Solana'daki token üretimi iç yüzü: İşbirliği ile tuzak arbitrajını ortaya çıkarma
Bu rapor, Solana üzerindeki yaygın ve yüksek derecede iş birliği içinde olan bir Token tarama modelini derinlemesine araştırmaktadır: Token dağıtıcıları, "nişancı cüzdanlarına" SOL transfer ederek bu cüzdanların Token'ın piyasaya sürüldüğü aynı blok içinde bu Token'ı satın almasını sağlamaktadır. Dağıtıcılar ile nişancılar arasındaki belirgin finansal zincire odaklanarak, yüksek güvenilirlikte bir dizi çıkarım davranışını tespit ettik.
Analizler, bu stratejinin ne tesadüfi bir olgu ne de marjinal bir davranış olduğunu gösteriyor. Sadece son bir ay içinde, bu şekilde 15,000'den fazla token üretiminden 15,000 SOL'dan fazla gerçekleştirilmiş kar elde edildi ve bu işlem 4,600'den fazla tuzak cüzdanı ve 10,400'den fazla kurucu ile ilişkilendirildi. Bu cüzdanlar, %(87'lik olağanüstü yüksek bir başarı oranı, temiz çıkış yöntemleri ve yapılandırılmış bir operasyon modeli sergiliyor.
Ana bulgu:
Dağıtıcı tarafından finanse edilen sniperlar sistematik, kârlı ve genellikle otomatik olup, sniper faaliyetleri Amerika Birleşik Devletleri iş saatleri içerisinde en yoğun şekilde gerçekleşir.
Çoklu cüzdan tarım yapısı oldukça yaygındır, genellikle geçici cüzdanlar kullanılarak gerçek talebi simüle etmek için iş birliği ile geri çekim yapılır.
Karmaşık yöntemler sürekli olarak yükseliyor, örneğin, çoklu atlama finansman zinciri ve çok imzalı hedefleme işlemleri, tespitten kaçınmak için.
Sınırlı olmasına rağmen, sıçrama fon filtrelerimiz en net, tekrarlanabilir büyük ölçekli "içeriden öğrenen" davranış örneklerini yakalayabiliyor.
Bu rapor, protokol ekiplerinin ve ön yüzün bu tür etkinlikleri gerçek zamanlı olarak tanımlamasına, etiketlemesine ve bunlara yanıt vermesine yardımcı olacak uygulanabilir bir sezgisel yöntem seti sunmaktadır - bu, erken pozisyon yoğunluğunu izlemeyi, dağıtımcıyla ilişkili cüzdanlara etiket koymayı ve yüksek riskli üretimlerde kullanıcılara ön yüz uyarıları göndermeyi içermektedir.
Analizimiz yalnızca aynı blokta avlanma davranışının bir alt kümesini kapsasa da, ölçeği, yapısı ve kârlılığı, Solana token üretiminin işbirlikçi bir ağ tarafından aktif bir şekilde manipüle edildiğini ve mevcut savunma önlemlerinin çok yetersiz olduğunu göstermektedir.
![Pumpfun token üretimi içindeki gizli nişan alma arbitrajını keşfet])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd4421c52464108e6acc2e8fcb659c6e.webp(
Metodoloji
Bu analiz, belirli bir hedefle başlıyor: Solana'daki eşgüdümlü token çiftliği davranışlarını tanımlamak, özellikle de dağıtıcıların token'ın aynı blokta çevrimiçi olduğu durumlarda tuzak cüzdanlara fon sağladığı durumları incelemek. Sorunu aşağıdaki aşamalara ayırıyoruz:
Aynı blok keskin nişancıyı filtrele
Öncelikle, dağıtım sonrası aynı blokta hedef alınan cüzdanları süzüyoruz. Çünkü: Solana'nın küresel mempool'u yok; Token kamu ön yüzünde görünmeden önce adresini bilmek gerekiyor; ve dağıtım ile ilk DEX etkileşimi arasındaki zaman çok kısa. Bu tür bir davranışın doğal olarak meydana gelmesi neredeyse imkansızdır, bu nedenle "aynı blok hedef alma" potansiyel anlaşma veya ayrıcalıklı faaliyetleri tanımlamak için yüksek güvenilirlikte bir filtre haline geliyor.
