Por que o ciclo atual dos ativos de criptografia é tão severo?
O atual ciclo de ativos de criptografia é mais desafiador do que nunca. O número de participantes aumentou, a competição está mais acirrada e há cada vez mais jogadores experientes. Se não se possuir uma grande quantidade de moeda Bitcoin ou Solana durante o mercado em baixa, é provável que não se consiga lucrar, e até mesmo enfrentar dificuldades.
As causas para a dificuldade deste ciclo são as seguintes:
1. Trauma psicológico
Nas duas últimas grandes fases de altcoins, a maioria das moedas viu uma queda de 90-95%. Além disso, as reações em cadeia provocadas pelo colapso de certos projetos fizeram com que toda a indústria fosse impactada, com preços até abaixo do que deveriam estar. Esse trauma deixou uma impressão profunda nos nativos de ativos de criptografia.
Ninguém quer manter ativos a longo prazo, por medo de sofrer enormes perdas novamente. A volatilidade emocional dos participantes aumentou, e todos estão à procura do pico do ciclo. Essa psicologia influencia não apenas o comportamento de negociação, mas também afeta a construção e o investimento em todo o ecossistema. Os projetos enfrentam um escrutínio mais rigoroso, e a barreira de confiança aumentou significativamente. Isso tem efeitos positivos e negativos: embora ajude a filtrar fraudes óbvias, também torna difícil para projetos legítimos obterem atenção.
2. Falta de inovação
Embora haja algumas inovações iterativas e a infraestrutura esteja constantemente a melhorar, não houve um avanço disruptivo do zero ao um, como no caso das finanças descentralizadas. Isso torna mais fácil para os críticos questionarem a falta de progresso dos ativos de criptografia, levando a mais declarações de que "as criptomoedas são inúteis".
O padrão de inovação passou de uma ruptura revolucionária para uma melhoria progressiva. Este é o processo natural de evolução de qualquer tecnologia, mas representa um desafio para um mercado impulsionado por narrativas.
Ainda carecemos de aplicações matadoras que possam trazer ativos de criptografia a centenas de milhões de utilizadores em cadeia.
3. Pressão regulatória
O comportamento de certos órgãos reguladores causou danos severos. Eles obstaculizaram o desenvolvimento da indústria e limitaram algumas áreas que poderiam ter uma melhor adequação ao mercado de produtos e um público mais amplo, como o desenvolvimento adicional de finanças descentralizadas (. Eles também proibiram todos os tokens de governança de transmitir qualquer valor aos detentores, resultando na afirmação de que "esses tokens são inúteis", o que, em certa medida, é de fato verdade.
A pressão regulatória afastou alguns construtores, impedindo a interação entre as finanças tradicionais e o setor, e, finalmente, forçando o setor a levantar fundos de empresas de capital de risco. Isso causou dinâmicas de oferta e descoberta de preços desfavoráveis, com o valor sendo adquirido por poucos.
![O clone da estação está demorando a chegar, por que este ciclo está tão difícil?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp(
4. A ascensão do niilismo financeiro
Os fatores mencionados levaram o niilismo financeiro a tornar-se uma característica importante deste ciclo. Os "tokens de governança inúteis" e a diluição total elevada das avaliações causada pela regulamentação, juntamente com a dinâmica de baixo volume de negociação, levaram muitos nativos de criptografia a voltarem-se para as moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias continuam a desvalorizar, o crescimento dos salários é lento, e os jovens são forçados a buscar a riqueza através do jogo. Assim, a loteria de moedas meme tem um forte apelo. As lotarias sempre conseguem trazer esperança.
Devido ao fato de que o jogo tem uma boa adequação ao mercado de produtos na área dos Ativos de criptografia, juntamente com os avanços que fizemos na tecnologia de jogo, a quantidade de tokens emitidos aumentou drasticamente. Isso se deve ao fato de que muitas pessoas desejam realizar especulações de alto risco. Existe essa demanda.
A palavra "trincheira" tem uma longa história no círculo dos Ativos de criptografia, mas nesta fase tornou-se um termo amplamente compreendido.
Esta atitude niilista manifesta-se nos seguintes aspectos:
A cultura "decadente" surgiu e tornou-se mainstream
O prazo de investimento foi encurtado
Focar mais em negociações de curto prazo do que em investimentos de longo prazo
A normalização de comportamentos extremos de alavancagem e risco
Ter uma atitude "sem preocupações" em relação à análise fundamental.
5. A experiência passada torna-se um obstáculo
As experiências dos últimos ciclos mostram que é possível comprar algumas moedas alternativas durante um mercado em baixa e, eventualmente, obter retorno superando o Bitcoin.
Quase ninguém é um excelente trader, por isso esta é a melhor escolha para a maioria das pessoas no passado. De um modo geral, mesmo os altcoins com pior desempenho têm uma oportunidade.
