen yılın tamamında elde edilen yaklaşık 3.5 milyar dolarlık net geliri neredeyse tamamen yutmuştur. Ayrıca, birinci çeyrek sonu itibarıyla, Galaxy'nin varlık yönetim hacmi bir önceki çeyreğe göre %29 oranında büyük ölçüde azalarak 7 milyar dolara düşmüştür.

Kısa vadeli performans baskı altında olmasına rağmen, Galaxy hala yeterli nakde sahip. Bu yılın ilk çeyreği itibarıyla, bu kuruluşun 11 milyar dolar nakit ve stablecoin ile 19 milyar dolar sermaye rezervi bulunuyor.

Şifreleme finansal havuz işinin yanı sıra, Galaxy diğer ekosistem düzenlemelerini de genişletiyor, gelir çeşitliliğini teşvik ediyor ve işlem işine olan tek noktadan bağımlılığını ortadan kaldırmaya çalışıyor:

1. Varlık Yönetimi İşlemleri: Galaxy, birden fazla küresel finansal kuruluşla işbirliği yaparak şifreleme ETF'lerine olan yatırımlarını genişletiyor. Kuzey Amerika, Avrupa ve ABD pazarlarında, Galaxy birçok tanınmış varlık yönetim şirketi ile çeşitli şifreli varlık ETF ürünleri sunmak için işbirliği yapmaktadır.

2. Dijital Altyapı: Galaxy, bir sonraki nesil AI altyapısı Helios'u inşa ediyor. Şirket, yakın zamanda ihraç edilen hisse senetlerinden elde edilen net geliri, West Texas'taki Helios veri merkezi kampüsünün yapay zeka ve yüksek performanslı hesaplama altyapısını genişletmeye devam etmek için kullanmayı planlıyor.

3. Uyum Süreci: Bu yıl Mayıs ayında, Galaxy, Cayman Adaları'ndan ABD'ye taşınma işlemini tamamladı ve resmi olarak NASDAQ'ta işlem görmeye başladı, hisse senedi kodu GLXY. Geçtiğimiz ay, GLXY %55.87 artış gösterdi.

Uyum engellerini ortadan kaldırmak ve sorunsuz bir dönüşüm sağlamak için, Galaxy büyük miktarda para ödemekten çekinmedi ve eski davaları çözdü. Bu yıl Mart ayının sonunda, Galaxy LUNA token'ının manipülasyon davası ile ilgili olarak yetkili makamlarla 200 milyon dolarlık bir uzlaşma anlaşmasına vardı.

Ne bir şifreleme hazinesi olarak arka planda kazanç sağlayıcı, ne de ETF ürünleri ve AI altyapısı gibi alanlarda aktif genişleme, Galaxy'nin çeşitlendirilmiş ve uyumlu bir şekilde piyasa belirsizliklerine karşı koyma kararlılığını göstermektedir.