Dağıtıcı ile ilişkili cüzdanı tanımlayın ve dağıtın
Teknik olarak yetenekli nişancı ile işbirliği yapan "içeriden biri" arasında ayrım yapmak için, token'ın piyasaya sürülmesinden önceki dağıtıcı ile nişancı arasındaki SOL transferlerini takip ettik ve yalnızca aşağıdaki koşulları karşılayan cüzdanları işaretledik: doğrudan dağıtıcıdan SOL almak; doğrudan dağıtıcıya SOL göndermek. Piyasaya sürülmeden önce doğrudan transferlerin bulunduğu cüzdanlar nihai veri setine dahil edilmiştir.
Sniping'i Token ile kar ilişkisi kurma
Her bir sniper cüzdanı için, hedef alınan Token üzerindeki işlem faaliyetlerini haritalıyoruz, özellikle hesaplıyoruz: bu Token'ı satın almak için harcanan toplam SOL miktarı; DEX'ten satıldığında elde edilen toplam SOL miktarı; gerçekleşen net kar ) ve nominal kazanç ( değil. Bu şekilde, her bir sniper işleminden dağıtıcıdan çekilen karı kesin bir şekilde atfedebiliriz.
Ölçek ve cüzdan davranışını ölçme
Bu tür etkinliklerin ölçeğini birçok boyuttan analiz ediyoruz: bağımsız dağıtıcılar ve hedef cüzdan sayısı; onaylanan eşgüdümlü aynı blok hedefleme sayısı; hedefleme kar dağılımı; her dağıtıcı tarafından üretilen Token sayısı; hedef cüzdanların çoklu Token yeniden kullanımı durumu.
Makine etkinlik izleri
Bu işlemlerin nasıl gerçekleştirildiğini anlamak için, UTC saatine göre sniper faaliyetlerini gruplandırdık. Sonuçlar, faaliyetlerin belirli bir zaman diliminde yoğunlaştığını; UTC gece saatlerinde belirgin bir düşüş gösterdiğini ortaya koydu; bu, küresel ve sürekli otomasyondan çok, Amerika ile hizalanmış cron görevleri veya manuel yürütme pencereleri olduğunu gösteriyor.
Çıkış Davranış Analizi
Son olarak, dağıtıcıların bağlı cüzdanlarının hedeflenen token'ları sattıklarında gösterdikleri davranışları inceliyoruz: ilk alım ile nihai satış arasındaki süreyi ölçmek ) pozisyon süresi (; her cüzdanın çıkışında kullandığı bağımsız satış işlem sayısını istatistiksel olarak hesaplamak. Böylece cüzdanın hızlı bir şekilde elden çıkarmayı mı yoksa kademeli bir şekilde satmayı mı tercih ettiğini ayırt edebiliriz ve çıkış hızının kârlılıkla olan ilişkisini inceleyebiliriz.
![Pumpfun Token üretimi içindeki sızma Arbitrajı ifşa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-76e28634bbabf125175c82b6833ce4f5.webp(
En Açık Tehditlere Odaklanmak
Öncelikle, bir işlem platformunun aynı blokta saldırıya uğrayan tokenlerin ölçeğini değerlendirdik, sonuçlar şok edici: %50'den fazla Token, blok oluşturulmadan önce saldırıya uğruyor - aynı blokta saldırı, marjinal bir durumdan hakim bir üretim modeli haline geldi.
Solana'da, aynı blokta yer almak genellikle şunları gerektirir: ön imzalı işlemler; zincir dışı koordinasyon; veya dağıtıcı ile alıcının altyapıyı paylaşması.
Tüm blok avcılarının aynı kötü niyetli olmadığı, en az iki tür rolün bulunduğu belirtilmektedir: "Ağ atıp şansını deneyen" robotlar - sezgisel testler veya küçük spekülasyonlar; içerdeki işbirlikçiler - dağıtımcılar tarafından kendi alıcılarına fon sağlamak.
Yanlış alarmları azaltmak ve gerçek iş birliği davranışlarını vurgulamak için, nihai göstergede katı bir filtre uyguladık: yalnızca dağıtımcı ile sniper cüzdanı arasında doğrudan SOL transferi olan saldırıları sayıyoruz. Bu, dağıtımcı tarafından doğrudan kontrol edilen cüzdanları; dağıtımcının yönlendirmesiyle hareket eden cüzdanları; iç kanallara sahip cüzdanları güvenle belirlememizi sağlıyor.
) Vaka Çalışması 1: Doğrudan Fonlama
Yayıncı cüzdanı, 3 farklı cüzdana toplamda 1.2 SOL gönderdi, ardından SOL > BNB adında bir token üretti. 3 finansman cüzdanı, token oluşturmanın aynı blokunda alım işlemini tamamladı ve daha geniş pazarda görünmeden önce hızlı davranarak kazanç sağladı. Ardından, hızlı bir şekilde kâr elde etmek için satış yaptılar ve koordineli bir şekilde flaş çıkış gerçekleştirdiler. Bu, ön finansman nişancı cüzdanının tarım tokenlerini fırçalaması ile ilgili bir ders kitabı örneğidir ve doğrudan finansman zinciri yöntemimizle yakalandı. Yöntem basit olmasına rağmen, binlerce kez yapılan üretimlerde büyük ölçekle sergilendi.
![Pumpfun token üretimi içindeki nişancı arbitrajını keşfet]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c53d98f9ef031321cb86ebcbb27aee0.webp(
) Vaka Çalışması 2: Çoklu Atlama Fonlama
Bir cüzdan, birden fazla Token tuzağı ile ilgilidir. Bu varlık, doğrudan tuzak cüzdanına yatırım yapmamaktadır, bunun yerine SOL'u 5-7 katmanlı ara cüzdanlar aracılığıyla nihai tuzak cüzdanına göndererek aynı blokta tuzak tamamlamaktadır.
Mevcut yöntemimiz yalnızca dağıtıcıların bazı ön transferlerini tespit edebiliyor ve nihai hedef cüzdanına giden tam zinciri yakalayamıyor. Bu aracılar genellikle "tek kullanımlık" olup, yalnızca SOL iletimi için kullanıldığından, basit sorgulamalarla ilişkilendirilmesi zordur. Bu açığın tasarım hatası değil, hesaplama kaynakları açısından bir denge meselesidir - büyük ölçekli verilerde çoklu atlama finansal yolları izlemek mümkün olsa da, maliyet açısından büyük bir yük getirir. Bu nedenle, mevcut uygulama yüksek güvenilirlik ve doğrudan bağlantı yollarını korumak amacıyla netlik ve tekrarlanabilirlik sağlamak için öncelik vermektedir.
![Pumpfun token üretimi içindeki gizli avcı arbitrajını keşfet]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15d212a2ed7760419da9be9144fb07f8.webp(
Neden "doğrudan fonlama ve aynı bloktaki avcı cüzdanlarına" odaklanılıyor?
Makalenin geri kalanında, yalnızca lansman öncesinde doğrudan dağıtıcı fonlarını elde eden ve aynı blok içinde saldırı gerçekleştiren saldırı cüzdanlarını inceleyeceğiz. Sebepler şunlardır: dikkate değer karlar sağlıyorlar; kafa karıştırıcı yöntemler en az seviyede; en operasyonel kötü niyetli alt kümesini temsil ediyorlar; bunları incelemek, daha gelişmiş çekim stratejilerini tespit etme ve hafifletme için en net sezgisel çerçeveyi sağlayabilir.
