A avaliação da Hyperliquid é razoável? Visão geral do estado atual de seus produtos e modelo econômico
1. Introdução
Hyperliquid, como um dos destaques recentes do mercado de criptomoedas, atraiu ampla atenção devido à sua estratégia única. Este artigo tem como objetivo descrever o estado atual de desenvolvimento da Hyperliquid, analisar seu modelo econômico e discutir a avaliação do HYPE.
2. Visão geral dos negócios da Hyperliquid
2.1 Bolsa de Derivados
A bolsa de derivativos é o produto central da Hyperliquid, utilizando um mecanismo de livro de ordens centralizado com limite de preço, funcionando na de alto desempenho Hyperliquid L1, composta por HyperBFT e RustVM.
A Hyperliquid também oferece a funcionalidade Vault, semelhante ao serviço de "copy trading". Atualmente, 95% do TVL está concentrado no Vault oficial HLP, onde o HLP atua como contraparte em muitas transações na plataforma, recebendo uma parte das taxas da plataforma.
Em termos de volume de negociação e posições abertas, a Hyperliquid está a desenvolver-se rapidamente. No campo dos mercados de derivados descentralizados, a Hyperliquid já ocupa uma posição de liderança. Em comparação com as principais bolsas centralizadas, a sua diferença também foi reduzida para menos de 10 vezes.
2.2 bolsa de negociação à vista
A bolsa de negociação spot da Hyperliquid também adota uma forma de livro de ordens, atualmente apenas ativos nativos que atendem ao padrão HIP-1 estão disponíveis.
HIP-1 é o padrão de token da rede Hyperliquid, criado através de um leilão público. O preço do leilão recente já ultrapassou 100 mil dólares.
HIP-2 é o sistema de criação automática de mercado fornecido pela Hyperliquid, que resolve o problema de liquidez inicial do token HIP-1.
O volume médio diário de negociação à vista da Hyperliquid nos últimos 30 dias é de aproximadamente 400 milhões de dólares, posicionando-se entre os dez primeiros em DEX.
2.3 HyperEVM
HyperEVM ainda não foi lançado, será parte do Hyperliquid L1 e terá interoperabilidade. HyperEVM usará HYPE como Gas e estará aberto a todos os desenvolvedores.
3. Equipa Hyperliquid, modelo económico do token e avaliação
3.1 Equipa
A equipa da Hyperliquid é enxuta, mas demonstra a capacidade de resolver problemas com base em princípios fundamentais.
3.2 HYPE modelo econômico
HYPE total de 1 bilhão de unidades, distribuição conforme abaixo:
31.0% Distribuição de Gênesis para usuários iniciais
38.888% Emissões futuras e recompensas para a comunidade
23.8% atribuído à equipe, liberado após o período de bloqueio
6,0% Hyper Foundation
0.3% subsídios da comunidade
0,012% HIP-2
A receita da Hyperliquid provém principalmente de taxas de transação e taxas de leilão HIP-1, todas pertencentes ao HLP e ao fundo de assistência (AF). O AF utiliza a receita para recomprar HYPE.
3.3 avaliação
Este artigo explora duas estruturas de avaliação:
Comparar com BNB:
Negociação de derivativos:HYPE ≈ 10% BNB
Negociação à vista: HYPE ≈ 1,5% BNB
EVM( estimativa ):HYPE ≈ 3% BNB
Modelo econômico: HYPE é significativamente superior ao BNB
Capitalização de mercado: HYPE ≈ 9% BNB
Capitalização de mercado totalmente circulante: HYPE ≈ 27% BNB
Avaliação PS:
Calculado com base na capitalização de mercado em circulação, o P/S do HYPE é de 29,4
De acordo com a capitalização de mercado total em circulação, o P/S do HYPE é 88
Comparado a outros projetos comparáveis, a avaliação P/S do HYPE é mais baixa.
4. Risco
Os principais riscos enfrentados pela Hyperliquid incluem:
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Análise da Avaliação da Hyperliquid: Análise Profunda do Estado do Produto e do Modelo Económico
A avaliação da Hyperliquid é razoável? Visão geral do estado atual de seus produtos e modelo econômico
1. Introdução
Hyperliquid, como um dos destaques recentes do mercado de criptomoedas, atraiu ampla atenção devido à sua estratégia única. Este artigo tem como objetivo descrever o estado atual de desenvolvimento da Hyperliquid, analisar seu modelo econômico e discutir a avaliação do HYPE.
2. Visão geral dos negócios da Hyperliquid
2.1 Bolsa de Derivados
A bolsa de derivativos é o produto central da Hyperliquid, utilizando um mecanismo de livro de ordens centralizado com limite de preço, funcionando na de alto desempenho Hyperliquid L1, composta por HyperBFT e RustVM.
A Hyperliquid também oferece a funcionalidade Vault, semelhante ao serviço de "copy trading". Atualmente, 95% do TVL está concentrado no Vault oficial HLP, onde o HLP atua como contraparte em muitas transações na plataforma, recebendo uma parte das taxas da plataforma.
Em termos de volume de negociação e posições abertas, a Hyperliquid está a desenvolver-se rapidamente. No campo dos mercados de derivados descentralizados, a Hyperliquid já ocupa uma posição de liderança. Em comparação com as principais bolsas centralizadas, a sua diferença também foi reduzida para menos de 10 vezes.
2.2 bolsa de negociação à vista
A bolsa de negociação spot da Hyperliquid também adota uma forma de livro de ordens, atualmente apenas ativos nativos que atendem ao padrão HIP-1 estão disponíveis.
HIP-1 é o padrão de token da rede Hyperliquid, criado através de um leilão público. O preço do leilão recente já ultrapassou 100 mil dólares.
HIP-2 é o sistema de criação automática de mercado fornecido pela Hyperliquid, que resolve o problema de liquidez inicial do token HIP-1.
O volume médio diário de negociação à vista da Hyperliquid nos últimos 30 dias é de aproximadamente 400 milhões de dólares, posicionando-se entre os dez primeiros em DEX.
2.3 HyperEVM
HyperEVM ainda não foi lançado, será parte do Hyperliquid L1 e terá interoperabilidade. HyperEVM usará HYPE como Gas e estará aberto a todos os desenvolvedores.
3. Equipa Hyperliquid, modelo económico do token e avaliação
3.1 Equipa
A equipa da Hyperliquid é enxuta, mas demonstra a capacidade de resolver problemas com base em princípios fundamentais.
3.2 HYPE modelo econômico
HYPE total de 1 bilhão de unidades, distribuição conforme abaixo:
A receita da Hyperliquid provém principalmente de taxas de transação e taxas de leilão HIP-1, todas pertencentes ao HLP e ao fundo de assistência (AF). O AF utiliza a receita para recomprar HYPE.
3.3 avaliação
Este artigo explora duas estruturas de avaliação:
Comparado a outros projetos comparáveis, a avaliação P/S do HYPE é mais baixa.
4. Risco
Os principais riscos enfrentados pela Hyperliquid incluem: