USUAL protokolü analizi: RWA Amerika Birleşik Devletleri Hazine Bonoları getirisi arkasındaki Ponzi Şeması
USUAL protokolü yüzeyde ABD Hazine tahvili getirisi sunan bir RWA projesi olarak görünse de, gerçekte dikkatlice tasarlanmış bir Ponzi Şemasıdır. Bu protokolde toplam 5 tür token bulunmaktadır: yönetim tokeni USUAL, stablecoin USD0, 4 yıllık Hazine tahvili tokeni USD0++, USUAL staking versiyonu USUALX ve ekip ile yatırımcılara özel token USUAL*.
Protokol, ABD Hazine Bonolarının %4'lük stabil gelirini izinsiz bir şekilde zincire getirebileceğini iddia ediyor, hatta 1 dolar ile katılmak mümkün. Ancak daha fazla kullanıcı çekmek için, protokol cazip bir mekanizma tasarladı: Kullanıcılar USD0++'ı 1:1 fiyatla basabilirken, aynı zamanda %70'e kadar getiri sağlayan USUAL token ödülleri alıyor.
Bu yüksek getiri oranı, özellikle USUAL'ın belirli bir ticaret platformunda listelenmesinin ardından birçok yatırımcıyı cezbetti. USUAL fiyatı düşse bile, yatırımcılar yine de önemli kazançlar elde edebiliyor. Kullanıcıların endişelerini gidermek için, protokol ayrıca belirli bir borç verme platformunda bir hazine kurdu ve USD0++ orak fiyatını 1 dolara sabitledi.
Ancak, USD0++ aslında 4 yıl kilitli bir devlet tahvili token'ıdır ve %4 getiri oranıyla iskonto edildiğinde gerçek değeri yalnızca 0.84 dolardır. Bazı yatırımcılar, borç verme platformlarının sabit kehanetçi fiyatlarını kullanarak kaldıraçlı işlemler yapmaya başladı ve getirilerini artırdı.
Protokolün komplosu, USD0++'un 1:1 geri alım kanalını aniden kapatması ve geri alım fiyatını 0,87 dolara düşürmesidir. Bu, proje ekibinin yaklaşık 2,6 milyar doları, 20 milyar dolara yakın TVL'den çektiği anlamına geliyor. Bu fonların USUALX sahiplerine dağıtıldığı iddia edildi, aslında prokolün işleyişini sürdürmek içindi.
USUAL* token, ekipler ve yatırımcılar için tasarlanmıştır ve daha fazla hakka sahiptir, bunlar arasında madencilik vergisi hakları ve %50'lik ücret dağılımı bulunmaktadır. Ekip bu şekilde en az 72 milyon dolar kazanç elde etmiştir.
Proje ekibinin bu yöntemi benimsemesinin nedeni, protokolün flywheel etkisinin çökmesine yaklaşmasıdır. USUAL fiyatı sürekli düşmekte ve tüm sistemin istikrarını tehdit etmektedir. Dağıtım paylarını açarak ve TVL'den "baş kesme vergisi" alarak, proje ekibi protokolün işleyişini sürdürmeyi ve Ponzi Şemasının ömrünü uzatmayı hedeflemektedir.
Ancak, bu uygulama aslında tüm katılımcıların çıkarlarını feda etmekte. Ne USD0++ sahipleri, ne kaldıraç trader'ları ne de likidite sağlayıcıları büyük zararlar gördü. Tek kazanan proje sahibi kendisi oldu.
USUAL ile henüz tanışmamış yatırımcılar için bu projeden uzak durmaları şiddetle tavsiye edilir. Zaten katılan yatırımcılar, zararı durdurup çıkmayı veya sona kadar devam etmeyi seçebilirler, ancak büyük fırsat maliyetine dikkat etmelidirler. Etkili bir düzenlemenin eksik olduğu kripto para piyasasında, benzer projeler genellikle ahlaki sınırları aşar, bu nedenle yatırımcıların ekstra dikkatli olmaları gerekmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
19 Likes
Reward
19
7
Share
Comment
0/400
CompoundPersonality
· 07-15 14:50
Para kazanmak için her yolu denemek!
View OriginalReply0
GateUser-ab22ed06
· 07-14 00:56
Pangdi? Biraz almayı dene.
View OriginalReply0
LiquidityWhisperer
· 07-13 18:22
Rug Pull belirtileri çok belirgin, dikkatli ol!