Keşfet
"Aynı blok nişanı + doğrudan finansman zinciri" alt kümesine odaklanarak, geniş, yapılandırılmış ve son derece kârlı bir zincir üstü iş birliği davranışını ortaya koyuyoruz. Aşağıdaki veriler 15 Mart'tan bugüne kadar tümünü kapsamaktadır:
Aynı blokta ve dağıtıcı tarafından finanse edilen tuzaklar oldukça yaygın ve sistematik.
a. Geçtiğimiz ay 15.000'den fazla Token'ın piyasaya sürülen blokta doğrudan yatırım cüzdanları tarafından hedef alındığı onaylandı;
b. 4,600'den fazla keskin nişancı cüzdanı, 10,400'den fazla dağıtıcıyı içerir;
c. Belirli bir işlem platformunda üretim miktarı yaklaşık %1.75'tir.
Bu eylem büyük ölçüde kârlıdır.
a. Doğrudan fon sağlama, cüzdanın net karı 15.000 SOL'dan fazla gerçekleşmiştir;
b. Keskin nişancı başarı oranı %87, başarısız işlem çok az;
c. Tek cüzdan tipik getirisi 1-100 SOL, az sayıda 500 SOL'ü aşmaktadır.
![Pumpfun Token üretimi içindeki içsel nişan almanın ifşası])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b948834b3b187f601d9436e84bab905.webp(
Tekrar dağıtım ve nişan alarak çiftlik ağını hızlandırma
a. Birçok dağıtıcı, yeni cüzdanları kullanarak onlardan yüzlerce Token oluşturuyor;
b. Bazı nişancı cüzdanları bir gün içinde yüzlerce nişanlama gerçekleştirir;
c. "Merkez-İçbükey" yapısını gözlemlemek: Bir cüzdan, birden fazla nişancı cüzdanına yatırım yapar, tüm nişancılar aynı Token'ı hedef alır.
İnsan merkezli zaman modeli sunumu
a. Aktif zirve UTC 14:00-23:00'de; UTC 00:00-08:00'de neredeyse durma noktasında;
b. Amerika ile çalışma saatlerine uyumlu, bunun manuel/cron zamanlayıcı ile tetiklendiğini, küresel 24 saat otomatik olmadığını belirtir.
![Pumpfun token üretimi içindeki saldırı arbitrajını açığa çıkarma])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cbde0925132af527732fbdef98ba925e.webp(
Tek kullanımlık cüzdan ve çoklu imza işlemleri mülkiyeti karıştırır
a. Dağıtıcı birkaç cüzdanı aynı anda yatırıp aynı işlemde imza atarak avlıyor;
b. Bu cüzdanlar artık hiçbir işlem imzalamayacak;
c. Dağıtıcı, başlangıç satın alımını 2-4 cüzdana bölerek gerçek talebi gizler.
Çıkış Davranışı
Bu cüzdanların nasıl çıkış yaptığını daha iyi anlamak için verileri iki ana davranış boyutuna ayırdık:
Çıkış Hızı ) Çıkış Zamanlaması ( - İlk satın almadan son satışa kadar geçen süre;
Satış sayısı ) Swap Sayısı ( - Çıkış için kullanılan bağımsız satış işlem sayısı.
) veri sonucu
Çıkış Hızı
a. %55'lik keskin nişancı 1 dakikada tamamen satıldı;
b. 85% 5 dakika içinde satıldı;
c. %11 15 saniye içinde tamamlanır.
Satış sayısı
a. %90'dan fazla keskin nişancı cüzdanı sadece 1-2 satış işlemi ile çıkış yapar;
b. Çok az kademeli satış kullanılır.
![Pumpfun Token üretimi içindeki baskın Arbitrajı açığa çıkarma]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-799a64ea4fc2afa7a59da900c8f828bb.webp(
Karlılık Eğilimi
a. En kârlı olanı <1 dakika içinde çıkan cüzdan, ardından <5 dakika;
b. Daha uzun süre tutma veya birden fazla satış, ortalama bir seferdeki kârı biraz daha yüksek olsa da, miktar çok azdır ve toplam kâr üzerinde sınırlı bir katkısı vardır.
