Sırları Açığa Çıkarma: on-chain veri analizi, traderların dikkatle düzenlenmiş Riskten Korunma işlemlerini ortaya koyuyor

Zincir üstü veriler ve hesap davranışlarının derinlemesine analizi yoluyla, bir zincir üstü dedektifi tanınmış bir yatırımcının arkasındaki özenle tasarlanmış Riskten Korunma işlemlerini ortaya çıkardı. Dışarıdan bakıldığında devasa kayıplar gibi görünse de, aslında gizlice kazanç sağlıyor. Kripto para dünyasında, kimlikler ve fonlar kolayca gizlenebilir, ancak işlem kayıtları asla yalan söylemez.

Dedektif, bir ticaret platformundaki hesap aktivitelerini analiz ederek, bu tüccarın kullandığı gizli hesabı buldu. Bu hesap ile onun açık hesabı arasında belirgin bir Riskten Korunma ilişkisi var: biri Bitcoin alım satımı yaparken, diğeri Bitcoin satışı yapıyor.

Bu keşif, bu yatırımcının davet ettiği komisyon gelirlerine yapılan bir gözlemeden kaynaklanmaktadır. Toplam 44.000 dolarlık komisyonun 16.000 doları tek bir cüzdandan gelmektedir ve bu cüzdanın işlem hacmi 1 milyar dolara ulaşmaktadır. Daha da dikkat çekici olanı, bu cüzdanın kayıt tarihinin yatırımcının davet bağlantılarını paylaşmaya başladığı zamandan daha önce olmasıdır.

Ticaret verilerini derinlemesine analiz ettikten sonra, bu iki cüzdanın neredeyse aynı grup kripto para birimini ticaret yaptığını keşfettik. İki hesabın Bitcoin ticaretini grafikte işaretlediğimizde, her zaman zıt ticaret pozisyonlarında olduklarını net bir şekilde görebiliyoruz.

Gizli hesapta, trader aslında kar ediyor, şu anda defterdeki kar 4.2 milyon dolara ulaştı ve hiçbir tasfiye kaydı yok. Şu anda, bu hesap 25 kat kaldıraç ile ETH alım satışı yapıyor ve bu trader'ın bir arkadaşının işlemiyle neredeyse tamamen örtüşüyor.

Bu bulgular, birçok kişinin şüphesini doğruladı: Bu trader aslında büyük miktarda para kaybetmedi. Ancak, onun "korkunç kayıp imajı" oldukça etkili bir pazarlama stratejisi haline geldi. Şu anda 370.000 takipçi, 2360 ücretli abone ve büyük miktarda sosyal medya etkileşimi biriktirdi. Bunlar, kendi projelerini tanıtmak, kurs satmak ve çeşitli gelir fırsatları aramaya devam etmek için ona yeterli "itibar" sağlıyor.

Dikkate değer olan, traderların iddia ettiği "90 milyon dolarlık kayıp" aslında sadece belirli bir anda gerçekleşmemiş kâr olup, gerçek bir kayıp değildir. Ana hesap büyük kâr gösterdiğinde, diğer hesapların kayıp yaşaması oldukça olasıdır; bu da Riskten Korunma işlemlerinin temel prensibidir.

Hedging pozisyonlarının ölçekleri tam olarak aynı olmayabilir, ancak traderların muhtemelen birden fazla platformda benzer işlemler gerçekleştirdiği çok muhtemel. Bu kadar ilgi çekmesinin nedeni, insanların o abartılı "900 milyon dolar" sayısıyla ilgilenmesi ve gerçek durumu derinlemesine anlamaması.

Bu örnek, kripto para işlemlerinde yüzeydeki sayıların yanıltıcı olabileceğini bir kez daha kanıtlıyor. Güçlü bir geçmişe sahip ve deneyimli yatırımcılar bile bu duygusal pazarlama stratejisinden etkilenebilir, bu da stratejinin etkinliğini vurguluyor. Ancak, on-chain verileri dikkatlice analiz ederek, daha karmaşık bir gerçeği ortaya çıkarabiliyoruz.