No entanto, este ciclo é mais adequado para traders do que para detentores. Os traders até conseguiram os maiores lucros deste ciclo através de certos airdrops.
O primeiro ciclo de especulação sobre agentes de inteligência artificial é um exemplo. Pode ser a primeira vez que as pessoas sentem "isto é a nova coisa que sempre procuramos". Atualmente ainda está em estágios iniciais, os vencedores a longo prazo podem ainda não ter surgido.
6. O Bitcoin tem novos compradores, mas as moedas alternativas não.
A diferenciação entre o Bitcoin e outros ativos nunca foi tão clara.
O Bitcoin atraiu investimentos do setor financeiro tradicional. Ele possui pela primeira vez uma nova fonte de demanda passiva incrível, e os bancos centrais de vários países estão discutindo a possibilidade de adicioná-lo ao seu balanço patrimonial.
As moedas alternativas estão enfrentando uma concorrência mais difícil do que nunca em relação ao Bitcoin, o que é compreensível, pois o Bitcoin tem um objetivo claro de valor de mercado equivalente ao do ouro.
Ativos de criptografia realmente não têm novos compradores. Alguns investidores de varejo voltaram quando o Bitcoin atingiu um novo recorde ), mas eles compraram outras moedas (, no entanto, de forma geral, o fluxo de novos investidores de varejo é insuficiente e a encriptação ainda enfrenta problemas de reputação.
![Por que a temporada de cripto não chega, e por que este ciclo é tão difícil?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp(
7. Mudança de papel do Ethereum
A queda da dominância do Bitcoin é em grande parte influenciada pelo crescimento da capitalização de mercado do Ethereum. Muitas pessoas acreditam que o fator desencadeador dos "altcoins" é a valorização do Ethereum, mas essa abordagem heurística não tem funcionado até agora neste ciclo, uma vez que o Ethereum tem apresentado um desempenho muito fraco devido a razões fundamentais.
Os fundamentos sempre terão um papel a longo prazo, mas você deve realmente entender os projetos que apoia e como eles irão superar o Bitcoin. Existem alguns candidatos, mas atualmente há apenas alguns.
Procurar projetos com as seguintes características:
Modelo de rendimento claro
A compatibilidade real do produto com o mercado
Economia de token sustentável
Uma narrativa forte para complementar os fundamentos ) A inteligência artificial e os ativos do mundo real são a direção adequada (
Com a melhoria do ambiente regulatório, os projetos que possuem fundamentos mais fortes e uma melhor adequação ao mercado dos produtos podem, finalmente, aumentar o valor dos seus tokens, sendo estes investimentos de menor risco. Os protocolos de geração de receita já foram estabelecidos e estão a funcionar bem. Isto é muito diferente da teoria do "aposta no tolo" que dominou muitos modelos de tokens anteriormente.
Você pode escolher se tornar um trader melhor, tentando desenvolver vantagens e se concentrando em realizar mais operações de curto prazo, pois este mercado realmente oferece muitas oportunidades consistentes a curto prazo. As operações em cadeia oferecerão maiores múltiplos, mas a tolerância ao risco de queda também será menor.
Para a maioria das pessoas sem vantagens claras, a carteira de investimentos em forma de halteres continua a ser uma abordagem viável. Alocar 70-80% em Bitcoin e Solana, e destinar menos fundos para investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter essas proporções.
Você precisa entender quanto tempo pode dedicar aos Ativos de criptografia e ajustar sua estratégia de acordo. Se você é uma pessoa comum com um emprego, não é viável competir nas trincheiras com jovens que ficam lá sentados por 16 horas todos os dias. Desta vez, manter passivamente moedas alternativas de baixo desempenho e esperar a sua vez também não funcionará.
Outra estratégia é tentar combinar diferentes áreas. Ter um portfólio de investimento sólido em ativos, e depois considerar participar em airdrops ) agora é mais difícil, mas oportunidades com menor risco ainda existem (, ou identificar ecossistemas emergentes e estar preparado desde cedo, ou focar na categoria escolhida.
Este ano, o mercado de moedas alternativas provavelmente crescerá. A situação atual já está definida, ainda estamos relacionados à liquidez global, mas aqueles que realmente superarão o Bitcoin e o Solana estarão limitados a alguns setores e a um número reduzido de moedas alternativas. A velocidade de rotação das moedas alternativas continuará a acelerar.
Se houver uma política monetária de afrouxamento em grande escala, podemos ver uma situação mais próxima da tradicional temporada de altcoins anterior, mas essa possibilidade é pequena. Mesmo nesse caso, a maioria das altcoins só oferecerá retornos médios de mercado. Este ano, ainda veremos a ascensão de algumas altcoins grandes, e a liquidez continuará a se dispersar.