) açıklaması
Bu modeller, dağıtıcıların finanse ettiği keskin nişancıların ticaret eylemi olmadığını, bunun yerine otomatik, düşük riskli çıkarım stratejileri olduğunu göstermektedir:
Önce al → Hızlı sat → Tamamen çık.
Tek seferde satış, fiyat dalgalanmalarına kayıtsız kalmayı ve sadece fırsatları kullanarak satış yapmayı temsil eder.
Daha karmaşık bazı çıkış stratejileri sadece istisnadır, ana akım model değildir.
![Pumpfun token üretimi içindeki saldırı arbitrajını keşfet]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf526906f9719de636146baf835c9dcc.webp(
Sonuç
Bu rapor, sürekli, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir Solana token üretimi çekim stratejisini ortaya koymaktadır: dağıtıcı tarafından finanse edilen aynı blok tuzağı. Dağıtıcıların tuzak cüzdanına doğrudan SOL transferlerini izleyerek, Solana'nın yüksek işlem hacmi mimarisini kullanarak işbirlikçi çekim gerçekleştiren bir grup içeriden bilgi sahibi davranışını belirledik.
Bu yöntem sadece aynı blokta yapılan saldırıların bir kısmını yakalasa da, ölçeği ve modeli şunu gösteriyor: bu dağınık bir spekülasyon değil.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana token üretimi iç yüzü: 15000'den itibaren Arbitrajı ortaya çıkarma
Solana'daki token üretimi iç yüzü: İşbirliği ile tuzak arbitrajını ortaya çıkarma
Bu rapor, Solana üzerindeki yaygın ve yüksek derecede iş birliği içinde olan bir Token tarama modelini derinlemesine araştırmaktadır: Token dağıtıcıları, "nişancı cüzdanlarına" SOL transfer ederek bu cüzdanların Token'ın piyasaya sürüldüğü aynı blok içinde bu Token'ı satın almasını sağlamaktadır. Dağıtıcılar ile nişancılar arasındaki belirgin finansal zincire odaklanarak, yüksek güvenilirlikte bir dizi çıkarım davranışını tespit ettik.
Analizler, bu stratejinin ne tesadüfi bir olgu ne de marjinal bir davranış olduğunu gösteriyor. Sadece son bir ay içinde, bu şekilde 15,000'den fazla token üretiminden 15,000 SOL'dan fazla gerçekleştirilmiş kar elde edildi ve bu işlem 4,600'den fazla tuzak cüzdanı ve 10,400'den fazla kurucu ile ilişkilendirildi. Bu cüzdanlar, %(87'lik olağanüstü yüksek bir başarı oranı, temiz çıkış yöntemleri ve yapılandırılmış bir operasyon modeli sergiliyor.
Ana bulgu:
Analizimiz yalnızca aynı blokta avlanma davranışının bir alt kümesini kapsasa da, ölçeği, yapısı ve kârlılığı, Solana token üretiminin işbirlikçi bir ağ tarafından aktif bir şekilde manipüle edildiğini ve mevcut savunma önlemlerinin çok yetersiz olduğunu göstermektedir.
![Pumpfun token üretimi içindeki gizli nişan alma arbitrajını keşfet])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd4421c52464108e6acc2e8fcb659c6e.webp(
Metodoloji
Bu analiz, belirli bir hedefle başlıyor: Solana'daki eşgüdümlü token çiftliği davranışlarını tanımlamak, özellikle de dağıtıcıların token'ın aynı blokta çevrimiçi olduğu durumlarda tuzak cüzdanlara fon sağladığı durumları incelemek. Sorunu aşağıdaki aşamalara ayırıyoruz:
Öncelikle, dağıtım sonrası aynı blokta hedef alınan cüzdanları süzüyoruz. Çünkü: Solana'nın küresel mempool'u yok; Token kamu ön yüzünde görünmeden önce adresini bilmek gerekiyor; ve dağıtım ile ilk DEX etkileşimi arasındaki zaman çok kısa. Bu tür bir davranışın doğal olarak meydana gelmesi neredeyse imkansızdır, bu nedenle "aynı blok hedef alma" potansiyel anlaşma veya ayrıcalıklı faaliyetleri tanımlamak için yüksek güvenilirlikte bir filtre haline geliyor.