View OriginalReply0
VitaliksTwin
· 07-13 18:07
enayiler insanları enayi yerine koymak
View OriginalReply0
SocialAnxietyStaker
· 07-13 18:06
Yine bir geleneksel emiciler tarafından oyuna getirilmek tuzağı
View OriginalReply0
Layer2Arbitrageur
· 07-13 18:04
ngmi... başka bir getiri çiftçiliği tuzağı negatif baz puanlarla
View OriginalReply0
LiquidationKing
· 07-13 17:55
Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek hiç yenilik içermiyor, çok düşük.
USUAL protokolü ifşası: ABD Hazine tahvili getirilerinin arkasındaki özenle tasarlanmış eyewash
USUAL protokolü analizi: RWA Amerika Birleşik Devletleri Hazine Bonoları getirisi arkasındaki Ponzi Şeması
USUAL protokolü yüzeyde ABD Hazine tahvili getirisi sunan bir RWA projesi olarak görünse de, gerçekte dikkatlice tasarlanmış bir Ponzi Şemasıdır. Bu protokolde toplam 5 tür token bulunmaktadır: yönetim tokeni USUAL, stablecoin USD0, 4 yıllık Hazine tahvili tokeni USD0++, USUAL staking versiyonu USUALX ve ekip ile yatırımcılara özel token USUAL*.
Protokol, ABD Hazine Bonolarının %4'lük stabil gelirini izinsiz bir şekilde zincire getirebileceğini iddia ediyor, hatta 1 dolar ile katılmak mümkün. Ancak daha fazla kullanıcı çekmek için, protokol cazip bir mekanizma tasarladı: Kullanıcılar USD0++'ı 1:1 fiyatla basabilirken, aynı zamanda %70'e kadar getiri sağlayan USUAL token ödülleri alıyor.
Bu yüksek getiri oranı, özellikle USUAL'ın belirli bir ticaret platformunda listelenmesinin ardından birçok yatırımcıyı cezbetti. USUAL fiyatı düşse bile, yatırımcılar yine de önemli kazançlar elde edebiliyor. Kullanıcıların endişelerini gidermek için, protokol ayrıca belirli bir borç verme platformunda bir hazine kurdu ve USD0++ orak fiyatını 1 dolara sabitledi.
Ancak, USD0++ aslında 4 yıl kilitli bir devlet tahvili token'ıdır ve %4 getiri oranıyla iskonto edildiğinde gerçek değeri yalnızca 0.84 dolardır. Bazı yatırımcılar, borç verme platformlarının sabit kehanetçi fiyatlarını kullanarak kaldıraçlı işlemler yapmaya başladı ve getirilerini artırdı.
Protokolün komplosu, USD0++'un 1:1 geri alım kanalını aniden kapatması ve geri alım fiyatını 0,87 dolara düşürmesidir. Bu, proje ekibinin yaklaşık 2,6 milyar doları, 20 milyar dolara yakın TVL'den çektiği anlamına geliyor. Bu fonların USUALX sahiplerine dağıtıldığı iddia edildi, aslında prokolün işleyişini sürdürmek içindi.
USUAL* token, ekipler ve yatırımcılar için tasarlanmıştır ve daha fazla hakka sahiptir, bunlar arasında madencilik vergisi hakları ve %50'lik ücret dağılımı bulunmaktadır. Ekip bu şekilde en az 72 milyon dolar kazanç elde etmiştir.
Proje ekibinin bu yöntemi benimsemesinin nedeni, protokolün flywheel etkisinin çökmesine yaklaşmasıdır. USUAL fiyatı sürekli düşmekte ve tüm sistemin istikrarını tehdit etmektedir. Dağıtım paylarını açarak ve TVL'den "baş kesme vergisi" alarak, proje ekibi protokolün işleyişini sürdürmeyi ve Ponzi Şemasının ömrünü uzatmayı hedeflemektedir.
Ancak, bu uygulama aslında tüm katılımcıların çıkarlarını feda etmekte. Ne USD0++ sahipleri, ne kaldıraç trader'ları ne de likidite sağlayıcıları büyük zararlar gördü. Tek kazanan proje sahibi kendisi oldu.
USUAL ile henüz tanışmamış yatırımcılar için bu projeden uzak durmaları şiddetle tavsiye edilir. Zaten katılan yatırımcılar, zararı durdurup çıkmayı veya sona kadar devam etmeyi seçebilirler, ancak büyük fırsat maliyetine dikkat etmelidirler. Etkili bir düzenlemenin eksik olduğu kripto para piyasasında, benzer projeler genellikle ahlaki sınırları aşar, bu nedenle yatırımcıların ekstra dikkatli olmaları gerekmektedir.