![Por que a temporada de cópias está demorando a chegar, e por que este ciclo está tão difícil?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(
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RebaseVictim
· 14h atrás
Ainda é melhor deixar a comer poeira...
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New_Ser_Ngmi
· 14h atrás
Ah, a vida e a morte estiveram à frente nos últimos meses.
7 fatores principais que levam à severidade atual do ciclo de encriptação, a estratégia de investimento precisa ser ajustada
Por que o ciclo atual dos ativos de criptografia é tão severo?
O atual ciclo de ativos de criptografia é mais desafiador do que nunca. O número de participantes aumentou, a competição está mais acirrada e há cada vez mais jogadores experientes. Se não se possuir uma grande quantidade de moeda Bitcoin ou Solana durante o mercado em baixa, é provável que não se consiga lucrar, e até mesmo enfrentar dificuldades.
As causas para a dificuldade deste ciclo são as seguintes:
1. Trauma psicológico
Nas duas últimas grandes fases de altcoins, a maioria das moedas viu uma queda de 90-95%. Além disso, as reações em cadeia provocadas pelo colapso de certos projetos fizeram com que toda a indústria fosse impactada, com preços até abaixo do que deveriam estar. Esse trauma deixou uma impressão profunda nos nativos de ativos de criptografia.
Ninguém quer manter ativos a longo prazo, por medo de sofrer enormes perdas novamente. A volatilidade emocional dos participantes aumentou, e todos estão à procura do pico do ciclo. Essa psicologia influencia não apenas o comportamento de negociação, mas também afeta a construção e o investimento em todo o ecossistema. Os projetos enfrentam um escrutínio mais rigoroso, e a barreira de confiança aumentou significativamente. Isso tem efeitos positivos e negativos: embora ajude a filtrar fraudes óbvias, também torna difícil para projetos legítimos obterem atenção.
2. Falta de inovação
Embora haja algumas inovações iterativas e a infraestrutura esteja constantemente a melhorar, não houve um avanço disruptivo do zero ao um, como no caso das finanças descentralizadas. Isso torna mais fácil para os críticos questionarem a falta de progresso dos ativos de criptografia, levando a mais declarações de que "as criptomoedas são inúteis".
O padrão de inovação passou de uma ruptura revolucionária para uma melhoria progressiva. Este é o processo natural de evolução de qualquer tecnologia, mas representa um desafio para um mercado impulsionado por narrativas.
Ainda carecemos de aplicações matadoras que possam trazer ativos de criptografia a centenas de milhões de utilizadores em cadeia.
3. Pressão regulatória
O comportamento de certos órgãos reguladores causou danos severos. Eles obstaculizaram o desenvolvimento da indústria e limitaram algumas áreas que poderiam ter uma melhor adequação ao mercado de produtos e um público mais amplo, como o desenvolvimento adicional de finanças descentralizadas (. Eles também proibiram todos os tokens de governança de transmitir qualquer valor aos detentores, resultando na afirmação de que "esses tokens são inúteis", o que, em certa medida, é de fato verdade.
A pressão regulatória afastou alguns construtores, impedindo a interação entre as finanças tradicionais e o setor, e, finalmente, forçando o setor a levantar fundos de empresas de capital de risco. Isso causou dinâmicas de oferta e descoberta de preços desfavoráveis, com o valor sendo adquirido por poucos.
![O clone da estação está demorando a chegar, por que este ciclo está tão difícil?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp(
4. A ascensão do niilismo financeiro
Os fatores mencionados levaram o niilismo financeiro a tornar-se uma característica importante deste ciclo. Os "tokens de governança inúteis" e a diluição total elevada das avaliações causada pela regulamentação, juntamente com a dinâmica de baixo volume de negociação, levaram muitos nativos de criptografia a voltarem-se para as moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias continuam a desvalorizar, o crescimento dos salários é lento, e os jovens são forçados a buscar a riqueza através do jogo. Assim, a loteria de moedas meme tem um forte apelo. As lotarias sempre conseguem trazer esperança.
Devido ao fato de que o jogo tem uma boa adequação ao mercado de produtos na área dos Ativos de criptografia, juntamente com os avanços que fizemos na tecnologia de jogo, a quantidade de tokens emitidos aumentou drasticamente. Isso se deve ao fato de que muitas pessoas desejam realizar especulações de alto risco. Existe essa demanda.
A palavra "trincheira" tem uma longa história no círculo dos Ativos de criptografia, mas nesta fase tornou-se um termo amplamente compreendido.
Esta atitude niilista manifesta-se nos seguintes aspectos:
5. A experiência passada torna-se um obstáculo
As experiências dos últimos ciclos mostram que é possível comprar algumas moedas alternativas durante um mercado em baixa e, eventualmente, obter retorno superando o Bitcoin.