Teknik olarak yetenekli nişancı ile işbirliği yapan "içeriden biri" arasında ayrım yapmak için, token'ın piyasaya sürülmesinden önceki dağıtıcı ile nişancı arasındaki SOL transferlerini takip ettik ve yalnızca aşağıdaki koşulları karşılayan cüzdanları işaretledik: doğrudan dağıtıcıdan SOL almak; doğrudan dağıtıcıya SOL göndermek. Piyasaya sürülmeden önce doğrudan transferlerin bulunduğu cüzdanlar nihai veri setine dahil edilmiştir.
Her bir sniper cüzdanı için, hedef alınan Token üzerindeki işlem faaliyetlerini haritalıyoruz, özellikle hesaplıyoruz: bu Token'ı satın almak için harcanan toplam SOL miktarı; DEX'ten satıldığında elde edilen toplam SOL miktarı; gerçekleşen net kar ) ve nominal kazanç ( değil. Bu şekilde, her bir sniper işleminden dağıtıcıdan çekilen karı kesin bir şekilde atfedebiliriz.
Bu tür etkinliklerin ölçeğini birçok boyuttan analiz ediyoruz: bağımsız dağıtıcılar ve hedef cüzdan sayısı; onaylanan eşgüdümlü aynı blok hedefleme sayısı; hedefleme kar dağılımı; her dağıtıcı tarafından üretilen Token sayısı; hedef cüzdanların çoklu Token yeniden kullanımı durumu.
Bu işlemlerin nasıl gerçekleştirildiğini anlamak için, UTC saatine göre sniper faaliyetlerini gruplandırdık. Sonuçlar, faaliyetlerin belirli bir zaman diliminde yoğunlaştığını; UTC gece saatlerinde belirgin bir düşüş gösterdiğini ortaya koydu; bu, küresel ve sürekli otomasyondan çok, Amerika ile hizalanmış cron görevleri veya manuel yürütme pencereleri olduğunu gösteriyor.
Son olarak, dağıtıcıların bağlı cüzdanlarının hedeflenen token'ları sattıklarında gösterdikleri davranışları inceliyoruz: ilk alım ile nihai satış arasındaki süreyi ölçmek ) pozisyon süresi (; her cüzdanın çıkışında kullandığı bağımsız satış işlem sayısını istatistiksel olarak hesaplamak. Böylece cüzdanın hızlı bir şekilde elden çıkarmayı mı yoksa kademeli bir şekilde satmayı mı tercih ettiğini ayırt edebiliriz ve çıkış hızının kârlılıkla olan ilişkisini inceleyebiliriz.
![Pumpfun Token üretimi içindeki sızma Arbitrajı ifşa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-76e28634bbabf125175c82b6833ce4f5.webp(
En Açık Tehditlere Odaklanmak
Öncelikle, bir işlem platformunun aynı blokta saldırıya uğrayan tokenlerin ölçeğini değerlendirdik, sonuçlar şok edici: %50'den fazla Token, blok oluşturulmadan önce saldırıya uğruyor - aynı blokta saldırı, marjinal bir durumdan hakim bir üretim modeli haline geldi.
Solana'da, aynı blokta yer almak genellikle şunları gerektirir: ön imzalı işlemler; zincir dışı koordinasyon; veya dağıtıcı ile alıcının altyapıyı paylaşması.
Tüm blok avcılarının aynı kötü niyetli olmadığı, en az iki tür rolün bulunduğu belirtilmektedir: "Ağ atıp şansını deneyen" robotlar - sezgisel testler veya küçük spekülasyonlar; içerdeki işbirlikçiler - dağıtımcılar tarafından kendi alıcılarına fon sağlamak.
Yanlış alarmları azaltmak ve gerçek iş birliği davranışlarını vurgulamak için, nihai göstergede katı bir filtre uyguladık: yalnızca dağıtımcı ile sniper cüzdanı arasında doğrudan SOL transferi olan saldırıları sayıyoruz. Bu, dağıtımcı tarafından doğrudan kontrol edilen cüzdanları; dağıtımcının yönlendirmesiyle hareket eden cüzdanları; iç kanallara sahip cüzdanları güvenle belirlememizi sağlıyor.
) Vaka Çalışması 1: Doğrudan Fonlama
Yayıncı cüzdanı, 3 farklı cüzdana toplamda 1.2 SOL gönderdi, ardından SOL > BNB adında bir token üretti. 3 finansman cüzdanı, token oluşturmanın aynı blokunda alım işlemini tamamladı ve daha geniş pazarda görünmeden önce hızlı davranarak kazanç sağladı. Ardından, hızlı bir şekilde kâr elde etmek için satış yaptılar ve koordineli bir şekilde flaş çıkış gerçekleştirdiler. Bu, ön finansman nişancı cüzdanının tarım tokenlerini fırçalaması ile ilgili bir ders kitabı örneğidir ve doğrudan finansman zinciri yöntemimizle yakalandı. Yöntem basit olmasına rağmen, binlerce kez yapılan üretimlerde büyük ölçekle sergilendi.
![Pumpfun token üretimi içindeki nişancı arbitrajını keşfet]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c53d98f9ef031321cb86ebcbb27aee0.webp(
) Vaka Çalışması 2: Çoklu Atlama Fonlama
Bir cüzdan, birden fazla Token tuzağı ile ilgilidir. Bu varlık, doğrudan tuzak cüzdanına yatırım yapmamaktadır, bunun yerine SOL'u 5-7 katmanlı ara cüzdanlar aracılığıyla nihai tuzak cüzdanına göndererek aynı blokta tuzak tamamlamaktadır.
Mevcut yöntemimiz yalnızca dağıtıcıların bazı ön transferlerini tespit edebiliyor ve nihai hedef cüzdanına giden tam zinciri yakalayamıyor. Bu aracılar genellikle "tek kullanımlık" olup, yalnızca SOL iletimi için kullanıldığından, basit sorgulamalarla ilişkilendirilmesi zordur. Bu açığın tasarım hatası değil, hesaplama kaynakları açısından bir denge meselesidir - büyük ölçekli verilerde çoklu atlama finansal yolları izlemek mümkün olsa da, maliyet açısından büyük bir yük getirir. Bu nedenle, mevcut uygulama yüksek güvenilirlik ve doğrudan bağlantı yollarını korumak amacıyla netlik ve tekrarlanabilirlik sağlamak için öncelik vermektedir.
![Pumpfun token üretimi içindeki gizli avcı arbitrajını keşfet]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15d212a2ed7760419da9be9144fb07f8.webp(
Neden "doğrudan fonlama ve aynı bloktaki avcı cüzdanlarına" odaklanılıyor?
Makalenin geri kalanında, yalnızca lansman öncesinde doğrudan dağıtıcı fonlarını elde eden ve aynı blok içinde saldırı gerçekleştiren saldırı cüzdanlarını inceleyeceğiz. Sebepler şunlardır: dikkate değer karlar sağlıyorlar; kafa karıştırıcı yöntemler en az seviyede; en operasyonel kötü niyetli alt kümesini temsil ediyorlar; bunları incelemek, daha gelişmiş çekim stratejilerini tespit etme ve hafifletme için en net sezgisel çerçeveyi sağlayabilir.