Quase ninguém é um excelente trader, por isso esta é a melhor escolha para a maioria das pessoas no passado. De um modo geral, mesmo os altcoins com pior desempenho têm uma oportunidade.
No entanto, este ciclo é mais adequado para traders do que para detentores. Os traders até conseguiram os maiores lucros deste ciclo através de certos airdrops.
O primeiro ciclo de especulação sobre agentes de inteligência artificial é um exemplo. Pode ser a primeira vez que as pessoas sentem "isto é a nova coisa que sempre procuramos". Atualmente ainda está em estágios iniciais, os vencedores a longo prazo podem ainda não ter surgido.
6. O Bitcoin tem novos compradores, mas as moedas alternativas não.
A diferenciação entre o Bitcoin e outros ativos nunca foi tão clara.
O Bitcoin atraiu investimentos do setor financeiro tradicional. Ele possui pela primeira vez uma nova fonte de demanda passiva incrível, e os bancos centrais de vários países estão discutindo a possibilidade de adicioná-lo ao seu balanço patrimonial.
As moedas alternativas estão enfrentando uma concorrência mais difícil do que nunca em relação ao Bitcoin, o que é compreensível, pois o Bitcoin tem um objetivo claro de valor de mercado equivalente ao do ouro.
Ativos de criptografia realmente não têm novos compradores. Alguns investidores de varejo voltaram quando o Bitcoin atingiu um novo recorde ), mas eles compraram outras moedas (, no entanto, de forma geral, o fluxo de novos investidores de varejo é insuficiente e a encriptação ainda enfrenta problemas de reputação.
![Por que a temporada de cripto não chega, e por que este ciclo é tão difícil?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp(
7. Mudança de papel do Ethereum
A queda da dominância do Bitcoin é em grande parte influenciada pelo crescimento da capitalização de mercado do Ethereum. Muitas pessoas acreditam que o fator desencadeador dos "altcoins" é a valorização do Ethereum, mas essa abordagem heurística não tem funcionado até agora neste ciclo, uma vez que o Ethereum tem apresentado um desempenho muito fraco devido a razões fundamentais.
Os fundamentos sempre terão um papel a longo prazo, mas você deve realmente entender os projetos que apoia e como eles irão superar o Bitcoin. Existem alguns candidatos, mas atualmente há apenas alguns.
Procurar projetos com as seguintes características:
Com a melhoria do ambiente regulatório, os projetos que possuem fundamentos mais fortes e uma melhor adequação ao mercado dos produtos podem, finalmente, aumentar o valor dos seus tokens, sendo estes investimentos de menor risco. Os protocolos de geração de receita já foram estabelecidos e estão a funcionar bem. Isto é muito diferente da teoria do "aposta no tolo" que dominou muitos modelos de tokens anteriormente.
Você pode escolher se tornar um trader melhor, tentando desenvolver vantagens e se concentrando em realizar mais operações de curto prazo, pois este mercado realmente oferece muitas oportunidades consistentes a curto prazo. As operações em cadeia oferecerão maiores múltiplos, mas a tolerância ao risco de queda também será menor.
Para a maioria das pessoas sem vantagens claras, a carteira de investimentos em forma de halteres continua a ser uma abordagem viável. Alocar 70-80% em Bitcoin e Solana, e destinar menos fundos para investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter essas proporções.
Você precisa entender quanto tempo pode dedicar aos Ativos de criptografia e ajustar sua estratégia de acordo. Se você é uma pessoa comum com um emprego, não é viável competir nas trincheiras com jovens que ficam lá sentados por 16 horas todos os dias. Desta vez, manter passivamente moedas alternativas de baixo desempenho e esperar a sua vez também não funcionará.
Outra estratégia é tentar combinar diferentes áreas. Ter um portfólio de investimento sólido em ativos, e depois considerar participar em airdrops ) agora é mais difícil, mas oportunidades com menor risco ainda existem (, ou identificar ecossistemas emergentes e estar preparado desde cedo, ou focar na categoria escolhida.
Este ano, o mercado de moedas alternativas provavelmente crescerá. A situação atual já está definida, ainda estamos relacionados à liquidez global, mas aqueles que realmente superarão o Bitcoin e o Solana estarão limitados a alguns setores e a um número reduzido de moedas alternativas. A velocidade de rotação das moedas alternativas continuará a acelerar.
Se houver uma política monetária de afrouxamento em grande escala, podemos ver uma situação mais próxima da tradicional temporada de altcoins anterior, mas essa possibilidade é pequena. Mesmo nesse caso, a maioria das altcoins só oferecerá retornos médios de mercado. Este ano, ainda veremos a ascensão de algumas altcoins grandes, e a liquidez continuará a se dispersar.
![Por que a temporada de cópias está demorando a chegar, e por que este ciclo está tão difícil?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(