Keşfet
"Aynı blok nişanı + doğrudan finansman zinciri" alt kümesine odaklanarak, geniş, yapılandırılmış ve son derece kârlı bir zincir üstü iş birliği davranışını ortaya koyuyoruz. Aşağıdaki veriler 15 Mart'tan bugüne kadar tümünü kapsamaktadır:
a. Geçtiğimiz ay 15.000'den fazla Token'ın piyasaya sürülen blokta doğrudan yatırım cüzdanları tarafından hedef alındığı onaylandı; b. 4,600'den fazla keskin nişancı cüzdanı, 10,400'den fazla dağıtıcıyı içerir; c. Belirli bir işlem platformunda üretim miktarı yaklaşık %1.75'tir.
a. Doğrudan fon sağlama, cüzdanın net karı 15.000 SOL'dan fazla gerçekleşmiştir; b. Keskin nişancı başarı oranı %87, başarısız işlem çok az; c. Tek cüzdan tipik getirisi 1-100 SOL, az sayıda 500 SOL'ü aşmaktadır.
![Pumpfun Token üretimi içindeki içsel nişan almanın ifşası])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b948834b3b187f601d9436e84bab905.webp(
a. Birçok dağıtıcı, yeni cüzdanları kullanarak onlardan yüzlerce Token oluşturuyor; b. Bazı nişancı cüzdanları bir gün içinde yüzlerce nişanlama gerçekleştirir; c. "Merkez-İçbükey" yapısını gözlemlemek: Bir cüzdan, birden fazla nişancı cüzdanına yatırım yapar, tüm nişancılar aynı Token'ı hedef alır.
a. Aktif zirve UTC 14:00-23:00'de; UTC 00:00-08:00'de neredeyse durma noktasında; b. Amerika ile çalışma saatlerine uyumlu, bunun manuel/cron zamanlayıcı ile tetiklendiğini, küresel 24 saat otomatik olmadığını belirtir.
![Pumpfun token üretimi içindeki saldırı arbitrajını açığa çıkarma])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cbde0925132af527732fbdef98ba925e.webp(
a. Dağıtıcı birkaç cüzdanı aynı anda yatırıp aynı işlemde imza atarak avlıyor; b. Bu cüzdanlar artık hiçbir işlem imzalamayacak; c. Dağıtıcı, başlangıç satın alımını 2-4 cüzdana bölerek gerçek talebi gizler.
Çıkış Davranışı
Bu cüzdanların nasıl çıkış yaptığını daha iyi anlamak için verileri iki ana davranış boyutuna ayırdık:
) veri sonucu
a. %55'lik keskin nişancı 1 dakikada tamamen satıldı; b. 85% 5 dakika içinde satıldı; c. %11 15 saniye içinde tamamlanır.
a. %90'dan fazla keskin nişancı cüzdanı sadece 1-2 satış işlemi ile çıkış yapar; b. Çok az kademeli satış kullanılır.
![Pumpfun Token üretimi içindeki baskın Arbitrajı açığa çıkarma]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-799a64ea4fc2afa7a59da900c8f828bb.webp(
a. En kârlı olanı <1 dakika içinde çıkan cüzdan, ardından <5 dakika; b. Daha uzun süre tutma veya birden fazla satış, ortalama bir seferdeki kârı biraz daha yüksek olsa da, miktar çok azdır ve toplam kâr üzerinde sınırlı bir katkısı vardır.
) açıklaması
Bu modeller, dağıtıcıların finanse ettiği keskin nişancıların ticaret eylemi olmadığını, bunun yerine otomatik, düşük riskli çıkarım stratejileri olduğunu göstermektedir:
![Pumpfun token üretimi içindeki saldırı arbitrajını keşfet]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf526906f9719de636146baf835c9dcc.webp(
Sonuç
Bu rapor, sürekli, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir Solana token üretimi çekim stratejisini ortaya koymaktadır: dağıtıcı tarafından finanse edilen aynı blok tuzağı. Dağıtıcıların tuzak cüzdanına doğrudan SOL transferlerini izleyerek, Solana'nın yüksek işlem hacmi mimarisini kullanarak işbirlikçi çekim gerçekleştiren bir grup içeriden bilgi sahibi davranışını belirledik.
Bu yöntem sadece aynı blokta yapılan saldırıların bir kısmını yakalasa da, ölçeği ve modeli şunu gösteriyor: bu dağınık bir spekülasyon değil.